Что такое коррекция на бирже
Перейти к содержимому

Что такое коррекция на бирже

  • автор:

Коррекция: как происходит падение рынков?

Коррекция рынка. Что это и как торговать?

В феврале-марте 2020 года фондовые и товарные рынки резко и молниеносно упали . Объекты промышленности в разных странах вынужденно останавливалась, а предприятия сферы услуг в некоторых местах не работают спустя несколько месяцев после паники из-за распространения коронавируса. Бычий тренд меньше чем за месяц сменился медвежьим. Такое резкое падение часто начинается с того, что называется коррекция рынка. В этой статье расскажем что такое коррекция на биржевом рынке.

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Коррекция рынка — что это?

Общепринятого определения коррекции не существует. Большинство аналитиков считают, что снижение около 10% от ближайшего максимума цен — это и есть коррекция рынка. 10% — не жесткая цифра, значение может быть чуть меньше или чуть больше.

В том случае, если цены падают более чем на 20%, аналитики говорят о смене тренда.

Корректироваться могут товарные рынки, отдельные ценные бумаги и целые отрасли и фондовые индексы. Коррекция на фондовом рынке может длиться дни, недели и даже месяцы. Среднего времени для коррекции не существует. Все зависит от того таймфрейма , на котором вы наблюдаете график.

По данным исследовательской компании Yardeni Research на американском рынке коррекция происходит чуть чаще, чем раз в год. На следующем графике фиолетовыми вертикальными полосами выделены периоды коррекции фондового индекса S&P 500 c 2008 по 2020 годы. Лиловыми полосами выделены периоды изменения тренда, когда рынок падал более, чем на 20%. Более ранние данные можно найти в исследовании компании .

История коррекций на фондовом рынке

При анализе коррекции важно не только ее среднее время, но также и срок восстановления после снижения. По статистике CNBC за более чем 70 лет, обычно после четырехмесячной коррекции на американском фондовом рынке, восстановление занимало тоже около 4 месяцев.

Типичные коррекции

С точки зрения терминологии трейдеров , коррекция бывает только на бычьем рынке, на медвежьем рынке происходит отскок.

Коррекция рынка 2020 технически была не коррекцией, потому что индекс S&P 500 упал более чем на 33%. Но с точки зрения скорости восстановления падение фондовых индексов весны 2020 года нельзя также назвать и медвежьим рынком.

Коррекции на фондовых рынках РФ и США

Коррекция российского рынка акций отличается от ситуации на американском рынке, потому что Россия ориентирована на экспорт природных ресурсов, а цены на них упали до исторических минимумов. На Московской бирже в 2019 году обращались акции всего 219 компаний. Индекс РТС с января по март 2020 года упал более чем на 50%. С марта по мая 2020 индекс отыграл всего половину этих потерь. Для сравнения индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq-100 на май 2020 года практически восстановился до максимумов февраля.

Когда закончится коррекция на фондовом рынке — предсказать невозможно. Это зависит от политических и экономических факторов. Текущая ситуация усугубляется коронавирусом.

Что приводит к коррекции?

Как правило, цены снижаются по определенным причинам:

  • опасения инвесторов. Например, инвесторы боятся, что инфляция ускорится и ЦБ повысят ключевые ставки — в этом случае может произойти отток денег с фондового рынка.
  • замедление роста экономики по макроэкономическим индикаторам — например, падение ВВП или объемов промышленного производства.
  • политические события и военные действия тоже могут подтолкнуть к распродажам. Например, атака дронов на завод первичной обработки нефти и нефтеперерабатывающий завод в Саудовской Аравии осенью 2019 года привела к резкому снижению цен на нефть.
  • алгоритмическая торговля и спекулятивные торговые стратегии. В последние годы HFT-торговля стала очень популярна. Некоторые аналитики считают, что алгоритмические стратегии могут привести к резкому обвалу рынков, когда роботы начинают одновременно продавать или покупать при низкой ликвидности.
  • переоцененность финансовых активов. Например, по коэффициенту CAPE (известному как P/E Шиллера) можно анализировать, насколько переоценены или недооценены фондовые индексы. CAPE сглаживает цикличность и учитывает инфляцию. Ниже график CAPE фондового индекса S&P 500 с 1881 по 2020 годы. В каждом году на график наносили несколько значений — эти количества указаны на нижней горизонтальной оси.

Динамика индекса САРЕ

Среднее значение CAPE более чем за 100 лет — 17,04. Последнее значение на май 2020 года — 27,64. Сейчас индекс снова растет после мартовского падения.

Переоцененность рано или поздно приводит к коррекции, но такая коррекция рынка называется технической и, как правило, длится недолго.

Виды коррекции на рынке

На фондовом и товарных рынках бывает сезонная коррекция . Она связана с повторением определенных событий и спекулятивным изменением цен в это время. Например, летом или накануне праздников объемы торгов традиционно снижаются, активность трейдеров падает. В такие периоды возможны резкие ценовые колебания, связанные с уменьшением ликвидности.

Техническая коррекция происходит из-за ситуативной переоцененности активов или влияния важных новостей. Техническая коррекция длится не так долго, как обычная, но происходит чаще.

Как определить коррекцию на рынке?

Когда цены снижаются, трейдеров и инвесторов интересует, до какого уровня скорректируется рынок. Стандартных индикаторов коррекции не существует, но с помощью некоторых инструментов технического анализа можно прогнозировать размер снижения:

  • уровни Фибоначчи . Многие трейдеры знают, что цены часто замедляются или разворачиваются после прохождения определенных отрезков — 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%.
  • значимые уровни поддержки/сопротивления , заметные на больших таймфреймах тоже останавливают цены.
  • минимумы полос Боллинджера можно использовать как индикатор коррекции тренда.

Примеры коррекции рынка

Рассмотрим пример на дневном графике акций компании Microsoft.

До февраля 2020 года акции находились в восходящем тренде. Периодически происходили небольшие коррекции. Одну из них мы выделили точками 1 и 2.

Измерим уровень коррекции с помощью уровней Фибоначчи и полос Боллинджера.

Коррекция на рынке акций MSFT

Ближайший максимум находится в точке 1, а минимум можно выбрать по-разному, поэтому мы дважды используем уровни Фибоначчи с минимумами в точках 3 и 4.

Минимум коррекции совпадает с 50% уровнем Фибоначчи и практически достигает нижней границы 2% полос Боллинджера. Во время коррекции объемы и скорость сделок падают, а волатильность увеличивается — так происходит и в нашем случае.

Использование графического анализа для определения коррекций

Для определения коррекций можно использовать уровни фигур графического анализа (t hrowbacks и pullbacks — откаты во время бычьего и медвежьего трендов).

Например, после разворотной фигуры “голова и плечи” может произойти коррекция до уровня “шеи”, а после этого цена продолжит двигаться в направлении пробоя.

Пример на графике ниже из книги знатока графических фигур — Томаса Булковски.

Коррекция на рынке акций AMD

Чтобы определить, когда закончится коррекция рынка также можно сравнивать между собой разные индексы. Например, в индекс Nasdaq-100 входят высокотехнологические компании. Как правило, стоимость их акций быстрее подстраивается под рыночную ситуацию.

Коррекция рынка и волновой анализ

С точки зрения волнового анализа, коррекция рынка — это часть волновой структуры. Коррекционные волны, как правило, чередуются с импульсными. Длина коррекционной волны должна быть меньше длины импульсной волны. Коррекция может состоять из одной волны или из нескольких.

Две основные фигуры, которые приводят к коррекции, с точки зрения волнового анализа — это сужающийся треугольник и “двойная плоскость”. Наиболее эффективный способ торговли этих паттернов — пробой.

Примеры коррекции на графике волн

Плюсы и минусы коррекции

По данным Morningstar Direct, цены акций компаний большой капитализации США:

  • ⅔ времени с 1945 по 2019 год находились на максимуме или в пределах 10% от него.
  • Медвежий тренд наблюдался в течение 31% времени,
  • а коррекция рынка — всего в течение 3% времени.

Статистика коррекций акций крупных компаний

Для инвесторов 10% снижение цен может быть очень неприятным. Но коррекция в трейдинге бывает полезна, так как она предоставляет инвесторам выгодную возможность для открытия длинных позиций.

Преимущества коррекций рынка Недостатки коррекций рынка
Уменьшает переоцененность рынка, котировка приближается к справедливой внутренней стоимости актива Иногда превращается в смену тренда
Инвесторы могут купить подешевевшие ценные бумаги во время коррекции на фондовом рынке Способна вызвать панику среди инвесторов, спровоцировать принятие неверных эмоциональных решений
Приводит к денежным потерям позиционных трейдеров и трейдеров, которые используют кредитное плечо

Понравилось? Расскажите друзьям:

  • Поделиться Facebook
  • Поделиться Twitter
  • Поделиться Pinterest
  • Поделиться LinkedIn
  • Поделиться Vk

Другие статьи блога:

Мнения трейдеров ATAS

Покупал дорогие курсы по smart money, а результат получил больше с вашего блога.
Постоянно обновляю свои знания. Смотрю youtube, но больше верю своему опыту и практике.

Андрей В трейдинге С 2020 года

На самом деле могу сказать следующее про ваш блог и видео на ютуб. Если у вас конструктивное мышление и есть хоть какие-то базовые знания и понимание биржевой торговли, то блога в сочетании с платформой ATAS, вполне хватит для создания торговых стратегий и успешной торговли на любой бирже!
Это факт.

Павел В трейдинге С 2011 года

Сначала для обучения использовал рекомендации приятия из хедж фонда. Но несколько месяцев назад начал смотреть видео на youtube-канале ATAS.

Антон В трейдинге С 2018 года

Tags

© Copyright — Atas.Net | API | Custom indicators

DISCLAIMER: Trading on the financial markets is often accompanied by a high level of risk. The product of our company is the software that gives an opportunity to get additional data for market analysis. The client, in turn, uses the data at his/her own discretion. Any information provided on this site is for informative purposes only and not to be construed as a recommendation for trading operations.

X This site uses cookies. By continuing to browse the site, you are agreeing to our use of cookies. Cookie Settings Read More Accept All

Manage consent

What are cookies?

This website uses cookies to improve your experience while you navigate through the website. Out of these, the cookies that are categorized as necessary are stored on your browser as they are essential for the working of basic functionalities of the website. We also use third-party cookies that help us analyze and understand how you use this website. These cookies will be stored in your browser only with your consent. You also have the option to opt-out of these cookies. But opting out of some of these cookies may affect your browsing experience.

Необходимые
Always Enabled

Необходимые файлы cookie требуются для правильного функционирования работы веб-сайта. Эти файлы cookie обеспечивают анонимность основных возможностей и функций безопасности веб-сайта.

Cookie Duration Description
.AspNetCore.Antiforgery.RCuQdhHRBFg session Служит в целях безопасности для предотвращения подделки запросов
ATAS.Billing 10 day Токен авторизованного пользователя
aviaCookieConsent 1 year Этот файл cookie указывает на то, что Вы согласны с использованием файлов cookie на нашем сайте
aviaPrivacyEssentialCookiesEnabled 1 day Этот файл cookie указывает на то, что Вы согласны с использованием файлов cookie на нашем сайте
aviaPrivacyRefuseCookiesHideBar 1 day Этот файл cookie указывает на то, что Вы согласны с использованием файлов cookie на нашем сайте
BillingAuthorized 10 day Служит для отображения залогинился ли пользователь
bulkTime 1 year Оптимизатор изображений коротких пикселей WordPress
cookielawinfo-checkbox-others 11 months Этот файл cookie устанавливается плагином GDPR Cookie Consent. Файл cookie используется для хранения согласия пользователя на использование файлов cookie в категории «Другие»
cookielawinfo-checkbox-performance 11 months Этот файл cookie устанавливается плагином GDPR Cookie Consent. Файл cookie используется для хранения согласия пользователя на использование файлов cookie в категории «Производительность»
language session Этот файл cookie используется для сохранения выбора языка пользователя
LanguageSwitcher session Этот файл cookie используется для сохранения языковых предпочтений пользователя
oftinf never Записывает ID партнера, который привел пользователя
PHPSESSID session Этот файл cookie характерен для приложений PHP. Этот файл cookie используется для хранения и идентификации уникального идентификатора сессии пользователя, чтобы управлять сессией пользователя на сайте. Этот файл cookie является сессионным и удаляется при закрытии всех окон браузера
wp-wpml_current_language 1 day Сохраняет текущий язык. WordPress плагин WPML

Аналитические файлы cookie используются для понимания того, как посетители взаимодействуют с веб-сайтом. Эти файлы cookie помогают предоставлять информацию о таких показателях, как количество посетителей, показатель отказов, источник трафика и т. д.

Cookie Duration Description
___dc 10 year Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
_clck 1 year В браузере сохраняется идентификатор и предпочтения пользователя Clarity, которые уникальны для этого сайта. Это обеспечивает, чтобы в последующих посещениях того же сайта поведение было применено к тому же идентификатору пользователя
_clsk 1 day Объединяет несколько просмотров страниц пользователя в одну запись сеанса Clarity
_ga 2 year It registers a unique identifier used to generate statistical data on how visitors use the website
_gat 1 day Использует Google Analytics для анализа количества запросов на сайте
_gat_gtag_UA_51120514_1 1 minute Google настроен, чтобы различать пользователей
_gat_gtag_UA_51120514_2 1 minute Google настроен, чтобы различать пользователей
_gcl_au 3 months Google Tag Manager provides anexperimental evaluation of theeffectiveness of advertising onwebsites that use its services
_gid 1 day Регистрирует уникальный идентификатор, который используется для создания статистических данных о том, как посетитель использует сайт
_ym_d 1 day Этот файл cookie используется для хранения даты первой сессии пользователя на сайте
_ym_isad 1 year Этот файл cookie используется для сбора информации о пользователе, например, его особенности, поведение на сайте и целевые действия
_ym_retryReqs never Регистрирует статистические данные о поведении пользователей на сайте, используется для внутреннего анализа
_ym_uid 1 year Этот файл cookie используется для сбора несвязанной с идентификацией личности информации о поведении посетителя на сайте и несвязанной с идентификацией личности статистики посетителей.
abTesting Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
ANONCHK 1 day Регистрирует данные о посетителях из нескольких посещений и нескольких сайтов. Эта информация используется для оценки эффективности рекламы на сайтах
b24_crm_guest_pages never Установлен уникальный идентификатор конкретного пользователя. Это позволяет сайту, используя функциональность чата, целенаправленно предлагать пользователю соответствующие предложения
b24_crm_guest_utm never Установлен уникальный идентификатор конкретного пользователя. Это позволяет сайту, используя функциональность чата, целенаправленно предлагать пользователю соответствующие предложения
c.gif session No description
CLID 1 year Инструмент поведенческого анализа, который помогает понять пользовательский опыт
metrika_enabled session Используется для отслеживания посетителей на нескольких сайтах для показа соответствующей рекламы на основе предпочтений посетителя
MUID 1 year Microsoft широко используется как уникальный идентификатор пользователя. Этот файл cookie позволяет отслеживать пользователя при синхронизации идентификаторов в нескольких доменах Microsoft
roistat_ab past Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_abTests never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_call_tracking 7 day Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_emailtracking_email 7 day Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_emailtracking_emails 7 day Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_emailtracking_tracking_email 7 day Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_first_visit 10 year Генерируется номер первого посещения пользователя в Roistat
roistat_geo_data never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_geo_data It is used to identify website users in the Roistat system
roistat_is_need_listen_requests session Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_is_save_data_in_cookie session Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_isMultiDomain never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_isNeedToListenRequests never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_last_settings_update_time never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_leadHunterEnabled never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_leadHunterTargetPagesMap never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_metrika_counter_id never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetEnabled never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetFBEnabled never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetFBLink never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetTelegramEnabled never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetTelegramLink never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetViberEnabled never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetViberLink never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetVKEnabled never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetVKLink never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetWhatsAppEnabled never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetWhatsAppLink never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_onlineChatEnabled never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_onlineChatSettings never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_promo_code never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_proxy_forms never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_settings_saved never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_settings_version never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_visit 14 day Генерируется номер первого посещения пользователя в Roistat
roistat_visit_cookie_expire 14 day Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat-leadhunter-form-template never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat-leadhunter-pulsator-settings never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat-leadhunter-pulsator-template never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat-multiwidget-pulsator-settings never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat-multiwidget-pulsator-template never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat-online-chat-iframe-template never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat-online-chat-pulsator-template never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
SM Используется при синхронизации MUID между доменами Microsoft
SRM_B 1 year 24 day Инструмент поведенческого анализа, который помогает понять пользовательский опыт
sync_cookie_csrf 10 minutes Этот файл cookie используется для отслеживания подключения к сайту и сторонним платформам управления данными. Этот файл cookie также собирает информацию о поведении пользователя на сайте, которая используется для оптимизации сайта
utm_campaign never Реферальные данные пользователя
utm_content never Реферальные данные пользователя
utm_medium never Реферальные данные пользователя
utm_source never Реферальные данные пользователя
utm_term never Реферальные данные пользователя
yabs-sid 1 year It registers statistical data aboutuser behaviour on the website;it is also used for internalanalysis and websiteoptimization
yandexuid 1 year Регистрирует статистические данные о поведении пользователей на сайте, используется для внутреннего анализа и оптимизации сайта
ymex 1 year Регистрирует статистические данные о поведении пользователей на сайте, используется для внутреннего анализа и оптимизации сайта
yuidss 1 year Собирает информацию о поведении пользователей на нескольких сайтах. Эта информация используется для оптимизации релевантности рекламы на сайте

advertisement

Маркетинговые файлы cookie используются для предоставления посетителям релевантной рекламы и маркетинговых кампаний. Эти файлы cookie отслеживают посетителей на веб-сайтах и ​​собирают информацию для показа персонализированной рекламы.

Cookie Duration Description
_fbp 3 months Этот файл cookie устанавливает Facebook, чтобы после посещения сайта отобразить рекламу на Facebook или цифровой платформе, которую использует реклама Facebook
ads/ga-audiences session Использует Google AdWords для повторной оценки посетителей, которые, скорее всего, станут клиентами на основе интернетповедения посетителя на различных сайтах
CONSENT 2 year Используется для определения того, согласился ли посетитель с маркетинговой категорией в баннере файла cookie. Этот файл cookie необходим для обеспечения соответствия сайта GDPR
fr 3 months Facebook определяет этот файл cookie, чтобы показывать пользователям рекламу путем отслеживания поведения пользователей в интернете, на сайтах, на которых есть пиксели Facebook или социальный плагин Facebook Facebook определяет этот файл cookie, чтобы показывать пользователям рекламу путем отслеживания поведения пользователей в интернете, на сайтах, на которых есть пиксели Facebook или социальный плагин Facebook
i 10 day Этот файл cookie устанавливает OpenX для регистрации анонимизированных данных пользователя, таких как IPадрес, географическое местоположение, посещенные сайты, рекламные объявления, на которые нажимает пользователь, и т. д., чтобы обеспечить соответствующую рекламу
IDE 1 year Использует Google DoubleClick, чтобы зарегистрировать и сообщать о действиях пользователя сайта после просмотра или нажатия на рекламные объявления рекламодателей, для измерения эффективности рекламы и предложения целевых рекламных материалов
pagead/1p-user-list/# session Отслеживает, проявил ли пользователь интерес к конкретным продуктам или событиям на нескольких сайтах, и определяет, как пользователь перемещается между сайтами. Он используется для оценки рекламных усилий и облегчения выплаты реферальных вознаграждений между сайтами
Remixlang 1 year Определяет предпочитаемый язык посетителя. Позволяет сайту задать предпочитаемый язык после повторного входа посетителя
test_cookie 15 minutes Он используется для определения того, поддерживает ли браузер пользователя файлы cookie
tr session Использует Facebook, чтобы обеспечить ряд рекламных продуктов, например, ставки в режиме реального времени от рекламодателей третьей стороны
VISITOR_INFO1_LIVE 5 months 27 days Пытается оценить длительность запрета пользователей на страницах, в которые интегрированы видеоклипы YouTube
YSC session Регистрирует уникальный идентификатор для сохранения статистики о том, какие видеоклипы из YouTube пользователь видел
yt-remote-cast-available session Сохранение предпочтений проигрывателя видеоклипов пользователя
yt-remote-cast-installed session Сохранение предпочтений проигрывателя видеоклипов пользователя
yt-remote-connected-devices constantly Сохранение предпочтений проигрывателя видеоклипов пользователя
yt-remote-device-id constantly Сохранение предпочтений проигрывателя видеоклипов пользователя
yt-remote-fast-check-period session Сохранение предпочтений проигрывателя видеоклипов пользователя
yt-remote-session-app session Сохранение предпочтений проигрывателя видеоклипов пользователя
yt-remote-session-name session Сохранение предпочтений проигрывателя видеоклипов пользователя
yt.innertube::nextId never Этот файл cookie, установленный YouTube, регистрирует уникальный идентификатор для хранения данных о том, какие видео с YouTube просматривал пользователь
yt.innertube::requests never Этот файл cookie, установленный YouTube, регистрирует уникальный идентификатор для хранения данных о том, какие видео с YouTube просматривал пользователь

Файлы cookie без категорий — это те, которые анализируются и еще не были отнесены к какой-либо категории.

Cookie Duration Description
ls-popup-229 1 year Это файл cookie, который позволяет запомнить, сколько раз отображалось всплывающее окно
ls-popup-last-displayed 2 year Это файл cookie, который позволяет запомнить, сколько раз отображалось всплывающее окно
qmb session Нет описания
remixir past Нет описания

Что такое коррекция на рынке?

Коррекция — это ограниченное движение цены против основного тренда. Это движение называется «коррекцией», т.к. цена как бы корректируется к справедливым значениям после того, как слишком быстро выросла из-за чрезмерного спроса на актив или индекс. Важная деталь: коррекция не меняет тренд, т.е. является временные явлением и после коррекции, как правило, снова происходит рост. Вообще, коррекция может быть как волной снижения в восходящем тренде, так и волной роста в нисходящем. Однако на практике этот термин чаще применяют в ситуации восходящего тренда. Пример коррекции акции:

Другие похожие вопросы

  • Как понять, что на рынке началась коррекция?
  • Какие отложенные заявки есть в Тинькофф-брокере?
  • Что такое делистинг бумаги с биржи?
  • Как налоговая подсчитает НДФЛ при продаже?
  • В какую сессию лучше покупать бумаги?

Что такое коррекция на бирже

Котировки на бирже не способны постоянно расти или бесконечно падать. Рано или поздно направление сменится или войдет в стабильное состояние. При окончании движения новички, которые недавно пришли в трейдинг, начинают сильно переживать за свой портфель. Точно такое же происходит, если активы без особых негативных новостей начали терять в цене. Подобная ситуация на рынке называется коррекцией. В статье рассмотрим, что такое коррекция на бирже, насколько она опасна и какие действия следует предпринять, чтобы не понести убытки.

Что такое коррекция на бирже

Что такое коррекция на фондовом рынке

  • восходящие (бычьи), наступают при росте котировок;
  • нисходящие (медвежьи), проявляются при падении цен;
  • боковые (боковик, флэт), цена держится на одном уровне.

Налогия

В то же время коррекцией называют краткосрочное отклонение котировок от текущего тренда. Как правило, отклонение составляет 10% и более от актуальных значений. Оно выражается как в снижении цен, так и в их росте, что идет вразрез с трендом. При этом общее направление не разворачивается и не останавливается.

Приведем пример. На фондовом рынке по конкретным акциям имеется растущий тренд. В один день цена резко просела на 10%, а затем в течение некоторого времени вернулась на былые позиции. Это произошла коррекция акций, то есть изменение курса в сторону, обратную тренду. Ее растянутость во времени может быть разной — от одного дня до нескольких месяцев. В значительной степени данный параметр зависит от силы тренда.

Коррекцию проще всего понимать как желание цены провести корректировку в сторону своей справедливой стоимости. Зачастую подобное происходит после стремительного роста из-за высокого спроса со стороны покупателей. При этом общий растущий тренд сохраняется.

В трейдинге о корректировке чаще всего говорят при падении цен во время продолжительного тренда. Коррекция графика котировок также именуется откатом. Несмотря на то что рыночные коррекции неизбежны в инвестировании, этот процесс не оставляет равнодушными даже опытных трейдеров.

Виды коррекции на бирже

В трейдинге выделяют два основных вида коррекции:

  • восходящая;
  • нисходящая.

О первой говорят, когда основной тренд актива на рынке движется вниз, но цены начали идти вверх. Нисходящая же коррекция имеет место, если тренд идет вверх, а котировки начали снижаться.

Налогия

Некоторые инвесторы на рынке относят к откату боковое движение. В данном случае корректировку именуют боковиком, боковым диапазоном, консолидацией или флэтом. Так или иначе, при боковом движении отсутствует четко выраженное направление. Котировки держатся на одном уровне и идут вбок. Как правило, боковик наступает после мощного падения или роста котировок.

Важно! Боковая коррекция — своего рода передышка для рынка и трейдеров перед возвратом к основному движению. Обычно в это время количество покупателей и продавцов равно и никто не способен сформировать новый тренд.

Причины коррекции на бирже

Основных причин для начала корректировок выделяют несколько. Так, настроения на рынке имеют сильное влияние на движение котировок. Как правило, опасения по поводу омрачающей финансовой отчетности или успешности предприятия давят на цену актива или же толкают ее.

Также коррекция становится следствием нововведений в законодательстве, экономических новостей, природных катаклизмов и прочих событий. В итоге трейдеры начинают распродавать активы, число покупателей снижается, цена падает.

Важную роль играет и психологическое настроение трейдеров. Если стоимость достигла своего пика или крайне высокого значения, потенциальные покупатели отказываются приобретать актив по текущей цене либо же ожидают скорой коррекции. Иначе говоря, они видят потенциал к падению.

В то же время потенциал к росту спрогнозировать намного труднее. Небольшое отрицательное движение способно заставить многих трейдеров и инвесторов начать продавать акции.

Стоит также помнить о существовании на бирже маржинальной торговли и стоп-приказов. Если инвестор купил актив на пике цены, то при нисходящей коррекции возникает риск потери части вложенных инвестиций. При ее дальнейшем развитии возможны даже убытки.

Больше всего убытков в данной ситуации могут понести трейдеры, ведущие маржинальную торговлю и использующие кредитное плечо. Если активы начнут терять в цене, инвестор получит от брокера уведомление маржин колл (margin call). Это означает, что при текущей цене его долг растет. Поэтому необходимо пополнить баланс брокерского счета, иначе брокер самостоятельно закроет позиции по актуальной стоимости.

При таком развитии событий некоторые трейдеры начинают активно продавать акции по имеющейся цене. В результате котировки падают, а цена перестает соответствовать действительности.

Частотность коррекций на рынке

Небольшие и короткие корректировки стоимости активов на бирже происходят часто. Те, кто занимается трейдингом более года, обязательно столкнется как с падением, так и с ростом цен.

Если говорить о средних показателях, то отклонение более чем на 10% происходит примерно раз в год. Крупные коррекции в пределах 20-40% происходят реже, обычно один раз за 5-7 лет. Подобные события способны затронуть смежные активы в секторе.

При этом биржа помнит самые настоящие обвалы. В такие периоды котировки на рынке падают на 40-70%, приводя к банкротствам компаний. К счастью, подобное происходит крайне редко и только при событиях мирового масштаба. Например, обвал котировок на фондовых рынках произошел в 2008 году, когда начался мировой финансовый кризис. Индекс Московской биржи тогда обвалился в три раза.

Также серьезная коррекция трендов имела место в начале 2020 года. Она коснулась всех рынков и бирж. Причинами стали пандемия коронавирусной инфекции, закрытие границ и ограничительные меры, коснувшиеся большей части бизнеса во всех странах.

Как происходит коррекция в трейдинге

Процесс корректировки на фондовом рынке обычно укладывается в две волны продажи активов. В начале первой волны цена держится на максимальном уровне в режиме бокового движения. Пока что котировки не собираются расти еще больше или спускаться. Такая ситуация отпугивает новых покупателей, которые не желают приобретать акции по высокой стоимости или прогнозируют скорую коррекцию цены на бирже.

Как правило, некое событие инициирует движение первой волны. Например, негативная финансовая отчетность, публичное заявление, изменения в законодательстве и прочее. Лавинообразно растет количество заявок на продажу, трейдеры желают как можно быстрее избавиться от активов, снижая стоимость. Формируется конкуренция среди продавцов.

Здесь начинается вторая волна, и срабатывают выставленные приказы на stop loss. При этом большинство инвесторов не готовы приобретать стремительно падающий актив. Подобное развитие событий во многом связано именно с реакцией спекулянтов, продающих акции при малейшей опасности. Такое поведение увеличивает волатильность актива, что негативно сказывается на котировках.

Далее ситуация начинает исправляться. Обычно все происходит за один день с самого начала торговой сессии. Возрастает количество заявок на покупку подешевевшего актива, новостной фон нормализуется. Рост спроса на актив толкает котировки вверх, тренд возвращается в свое русло.

Обратите внимание! После отката возвращение на предыдущие уровни происходит далеко не всегда. Иногда цена сильно не дотягивает до прежней стоимости, а сам возврат занимает продолжительное время.

Сколько длится коррекция

Обычно корректировка на фондовом рынке длится около 3-4 месяцев. С точки зрения трейдинга это короткий срок. Однако начинающим инвесторам может показаться опасным держать потерявший в цене актив столько времени. Такое развитие событий вызывает психологическое давление, которое способно подтолкнуть на ошибочные и невыгодные операции.

В трейдинге важно научиться сохранять хладнокровие и рациональное мышление. Следует научиться грамотно использовать текущую ситуацию и извлекать из нее прибыль.

При этом предугадать новую коррекцию на рынке довольно сложно. Фондовый рынок сам по себе — это лишь одни возможные события и вероятности. Куда полезнее всегда держать в уме, что откат рано или поздно случится. Для такого развития событий полезно иметь свой личный план действий. Точно также трудно предсказать, каких именно активов коснется новая корректировка фондового рынка. Лучше всего следить за аналитикой агентств и новостной лентой. У всего имеются свои предпосылки.

Плюсы и минусы коррекции на рынке

Корректировка, как и любое другое явление на фондовом рынке, имеет преимущества и недостатки. Важно помнить о них и уметь использовать в трейдинге.

Плюсы коррекции

Если актив переоценен и стоит явно дороже своей реальной стоимости, откат сдвигает уровень ближе к справедливой цене. В результате акции становятся более доступными для других инвесторов. С такой точки зрения мы, как потенциальные покупатели, получаем возможность приобрести желанные ценные бумаги. Это называется переоценка активов.

Минусы отката

Порой коррекция заканчивается полным разворотом тренда. Тогда рынок становится медвежьим, а возврат к былым позициям займет еще больше времени. Это самый негативный вариант развития событий.

Также при откатах краткосрочные инвесторы и трейдеры терпят убытки, особенно те, кто использует кредитное плечо. Падение котировок способно вызвать панические настроения в трейдинге: игроки начинают массово продавать активы, двигая цену все ниже и ниже. В результате такое поведение только подливает масла в огонь, и ситуация усугубляется.

Возможен разворот рынка

Возможность заработка для опытных трейдеров

Убытки при ведении маржинальной торговли

Шанс покупки временно дешевого актива

Частые вопросы

Как часто коррекция котировок на рынке переходит в разворот тренда?

Такое происходит достаточно редко. Так, на американском рынке, самом крупном в мире, в период 1980-2018 гг. произошло 36 заметных корректировок. Только 5 из них завершились разворотом тренда.

Как отличить коррекцию от разворота тренда?

Откаты зачастую вызваны эмоциями, а не систематическими проблемами. При этом временное падение вполне возможно остановить с помощью фондовых и государственных инструментов.

Если график волнообразный, значит можно предугадать движение?

Будь все так просто, все бы зарабатывали на коррекциях и трендах. Невозможно предугадать, когда произойдет очередной откат, каков он будет по силе и длительности.

Могу ли я вообще не торговать, пока происходит корректировка?

Да. Для начинающих трейдеров это самый безопасный вариант действий.

Заключение

Коррекция рынка считается естественным событием. Оно имеет как положительные, так и отрицательные стороны, которые получится грамотно использовать только с холодным рассудком. Помните, корректировка в итоге завершится, и только терпеливые останутся на рынке.

Публикуем только проверенную информацию

Trend is your friend: что такое тренд и коррекция

Фото: uforms.ru для РБК Quote

Тренд — это общее направление, по которому движутся котировки. Обычно движение происходит волнообразно и определить общее направление движения — направленность тренда — можно на графике. Например, с помощью линии тренда. Линия тренда проводится по минимумам или максимумам дневных или месячных цен на графике. Если провести линию по минимумам и каждый новый минимум всегда будет выше предыдущего, то линия тренда начнет подниматься. Это и укажет на растущий тренд. А на падающем рынке все наоборот — линия тренда, проведенная по максимумам, будет опускаться.

Время от времени цены падают ниже линии тренда или вырастают выше. Это не обязательно означает смену тренда. В таком случае иногда просто нужно нарисовать линию заново. Она окажется под другим углом.

  • восходящие тренды. Их еще называют «бычьими». Такой тренд складывается при росте котировок. Это бывает, когда большинство инвесторов и трейдеров покупают акции, открывая длинные позиции;
  • нисходящие тренды, или «медвежьи». Он проявляется, когда на рынке преобладают продажи акций — инвесторы либо закрывают длинные позиции, либо открывают короткие;
  • боковые тренды. Такие «боковики» наблюдаются, когда цена колеблется возле какого-то значения, а минимумы и максимумы находятся примерно на одних уровнях. Как правило, это означает, что участники рынка пока не решили, куда двинуться дальше, и выжидают.

По времени существования:

  • долгосрочные тренды продолжаются один-два года;
  • среднесрочные тренды длятся от одного месяца до полугодия;
  • краткосрочные тренды. Они продолжаются от одной недели до месяца. Их появление зависит от многих событий, в том числе случайных. Краткосрочные тренды могут идти вразрез со среднесрочными.

«Бычий» и «медвежий» рынки

Если при устойчивом восходящем тренде котировки выросли на 20%, то говорят о «бычьем» рынке. На таком рынке преобладает оптимизм инвесторов, который может длиться годами. В качестве примера показателен период 2003–2007 годов. Фондовые индексы двигались вверх в течение четырех лет, пока рост не был прерван финансовым кризисом.

Сильный «бычий» рынок обычно образуется во время оживления экономики, когда безработица падает, а ВВП и корпоративные прибыли растут. Это положительно влияет на доверие инвесторов, которые бросаются покупать акции.

Противоположностью «бычьего» рынка является «медвежий», он характеризуется падением цен и обычно окутан пессимизмом. «Медвежьим» рынок становится, когда падает на 20%. Такой период в истории рынка наблюдался, к примеру, в 2000–2002 годах.

Коррекция, или откат — это временное отклонение движения котировок от основного тренда. При этом изменение составляет 10% и более. То есть если, к примеру, на рынке сложилась тенденция к росту, а цены внезапно потеряли более 10%, после чего возвратились к росту, то это и есть коррекция. Рыночная коррекция может продолжаться день, неделю, месяц и даже гораздо дольше — это во многом зависит от масштабов самого тренда.

Откат котировок может начаться по многим причинам — от изменений в экономике до корпоративных новостей. Одним из основных поводов для коррекции становится перекупленность или перепроданность акций. Если инвесторы массово решают, что это так, они начинают фиксировать прибыль. Это ведет к быстрому развороту котировок, которые снижаются до тех пор, пока основная масса инвесторов не закроет позиции.

Есть два типа коррекции:

  • восходящая коррекция — когда основной тренд направлен вниз, а цены внезапно начинают расти;
  • нисходящая коррекция — когда цены временно снижаются при восходящем тренде.

Иногда к коррекции относят боковое движение цен. В этом случае коррекцию могут называть боковым диапазоном, или просто консолидацией. Боковая коррекция — это движение цен без четко определенного направления — вбок. Такой вид коррекции обычно возникает после сильного движения котировок вверх или вниз.

В этом случае можно сказать, что рынок отдыхает, накапливая силы перед возвращением к основному тренду. Спрос и предложение на актив во время боковой коррекции примерно равны.

Коррекция или смена тренда?

Когда коррекция завершается, котировки или индексы вновь начинают двигаться вдоль основного тренда. Основная трудность при внезапном откате котировок — определить, действительно это коррекция или смена тренда.

К сожалению, стопроцентного способа отличить коррекцию от смены тренда не существует. Участники рынка выделяют некоторые признаки, которые помогают оценить вероятность событий. Но даже при этом велик шанс ошибиться.

Коррекция является неотъемлемой частью тренда. Откаты полезны как для рынка, так и для инвесторов. Рынку может принести пользу переоценка активов с раздутой стоимостью. Для инвесторов коррекция — удобный момент, чтобы, например, купить актив по сниженной цене.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *