Что такое ордер на бинанс
Перейти к содержимому

Что такое ордер на бинанс

  • автор:

Типы ордеров и чем они отличаются

Когда вы торгуете акциями или криптовалютой, вы взаимодействуете с рынком, размещая ордера:

Рыночный ордер — это распоряжение о немедленной покупке или продаже (по текущей рыночной цене).

Лимитный ордер — это распоряжение об ожидании исполнения ордера, пока цена не достигнет заданного или более выгодного значения.

Это если говорить вкратце. Разумеется, каждая из этих двух категорий открывает целый ряд возможностей, которые можно использовать в зависимости от вашего способа и стратегии торговли. Интересно? Тогда продолжаем.

Введение

Зарегистрировались на бирже и хотите узнать, зачем все эти кнопки? А может быть, вы снова пересмотрели «Уолл-стрит» и пытаетесь лучше понять, как устроены фондовые рынки?

В этой статье мы расскажем об ордерах — распоряжениях, отправляемых на биржу для покупки и продажи активов. Есть два основных типа ордеров: лимитные ордера и рыночные ордера. Однако названия — это всего лишь характеристики, используемые для описания набора команд.

Давайте разбираться, что же они действительно из себя представляют.

Рыночные ордера и лимитные ордера

Рыночные ордера — это ордера, требующие немедленного исполнения. Иными словами, они предписывают сделать x по текущей цене. Предположим, вы зарегистрировались на Binance и хотите купить 3 BTC, а биткоин торгуется по цене $15 000. Вы готовы заплатить за монеты $45 000 и не хотите ждать снижения цены, поэтому размещаете рыночный ордер на покупку.

Кто в этом случае продает монеты? Чтобы это выяснить, нужно заглянуть в книгу ордеров. В ней биржа хранит список лимитных ордеров. Они представляют собой стандартные ордера, которые не исполняются немедленно и предписывают следующее: сделать x при цене y.

Например, другой пользователь мог ранее разместить ордер на продажу 3 BTC, когда цена за один биткоин достигнет $15 000. Таким образом, когда вы размещаете рыночный ордер, биржа сопоставляет его с лимитным ордером в книге.

Фактически, вы не создаете ордер, а заполняете существующий, и он удаляется из книги ордеров. Вы становитесь тейкером, так как забираете часть ликвидности биржи. Другой пользователь, в свою очередь, становится мейкером, потому что добавляет ликвидность. Как правило, у мейкеров более низкие комиссии, поскольку они приносят бирже прибыль.

Подробнее об отношении между этими двумя игроками можно узнать из нашей статьи «Кто такие маркет-мейкеры и маркет-тейкеры». Прочитайте ее, чтобы лучше понять, как работают биржи.

Что нужно знать о рыночных ордерах

Основные виды рыночных ордеров — это ордера на покупку и продажу. Вы поручаете бирже совершить транзакцию по лучшей доступной цене. При этом лучшая доступная цена не всегда совпадает со значением, отображаемым в текущий момент. Она зависит от книги ордеров, поэтому стоимость совершения сделки может немного отличаться.

Рыночные ордера подходят для мгновенных (или почти мгновенных) транзакций. В целом, это всё, что нужно о них знать. Комиссии, связанные с проскальзыванием и обменом, означают, что одну и ту же сделку можно было бы совершить дешевле с помощью лимитного ордера.

Думаете, с чего начать работу с криптовалютами? Купите биткоин на Binance!

Распространенные типы ордеров

Самые простые ордера — это рыночные ордера на покупку, рыночные ордера на продажу, лимитные ордера на покупку и лимитные ордера на продажу. Однако, если придерживаться лишь данного набора ордеров, ваш опыт торговли будет несколько ограничен. Вместо этого вы можете дополнять их другими возможностями и пользоваться преимуществами рыночных условий в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Лимитные стоп-ордера

Лимитные стоп-ордера

Лимитные стоп-ордера — хороший инструмент для ограничения убытков, которые вы можете понести во время торговли. Он позволяет установить стоп-цену и лимитную цену. Представим, что BTC торгуется на уровне $10 000, и вы установили лимитный стоп-ордер со стоп-ценой $9 900 и лимитной ценой $9 895. Тогда при падении цены с $10 000 до $9 900 будет размещен лимитный ордер на $9 985.

Обратите внимание: ордер размещается только после достижения стоп-цены. Риск продолжительного падения цены по-прежнему сохраняется. Если цена упадет ниже $9 985, ордер не будет выполнен, а вы можете остаться без защиты.

OCO-ордера

OCO-ордера

OCO-ордера (от англ. one-cancels-the-other, или «один отменяет другой») — это сложный инструмент, который позволяет объединить два ордера с заданными условиями. Как только один из них активируется, другой отменяется. Возьмем снова наш пример с ценой $10 000 за биткоин. Вы можете использовать OCO-ордер для покупки биткоинов, когда цена достигнет $9 900, либо для продажи, когда цена вырастет до $11 000. Один из этих двух ордеров будет исполнен первым, а второй — автоматически отменен.

Что такое «время действия»?

Еще один важный аспект ордеров — время действия. Это параметр, который вы указываете при открытии сделки, определяя условия истечения её срока.

GTC-ордера

GTC-ордер (англ. good ‘til canceled, или «действующий до отмены») — это распоряжение, согласно которому сделка должна оставаться открытой до тех пор, пока она не будет выполнена или отменена вручную. Обычно платформы для торговли криптовалютой по умолчанию используют именно эту опцию.

На фондовых рынках распространенной альтернативой является закрытие ордера в конце торгового дня. Но поскольку криптовалютные рынки работают круглосуточно и без выходных, GTC-ордеры более распространены.

IOC-ордера

IOC-ордера (англ. immediate or cancel, или «исполнить или отменить») предполагают, что любая часть ордера, не выполненная мгновенно, должна быть отменена. Предположим, вы создаете ордер на покупку 10 BTC по цене $10 000, но сможете получить только 5 BTC по этой цене исполнения. В этом случае вы купите 5 BTC, а остальная часть ордера будет закрыта.

FOK-ордера

FOK-ордера (англ. fill-or-kill, или «исполнить или аннулировать») должны быть мгновенно исполнены. В противном случае они уничтожаются (аннулируются) и не исполняются. К примеру, ваш ордер предписывает бирже купить 10 BTC по цене $10 000. Если весь объем в 10 BTC недоступен в текущий момент по указанной цене, то ордер будет отменен.

Резюме

Знание разных типов ордеров крайне важно для осознанного и результативного трейдинга. Независимо от того, что вы собираетесь использовать — стоп-ордера для ограничения убытков, OCO-ордера для параллельного планирования различных результатов или другие возможности биржи, важно знать, какие торговые инструменты вам доступны.

Что такое рыночный ордер?

Рыночный ордер позволяет мгновенно покупать и продавать финансовые активы по наилучшей доступной цене. Рыночные ордера используют цены лимитных ордеров в книге ордеров. То есть вы не будете наверняка знать, какую цену получите. Кроме того, всегда остается возможность проскальзывания, если цена отличается от ожидаемой.

Лимитные ордера отличаются от рыночных тем, что вы можете разместить их заранее по установленной цене. Биржа исполнит ваш ордер только по установленной цене или более выгодной. Размещать рыночные ордера можно на Binance, перейдя на вкладку «Рынки» и далее «Спот».

Основными преимуществами рыночных ордеров являются их простота, скорость, эффективность и способность в большинстве случаев полностью исполняться. Недостатком рыночных ордеров является риск проскальзывания, а также тот факт, что вы должны присутствовать при исполнении ордера.

Введение

Трейдинг гораздо сложнее, чем просто покупка или продажа. При покупке или продаже финансового актива, например криптовалюты, акций или форекса, используются различные типы ордеров. Среди всех ордеров — от FOK (исполнить или отменить) до лимитных стоп-ордеров — рыночные ордера наиболее просты в использовании и потому популярны среди новичков. Рассмотрим подробнее, что такое рыночные ордера и как они работают.

Определение рыночного ордера

Рыночный ордер — это ордер на немедленную покупку или продажу по наиболее выгодной доступной цене. Для его исполнения требуется ликвидность, так как он исполняется на основе лимитных ордеров, уже размещенных в книге ордеров. Если вы хотите немедленно купить или продать актив по текущей рыночной цене, лучшим вариантом будет создание рыночного ордера. Предположим, цена BNB может быстро вырасти, и вы хотели бы купить его как можно скорее. Вы согласны на рыночную цену, чтобы сразу же купить BNB. В этом случае вы будете размещать рыночный ордер на выбранной бирже.

Как работает рыночный ордер

В отличие от лимитных ордеров, которые размещаются в книге ордеров, рыночные ордера исполняются мгновенно по текущей рыночной цене. В торговле всегда есть две стороны — мейкер и тейкер. Когда вы размещаете рыночный ордер, вы принимаете предлагаемую цену. Например, биржа сопоставит рыночный ордер на покупку с самой низкой аск-ценой в книге ордеров. Рыночный ордер на продажу, напротив, будет соответствовать наивысшей бид-цене в книге ордеров.

Как мы уже говорили, рыночные ордера требуют ликвидности на бирже в книге ордеров для удовлетворения мгновенного спроса. Поскольку рыночный ордер удаляет ликвидность с биржи, вы, как маркет-тейкер, платите более высокую комиссию при его размещении. Благодаря системе комиссий Binance, можно четко проследить разницу между комиссиями мейкера и тейкера.

Пример рыночного ордера

Гораздо проще продемонстрировать отношения между маркет-мейкером и тейкером с помощью конкретных цифр, поэтому давайте рассмотрим пример. Представим, что вы хотите купить 1 BNB, а текущая рыночная цена составляет около 370 долларов США. Перейдите на Binance и откройте пару BNB/BUSD. Чтобы создать рыночный ордер на покупку, введите 1 в поле суммы и нажмите «Купить BNB».

После размещения ордера биржа просматривает книгу ордеров. Этот регистр содержит лимитные ордера с определенной ценой на покупку или продажу актива. В этом случае ваш рыночный ордер на покупку 1 BNB по рыночной цене (также известной как спотовая цена) будет сопоставлен с минимальным лимитным ордером на продажу в книге ордеров.

Как видите, самый низкий лимитный ордер на продажу в книге составляет 1,286 BNB по цене 371,40 доллара США (BUSD). Ваш рыночный ордер на покупку купит 1 BNB с 1,286 BNB по цене 371,40 доллара США.

Но предположим, вы хотите купить 500 BNB по текущей рыночной цене. Самый дешевый доступный лимитный ордер на продажу не сможет исполнить весь ваш рыночный ордер на покупку. Оставшийся объем вашего рыночного ордера будет автоматически сопоставлен с другими лимитными ордерами на продажу, продвигаясь вверх по книге ордеров, пока он не будет полностью исполнен. Этот процесс называется проскальзыванием, и именно поэтому маркет-тейкер платит более высокие комиссии (или получает более низкую цену).

Рыночные ордера и лимитные ордера

Если коротко, то лимитные ордера — это ордера на покупку или продажу определенного количества финансового актива по установленной цене или более выгодной. Вы также можете выбрать, уполномочена ли биржа частично исполнить ваш лимитный ордер или он должен быть полностью исполнен. В последнем случае, если биржа не сможет полностью исполнить ваш ордер, он вовсе не будет исполнен.

Рыночные ордера могут быть исполнены только существующими лимитными ордерами. Не все хотят принимать доступную на рынке цену при торговле или инвестировании, поэтому лимитный ордер — хорошая альтернатива. Вы можете использовать лимитные ордера, чтобы заранее планировать свои сделки без необходимости присутствия при исполнении.

Рыночный ордер

Лимитный ордер

Покупает актив по рыночной цене

Покупает актив по установленной цене или более выгодной

Исполняется только по цене лимитного ордера или более выгодной

Можно установить заранее

Различия есть и в торговых операциях и задачах, для которых предназначены рыночные ордера и лимитные ордера. Лимитные ордера лучше всего использовать в следующих случаях:

1. Когда цена актива имеет высокую волатильность. Размещение рыночного ордера на крайне волатильном рынке может привести к неожиданным результатам. С момента создания ордера до момента его исполнения цена может значительно измениться, что отразится на прибыли и потерях арбитражных трейдеров. Лимитный ордер гарантирует получение желаемой или более выгодной цены.

2. Когда актив имеет низкую ликвидность. В таком случае использование рыночного ордера может вызвать проскальзывание. Это происходит, когда в книге ордеров небольшое количество маркет-мейкеров и ваш ордер не может быть исполнен по текущей рыночной цене. В результате вы получите менее выгодную цену покупки или продажи, чем рассчитывали. С другой стороны, лимитный ордер не будет полностью исполнен, если из-за проскальзывания цена выйдет за пределы вашего лимита.

3. Если у вас уже есть стратегия. Лимитные ордера не требуют вашего участия при исполнении и могут быть размещены заранее. Таким образом ваша стратегия будет работать даже без активной торговли. Сделать так с рыночными ордерами не получится.

Когда использовать рыночный ордер?

Рыночные ордера подойдут вам, если исполнение ордера для вас в приоритете независимо от итоговой цены. Рыночные ордера стоит использовать только в том случае, если вы готовы к проскальзыванию и согласны заплатить более высокую цену. Другими словами, рыночные ордера полезны, если для вас важна скорость.

Может получиться так, что у вас есть лимитный стоп-ордер, но вам необходимо как можно скорее купить или продать актив. В этом случае вам могут пригодиться рыночные ордера.

Если же вы имеете опыт работы с криптовалютой и хотите купить несколько альткоинов за свой биткоин, лучше избегайте использования рыночного ордера, поскольку есть риск заплатить больше, чем нужно. В этом случае лучше использовать лимитный ордер.

Когда вы торгуете высоколиквидными активами с малым спредом между ценой и предложением, рыночный ордер предложит близкую или ожидаемую цену. Активы с широким спредом имеют гораздо больше шансов на проскальзывание.

Как разместить рыночный ордер на Binance

Допустим, вы хотите создать рыночный ордер на покупку 2 BNB. После входа в аккаунт Binance перейдите к обзору биржи. Выберите желаемый рынок BNB (например, BNB/BUSD), найдите вкладку «Спот» и выберите «Рынок». Затем введите сумму покупки 2 BNB и нажмите «Купить BNB».

После этого на экране появится подтверждающее сообщение, и ваш рыночный ордер будет исполнен.

Преимущества использования лимитного стоп-ордера

В зависимости от ситуации использование рыночного ордера имеет три основных преимущества:

1. Рыночные ордера просты в использовании. Если вы хотите торговать высоколиквидными монетами, такими как биткоины или ETH, с большой рыночной капитализацией, то рыночный ордер — довольно безопасный вариант.

2. Вы можете купить или продать любое количество актива. Если вам нужно закрыть все свои позиции или открыть одну как можно скорее, рыночный ордер почти всегда это гарантирует.

3. Вы можете сразу торговать. Иногда может не хватать времени для совершения сделки, например незадолго до закрытия. Рыночный ордер почти всегда является самым быстрым способом совершить сделку, по крайней мере, быстрее лимитного ордера.

Недостатки использования рыночного ордера

Несмотря на преимущество рыночного ордера с точки зрения скорости, ваш контроль над ним ограничен. Его основные недостатки:

1. Вы можете столкнуться с высоким проскальзыванием при работе с активами небольшого объема. Есть риск заплатить больше, чем вы планировали, или получить гораздо меньше прибыли. Без достаточного объема в книге ордеров вы будете подниматься или опускаться по размещенным ордерам.

2. Вы не можете планировать свои сделки заранее. Вы не всегда сможете быть рядом, чтобы контролировать торговлю. Если рынок пойдет против вашей позиции, пока вы спите или недоступны, вы не сможете разместить рыночный ордер. В этой ситуации вам придется использовать лимитный ордер или лимитный стоп-ордер.

Больше информации об использовании лимитных ордеров можно найти в разделе Что такое лимитный ордер.
Чтобы узнать больше о лимитных стоп-ордерах, изучите статью Что такое лимитный стоп-ордер?

Резюме

Рыночный ордер — самый простой способ покупки и продажи финансовых активов. Это лучший вариант для быстрого входа или выхода из рынка. Однако над ним у вас будет гораздо меньше контроля, чем нам другими типами ордеров. Лучше всего принимать решение об использовании рыночного или любого другого ордера исходя из конкретной ситуации.

Типы ордеров на Binance Futures

Лимитный ордер позволяет вам исполнить ордер по указанной в ордере или лучшей цене. Лимитный ордер на покупку исполнится по указанной вами цене или ниже, а лимитный ордер на продажу — по указанной вами цене или выше. Примечание. Исполнение лимитного ордера не гарантируется.

2. Рыночный ордер

Рыночный ордер исполняется мгновенно по лучшей доступной цене. Цены рыночных ордеров основываются на лимитных ордерах в книге ордеров. Поэтому может произойти проскальзывание, при котором вы получите цену, отличную от ожидаемой.

3. Лимитный стоп

Лимитный стоп — это условный ордер, который исполняется по указанной лимитной цене после достижения стоп-цены. После достижения стоп-цены ордер на покупку или продажу будет размещен по вашей лимитной цене или более выгодной.

4. Рыночный стоп

Как и лимитный стоп-ордер, рыночный стоп-ордер активируется стоп-ценой. Разница в том, что при достижении стоп-цены ордер становится рыночным.

5. Скользящий стоп

Скользящий стоп-ордер позволяет разместить ордер при достижении определенного процента от рыночной цены в условиях повышенной волатильности рынка. Ордер гарантирует прибыль, оставляя позицию открытой, пока цена движется в прибыльном направлении.

Обратите внимание, что скользящий стоп-ордер не перемещается в обратном направлении. Когда цена изменится в противоположном направлении на заданный процент, ордер будет исполнен по рыночной цене.

6. Ордер «Только размещение»

При размещении ордера Post Only (только размещение) он будет добавлен в книгу ордеров, но не будет исполнен. Такой ордер будет существовать в качестве мейкер-ордера, чтобы обеспечить ликвидность в книге ордеров.

7. Лимитный ордер TP/SL (стратегический ордер)

При открытии фьючерсной позиции можно установить флажок TP/SL , чтобы задать цену тейк-профит или стоп-лосс. В зависимости от торговой стратегии можно также задать исполнение ордера на основе последней цены или цены маркировки.

8. Обратный ордер

Обратный ордер означает одновременное закрытие существующей позиции и открытие позиции на такую же сумму в противоположном направлении. Он исполняется через рыночные ордера.

Обратные ордера позволяют быстро отреагировать на изменения на рынке и развернуть свою позицию в обратную сторону.

9. Масштабируемый ордер

Масштабируемый ордер позволяет автоматически создавать несколько лимитных ордеров в пределах заданного диапазона цен. Этот механизм подходит в случаях, когда необходимо продать или купить большой объем валюты. Он разбивает сумму ордера на несколько субордеров и размещает их отдельно, не оказывая значительного влияния на рынок. Масштабируемые ордера часто используются для получения более выгодной средней цены при открытии или закрытии позиции.

Что такое ордер OCO (One-Cancels-the-Other) и как его разместить

OCO-ордер (One-Cancels-the-Other — с англ. «один отменяет другой») совмещает в себе лимитный стоп-ордер и лимитный ордер. Если срабатывает стоп-цена или один лимитный ордер полностью или частично исполнен, другой ордер отменяется.

OCO-ордер на Binance — это сочетание лимитного стоп-ордера и лимитного ордера с одинаковым количеством. Оба ордера должны быть либо ордерами на покупку, либо ордерами на продажу. Отмена одного из ордеров приведет к отмене второго ордера.

Более подробную информацию можно прочитать в статье Binance Academy Что такое ордер OCO?.

Как разместить OCO-ордер?

Предположим, BNB торгуется в интервале между 510 USDT и ценой сопротивления 540 USDT. Вы хотите купить BNB, если цена упадет до 500 USDT или поднимется выше 540 USDT.

В этом случае можно создать OCO-ордер, включающий лимитный ордер на 500 USDT («Цена» на графике) и лимитный стоп-ордер со стоп-ценой (ценой активации) 540 USDT. Затем можно установить лимитную цену лимитного стоп-ордера в 550 USDT, чтобы ордер с большей вероятностью исполнился.

Если цена BNB достигнет 500 USDT, лимитный ордер будет исполнен. При этом лимитный стоп-ордер будет автоматически отменен. А если цена BNB достигнет 540 USDT, активируется лимитный стоп-ордер и лимитный ордер будет отменен.

Пример ордера OCO на покупку

Для ордера на покупку необходимо установить стоп-цену (B) выше текущей цены и цену (C) ниже текущей цены.

Например, если цена поднимется до 3 000 (B), будет активирован лимитный стоп-ордер и одновременно с этим будет отменен лимитный ордер. В книгу ордеров будет внесен лимитный ордер с лимитной ценой (B1). Однако если цена упадет до 1 500 (C) или ниже, лимитный ордер будет автоматически исполнен по цене 1 500 (C), а лимитный стоп-ордер будет отменен.

Пример ордера OCO на продажу

Для ордера на продажу необходимо установить стоп-цену (C) ниже текущей цены и цену (B) выше текущей цены.

Например, если цена упадет до 1 500 (C), будет активирован лимитный стоп-ордер, и одновременно с этим будет отменен лимитный ордер. В книгу ордеров будет внесен лимитный ордер с ценой (C1). Однако если цена поднимется до 3 000 (B) или выше, лимитный ордер будет автоматически исполнен по цене 3 000 (B), а лимитный стоп-ордер будет отменен.

Как разместить ордер OCO на Binance?

1. Войдите в аккаунт Binance и перейдите в меню «Торговля»«Спот». Выберите «Купить» или «Продать» и нажмите «OCO». В качестве примера мы будем использовать OCO-ордер на покупку.

2. Введите детали ордера:

  • Цена — это цена лимитного ордера. Например, 500 USDT.
  • Стоп — это цена срабатывания вашего лимитного стоп-ордера. Например, 540 USDT.
  • Лимит — это лимитная цена вашего лимитного стоп-ордера. Например, 550 USDT.
  • Количество — это количество криптовалюты, которое вы хотите приобрести.

3. Нажмите «Купить BNB», чтобы разместить OCO-ордер.

Где отображаются OCO-ордера?

Размещенные ордера можно увидеть в разделе Открытые ордера.

Историю исполненных или отмененных ордеров можно найти во вкладке «История ордеров».

Какие параметры стоит использовать для OCO-ордера?

Для ордеров на продажу рекомендуется придерживаться следующих параметров:
Цена (лимитный ордер) > текущая рыночная цена > цена активации стоп-лосса (лимитный стоп-ордер)
Для ордеров на покупку рекомендуется придерживаться следующих параметров:
Цена (лимитный ордер) < текущая рыночная цена < цена активации стоп-лосса (лимитный стоп-ордер)

* Рекомендуется устанавливать цену лимитного стоп-ордера как можно ближе к цене срабатывания стоп-лосса.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *