Почему золотовалютные резервы в сша
Перейти к содержимому

Почему золотовалютные резервы в сша

  • автор:

Золотовалютные резервы и их роль в экономике страны Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ЗОЛОТО / ЗОЛОТОВАЛЮТНЫЕ РЕЗЕРВЫ / ЛИКВИДНОСТЬ / НАЦИОНАЛЬНАЯ ВАЛЮТА / ИНВЕСТИЦИОННАЯ ВАЛЮТА / НАЦИОНАЛЬНАЯ ДЕНЕЖНАЯ ЕДИНИЦА / ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ / GOLD / FOREIGN EXCHANGE RESERVES / LIQUIDITY / NATIONAL CURRENCY / INVESTMENT CURRENCY / CURRENCY REGULATION

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Ауц Э.А., Рубцов Н.М.

В статье рассмотрены содержание и роль золотовалютных резервов и их влияние на экономику страны. Приведена статистика мировых запасов золотовалютных резервов по различным странам. Раскрыта необходимость в увеличении объемов золотовалютных резервов в России, как «подушки безопасности» в случае наступления кризисов

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Ауц Э.А., Рубцов Н.М.

Анализ динамики и структуры международных резервов стран мира
Роль золотовалютных резервов в обеспечении экономической стабильности страны
Актуализация подходов к управлению золотовалютными резервами кнр в условиях чрезвычайного риска
Анализ и динамика золотовалютных (международных) резервов ведущих стран мира
Критерии оптимальности размеров и динамика золотовалютных резервов России
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

FOREIGN RESERVES AND THEIR ROLE IN THE ECONOMY

The article discusses the content and role of foreign exchange reserves and their impact on the economy. The statistics of the world’s reserves of gold and foreign currency reserves in various countries. Disclosed is a need to increase the volume of foreign exchange reserves in Russia, as a «safety cushion» in the event of crises

Текст научной работы на тему «Золотовалютные резервы и их роль в экономике страны»

Ауц Э.А., Рубцов Н.М.

Московский государственный технический университет гражданской авиации, Москва, Россия

Autz E. A., Rubtsov N.M.

The Moscow state technical university of civil aviation, Moscow, Russia

E-mail: neleont@mail.ru, Rnm71@yandex.ru

ЗОЛОТОВАЛЮТНЫЕ РЕЗЕРВЫ И ИХ РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ СТРАНЫ

FOREIGN RESERVES AND THEIR ROLE IN THE ECONOMY

Аннотация: в статье рассмотрены содержание и роль золотовалютных резервов и их влияние на экономику страны. Приведена статистика мировых запасов золотовалютных резервов по различным странам. Раскрыта необходимость в увеличении объемов золотовалютных резервов в России, как «подушки безопасности» в случае наступления кризисов.

Abstract: the article discusses the content and role of foreign exchange reserves and their impact on the economy. The statistics of the world’s reserves of gold and foreign currency reserves in various countries. Disclosed is a need to increase the volume of foreign exchange reserves in Russia, as a «safety cushion» in the event of crises.

Ключевые слова: золото, золотовалютные резервы, ликвидность, национальная валюта, инвестиционная валюта, национальная денежная единица, валютное регулирование.

The key words: gold, foreign exchange reserves, liquidity, national currency, investment currency, national currency, currency regulation.

Золотовалютные резервы (ЗВР) — это официальные запасы накопления золота и иностранной валюты центральных банков [1]. Для того, чтобы обеспе-

чить сохранность и увеличение запасов, их постоянно держат в обороте, вкладывая в какие-либо активы.

В мире сейчас не существует аналога такому драгоценному металлу в качестве универсальной мировой валюты, что объясняют следующие качества:

• стойкость (причиной служит химическая инертность);

• крепкость и прочность;

• красивый внешний вид.

Передовой задачей золотовалютных резервов является уменьшение изменчивости цены национальной денежной единицы, вызванной непостоянностью внешнеэкономической политики.

Официальные золотовалютные резервы осуществляют следующие функции [2, с. 32]:

• покрытие нехватки средств текущих операций;

• обслуживание обязательств государства в иностранной валюте;

• реализация валютных вмешательств во внутренние дела стороннего государства при проведении курсовой политики;

• создание запаса ликвидности;

В некоторые странах, в которых присутствует рыночная экономика, ЗВР чётко контролируют колебания курса национальной валюты.

ЗВР служат фактором формирования фундамента внутриэкономического обращения. Любые резкие изменения денежной базы страны ведут к неравновесным величинам денег внутри страны, что оказывает разрушающее действие на экономику.

Также ЗВР применяют при необходимости поддержания курса денежной единицы страны, при искоренении и погашении финансовых ям платёжной базы, при изменениях баланса страны, когда государство участвует в мировых финансовых операциях, иногда применяют как инвестиционную валюту, погашают долги, используют в торговых транзакциях и интервенциях.

Когда речь идёт о статистике, все цифры дают в долларах США, поэтому все запасы переводятся в эту валюту по действующим на тот момент рыночным ценам. Эти цены непостоянны, вследствие чего и получаются непостоянные запасы ЗВР (речь об их объёме).

Доля используемых центральным банком ЗВР для вкладов тоже не постоянна. Это зависит от целей, которые преследует ЦБ, что связано с определённым этапом денежной политики страны. В более спокойной экономической обстановке ЦБ направляет запасы в более прибыльные активы, но, когда экономика нестабильна, средства направляются в активы с моментальной прибылью (ликвидные, с крайне быстро обратимыми вложениями), чтобы получить хоть какую-то выгоду в валюте, которой можно стабилизировать экономику.

Помимо этого, золото может являться фактором форсирования кризисного потенциала каких-либо валютных систем. Золото имеет перспективы в качестве резервного актива. Даже во время кризиса, будто бы игнорируя его, роль золота сохраняется неизменной, из чего следует вывод о максимальной стабильности такого актива в мировой финансовой системе.

Уровень ЗВР показывает продуктивность внешней экономики, товарооборот страны и прибыль за прошлые года. По его состоянию можно судить о состоянии экономики определённого государства.

Исходя из опыта различных стран мира, наилучший уровень ЗВР — такой объём накоплений Центрального банка, который сможет обеспечить закупку товаров и услуг у других стран и ввоз их на свою территорию в течение трёх

месяцев. Это говорит о том, что ЗВР также выполняют роль запасников на экстренный случай обвала экономики, дающий силы восстановиться.

Отслеживанием ЗВР, ведением статистики и контролем над ним во всём мире занимается определённая организация.

Всемирный золотой совет — организация, которая была основана в 1987 году, дабы регулировать спрос на золото. Приведём статистику данного совета в наше время в таблице 1:

Таблица 1 — Мировые официальные золотые запасы. Международная Официальная Статистика, декабрь 2017 год [3]

№ Место Запасы золота в тоннах % резервов

1 США 8 133,5 74,9%

2 Германия 3 373,6 68,9%

3 Международный валютный фонд 2 814,0 —

4 Италия 2 451,8 67,3%

5 Франция 2 435,9 64,9%

6 Китай 1 842,6 2,3%

7 Россия 1 801,2 17,3%

8 Швейцария 1 040,0 5,3%

9 Япония 765,2 2,5%

10 Нидерланды 612,5 66,3%

В нашей стране находятся значительные объёмы ЗВР, что является следствием не только экономической политики, но ещё и огромных территорий и хорошо налаженной добычей руды. При разумном и нацеленном их использовании, Россия сможет укрепить свою позицию на мировой экономической арене, так как помимо всего перечисленного, запасы золота являются ещё и действенным политическим инструментом. Принцип действия такой: при выдвижении санкций или определённых требований, Россия может отказаться от

хранения определённой валюты и перейти на другую, в результате чего курс первой валюты потеряет равновесие.

Для наглядности, приведём таблицу, в которой можем проследить изменения резервов за пять лет и на основе анализа этих данных, узнаем, на что они тратились.

Таблица 2 — Официальные запасы золота в России за последние пять лет. [3],

Год Полугодие Запасы золота в тоннах

Как видно, ЗВР в России за последние пять лет имели тенденцию к постоянному увеличению.

Одна из причин такой закономерности — растущие цены на нефть и курсы валют. Это выражается в линейной зависимости, так как Россия получала больше налоговых поступлений, которые накапливались и переводились в ЗВР.

В начале зимы 2016 года производилась масштабная закупка золота с целью снижения зависимости нашей экономики от курса валюты США.

Также огромный вклад в постоянное увеличение ЗВР России внесла крайне осложнённая политическая ситуация, из-за которой может пострадать и

экономика нашего государства. Поэтому в настоящее время политика по отношению к ЗВР идёт исключительно накопительная, чтобы иметь своеобразную «подушку безопасности» в случае обвала экономики. В 2018 году отказываться от такой политики не планируют.

Теперь рассмотрим, как влияет ЗВР на мировое хозяйство.

Мировое хозяйство — это исторически сложившиеся отрасли хозяйства, которые связаны между собой системами разделения труда и интернациональными экономическими отношениями.

Мировое хозяйство подпитывается от постоянно растущего мирового рынка. Лёгкая адаптация хозяйственной жизни к языковым и культурным особенностям стран значительно усиливает зависимость национальных хозяйств от мирового рынка.

ЗВР оказывает значительное влияние на экономику, что в свою очередь оказывает немалое воздействие на мировое хозяйство различных стран. Выходит, состояние мирового хозяйства напрямую зависит от золотовалютных резервов.

1. Наркевич, С.С. Золотовалютные резервы: история, определение, состав и современные функции [Электронный ресурс] / С.С. Наркевич // Экономический портал: сайт. — Режим доступа: http://institutiones.com/general/2569-zolotovalyutnye-rezervy.html (дата обращения 01.12.2017).

2. Золотухина, Т. К вопросу об определении уровня достаточности официальных золотовалютных резервов / Т. Золотухина // Вопросы экономики. -2002. — № 3. — С. 31-50.

Сравнение золотовалютных резервов Европы, России, Америки Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Текст научной работы на тему «Сравнение золотовалютных резервов Европы, России, Америки»

Цель управления резервными активами — обеспечение оптимального сочетания их сохранности, ликвидности и доходности.

Для этого Банк России применяет комплексную систему управления рисками, строящуюся на использовании только высоконадежных инструментов финансового рынка, предъявлении высоких требований к своим иностранным контрагентам и ограничении рисков на каждого из них в зависимости от оценок его кредитоспособности.

Банк России проводит эти операции на основании соглашений, заключенных с иностранными контрагентами.

1. Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации».

2. Авдокушин Е.Ф. Выбор параметров паритетного курса и золотовалютных резервов / Е.Ф. Авдокушин // Вопросы экономики. — 2009. — № 11. -С. 76-91.

3. Андрианов В.Д. Золотовалютные резервы: принципы формирования, структура и эффективность использования / В.Д. Андрианов // Общество и экономика. — 2011. — № 5. — С. 23-53.

4. Басов А.И. Роль золота и других драгоценных металлов в составе золотовалютных резервов / А.И. Басов // Финансы и кредит. — 2010. — № 3. -С. 19-24.

5. Ольшаный А.И. Золотовалютные резервы Российской Федерации: структура и управление / А.И. Ольшаный // Инвестиции в России. — 2011. -№ 2. — С. 18-23.

6. Обзор деятельности Банка России по управлению резервными валютными активами [Электронный ресурс]. — Режим доступа: www.cbr.ru/ publ/main.aspPrtid=ObzorCbr.ru.

7. Статистические данные Центрального Банка Российской Федерации [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://cbr.ru/print.aspíile=/statistics/ credit_statistics/inter_res_12.htm.

СРАВНЕНИЕ ЗОЛОТОВАЛЮТНЫХ РЕЗЕРВОВ ЕВРОПЫ, РОССИИ, АМЕРИКИ

Финансово-экономический институт Тюменского государственного университета, г. Тюмень

Золотовалютные резервы — одна из категорий финансовых активов государства, как правило, не вовлекаемых в бюджетную сферу [3, с. 23].

* Кафедра математических методов, статистики и информационных технологий в экономике.

Косвенно золотовалютные резервы могут служить источником погашения внешнего долга, а в критических ситуациях — как источник покрытия дефицита торгового или платежного баланса.

Золотовалютные резервы — официальные централизованные запасы резервных ликвидных активов, которые используются для международных макроэкономических расчетов стран, погашения внешних долговых обязательств, регулирования рыночных валютных курсов национальных денежных единиц, находятся во владении и распоряжении центральных банков и государственных, правительственных, финансовых органов, а также международных валютно-кредитных организаций.

Золотовалютные резервы характеризуются следующими факторами:

— представляют собой национальные высоколиквидные резервы, которые относятся к важнейшим инструментам государственного регулирования сферы международных платежей;

— свидетельствуют о прочности финансового положения страны;

— являются важным элементом функционирующей системы обеспечения стабильности национальной валюты;

— наличие золотовалютных резервов и их размер свидетельствуют об устойчивости финансового положения страны;

— служат гарантией выполнения страной международных финансовых обязательств.

Международные резервные активы страны складываются из монетарного золота, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в Международном валютном фонде (МВФ) и активов в иностранной валюте.

Золотовалютные резервы — одна из категорий финансовых активов государства, как правило, не вовлекаемых в бюджетную сферу.

Среди промышленно развитых государств наибольшие валютные резервы имели Германия, Испания, Италия, Великобритания и др.

Следует подчеркнуть, что если большинство промышленно развитых стран традиционно имели относительно значительные объемы золотовалютных резервов, то новым индустриальным странам Азии — Китаю, Тайваню, Республике Корее, Гонконгу — удалось создать крупные запасы валюты благодаря успешному развитию концепции экспортной ориентации.

В начале третьего тысячелетия именно в этом регионе наиболее высокими темпами увеличивались резервные накопления американской валюты. Способствовало этому проведение политики защиты курса национальной валюты. Таким образом, фактически происходит скрытое финансирование растущего бюджетного и внешнеторгового дефицита США.

Международные резервные активы страны складываются из:

— специальных прав заимствования (СДР);

— резервной позиции в Международном валютном фонде (МВФ);

— активов в иностранной валюте.

Важной частью официальных золотовалютных резервов является золотой запас в виде монетарного золота. Под золотым запасом, как правило, понимается централизованный резерв золота в слитках и монетах, сосредоточенный в центральном эмиссионном банке или казначействе страны.

С заменой металлического обращения бумажным и прекращением размена банкнот на золото сфера функционирования золота сузилась.

Создались возможности для более полной концентрации ресурсов в централизованных фондах.

Золото стало направляться на обслуживание операций только внешнеэкономического порядка, т.е. сохранило значение резервного фонда для международных платежей.

В условиях обострения валютного кризиса после 2-й мировой войны роль золота значительно возросла, т.к. увеличилась потребность в нем, вызванная расстройством платёжных балансов, инфляцией и обесценением валют. Возросла также роль золотого запаса как военно-финансового резерва.

В уставах созданных организаций было зафиксировано важное положение — «Паритет валют каждой страны-члена будет выражен в золоте, (веса и пробы, существующих на 1 июля 1944 года, 1 доллар = 0,888671 грамму чистого золота) как общем знаменателе, или в американских долларах».

Кроме того государства — участники соглашения для покрытия дефицитов платежных балансов обязались иметь в своих центральных банках резервы в золоте и долларах США. Становление американской валюты как мировой и резервной проходило на фоне обесценения в результате войны таких мировых валют, как немецкая марка, итальянская лира и японская иена.

С тех пор доллар превратился в такой же символ богатства, власти и неограниченных возможностей, как и золото.

Крупнейшие золотые запасы сосредоточены в США, и на начало 2000 г. составляли 8138 т. В Германии запасы золота оценивались в 3469 т, Франции -3025 т, Швейцарии — 2590 т, Италии — 2452 т, Нидерландах — 1012 т, Японии -754 т, Великобритании — 715 т, Португалии — 622 т, Испании — 523 т [7].

К 2005 г. ситуация с золотым запасом изменилась незначительно. В США запасы золота составляли 8136 т, в Германии — 3433 т, Франции — 2961 т, Швейцарии — 1289 т, Италии — 2415 т, Японии — 765 т, Нидерландах — 721 т, Великобритании — 715 т, Европейском Центробанке — 720 т, Португалии -622 т, Китае — 600 т, Испании — 523 т.

В июне 2007 г. в США запасы золота составляли 8135 т, что в 20 раз было больше, чем в России. В Германии запасы золота оценивались в 3422 т, Франции — 2680 т, Италии — 2452, Швейцарии — 1290 т, Японии — 765 т, Великобритании — 715 т, Европейском Центробанке — 642 т, Нидерландах -641, Португалии — 622 т, Китае — 600 т, Испании — 523 т.

Золотые резервы (или золотые запасы) — это часть официальных золотовалютных резервов государства.

Управление (определение размера, принятие решения о покупке или продаже, определение мест хранения и др.) золотыми резервами осуществляет, как правило, Центральный Банк страны. Сколько же золота хранят разные страны мира? Золотой запас стран мира в 2011 году представлен в табл. 1.

Золотой запас стран мира в 2011 г.

№ Страна или международная организация Золотой запас в тоннах

История золотого запаса и золотого стандарта в США

Если посмотреть на динамику изменения золотого запаса США (рис.), то в глаза бросается его резкий рост к концу 1930-х годов, а затем столь же стремительное его убывание с конца 1950-х и по начало 1970-х годов. Причины этого феномена уходят корнями в финансовый кризис, который затронул весь мир, но особенно ударил по западным странам, — под названием Великая депрессия.

Золотой запас США за период 1870–2010 годы, тыс. т (источник: World Gold Council, 24hgold.com)

Золотой запас США за период 1870–2010 годы, тыс. т (источник: World Gold Council, 24hgold.com)

Золотой запас США как таковой был сформирован в тяжелые для экономики времена Великой депрессии. Одной из причин кризиса стал тот факт, что стоимость валюты была жестко привязана к золоту, и Америка испытывала серьезную нехватку денежной массы. Простая эмиссия не могла улучшить экономическое положение. Задача распутать клубок экономических проблем легла на плечи президента США Франклина Рузвельта.

В начале 1933 года Рузвельт временно приостанавливает конвертируемость бумажных денег в золото, вводит запрет на экспорт драгоценного металла, а 5 апреля того же года подписывает Указ №6102 о национализации золота, который стал основанием для фактической конфискации частных запасов драгоценного металла в стране. Всем физическим и юридическим лицам (в том числе иностранным лицам, хранящим золото на территории США) было предписано сдать хранившиеся у них золотые слитки, монеты и обеспеченные золотом ценные бумаги (так называемые золотые сертификаты) государству до 1 мая 1933 года по твердой цене 20,67 долл. за тройскую унцию. За уклонение был предусмотрен штраф до 10 тыс. долл. или тюремное заключение до 10 лет.

Государство получило с населения около 500 тонн драгоценного металла, в основном в виде монет. Этого было мало и не особенно помогло американским властям решить проблему притока денежной массы в экономику. Политика Рузвельта получила продолжение в форме Закона о золотом резерве (англ. Gold Reserve Act), подписанного президентом 30 января 1934 года. Помимо прочего, этим документом запрещалось частное владение золотом (за редким исключением), государство наделялось правом использовать при расчетах не драгоценный металл, а деньги. Кроме того, была проведена девальвация доллара США, что по существу привело к изменению золотого стандарта — с этого момента цена золота увеличилась почти на 70% и цена тройской унции стала равняться не 20,67, а 35,0 долл. за унцию (1,125 $/г).

Президент Франклин Делано Рузвельт подписывает закон о чрезвычайной помощи банкам (Emergency Banking Act, 9 марта 1933 года)

Президент Франклин Делано Рузвельт подписывает закон о чрезвычайной помощи банкам (Emergency Banking Act, 9 марта 1933 года)

Увеличение цены золота привело к значительному росту золотого запаса и увеличению денежной массы в хозяйст-венном обороте страны. К 1938 году золотой запас США вырос до 11,34 тыс. т. Определенную роль сыграл бум мировой золотодобывающей промышленности (к 1940 году добыча в мире в целом и в США в частности достигла рекордных на тот момент показателей — более 1200 тонн и 155 тонн соответственно). При этом большая часть добываемого золота оседала в Америке. Частное владение золотом в США было запрещено, и оно попадало в госрезерв. Это позволяло США выпускать на внешний рынок доллары с золотым обеспечением. Казначейство США гарантировало обмен долларов на золото по твердому курсу $35 за унцию. Доллар за счет этого стал ценной международной валютой.

Резко вырос золотой запас США в 1940-х — начале 1950-х годов. Это было связано с расчетами за поставки американских товаров воюющим странам, а также с тем, что после войны американские товары пользовались большим спросом и поставлялись в разрушенную войной Европу. Появились также новые рынки сбыта американских товаров — бывшие колонии, которые одна за другой начали получать независимость. В начале 1950-х Соединенным Штатам принадлежала большая часть золота в мире — 70%.

Поскольку доллар имел твердое золотое обеспечение, власти других стран начали привязывать стоимость своей валюты не к драгоценному металлу, а к доллару. Они не отказывались от своих золотых резервов и имели возможность вести расчеты в золоте, но предпочитали делать это в свободно конвертируемом активе, которым и стал доллар.

Созданный в 1944 году Международный валютный фонд принял золотодолларовый стандарт. Согласно уставу МВФ, страны-члены вносили 1/4 своего пая (так называемая квота) в золоте. Если у страны было мало золота, сумма взноса устанавливалась иначе — 10% ее золотых и долларовых запасов. Таким путем фонд стал крупным держателем золота. При этом валюты стран прикреплялись не только к золоту, но и к доллару, который считался как бы дубликатом, полноправным представителем благородного металла. В уставе МВФ говорилось: «Паритетная стоимость валюты каждой страны-члена будет выражаться в золоте как общем мериле или в долларах США веса и пробы на 1 июля 1944 г.».

С 1934 по 1971 год цена золота была неизменной и составляла 35 долл. за унцию. Многим в тот период она казалась своего рода естественной константой мировой экономики, подобной постоянным величинам в физике. «Доллар так же хорош, как золото» — эта финансовая «истина» стала у американцев почти пословицей. «Доллар лучше золота!» — восклицали энтузиасты и приводили аргументы: держатели долларов (счетов в банках США и американских ценных бумаг) получают проценты на свои деньги, тогда как металл не только не приносит дохода, но даже требует издержек.

В начале 1950-х годов золотой запас США достиг рекордной отметки — около 22000 тонн. После этого стягивание золота в США приостановилось, а с конца 1950-х стал нарастать обратный процесс. Страны, восстановившие после войны промышленность, богатели. Количество желающих приобрести золото увеличивалось, и его цена на свободных рынках росла. Американское золото по цене 35 долл. за унцию при этом стало весьма привлекательным. В 1965 году президент Франции Шарль де Голль на встрече со своим коллегой из США Линдоном Джонсоном сообщил о намерениях Франции обменять 1,5 млрд бумажных долларов на золото по официальному курсу 35 долл., что вызвало недовольство у американских властей. Последние, однако, не нашли действенных рычагов давления, и за последующие два года Франция выкупила у США больше 3000 тонн золота. В начале 1971 года ФРГ обменяла на драгоценный металл 5 млрд долл. На свободных рынках цена золота при этом достигала уже 40–44 доллара.

В результате золотой запас США с 1950 по 1971 год сократился более чем в 2,5 раза — с 22 до 8 тысяч тонн. Президент США Ричард Никсон 15 августа 1971 года в одностороннем порядке, без одобрения других сторон (поэтому это событие получило название «Никсоновского шока»), отказался от привязки доллара к золоту. Обмен долларов на золото по цене 35 долларов за унцию был прекращен. На этом закончилась эпоха золотого стандарта.

Частное владение золотом в Соединенных Штатах было легализовано 15 августа 1974 года.

На уровне около 8000 тонн золотой резерв США сохраняется почти без изменения уже почти 50 лет. На 31 марта 2019 года, по официальным данным министерства финансов США, он составил около 8134 тонны, из них 8045 тонн в слитках, 89 тонн — в монетах.

Форт Нокс — хранилище слитков золота в Соединенных Штатах

Английское название Fort Knox происходит от находящейся рядом военной базы. Местоположение форта — штат Кентукки.

Когда золотой запас в США начал расти, для его хранения потребовалось специальное помещение. Его строи-тельство началось в 1936 году на территории, военной базы, которая была передана Казначейству США.

В конце года строительство было завершено. В январе 1937-го в хранилище стало поступать первое золото.

Хранилище представляет собой бункер, который расположен под помещением, напоминающим военный форт. Стены выполнены из гранита. Входная дверь весит 22 тонны. Считается, что ее невозможно открыть даже при помощи взрыва. По периметру строение огорожено металлической сеткой и охраняется полицией Монетного двора США. Помимо полицейских, Форт Нокс защищен вооруженной охраной, видеокамерами, а также находящимися поблизости военными частями, которые имеют в своем распоряжении около 30 тыс. солдат, вертолеты и бронетехнику. Система охраны Форт Нокса доподлинно неизвестна, т. к. составляет государственную тайну страны.

Наибольшее количество золота находилось в Форт Ноксе во время Второй мировой войны — 649,6 млн тройских унций (20,2 тыс. т). В настоящее время это хранилище занимает в США только второе место по количеству драгоценного металла, а на первом месте — хранилище Федерального резервного банка Нью-Йорка.

Список источников литературы, используемых в этой статье, можно получить по заявке в редакции журнала «Золотодобыча».

-7 +12

Уникальные посетители статьи: 9391, комментариев: 24

Комментарии, отзывы, предложения

СНС, 10.10.19 05:05:53 — Брат, 09.10.19

Цена любых денег зависит от здоровья страны, которая их выпустила.

Доллар, несмотря на ваш пессимизм, пользуется доверием. Его берут по всему миру (в отличие от рублей и прочих бумаг другого цвета). Значит, люди считают, что здоровье США крепче, чем здоровье других эмитентов. В том числе россияне, имеющие накопления, часто хранят их в долларах. Да и наш ЦБ долларами не брезгует, хотя немножко прикупил золота. Может быть, наш ВВП хочет хоть немножко сделать как Рузвельт?

999, 10.10.19 07:05:48 — СНС

Здоровье США, красиво подают, но США при смерти, не дай бог чихнет.

Реалист, 10.10.19 08:13:03 — 999, 10.10.19

Советский анекдот: Капитализм стоит на краю пропасти и смотрит, что мы там в ней делаем.

При самом умном населении — 350 млн, передовых технологиях и золотом запасе 8000 тонн, США вдруг чихнет. ну, разве что на нас с вами.

Брат, 10.10.19 08:34:44 — СНС, 10.10.19

Ну, где вы увидели пессимизм? Наоборот, оценка позитивна! Страна сумела поставить себя в положение, когда остальные страны озабочены состоянием её экономического здоровья и волей-неволей вынуждены идти в этом фарватере. Ну, взбрыкнет кто-то иногда — и снова в стойло.

А вот повторить этот феноменальный успех вряд ли кому удастся. Уж точно не ВВП.

СНС, 10.10.19 14:57:19 — Брат, 10.10.19

Кто озабочен состоянием США — не знаю. Может, как вы говорите, озабочены какие-то страны? Китай, например, или Индия. Но лично меня больше волнует состояние России. Она мне ближе и есть гораздо больше поводов для беспокойства.

Большое количество долларов, по-моему, значения не имеет, так как других валют в мировом обороте не меньше. Все государства члены МВФ согласованно увеличили денежную массу в мире. Это было необходимо, так как объем производства и товарооборот в мире растут.

Наблюдатель , 10.10.19 15:37:15 — СНС

Ныне золотой запас не определяет экономическую мощь государства и сколько бы РФ не наращивала его , рубль не будет стоить 60 долларов ! :-))

Брат, 10.10.19 17:14:14 — СНС, 10.10.19 14:57:19

Не знаю, говорите. Ну, коли лично вас больше волнует состояние России, его давайте и обсудим. Согласитесь, нынешняя Россия (недоброжелатели говорят об её остатках) является не просто частью мировой экономической системы, но зависимой её частью. Более того, частью, в значительной мере управляемой извне.

Попробуйте честно ответить себе на несколько вопросов. Наше законодательство, кем оно для нас написано и в чьих интересах? Банк России, выведенный из российской юрисдикции под директивы МВФ и Федрезерва — это, вообще, куда? Остатки нашей промышленности и, шире, бывшее общенародное достояние в имущественном аспекте — кто является бенефициарами этой собственности и где они (эти бенефициары) находятся? Какие цели преследуют и интересны ли мы им? А, если интересны, то с какого боку и на предмет чего?

Верю, что состояние России вам ближе. Но, помилуй Бог, при перечисленном выше какие ещё нужны поводы для беспокойств? И так выше крыши.

СНС, 11.10.19 08:38:02 — Брат, 10.10.19

Чего так далеко — МВФ, Федрезерв? Поводы для беспокойства гораздо ближе. Дома стареют и все коммуникации дохлые. В магазинах продукты все хуже, а цены выше. К врачам ходить опасно, хоть и дорого. Разговоры о реформах ничего не меняют. Видно, что у нас очередной кризис.

В статье описан пример умного выхода из тяжелого экономического кризиса в США. У нас, правда, не принято хвалить чужой успех. Но можно сказать, что Рузвельт у нас идею перехватил. Ведь в России еще в 1897 году С.Ю. Витте провел денежную реформу, обеспечив рубль золотом.

Брат, 11.10.19 11:34:49 — СНС, 11.10.19

А и согласен с вами; всё так. У нас очередной (или перманентный?) кризис.

В статье же описано, как именно Россия (как и прочие страны) оказалась в ситуации, когда всемирный должник ухватил решительно всех за самое дорогое — и держит.

Простой, 11.10.19 13:20:37 — Брат

А кто вам сказал, что он должник? Может мудозвон? Лично мне доллары должен больше всего Сбербанк.

Брат, 11.10.19 20:54:41 — Простой, 11.10.19

Да решительно все об этом долдонят, а федеральные долговые обязательства — один из главных финансовых инструментов инвестирования. А мудозвоны, на мой взгляд, как раз те, кто США кредитует. То есть остальные участники международного рынка.

При этом мне лично Штаты ничего не должны, как и я им. А лично вам, значит, доллары должен больше всего Сбербанк? Ну, как говаривал Остап, «кислое дело, пещера Лейхвейса».

СНС, 12.10.19 11:07:43 — Брат

А кто кредитует США? Кредиты предоставляет МВФ. Один из членов МВФ — Россия. Она сейчас в числе тех, кто дает деньги. США тоже член МВФ и тоже даёт деньги в долг. В некоторой мере мы на равных.

Брат, 12.10.19 21:24:25 — СНС, 12.10.19

Я говорю не о предоставлении США соственно кредитов, но о взаимоотношениях заемщик-должник в широком смысле через инвестирование в экономику США, покупку облигаций, ценных бумаг, использование их банковской системы, приобретение гражданства. В этом смысле мы вряд ли «на равных», разве что в некоторой мере. Очень и очень некоторой.

Простой, 13.10.19 08:31:29 — Брат, 11.10.19

«кислое дело, пещера Лейхвейса», видите как все относительно. Вы сомневаетесь не в долларах США, а в сбербанке. В этом я с вами согласен.

Брат, 13.10.19 14:14:02 — Простой, 13.10.19

Не так, чтобы сомневаюсь. Просто доллар более надежен, он устойчиво встроен в десятилетиями складывавшуюся систему международных отношений. Не скажу, что система чудо как хороша, но выковырять из нее доллар, как системную составляющую, сложно. Сбербанк же слишком расплывчат в имущественном плане. Это уже не государственный банк и конечные бенефициары, равно как и преследуемые ими цели, не всегда ясны. Надеюсь, вы взвесили риски.

lopatacop, 15.10.19 05:04:08

В ЦБ предупредили о рисках полного исключения доллара из золотовалютных резервов

Полное исключение доллара из золотовалютных резервов (ЗВР) России несет избыточные риски, вложения в эту валюту.

Простой, 15.10.19 07:54:33

Государство так и наровит общипать своих граждан. Только пенсию у людей за 5 лет отобрали, теперь еще доллары. В этом, видимо, и заключается смысл нового термина «путинизм» — «гони бабки!»

lopatacop, 15.10.19 08:30:13

Предупреждают , открытым текстом. «Кто не спрятался, я не виноват)».

Как всегда, 15.11.19 09:30:14

Потом наши правители руками разводят, отчего отток валюты из России? Оттого и отток, что того и гляди ограбят.

КАС, 15.11.19 13:07:48

Американский президент тоже хорош, заставил всех сдать золото. Это называется конфискации.

  • Содержание сайта
  • Комментарии
  • Главная страница

Какие центробанки хранят свое золото в других странах и почему?

Многие страны обеспокоены безопасным хранением своих золотых запасов. Но не все из них предпочитают держать золото «дома». Какие центробанки хранят свои золотые резервы в других странах и почему они это делают?

Страны по-разному подходят к выбору места хранения своего золота

Безопасное и качественное хранение своих золотых запасов — одна из важнейших задач правительств стран. Мы рассмотрели 25 стран (в том числе 2 учреждения: Международный валютный фонд и Европейский центральный банк), которые имеют самые большие запасы золота. Мы определили 3 основные группы стран в зависимости от того, где хранится их золото.

Золотые запасы стран и где они хранятся

Первая группа — это страны, которые хранят все свое золото дома. К ним относятся США, Франция, Россия, Китай, Турция, Тайвань, Саудовская Аравия, Великобритания и Испания. Главной характеристикой этих стран является то, что у них достаточно места для хранения собственного золота дома. У США самый большой золотой запас в мире. Крупнейшее в мире хранилище драгметалла, Казначейство, расположено на Монетном дворе, где США хранят свои золотые запасы в размере $429 миллиардов долларов. Великобритания имеет второе по величине золотое хранилище в мире в Банке Англии, поэтому Великобритания держит свои запасы, стоимостью $16 миллиардов долларов, там.

По данным Банка Франции, все их золото на сумму $129 миллиардов долларов находится в собственных золотых хранилищах, особенно после того, как они репатриировали большую часть драгметалла.

Россия и Китай резко увеличили свои золотые запасы за последнее десятилетие и, согласно политике правительств, хранят все свои золотые запасы дома. Китай держит золотые запасы в Народном банке Китая. Эти страны проводят свою политику против гегемонии доллара и стараются диверсифицировать свои активы. Еще одной причиной, по которой Россия и Китай хранят свое золото дома, может быть страх наложения санкций на их активы. Это особенно актуально для России после заморозки западными странами активов их ЦБ. Вторая группа стран — это страны, которые хранят свое золото за границей. К ним относятся Германия, Италия, Швейцария, Индия, Нидерланды, Португалия, Ливия, Австрия, Польша и Бельгия. Эти страны характеризуются тем, что у них недостаточно места для хранения золота дома, а также в силу исторических или политических причин часть их золотых запасов находится за границей. Например, Германия хранит свои золотые резервы на $80 миллиардов долларов за границей, в основном в США. Это решение связано с тем, что после Второй мировой войны страна опасалась, что Советский Союз может украсть золотой запас Германии, а Западная Германия была союзником США, поэтому они решили переместить свое золото в надежное хранилище. Италия также хранит $67 миллиардов своих золотых резервов за границей, в основном в США, что составляет 51% их резервов.

Некоторые страны имеют проблемы с обеспечением безопасности размещения золотых запасов в своей стране, поэтому они держат их за границей. Например, Бельгия и Индия, которым не хватает денег для хранения золота дома, держит его в Великобритании и Канаде. Или Ливан, который хранит свое золото во Франции.

И третья группа стран — это страны, которые не сообщают о месте хранения своих золотых запасов. К ним относятся Япония, Казахстан, Узбекистан и Таиланд. Иногда страны или институты не хотят публиковать информацию о месте хранения и количестве золота по определенным причинам, влияющим на решение правительства. Например, Бельгия и Европейский центральный банк публикуют информацию только о том, где они хранят золото, но не о его количестве. Есть такие страны, как Япония или Таиланд, которые не публикуют никакой информации о хранении собственного золота.

Страны Европейского Союза репатриируют свое золото

В 2013 году во время конференции LBMA в Лондоне директор по рыночным операциям Банка Франции Александр Готье объявил о планах вернуть французское золото домой. В 2014 году лидер французской националистической партии Марин Ле Пен написала открытое письмо Кристиану Нуайе, управляющему Банком Франции, с требованием начать репатриацию французского золота на родину. Центральный банк Франции тайно репатриировал 221 тонну ($11,65 миллиарда долларов) золота в период с 2013 по 2016 год. Сегодня Франция хранит все свои золотые запасы дома. Бельгия и Австрия также объявили о планах репатриации своего золота, но процесс все еще продолжается. Австрия планирует хранить 50% своего золотого запаса ($7,5 миллиардов долларов) у себя дома. Польша, Румыния и другие страны также присоединились к ним в процессе репатриации золота.

США и Великобритания являются крупнейшими хранителями иностранного золота

Приведенный ниже график показывает, что Соединенные Штаты и Великобритания вместе хранят золота на сумму более $812 миллиардов долларов, что составляет 53% всех мировых золотых запасов. В общей сложности 5 крупнейших стран держат в своих хранилищах более 75% всего мирового золота.

Количество хранящегося в стране золота

Крупнейшим хранилищем золота в мире является Монетный двор Соединенных Штатов, который является бюро Министерства финансов, ответственным за производство монет, а также за контроль за движением слитков. Им принадлежат 4 золотых хранилища в Филадельфии, Денвере, Сан-Франциско и Вест-Пойнте. Почти все золото хранится в Форт-Ноксе. В общей сложности в США находятся драгметаллы на $657 миллиардов долларов, или 43% золота из 25 стран с наибольшими запасами.

Почему страны хранят свое золото в США и Великобритании?

Основной причиной хранения золота в США и Великобритании являются соображения безопасности и исторические причины. Много золота было перевезено во время Второй мировой войны, чтобы избежать кражи золотых запасов. Правительства решают разместить свое золото в сети различных банков, чтобы убедиться, что их золото в безопасности. Например, согласно отчетам Банка Англии, за более чем 150 лет не было ни одной кражи золота.

Вторая причина — недостаточные помещения для хранения золота. Не все страны располагают достаточными возможностями для безопасного хранения больших количеств золота. Транспортировка драгметалла — очень дорогостоящая операция, поэтому страны хранят свое золото там, где они его покупают. Транспортировка и перемещение золота также является рискованной операцией. Поэтому большинство стран просто просят другие правительства передать им право собственности на часть резервов.

Лондон и Нью-Йорк являются основными центрами (есть и другие) торговли золотом, и банки экономят деньги, покупая драгметалл, скажем, на лондонском рынке, оставляя его в Лондоне, затем продавая его, скажем, в Японию на лондонском рынке, а не перевозя его по всему миру. Существует также практика предоставления золота в долг и выплаты его в золоте, а проценты также выплачиваются в определенном согласованном количестве драгметалла.

Заключение

Каждая страна сама решает, где и как хранить свои золотые запасы. Кто-то решает сохранить их в своей стране, кто-то держит драгметалл за границей из-за политики, безопасности или отсутствия возможностей хранить его дома. Однако мы видели, что политика национализма усилилась, что вызвало цепную реакцию по возвращению золота в страны ЕС. Новые развивающиеся страны также появляются на рынке золота и активно увеличивают свои золотые резервы за счет диверсификации своих активов и проведения политики, направленной против доминирования доллара США. Тем не менее, Лондон и Нью-Йорк продолжают играть важную роль в хранении золота и торговле им в мире.

  • Прогноз цены золота на 15 марта 2023: повышательное давление
  • Мир на грани банковского кризиса?
  • Прогноз курса серебра на 15 марта 2023: тестирование основных скользящих средних

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *