Куда вложить деньги чтобы не обесценились
Перейти к содержимому

Куда вложить деньги чтобы не обесценились

  • автор:

Как уберечь деньги от инфляции

Инфляция – это обесценивание денег. Допустим, вы храните в ящике комода 100 000 рублей и планируете покупку, а уже через год они обесценятся, и на эту сумму удастся приобрести меньше товаров, чем сегодня. Вспомните, как 4-5 лет назад 1000 рублей вполне хватало, чтобы купить продукты на неделю, а теперь эта сумма уйдет за два дня.

Поделиться

Что такое инфляция

Инфляция начинается с увеличения количества денежных средств, доступных жителям страны, и падения их фактической стоимости. Это – монетарная инфляция. Денежную массу контролирует Банк России, он же ответственен за происходящие с ней изменения. Иногда ЦБ РФ решает напечатать больше денег, чтобы «залатать» дыры в государственном бюджете и стабилизировать рынки. Это приводит к ценовой инфляции.

Пример №1: вчера у вас было 100 рублей, а сегодня (после инфляции) их ценность упала до 90 рублей. Продавцы не хотят терять прибыль, поэтому товары дорожают на 10 рублей. Реальная цена продукции не повышается – ее просто подстраивают под произошедшие изменения.

Пример №2: в 2011 году вы пошли купить пакет молока, взяв с собой 30 рублей, но по пути передумали и вернулись домой, а деньги положили на депозит. Через пять лет вы снимаете накопившуюся сумму с процентами и думаете, что на нее сможете купить уже два пакета молока, но одна литровая упаковка теперь стоит почти 50 рублей. Так на имеющиеся у вас сбережения влияет ценовая инфляция.

Причины роста инфляции

Факторов, влияющих на уровень инфляции, очень много. Из них можно выделить ключевые:

  • увеличение совокупного спроса на товары, за которым не успевает производство;
  • государство увеличивает количество денег в стране и пускает их на содержание военных, государственных служащих, обеспечение соцсферы, поддержку госпрограмм. Между объемом денежных единиц на руках у населения и количеством производимых товаров возникает дисбаланс. Следствие – резкое повышение цен;
  • увеличение госинвестирования. Объем инвестиций превышает существующие экономические возможности. Банк России начинает выпускать все больше денег, чтобы справиться с дефицитом бюджета. Регулятор принимает вынужденные меры в попытке удовлетворить госнужды. Нельзя просто напечатать больше денег и раздать их всем. Количество средств в стране должно соответствовать числу производимых товаров. Если на единицу продукции будет приходиться больший объем денег, цены пойдут вверх.

Примеры гиперинфляции в истории

Речь идет об инфляции в финальной стадии ее проявления. Этот процесс сопровождается резким ростом цен, доходящим до 900% ежедневно. Самые яркие случаи гиперинфляции:

  • Россия (1921-1922, 1992-1994). С 1921 по 1922 год инфляция в стране достигла уровня в 218%. Следующий кризисный всплеск произошел в 1992 году, когда из-за неэффективных экономических реформ инфляция выросла до 2520% за год;
  • Германия (1923-1924, 1945-1948). Первый случай – итог получения правительством крупных займов во время Первой мировой войны, а также обязательства по выплате компенсаций ее пострадавшим участникам. Крупнейший промышленный регион был захвачен, и главному банку страны пришлось печатать новые купюры;
  • После Второй мировой войны деньги обесценились настолько, что в ходу были продуктовые карточки и процветал натуробмен;
  • Япония (1944-1948). После войны страна была почти полностью разрушена, ее жители стали беднее, а цены выросли до 5300%. Проблема возникла из-за «банановых денег» – иен, идущих на обеспечение военнослужащих, но не оплачиваемых золотом. Их насильно внедряли среди населения захваченных регионов. В 1945 году данные денежные знаки утратили силу;
  • Израиль (1979-1985). В 1985 году израильское правительство начало активно бороться с негативными влияниями в экономике. Было решено централизованно заморозить цены на конкретные категории товаров. Это помогло сократить инфляцию до 50 % в 1985 году и до 19 % – в 1986 году;
  • Югославия (1989-1994). Речь идет об одном из тяжелейших экономических кризисов в мировой истории. Ежемесячная скорость падения нацвалюты тогда измерялась квинтиллионами. Каждые 16 часов стоимость товаров и услуг вырастала вдвое.

Об индексе потребительских цен

Узнать об уровне инфляции в стране не удастся, основываясь на стоимости лишь одного продукта. Поэтому Росстат проводит расчеты по совокупности товаров и услуг. Так определяется индекс потребительских цен. Этот показатель отражает изменение цен за год, а при расчетах рассматриваются продукты и услуги, входящие в потребительскую корзину среднестатистического россиянина. Представим, что раз в год представитель Росстата закупается базовыми товарами, необходимыми человеку в течение месяца, и тратит на это 10 тысяч рублей. Через год он вновь отправляется в магазин, но заплатить ему приходится уже 11 тысяч рублей. Это значит, что годовая ценовая инфляция равна 10%.

Индекс потребительских цен показывает, как меняется стоимость товаров и услуг за год.

Наибольшую стоимость в средней потребительской корзине россиянина имеют услуги ЖКХ, легковые машины, одежда, мясо и спиртные напитки. Для разных продуктов и услуг инфляция не является однородной. На нее влияет сезонность, географическое расположение и категория товара. К примеру, в продовольственную группу товаров народного потребления в РФ входят чай, сахар, соль, растительное масло, молочные консервы и сухое молоко, продукты детского питания, хлебопекарные дрожжи и пищевой этиловый спирт. Товарами культурно-бытового назначения являются канцелярские принадлежности, лампы накаливания, телефоны, моющие средства, газовые плиты и швейные машины.

Как защитить свои деньги от инфляции

Выбор инструмента, позволяющего защитить сбережения от инфляции, зависит от нескольких факторов:

  • суммы вклада;
  • срока вклада;
  • цели вложения;
  • уровня риска, приемлемого для инвестора;
  • уровня знаний владельца денег в финансовой области.

Вот несколько популярных способов защиты накоплений:

  • получение дебетовой карты с кешбэком;
  • покупка недвижимости;
  • открытие индивидуального инвестиционного счета;
  • оформление вклада.

Получение дебетовой карты с кешбэком

Многие банки сегодня предлагают клиентам, оформляющим дебетовую карточку, кешбэк – процент, возвращаемый от потраченной суммы, если держатель карты покупает товары или пользуется услугами банковских партнеров. Каждый банк определяет собственные условия начисления кешбэка. В чем заключаются плюсы этого инструмента:

  • деньги всегда под рукой;
  • карточку можно использовать и дома, и за рубежом;
  • средства защищены от инфляции (процент на остаток составляет 6–8%);
  • карты попадают под действие системы страхования вкладов.
  • банк может без предупреждения снизить процентную ставку (к примеру, при открытии депозита это невозможно, так как процент прописан в договоре);
  • дополнительные траты (СМС-уведомления, оплата обслуживания);
  • возможный лимит на снятие наличных.

Покупка недвижимости

Наличие средств на приобретение собственного жилья – это очень хорошо, и многие россияне хотят вложиться в такой актив. Если этим способом вы хотите защититься от инфляции, нужно все тщательно обдумать. Чем он привлекает:

  • деньги надежно «спрятаны», их уже не получится потратить впустую;
  • пристроить удастся даже самую крупную сумму;
  • можно использовать государственную льготу и вернуть часть средств;
  • если разумно подойти к процессу покупки недвижимости, а потом начать сдавать ее за неплохую плату, можно даже обеспечить себе пассивный заработок.
  • способ требует действительно больших вложений;
  • за недвижимым объектом нужно ухаживать, а это – дополнительные расходы;
  • существует риск утраты или порчи имущества;
  • не всегда завышенные ожидания оправдываются, ведь инвестиции могут или не окупиться, или принести слишком маленькую прибыль.

Открытие ИИС

Инструмент, позволяющий как защитить деньги от инфляции, так и получить доход с инвестирования. На открытый индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) можно внести до миллиона рублей в течение года, а потом приобрести ценные бумаги.

Чем характеризуется ИИС:

  • минимальный период вложения – 3 года;
  • действие налоговой льготы – возврат 13% от общей суммы;
  • на одного человека может приходиться только один счет;
  • для работы с инструментом не нужно обладать особыми знаниями, так как основную работу выполняют брокеры и управляющие компании;
  • деньги вкладываются в разные ценные бумаги с различающимся уровнем прибыльности и риска. Это нужно для дополнительной защиты от изменений на фондовом рынке.
  • сбережения не застрахованы от банкротства УК или кризиса на фондовом рынке;
  • доступ к деньгам ограничен. Чтобы забрать их раньше положенного срока, придется заплатить 13% от своих вложений;
  • управляющая компания работает за определенную плату;
  • сумма ограничена миллионом рублей в год, а возврат равен 52 тысячам рублей за тот же срок.

Открытие вклада

Самый удобный и популярный у россиян способ сохранения и приумножения накоплений. Его выбирают, несмотря на экономические кризисы, банкротство многих финансовых организаций и не самые высокие проценты. Чем хорош депозит:

  • деньги охраняет и банк, и государство;
  • чтобы открыть вклад, не нужно иметь глубоких познаний в области финансов;
  • нет соблазна потратить средства на спонтанные покупки;
  • деньги не лежат мертвым грузом, а работают. Доходность будет не столь высокой, но точно выше нулевой.

Из минусов вкладов лишь то, что по некоторым программам вкладчику не удастся в нужный момент снять сумму, не потеряв проценты.

Какие факторы нужно учитывать, собираясь открыть депозит:

  • участие компании в системе страхования вкладов;
  • условия пополнения счета и снятия с него денег;
  • возможность пролонгации;
  • способ начисления процентов.

Найти оптимальные условия можно всего за пару минут с помощью нашей витрины вкладов.

  • Что такое инфляция
  • Причины роста инфляции
  • Примеры гиперинфляции в истории
  • Об индексе потребительских цен
  • Как защитить свои деньги от инфляции
  • Получение дебетовой карты с кешбэком
  • Покупка недвижимости
  • Открытие ИИС
  • Открытие вклада

Куда сейчас лучше вкладывать свободные деньги

Владельцам свободных сумм денег (и дело даже не в количестве — инвестировать можно и тысячу рублей, и миллиард рублей) сейчас непросто: возможности для вложения средств уменьшаются, а скорость обесценивания денег увеличивается. В такой ситуации важно руководствоваться старым проверенным правилом «главное — не потерять».

Вложения в фондовый рынок - это всегда риск. Прибыль там никто не гарантирует.

Вложения в фондовый рынок — это всегда риск. Прибыль там никто не гарантирует. / Mintr / istock

О том, как в нынешних условиях работают традиционные способы вложений, рассказала «Российской газете» эксперт Центра финансовой грамотности НИФИ Минфина России Надежда Грошева.

Что стоит учитывать

Банк России на данный момент ожидает, что в 2022 году инфляция составит 12-13%, в 2023 году она снизится до 5-7%, а в 2024 году выйдет к целевым 4%. Это только прогноз, но прогноз базовый — то есть такое или подобное такому развитие событий с ценами представляется ЦБ наиболее вероятным.

При этом менее вероятный пессимистичный сценарий Банка России говорит о более существенном уровне инфляции: 13-16% в 2023 году и 8-9% в 2024 году. Такую, пусть и небольшую, но все же вероятность тоже стоит учитывать при размещении свободных средств. Плюс, думая о доходе, который могут принести свободные деньги, нужно помнить о разнице между общей (официальной) инфляцией и личной инфляцией.

Для выгодного инвестирования нужно понимать разницу между общей и личной инфляцией

Та инфляция, которую имеет в виду ЦБ, ежемесячно рассчитывается Росстатом на основе стоимости потребительской корзины, куда входят примерно 500 товаров и услуг. Набор этих товаров и услуг определяет сам Росстат, но обычно это самые востребованные товары и услуги. Но есть нюанс: чем больше вы покупаете импортные товары, чем чаще совершаете крупные покупки в целом, наконец, чем больше любите не гречку, а киноа или полбу, тем больше ваша личная инфляция будет отличаться от общей, усредненной. А если вы копите на что-то определенное: машину, квартиру, стройматериалы для частного дома, то ваша личная инфляция (за исключением текущего потребления, речь только о сбережениях) де-факто становится инфляцией на эти товары. Ну или дефляцией, если повезет.

Банковский вклад

В среднем ставки по рублевым вкладам колеблются сейчас от 7,7 до 9,1% годовых. А значит, при воплощении в жизнь пессимистичного сценария ЦБ такие ставки не покроют инфляцию, говорит Грошева. При этом если инфляция будет ощутимо снижаться, то ЦБ снизит и ключевую ставку, что собьет ставки по депозитам еще больше. Впрочем, в зависимости от развития событий с потребительскими ценами не исключается и рост ключевой ставки.

«Да, с ростом ключевой ставки будут повышены и проценты по вкладам. Но тем, кто открыл депозиты по более низким ставкам, придется закрывать их с потерей доходности для открытия по более высоким ставкам. Другими словами, тем, кто верит в пессимистичный сценарий, не стоит открывать депозит на длительный срок», — полагает эксперт.

Акции

Покупка акций — это на самом деле всегда риск (фондовый рынок — не банковский вклад, никто ничего не гарантирует, потерять можно все деньги), а во времена кризиса особенно. Российские компании в целом сильно коррелируют друг с другом. Отсутствие иностранных бумаг не дает возможности составить хорошо диверсифицированный портфель, констатирует Грошева.

Облигации

Доходность облигаций ряда компаний, которые платят повышенный купон, может превысить инфляцию. Но при пессимистичном сценарии сильно растет риск банкротства таких компаний. А значит, держатели облигаций рискуют полностью потерять вложенные средства, считает Грошева.

С госдолгом (облигациями федерального займа, ОФЗ) все проще — это самые безопасные облигации, доход по которым фактически гарантирован (его не будет только в случае объявления дефолта), но он не сильно выше процентов по банковскому вкладу.

Недвижимость

По некоторым объектам недвижимости появились скидки, и в случае пессимистичного сценария ЦБ цены могут еще снизиться. «С одной стороны, появляется возможность покупки по более выгодным ценам. С другой стороны, есть риск, что при ухудшении экономической ситуации будет затруднено получение пассивного дохода в виде рентных платежей», — говорит Грошева.

Вечные ценности

В сложной экономической ситуации тем, кто думает вложить свободные деньги, стоит руководствоваться личными нуждами в первую очередь. Оцените личные цели на 5-10 лет вперед. «Образование детей, недвижимость для них, собственное здоровье — решения, которые, может, и не принесут заметных дивидендов, но помогут построить фундамент на будущее», — подчеркивает эксперт.

Куда разумнее вложить деньги? — 7 различных вариантов

Main image Main image

Куда разумнее вложить деньги? — 7 различных вариантов

Сегодня люди делятся на две группы – те, кто сберегает и вкладывает свои финансовые ресурсы различными способами, и те, кто полностью тратит свои деньги. Однако в наше время, когда ситуации и условия жизни могут меняться очень быстро, важно создавать даже небольшие сбережения, а также вкладывать свои деньги туда, где Вы считаете их наиболее ценными. В продолжении статьи 7 различных идей, куда сегодня лучше всего вкладывать деньги.

7 разных вариантов вложения денег

#1 Инвестиции в недвижимость

Этот вид финансовых вложений является одним из самых популярных на сегодняшний день. Всё больше и больше людей предпочитают вкладывать свои деньги напрямую в недвижимость. Надо сказать, что этот тип является одним из лучших для вложения денег. Вложение денег в такую ​​недвижимость только увеличит шансы на получение некоторой прибыли в будущем.

Люди чаще всего выбирают для покупки квартиры, нуждающиеся косметическом ремонте. Сделав ремонт, в последствии можно продать ту же квартиру дороже, тем самым есть возможность заработать. Также эту квартиру можно сдавать в аренду, что даёт Вам возможность зарабатывать ещё больше в долгосрочной перспективе.

Конечно, прежде чем покупать конкретную недвижимость, следует оценить как её состояние, так и расположение. Всегда лучше покупать недвижимость в крупных городах, где будет больший спрос. Если Вы планируете занять финансовые средства, необходимые для покупки недвижимости, обратите внимание на варианты кредитования, предлагаемые Sefinance. Обязательно также оцените свою платёжеспособность, ведь кредит — это серьёзное обязательство.

#2 Образование и регулярное совершенствование навыков

Говорят, что учиться никогда не поздно и даже хорошо учиться на протяжении всей жизни. Даже если Вы уже получили высшее образование, это не значит, что Вам больше не нужно учиться. Инвестиции в своё образование всегда будут очень хорошим решением и обязательно окупятся в долгосрочной перспективе. Конечно, сначала может показаться, что сумма инвестиций в образование очень велика, но чем лучше образование, тем шире открываются карьерные возможности. Лучшие возможности трудоустройства появятся не только в Латвии, но и за её пределами.

Также не следует забывать, что такие вложения являются ценными, так как от них будет зависеть будущее благополучие и финансовая стабильность. Сегодня существует множество различных школ, которые предлагают широкий спектр образования. Однако, прежде чем принять решение в пользу той или иной образовательной программы, нужно подумать, соответствует ли она Вашим пожеланиям и потребностям. Не стоит начинать учиться, а потом понимать, что работать в этой сфере точно не захочется.

#3 Инвестирование в акции компаний

Инвестирование в акции различных компаний в наши дни является популярной формой инвестирования. Выбор такого способа вложения денег может иметь два пути получения прибыли.

Во-первых, стать покупателем и продавцом акций. Это означает покупку определённого количества акций и последующую продажу их по более высокой цене для получения прибыли.

Во-вторых, прибыль может быть получена от дивидендов по акциям. Если нет желания становиться покупателем и продавцом акций, следует выбрать второй вариант. Конечно, чтобы иметь возможность зарабатывать на нём, стоит купить довольно большое количество акций.

Прежде чем принять решение в пользу этого вида инвестиций, следует учесть, что фондовый рынок достаточно рискован. Чтобы вообще начать покупать и продавать акции, нужны определённые знания. Если таких знаний у Вас на первых порах нет, то перед тем, как начать покупать и продавать акции, рекомендуется проконсультироваться с финансистом или экономистом. Также, чтобы стать инвестором в эту отрасль, нужно понимать, сколько денег Вы можете себе позволить вложить в целом.

Важно отметить, что Вы не должны вкладывать больше денег, чем готовы потерять, так как в этой отрасли много рисков и потерь.

#4 Банковский депозит

Еще один вариант, куда вложить свои средства – банковский депозит. Возможно, Вы слышали, что самое безопасное место для вложения денег — это банк. Так и есть, потому что есть закон о гарантии вкладов, который является как бы гарантией безопасности, чтобы Ваши деньги никуда не исчезли. Например, если конкретный банк объявляет о своей неплатёжеспособности или у банка отзывается лицензия, все финансовые активы ниже 100 000 евро защищены. Это означает, что Вы не потеряете свои финансовые ресурсы, если не превысите эту сумму. У каждого банка наверняка будет намного больше информации об этом.

Прежде чем выбрать конкретный банк для внесения вклада, рекомендуется посмотреть предложения нескольких банков, так как они могут отличаться.

Выбрать банковский вклад с целью заработать много денег, а затем потратить их на свои желания или другие важные покупки может оказаться не так просто. Следует отметить, что депозиты обычно не отличаются высокой доходностью. Эти финансовые вложения также в значительной степени зависят от уровня инфляции в конкретном году. Например, если по депозиту достаточно высокая процентная ставка в год, что может привести к хорошей прибыли, то именно инфляция часто уменьшает часть прибыли.

Также перед внесением депозита обязательно следует ознакомиться с правилами конкретного банка, на случай, если Вы захотите вывести накопленную сумму намного раньше предполагаемого срока.

#5 Инвестиции в новейшие технологии

Если Вы в настоящее время работаете из дома, Вам обязательно нужна соответствующая и качественная компьютерная техника. Особенно, если Вы работаете в сфере программирования, разработки веб-приложений или дизайна. Как уже известно, современные технологии развиваются очень быстро. Для того, чтобы иметь возможность делать свою работу максимально быстро и качественно, необходима высококлассная компьютерная техника. Не бойтесь инвестировать в такие вещи, потому что они обязательно окупятся.

Используя правильную качественную технику, Вы сможете выполнять свою работу намного лучше. Также такие технологии прослужат намного дольше и Вам не придётся думать о покупке нового оборудования в следующем году.

#6 Покупка золота

Возможно, Вы также слышали, что покупка золота является хорошим источником инвестиций. Покупка золота — один из старейших и безопаснейших способов вложения денег. Учитывая, что золото нельзя создать искусственно, его стоимость не уменьшится. В периоды, когда в мире возникают различные кризисы и цены на многие вещи, например недвижимость, падают, золото, наоборот, становится дороже. Поэтому если нужно выбрать одну из самых безопасных форм вложений, то это будет покупка золота.

#7 Инвестиции в криптовалюту

Криптовалютный рынок по-прежнему является относительно новой финансовой платформой, но, несмотря на это, платформа приобрела некоторую популярность. По большей части рынок криптовалют выбирают люди, которые хотят значительно приумножить свои финансовые ресурсы. Однако, несмотря на большую популярность платформы, следует учитывать, что в этом случае столь же высока вероятность ничего не заработать и даже потерять все вложенные средства. Поскольку рынок криптовалют сильно колеблется, рекомендуется инвестировать ровно столько, сколько Вы готовы потерять.

Есть несколько факторов, которые следует учитывать при выборе типа инвестиций.

Вы должны понимать, сколько у Вас денег, какие у Вас знания о конкретных видах инвестиций, а также на какой период времени Вы хотите вложить свои финансы. Следует отметить, что чем выше прибыль, которую Вы хотите получить, тем выше риски. Если Вам не хватает знаний о вышеупомянутых видах инвестиций, рекомендуется проконсультироваться с профессионалами, которые посоветуют Вам, как лучше действовать.

В случае, если для реализации Ваших планов необходим кредит, и Вы хотите быть уверены, что выбрали самый выгодный, посетите Sefinance.lv , и Вы получите самое лучшее предложение. Sefinance.lv предлагает широкий выбор кредитных услуг, каждый сможет найти для себя наиболее подходящее решение – потребительский кредит, автокредит, кредит на ремонт, перекредитацию или любой другой! Отзывчивые консультанты с радостью ответят на все Ваши вопросы!

Как сейчас сберечь деньги, во что вложить и где хранить? Отвечают финансовые эксперты

Какой самый безопасный способ хранения денег? Стоит ли открывать металлический счет или покупать слитки золота, почему рынок акций сейчас выглядит особенно привлекательным для вложений и на какой срок вкладываться в недвижимость? Поговорили об этом с экспертами финансового рынка.

Кратко

  • Часть денег можно положить на депозит с высоким процентом и отдаленной датой погашения
  • ОФЗ — тоже неплохо
  • Золото — хороший вариант, особенно в «виртуальном» виде, а не в слитках
  • Обратите внимание на палладий, платину и другие редкоземельные металлы
  • Рынок недвижимости перегрет
  • Акции российских компаний покупать можно, но осторожно, присмотритесь к ПИФам
  • Менять рубли на валюту, если у вас нет валютных трат, смысла мало

Владимир Чернов

Аналитик «Фридом Финанс»

Александр Бородкин

Лидер трайба «Сбережения и инвестиции» банка «Открытие»

Григорий Сосновский

Директор региональной сети по работе с состоятельными клиентами «БКС Мир инвестиций»

Евгений Локтюхов

Руководитель отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ

Александр Джиоев

Аналитик УК «Альфа-Капитал»

Где хранить деньги?

Григорий Сосновский: Самый безопасный способ вложения капитала — государственные долги, выпущенные в национальной валюте . В России это облигации федерального займа (ОФЗ). Торги ими возобновились и сейчас средняя доходность по ним составляет от 13 до 16%. Однако это существенно ниже ставок по депозитам.

Высокие ставки по депозитам сейчас связаны, с одной стороны, с тем, что банкам была нужна ликвидность после резкого выхода вкладчиков в конце февраля, а с другой — ЦБ необходимо ограничить траты населения сейчас, стимулируя сбережения. Поэтому сейчас рекомендую консервативную часть капитала размещать на депозите со ставкой около 20% .

Александр Бородкин: В текущей ситуации наиболее разумной сберегательной стратегией выглядит размещение средств в рублевые вклады на максимальный срок, который позволяет высокая ставка . Самый консервативный и популярный инструмент на нашем рынке недавно получил еще одно преимущество: в России по предложению правительства отменят налог на процентный доход по вкладам за 2021 и 2022 годы. Поэтому стоит выбирать депозиты, срок которых закончится в 2022 году либо по которым в этом году можно получить процентный доход: к примеру, с выплатой процентов в начале срока вклада, чтобы зафиксировать процентный доход без НДФЛ.

Разумно также разбить вклады на небольшие суммы : если потребуются средства, можно досрочно снять деньги с одного из вкладов, сохранив при этом доходы по другим.

Владимир Чернов: Банковские вклады могут быть разумным решением в период неопределенности. Тем более что ставки по ним сейчас значительно выросли и выгода может быть выше, чем от покупок акций. Сейчас ставки по коротким вкладам (1–6 месяцев) 20–23%, а по длинным — 16–19%. Также можно рассмотреть инвестиции в ОФЗ , прибыль по ним также может варьироваться от 16 до 21% годовых.

А золото покупать?

Евгений Локтюхов: Наиболее доступный инструмент для инвестиций в драгоценные металлы — обезличенный металлический счет , который позволяет приобрести металл от одного грамма. Для инвесторов с крупными суммами подойдет приобретение слитков золота. На Московской бирже также можно приобрести фьючерсы на драгоценные металлы, но отметим, что здесь риск для инвесторов существенно возрастает.

В целом мы позитивно смотрим на золото и серебро. Из‑за высокого инфляционного давления во всем мире цены на золото будут расти и в первом полугодии 2022 года , по нашим оценкам, могут превысить 2000 долларов за унцию. Отдельно выделим палладий — улучшение ситуации с дефицитом полупроводников будет способствовать увеличению промышленного спроса, в результате стоимость металла может преодолеть отметку 3000 долларов за унцию.

Григорий Сосновский: Золото выглядит интересным инвестиционным инструментом. Во-первых, актив связан с курсом доллара. Во-вторых, это физический актив (с инвестиционной точки зрения это минус, с психологической — большой плюс). В-третьих и главных, золото становится тихой гаванью .

Долларовая инфляция — около 8%, а безрисковая ставка — американский госдолг — около 2,5%. При таком разрыве номинальной и реальной доходности консервативный капитал начинает искать спасение в других инструментах. В первую очередь в золоте. Так было в 2009–2012 годах, когда золото выросло почти в два раза. Так, возможно, произойдет и сейчас.

Лучший способ покупки золота — покупка акций золотодобывающих компаний. Их прибыль напрямую связана со стоимостью золота. Плюс эти компании тратят в рублях, а зарабатывают в долларах, то есть выигрывают от ослабления курса. Среди них можно выбрать более эффективную в отрасли компанию и улучшить свой результат. А вот металлические счета, по моему мнению, сочетают в себе все недостатки покупки золота, какие только можно представить, — тут и большой спред, и отсутствие физического золота.

Александр Бородкин: Инвестиции в золото в слитках или металлические счета всегда считались защитным активом. Однако нужно понимать, что золото и другие ценные металлы — все-таки рыночный актив со своей волатильностью и рисками падения. Поэтому вложить часть сбережений в ценные металлы, в том числе в золото, можно, но при условии долгосрочного инвестирования — на 10 лет и более.

Причем иметь золото в «виртуальном» виде гораздо лучше, чем в физическом , поскольку при реальной покупке слитков или монет возникают дополнительные затраты на их безопасное хранение.

Александр Джиоев: Золото вполне актуально в качестве средства сохранения стоимости на фоне глобальной инфляции. Однако доля золота в инвестиционном портфеле должна быть разумной , учитывая риск профиля конкретного участника рынка.

Также можно выделить сектор редкоземельных металлов. Россия занимает значительную долю на мировом рынке таких важных металлов, как никель, палладий, медь , поэтому введение санкций против компаний, добывающих эти металлы, еще сильнее взвинтит мировые цены на них.

Владимир Чернов: У обезличенных металлических счетов есть один серьезный недостаток, из‑за которого появляются риски сохранности сбережений, — они не входят в систему страхования вкладов. На фоне напряженной геополитической ситуации стоимость золота будет продолжать расти, однако, как только напряженность начнет спадать, его котировки начнут снижаться. В течение года Федрезерв будет повышать ставку, из‑за этого доллары будут становиться дороже, а золото номинируется в них, значит, оно будет дешеветь.

Что касается серебра, платины и палладия, то у них остается хороший потенциал для роста , так как эти металлы используются в промпроизводстве, а в текущем году ожидается увеличение спроса на них из‑за восстановления экономик после пандемии. Серебро используется в производстве солнечных батарей и электромобилей, и в долгосрочной перспективе спрос на них будет только увеличиваться, если учесть стремление многих государств перейти на «зеленую» энергетику. Платина и палладий в ближайшие годы будут пользоваться высоким спросом на фоне дефицита в отрасли машиностроения.

Развитые страны сейчас закладывают долгосрочные государственные программы по постепенному переходу на «зеленую» энергетику, в которой также широко используются никель и медь, значит, спрос на них будет увеличиваться, а цены расти. Цены на никель будут расти и в долгосрочной перспективе, и в самое ближайшее время, так как на него будет поддерживаться спекулятивный спрос на фоне опасений перебоев поставок из России.

Дедовский метод: а что с недвижимостью?

Григорий Сосновский: Исторически недвижимость — один из любимых способов инвестирования. Это по сути единственный доступный широким массам за 100 лет в нашей стране способ передачи капитала через поколения.

Однако сейчас рынок перегрет после пандемии , низких ставок по депозитам и низкой ставки ипотеки. Напомню, что еще в марте 2021 года ставка ЦБ была на уровне 4,25%. Также рынок дополнительно нагрет паническими покупками конца февраля 2022 года, а ставка по ипотеке стремительно выросла, даже льготная ставка на уровне 12%. Впереди ожидается неизбежное падение ВВП, а значит, и падение располагаемого дохода населения.

Скорее всего, на дистанции 6–12 месяцев мы увидим значительное охлаждение рынка недвижимости, возможно, ставка ЦБ будет снижена, а значит, ипотека станет доступнее.

Евгений Локтюхов: Интерес к недвижимости сохраняется, поскольку это один из надежных активов, цены на который растут в долгосрочной перспективе. В феврале рост цен на новое жилье в Москве в массовом сегменте составил 27,8% год к году, что выше инфляции, которая в этом же месяце составила 9,2% год к году. Программы льготного ипотечного кредитования продолжают поддерживать рынок недвижимости. Таким образом, этот сектор выглядит привлекательным для вложения средств в долгосрочной перспективе .

Владимир Чернов: Инвестиции в недвижимость всегда считались одними из самых надежных, так этот актив не может обанкротиться, девальвироваться, а цены на него постоянно растут.

Геополитическая ситуация в стране подтолкнула граждан к поиску надежных инвестиций. Так как ставку по льготной ипотеке повысили до 12%, в следующие месяцы можно ожидать снижения покупательской активности, но до конца марта действует прежняя ставка в 7%, поэтому в марте спрос еще будет расти. В 2022 году даже при снижении покупательского спроса рост цен все равно будет очень стремительным из‑за высокой инфляции. Строительные материалы входят в топ-5 товаров по темпу роста цен. Если сейчас годовая инфляция уже равняется 14,5%, то к концу года цены на недвижимость могут вырасти более чем на 10%.

Ва-банк: стоит ли делать инвестиции в рынок акций?

Григорий Сосновский: Безусловно, сейчас российский фондовый рынок выглядит привлекательно. Резкое снижение конца февраля вместе с падением рубля дает возможность купить многие акции с дисконтом более 50%. Многие из них — это экспортно-ориентированные компании, которые крайне сложно исключить из мировой системы. Часть из них — негосударственные, они не попали под санкции, стабильно выполняют все свои обязательства.

Российский рынок акций начинает торговаться с 24 марта. Рекомендую не окунаться в рынок с головой, а дать ему немного «отстояться» .

Александр Бородкин: При инвестировании на фондовом рынке непрофессиональным инвесторам в нынешней ситуации особенно важно пользоваться услугами профессионалов, выбирая паевой инвестиционный фонд или доверительное управление в качестве продуктов для работы с фондовым рынком. Перспективы высоких доходов на фондовом рынке не до конца ясны , но пока ситуация выглядит достаточно привлекательной для входа. Стоимость многих активов упала, обсуждается государственная поддержка фондового рынка, что даст дополнительный толчок для его роста. При этом в текущих условиях стоит крайне осторожно отнестись к вложениям в иностранные активы. Помимо высоких бизнес-рисков пока непонятны и российские законодательные риски, связанные с этими активами.

Александр Джиоев: В настоящих условиях высокой инфляции лучшим способом сохранения накоплений является их вложение в реальные активы, которыми являются акции. В условиях повышенного инфляционного давления лучше других себя будут вести компании товарных рынков. Внимание можно обратить на бумаги нефте- и газодобывающих компаний, также производителей цветных металлов.

Наиболее перспективно выглядят акции компаний-экспортеров, получающих валютную выручку. Тут играют два фактора: существенный рост долларовых цен на ряд сырьевых товаров с конца прошлого года (в том числе нефть, газ, алюминий, никель) и увеличение рублевой выручки из‑за ослабления рубля.

Компании нефтегазового сектора — одни из наиболее привлекательных , в частности, из‑за сильного падения стоимости акций компаний отрасли с начала 2022 года. На сектор играет и то, что текущие цены на энергоресурсы на мировых рынках на высоких уровнях. Нефть стоит порядка 120 долларов за баррель, газ — более 1000 долларов за тысячу кубометров. При этом нефтегазовый сектор пока не попал под санкции, а ряд компаний уже приняли решение о выплате дивидендов за 2021 год или обновили программы обратного выкупа акций.

Евгений Локтюхов: Текущие стрессовые уровни цен акций неоправданно низки и формируют хорошую возможность для инвесторов , исходящих из сценария постепенной адаптации экономики к санкциям. В отраслевом разрезе наиболее очевидными фаворитами выглядят сырьевые экспортеры — компании нефтегазового («Газпром», «Лукойл», «Газпром нефть») и горнодобывающего секторов («Норникель», «Алроса»). Из‑за снижения курса национальной валюты их рублевая выручка и маржинальность резко вырастут. Отмечаем крепкий фундаментальный профиль этих компаний и умеренную долговую нагрузку, что поможет им сохранить устойчивость прибыли и привлекательную дивидендную доходность, что перекроет текущие девальвационные процессы в экономике.

Владимир Чернов: В текущих экономических реалиях покупка акций крупных российских компаний может стать очень выгодной инвестицией , так как большинство из них сейчас торгуются с дисконтом в 20–30% к их справедливой стоимости. Правительство также обещает поддерживать крупнейшие российские компании на фондовой бирже, выделяет из ФНБ 1 триллион рублей на выкуп их акций, а запрет на их продажи и вовсе делает инвестиции в эти активы очень заманчивыми.

Ситуация на фондовом рынке стабилизировалась, и многие российские акции возвращаются к прежним ценам. Пока торгуется лишь ограниченный круг акций, но в самое ближайшее время мы ожидаем запуска полноценных торгов, так как тестовый запуск 24 марта прошел без форс-мажоров.

Стоит присмотреться к бумагам компаний, которые не попали в ограничительные списки Запада и получат наименьший урон от попыток изоляции России от внешней торговли, а также к бумагам крупнейших экспортеров, чья доля на мировом рынке выше 5%.

А что делать с валютой?

Александр Бородкин: Вложения в валюту стоит оценивать очень внимательно. Если структура доходов и расходов человека в основном рублевая, важно помнить, что при сбережении в валюте возникают две значительные дополнительные комиссии — затраты на конверсию при покупке валюты и при ее продаже . Эти комиссии существенно снижают и без того невысокую доходность валютных вложений. При высокой ставке валютных вкладов и затраты на конверсию обычно достаточно высоки. В результате ставка полностью нивелируется потерями на конверсию.

Если часть сбережений уже на валютных вкладах, то их целесообразно оставить. Продав валюту сейчас, можно потерять процентный доход нескольких лет.

Владимир Чернов: Можно рассмотреть покупку китайских юаней, так как ожидается рост котировок этой валюты.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *