На сколько повысят ставку цб
Перейти к содержимому

На сколько повысят ставку цб

  • автор:

Как очередное повышение ключевой ставки ЦБ повлияет на вкладчиков и заемщиков

Эльвира Набиуллина: Ключевая ставка будет оставаться высокой столько, сколько потребуется.

Причины повышения ключевой ставки (а с июля она повышена на 8,5 процентного пункта) все те же: высокое инфляционное давление на экономику. Инфляция по итогам 2023 года или вплотную подойдет, или превысит верхний порог ожиданий Банка России в 7,5% (по состоянию на 11 декабря, она составляла 7,1%). Как ожидает ЦБ, в 2024 году инфляция будет уже только 4-4,5%, после чего закрепится на целевых 4%.

Соответственно, Банк России будет устанавливать ключевую ставку так, чтобы вернуть инфляцию к цели в конце следующего года, заявила на пресс-конференции глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.

ЦБ близок к завершению цикла повышения ключевой ставки

«Пока мы не увидим, что складывается устойчивая тенденция к замедлению роста цен и к снижению инфляционных ожиданий, ключевая ставка будет оставаться высокой столько времени, сколько потребуется», — подчеркнула она. Но в целом ЦБ близок к завершению цикла повышения ключевой ставки, добавила Набиуллина.

«Наиболее вероятным нам кажется сценарий, предусматривающий, что повышение ставки до 16% станет последним в текущем цикле ужесточения монетарной политики. Мы видим заметный потенциал для снижения ключевой ставки на горизонте следующих двенадцати месяцев до, возможно, менее 10% на конец 2024 года», — считают экономисты по России и СНГ «Ренессанс Капитала» Софья Донец и Андрей Мелащенко.

Следующее заседание Банка России, где будет обсуждаться уровень ключевой ставки, пройдет 16 февраля 2024 года. По мнению директора офиса рыночных исследований и стратегии Росбанка Евгения Кошелева, первого снижения ключевой ставки стоит ожидать не раньше второго квартала (в апреле до 15% годовых) с перспективой дальнейшего снижения лишь до 12% годовых к концу 2024 года.

Таким образом, условия для кредитования останутся довольно жесткими, тогда как депозитные предложения будут долго сохранять привлекательность, добавляет он.

Что будет со вкладами

Повышение ключевой ставки на 1 процентный пункт стало вполне ожидаемым для рынка действием. «Доходность по вкладам в сторону повышения банки стали изменять еще до принятия ЦБ решения, учитывая консенсусные ожидания роста ключевой и долгосрочности периода высоких ставок», — рассказал «Российской газете» директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин.

Кредитные организации, по его словам, сейчас чуть охотнее повышают доходность по более длинным депозитам — от полугода до года, что необходимо для поддержания стабильности. «Однако ставки уже достаточно высоки, и в среднем рост у крупнейших финансовых институтов в зависимости от сроков может составлять до 0,5 процентного пункта», — считает Полухин. По срокам на год и более значимых изменений вряд ли можно ожидать, добавил эксперт.

Схожее мнение высказал и главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич: решение, по его словам, окажет основное влияние на ставки по вкладам до года. Рост может в среднем составить 0,4-0,7 процентного пункта в зависимости от сроков вклада, считает он. «На вклады свыше года данное решение окажет минимальное влияние», — добавил Зварич.

Среди предлагаемых банками вкладов наиболее интересными зачастую являются краткосрочные: ставки растут преимущественно по ним, чтобы банки не переплачивали в случае снижения ключевой. Средняя доходность депозитов в топ-50 банков, по данным аналитического центра «Финуслуг», составляет 13,19% на три месяца, 13,5% на полгода, 12,46% на год.

Некоторые банки начали повышать доходность, еще не дожидаясь решения регулятора. Сбербанк, например, с 15 декабря поднял ставки по вкладам на 0,8-1,68 процентного пункта в зависимости от срока, сообщила «РГ» пресс-служба. Максимальная доходность доступна по-прежнему для депозита на полгода, но при соблюдении определенных пунктов. Заранее корректировали условия и в Газпромбанке, Россельхозбанке и Совкомбанке.

Как рассказали «РГ» в пресс-службе Хоум Банка, ставки они повысили еще до решения регулятора. «Частый пересмотр ключевой ставки в 2023 году, за которым следовали новые предложения банков, существенно увеличили аудиторию вкладчиков, активно изучающих условия разных банков и перемещающих свои средства», — сообщили там.

Другие крупные игроки рынка на удивление быстрее обычного отреагировали повышением ставок. Как правило, условия меняются на следующей неделе после заседания, но в этот раз об увеличении максимальной доходности с 16 декабря объявили сразу несколько крупных банков. В Росбанке и Альфа-Банке это коснется полугодовых депозитов: ставки по ним вырастут до 16%. До такого же уровня поднимется доходность в ВТБ, уточнила пресс-служба банка. О планах улучшить условия по вкладам сообщили банк «Открытие» и Банк ДОМ.РФ, но итоговые условия пока прорабатываются.

Что будет с кредитами

Стоимость кредитов однозначно подрастет вслед за ставками привлечения, уверены эксперты. «В сегменте классического розничного потребительского кредитования на горизонте ближайших месяцев можно ожидать сопоставимого роста средних ставок в пределах 0,5-0,7 процентного пункта», — полагают в АКРА. На стоимости более длинных кредитов — ипотечных — рост ключевой отразится в меньшей степени, подчеркнул эксперт.

Среди предлагаемых банками вкладов наиболее интересными являются краткосрочные

Во второй половине января ставки по потребительским кредитам могут вплотную приблизиться к 26-27% годовых вследствие повышения ключевой ставки, прогнозируют эксперты. В то же время решение ЦБ однозначно снизит доступность кредитов для потенциальных заемщиков. На фоне действующих ограничений регулятора в виде макропруденциальных надбавок и лимитов по необеспеченным потребительским кредитам уровень выдач будет падать.

Что будет с ипотекой

Влияние роста ставки до 16% будет не столь уж значимым, говорит профессор Финансового университета при правительстве РФ Александр Цыганов. На рынке нового жилья существенная часть кредитов пока приходится на субсидируемые государством программы ипотеки.

Вторичный рынок, которому недоступна субсидированная ипотека, уже подстроился к текущему уровню ставки ЦБ, банки оптимизировали предложение по кредитам, люди пересчитали свои возможности в соответствии с новыми условиями, говорит исполнительный директор платформы TYMY Алексей Майстренко. «В итоге в конце ноября мы констатировали, что количество заявок на ипотеку начало расти по сравнению с тем периодом, когда ставка выросла до 15%. Решение вряд ли как-то заметно отразится на рынке, снижения ключевой ставки не ждали ни потребители, ни банки, а повышение в пределах 1% уже не является чем-то решающим», — говорит он.

Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 350 б.п., до 12,00% годовых

Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку с 15 августа 2023 года на 350 б.п., до 12,00% годовых. Данное решение принято в целях ограничения рисков для ценовой стабильности.

Инфляционное давление продолжает усиливаться. По оценке на 7 августа, показатель годовой инфляции увеличился до 4,4%. При этом текущие темпы прироста цен продолжают ускоряться. В среднем за последние три месяца текущий рост с поправкой на сезонность составил 7,6% в пересчете на год. Такой же показатель базовой инфляции увеличился до 7,1%.

Увеличение внутреннего спроса, превышающее возможности расширения выпуска, усиливает устойчивое инфляционное давление и оказывает влияние на динамику курса рубля через повышенный спрос на импорт. В результате усиливается эффект переноса ослабления рубля в цены и растут инфляционные ожидания.

В дальнейшем сохранение текущих темпов роста цен на достигнутых уровнях означает значительный риск отклонения инфляции вверх от цели в 2024 году. Принятое Банком России решение направлено на обеспечение такой динамики денежно-кредитных условий и внутреннего спроса в целом, которые необходимы для возвращения инфляции к 4% в 2024 году и ее стабилизации вблизи 4% в дальнейшем.

Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к 4% в 2024 году.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 15 сентября 2023 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.

При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.

Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых

Совет директоров Банка России 16 февраля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых. Текущее инфляционное давление снизилось по сравнению с осенними месяцами, но остается высоким. Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг. Судить об устойчивости складывающихся дезинфляционных тенденций преждевременно. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике.

Возвращение инфляции к цели в 2024 году и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике. Согласно прогнозу Банка России, c учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

В среднем за декабрь — январь текущий рост цен с поправкой на сезонность снизился до 6,6% в пересчете на год (по сравнению с 11,5% в осенние месяцы). Аналогичный показатель базовой инфляции уменьшился до 7,0% в пересчете на год (по сравнению с 10,2% в осенние месяцы). Это во многом отражает постепенно нарастающие эффекты от ужесточения денежно-кредитной политики. Показатель годовой инфляции пока сохраняется вблизи уровней декабря 2023 года за счет эффекта базы и, по оценке на 12 февраля, составил 7,4%.

Инфляционные ожидания населения уменьшились с начала текущего года, приблизившись к уровням III квартала 2023 года. Снизились и ценовые ожидания предприятий. Однако инфляционные ожидания по-прежнему остаются на повышенных уровнях. Это определяет инерцию текущего повышенного роста цен.

Рост российской экономики на 3,6% в 2023 году был выше, чем Банк России прогнозировал ранее. С учетом повышенного инфляционного давления это свидетельствует о том, что внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг. В то же время растущая склонность населения к сбережению, замедление роста потребительской активности, охлаждение спроса на импорт начинают создавать условия для возвращения экономики к сбалансированному росту. Этот процесс займет продолжительное время.

Дефицит трудовых ресурсов остается главным ограничением для расширения выпуска товаров и услуг. Оперативные индикаторы, включая опросы предприятий, свидетельствуют о том, что жесткость рынка труда остается высокой, хотя и перестала расти в ряде отраслей.

Денежно-кредитные условия ужесточаются вслед за повышением ключевой ставки во второй половине 2023 года. Продолжается рост номинальных и реальных процентных ставок в различных сегментах финансового рынка. Сохраняется стабильный приток средств населения на срочные депозиты. Существенно снизилась активность на рынке необеспеченного потребительского кредитования и в рыночном сегменте ипотечного кредитования. Первые признаки замедления демонстрирует корпоративное кредитование.

Ужесточение ряда макропруденциальных мер и отмена большинства регуляторных послаблений для банков также вносят вклад в ужесточение условий банковского кредитования. Это окажет дополнительное сдерживающее влияние на динамику кредитования в 2024 году. В то же время высокими остаются выдачи ипотечных кредитов в рамках государственных льготных программ.

На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции остается смещенным в сторону проинфляционных. Основные проинфляционные риски связаны с изменением условий внешней торговли (в том числе под влиянием геополитической напряженности), с сохранением высоких инфляционных ожиданий, с усилением отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста, а также с траекторией нормализации бюджетной политики. Дезинфляционные риски в первую очередь связаны с более быстрым замедлением роста внутреннего спроса, чем ожидается в базовом сценарии.

По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 16 февраля 2024 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз. 27 февраля 2024 года Банк России опубликует Резюме обсуждения ключевой ставки и Комментарий к среднесрочному прогнозу.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 22 марта 2024 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.

При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.

Ключевая ставка выросла с 12% до 13%. Как изменятся условия по вкладам и кредитам и что будет с рублем

Ключевая ставка выросла с 12% до 13%. Как изменятся условия по вкладам и кредитам и что будет с рублем

Банк России на очередном заседании, 15 сентября, поднял ключевую ставку с 12% до 13% годовых. В августе регулятор внепланово повысил ставку с 8,5% до 12%. Это уже третье повышение ключевой ставки за год: на плановом заседании 21 июля ЦБ поднял ключевую ставку до 8,5% годовых. Тогда показатель изменился впервые с 16 сентября 2022 года. Решение связано с ускорением инфляции в стране и ослаблением рубля. Все больше товаров и услуг подвергаются ценовому давлению. На этом фоне ЦБ сохраняет ястребиную риторику. Повлияет ли принятое решение на курс рубля, что будет со ставками по кредитам и вкладам и как поведут себя биржевые котировки, отвечают эксперты.

Почему ЦБ поднял ставку

15.03.2023 19:30

В этих условиях необходимо дополнительное ужесточение денежно-кредитных условий, чтобы ограничить масштаб отклонения инфляции вверх от цели и обеспечить ее возвращение к 4% в 2024 году, замечает Банк России. Возвращение инфляции к цели и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% также предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, подчеркивается в сообщении. Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Согласно обновленному прогнозу регулятора, по итогам 2023 года годовая инфляция сложится в диапазоне 6–7%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к 4% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем, подчеркивает ЦБ.

Что будет со ставками по вкладам

Большинство банков уже повысили ставки по вкладам и накопительным счетам в августе, поэтому нынешнее повышение на 1 процентный пункт вряд ли существенно скажется на ставках по депозитам на срок от одного года и выше, считают аналитики Аналитического центра Банки.ру. По их мнению, эта корректировка уже частично произошла после предыдущего повышения. При этом еще немного подрастут ставки у краткосрочных вкладов, которые и так наиболее популярны у вкладчиков в 2023 году. Здесь вы можете узнать актуальные условия по банковским вкладам. По мнению экспертов, рынок не ждал продолжения жесткой денежно-кредитной политики от ЦБ в долгосрочной перспективе. Кроме того, существенно повышать доходность вкладов в условиях достаточности такого рода фондирования банки спешить не будут. В любом случае банки будут оценивать собственную потребность в тех или иных источниках средств, корректируя под это процентную политику более точечно — повышая ставки в отдельных случаях и по специальным предложениям в рамках маркетинговых акций. В этой статье можно подробнее почитать, что в новых условиях банки будут делать со ставками по депозитам.

Что будет со ставками по кредитам и ипотеке

Повышение ключевой ставки заметнее отразится в росте ставок по кредитам, чем по вкладам. По мнению аналитиков Банки.ру, цель этих повышений — удорожание кредитов и стимулирование перехода населения к сберегательной модели поведения. Это должно влиять на замедление инфляции. Многие банки уже после первой волны повышения ставок в августе продолжили их наращивать в начале сентября, говорят аналитики Банки.ру. По их мнению, тенденция продолжится. Сильнее всего этот процесс затронет необеспеченные потребительские кредиты и ипотеку. Помимо повышения ключевой ставки, на условия по ним будут влиять регуляторные меры, вступающие в силу с 1 октября, подчеркивают эксперты. Тут можете подобрать оптимальные условия по ипотеке, а здесь — найти подходящие условия по потребительским кредитам. Банк России с 1 октября повысит надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам. Это значит, что такие продукты для заемщиков с низким первоначальным взносом либо с высоким показателем долговой нагрузки станут недоступными или существенно подорожают. Подробности читайте по ссылке. Аналитики считают, что ставки по этим продуктам вырастут на величину до 2 п. п. В результате средняя ставка по рыночной ипотеке для клиентов с открытого рынка может превысить 17–18% годовых, а по льготным программам — приблизиться к установленным государством максимумам. Средневзвешенные ставки по необеспеченным потребительским кредитам при условии отказа заемщиков от добровольного страхования жизни и здоровья могут превысить 26% годовых. Как в ближайшее время изменятся условия по кредитам, можно узнать в этом материале.

Что будет с фондовым рынком и курсом рубля

Новости о сегодняшнем заседании ЦБ почти никак не повлияли на валютный и фондовый рынки. До заседания на биржевых торгах доллар стоил 96,5 рубля, евро — 102,9 рубля. Сразу после решения доллар снизился до 96,1 рубля, евро — до 102,4 рубля. Решение по ставке не окажет существенного влияния на котировки российских акций, говорят аналитики Аналитического центра Банки.ру. Возможен некоторый всплеск интереса к российским бумагам, так как были риски, что регулятор может пойти на более существенное ужесточение денежно-кредитной политики. Здесь вы можете изучить тарифы брокеров на обслуживание. На валютном рынке шаг ЦБ может оказать незначительное дополнительное давление на рубль, полагают они. Однако высокие цены на нефть, увеличенный объем продаж иностранной валюты со стороны ЦБ и ожидание старта подготовки экспортеров к пику налоговых выплат будут сдерживать продажи рубля, считают эксперты.

Как менялась ключевая ставка в 2022–2023 годах

  • С 9,5% до 20% годовых — 28 февраля 2022 года (после начала спецоперации на Украине);
  • 17% годовых — 11 апреля 2022 года;
  • 14% годовых — 29 апреля 2022 года;
  • 11% годовых — 27 мая 2022 года;
  • 9,5% годовых — 10 июня 2022 года;
  • 8% годовых — 22 июля 2022 года;
  • 7,5% годовых — 16 сентября 2022 года;
  • 7,5% годовых — 28 октября 2022 года;
  • 7,5% годовых — 16 декабря 2022 года;
  • 7,5% годовых — 10 февраля 2023 года;
  • 7,5% годовых — 17 марта 2023 года;
  • 7,5% годовых — 28 апреля 2023 года;
  • 7,5% годовых — 9 июня 2023 года;
  • 8,5% годовых — 21 июля 2023 года;
  • 12% годовых — 15 августа 2023 года.

С помощью сервиса Банки.ру вы также можете найти подходящую дебетовую или кредитную карты, лучше изучить тему инвестиций, узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.

Анна МИЛЬКИНА, Надежда НИЗАМОВА

Еще по теме:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *