Что будет с мелочью при деноминации
Перейти к содержимому

Что будет с мелочью при деноминации

  • автор:

В России появилось много новой мелочи. Это признак готовящейся деноминации?

В этом году Центробанк России нарастил печать бумажных денег. В первом полугодии регулятор выпустил 460 миллионов новых банкнот, из которых 320 миллионов — пятитысячные. Одновременно с этим граждане заметили, что в обороте появилось много новой мелочи, и по социальным сетям, родительским чатам и блогам поползли слухи: скоро будет деноминация.

«Никто не задумывался, из тех кто расплачивается наличными в магазинах, отчего вдруг в сетевых магазинах появилось много различной абсолютно новой мелочи, различных годов выпуска из банковского мешка? <. >Попалась абсолютно новая пятирублевая монета 2008 года, рубли 2012, 2013 года, два рубля 2014, 2017, 2018, 2019 годов. Вся мелочь произведена Московским монетным двором», — делится уверенный в грядущей денежной реформе гражданин (сохранены авторские орфография и пунктуация).

По мнению автора, государство «очищает закрома» от новеньких монет, чтобы забить их (закрома) деньгами нового образца. Ссылается он на советский опыт, когда во время денежной реформы 1991 года в рознице появилось много новых монет в «штемпельном блеске», после чего в СССР появились деньги нового образца.

Действительно ли появление в обороте новых монет может быть признаком деноминации? Этот вопрос АиФ.ru задал доценту Департамента мировой экономики и международного бизнеса Финансового университета при Правительстве РФ, кандидату экономических наук Валерии Минчичовой:

«Деноминация — это технический инструмент стабилизации валюты после гиперинфляции. Таковой в России сейчас нет (по данным Росстата, в июле инфляция составляла 3,4% в годовом выражении).

Более того, деноминация сопряжена с большими затратами (выпуск денег с новыми системами защиты, перенастройка кассовых аппаратов, переоформление безналичных счетов и т. д.) и большим стрессом для населения. К сожалению, деноминация, может только посеять панику и дестабилизировать российский рубль в сегодняшней ситуации: граждане будут еще больше выводить деньги в наличность и скупать доллары и евро. А рекордное количество наличности на руках летом 2020 года — следствие кризисного поведения в ходе пандемии. Локдаун — это неопределенность, а во время неопределенности люди запасаются наличными.

Что же касается увеличения количества монет в обращении, то важно понимать, какого номинала. Дело в том, что копейки действительно мало применяются в бытовом расчете, стоимость их изготовления превышает или сравнивается с номиналом. Соответственно, монеты номиналом в 1, 2, 5, 10 рублей более логичны с точки зрения экономии средств эмиссионного органа — Банка России. Но и их не так уж и много на руках. На 1 июля 2020 года, по данным Центробанка, структура монетного обращения в России выглядит следующим образом:

  • 1 копейка — 11%;
  • 5 копеек — 8%;
  • 10 копеек — 37%;
  • 50 копеек — 11%;
  • 1 рубль — 13%;
  • 2 рубля — 6%;
  • 5 рублей — 4%;
  • 10 рублей — 10%.

Очевидно, что 10-рублевые и 1-рублевые монеты используются часто в автоматах по розничной продаже, вендинговых машинах, билетных автоматах. Их и существует больше остальных.

Увеличение количества наличных, в том числе монет, на руках населения — следствие кризисных ожиданий, а не признак деноминации. Я бы также не назвала это маркером необходимости деноминации».

Бумажные пятерка и червонец: ждать девальвацию с деноминацией?

Загадочная информация поступила из недр Гознака: государство собирается печатать пятирублевые купюры. Михаил Делягин и Андрей Бунич удивляются: какой в этом смысл? 5 рублей сегодня слишком маленькая сумма для бумажной купюры. Поневоле возникают мысли о грядущих финансовых потрясениях, хотя сейчас причин для девальвации нет: рубль укреплен сверх нормы. Зачем же государство провоцирует граждан на тревогу?

Что же нас ждет в будущем, невиданное укрепление рубля или все-таки деноминация?

Что же нас ждет в будущем, невиданное укрепление рубля или все-таки деноминация? Фото: Maksim Konstantinov/Global Look Press / www.globallookpress.com

Опять деноминация?

Лучше, конечно шелестеть купюрами, чем считать медяки. Вот потому, наверное, и намечается в начале следующего года выпуск в оборот купюр по пять и десять рублей. После денежной реформы-1997, когда эти «пятерки» и «десятки» ввели в оборот, доллар стоил шесть рублей — это были серьезные деньги. Однако мы про такие купюры быстренько забыли после кризиса августа 1998-го, когда деревянный рубль посыпался. И вот опять — обещают выпустить купюры в 5 и в 10 рублей, только вот доллар сейчас стоит больше 60. На что намекают? Что же нас ждет в будущем, невиданное укрепление рубля или все-таки деноминация?

Кроме того, в начале 2023-го банкоматы могут начать выдавать и принимать помимо пяти- и десятирублевок обновленные сторублевки. Все защищенные по последнему разряду, не смотря на антироссийские западные санкции, которые повлиять на качество бумажного рубля не могут, рассказал в интервью «Известиям» генеральный директор «Гознака» Аркадий Трачук, признавшийся, что сложнее всего было с пятирублевой. Ведь ее печатали всего один раз, в далеком 1997 году. Пришлось поднимать всю техническую документацию.

Политолог и экономист Михаил Делягин считает — похоже, что некоторые наши крупные руководители в магазине в последний раз были лет десять назад и понятия не имеют о нынешнем уровне цен.

Михаил Делягин: вперед, к керенкам?

— По-другому это сложно объяснить. Можно, конечно предположить — металл так сильно подорожал, что сложная в изготовлении многоуровневая печать по бумаге оказалась дешевле, чем выпуск металлических монет. Но это сомнительно, можно было бы чеканить никелевые монетки или монетки из других дешевых сплавов. По-моему, это всего лишь неадекватность тех, кто такие идеи выдвигает, кому-то просто нечего делать, и они решили таким образом показать, какая в нашей стране «стабильность».

На самом деле единственный позитивный момент во всем этом — какой-то новый рисунок на купюрах. Художники «Гознака» могут потренироваться. А так — представьте себе, вы приходите в магазин достаете из кошелька пятирублевую купюру. Что вы на нее можете купить?

— Стандартную маленькую коробочку спичек — уже нет, но на полкоробка должно хватить…

— Я не курю и, честно говоря, спичек давно не покупал. Ну что же, уже хорошо!

— Но ведь у нас сейчас есть не только бумажные деньги, но и те, что «хранятся на пластиковых карточках». Некоторые, самые продвинутые смартфонами расплачиваются в магазине. А бумажные деньги, наверное, только для самых старых бабушек? Может, не так уж важны бумажные деньги?

— Мы давно перешли к цифровизации расчетов, но, безусловно, все еще по инерции ходят и бумажные деньги. Но 5- и 10-рублевые купюры — это все-таки признак неадекватности некоторых людей, которые нами управляют. Они бы еще однокопеечные купюры выпустили.

С другой стороны, возможно, что будет как во времена Керенского и Гражданской войны, когда «керенками» оклеивали стены в качестве обоев, потому что керенки были дешевле чем обои. Может быть предполагают выпуск такого заменителя обоев в стиле Керенского?

— Ну, а к действующим любимым пятитысячным с памятником Муравьеву-Амурскому, и набережной в Хабаровске и возможным в будущем десятитысячным купюрам у нас претензий нет и быть не может, они в нынешней дороговизне явно пригодятся?

— Вот эти купюры крупного номинала — для тех, кто регулярно ходит в магазин за покупками…

В «Гознаке» не принято раскрывать, что они в данную секунду печатают. Предприятие-то режимное. Но годовые контракты с Банком России и контракт 2022 года уже фактически исполнены. Сейчас идет обсуждение контракта на следующий год.

Скорее всего, увидеть новые купюры можно будет в первые дни следующего года. Если, конечно, наверху посчитают нужным выпустить их в обращение в соответствии с потребностями рынка, банков, ретейла. Предположительно, в следующем году можно будет не только увидеть в большем объеме банкноты низких номиналов, но и пощупать руками, слюнявя деньги, внося их за покупки или получая на сдачу.

Не везде, а в том или ином регионе — в зависимости от того, где какая ситуация может оказаться. Если где-то случится недостаточно пяти- и десятирублевых монет в обращении и возникнет потребность в банкнотах, то Банк России будет выпускать их в обращение именно там. При этом, поскольку банкноты низких номиналов явно не предназначены для крупных расчетов и хранения, они будут обращаться в основном локально и лишь отдельными экземплярами попадут в соседние регионы. Поэтому по стране увеличения их числа в обращении мы можем и не заметить. Страна-то у нас большая, и еще увеличивается.

Но, может быть, нас на самом деле ждет, как в «лихие девяностые», какая-нибудь деноминация с девальвацией? Точнее сначала девальвация, в потом деноминация.

Президент «Союза предпринимателей и арендаторов России», кандидат экономических наук Андрей Бунич считает, что сильное укрепление рублю явно не грозит.

Андрей Бунич: смотрится как провокация

— Наверху просто решили, что металлические деньги дороже. А рубль укрепляться в данный момент не будет, это ясно. Если бы печаталась, наоборот, десятитысячная купюра, то другое дело, мог бы возникнуть вопрос: не изменится ли масштаб цен? Не начнется ли девальвация или еще что-то.

Хотя сейчас причин для девальвации тоже нет. Рубль укреплен больше нормы. Почему — другой вопрос. Возможно, чтобы создать «денежный голод».

— Но мы же люди опытные, пуганые. Если наверху нам обещают что-то одно, то жди совершенно другого, противоположного.

— Это уже чистая конспирология. Можно, конечно, так порассуждать: если происходит что-то непонятное, то дело нечисто, и кроме пяти- и десятирублевых печатают про запас и какие-то другие купюры, крупного номинала! Но мне бы не хотелось комментировать что-то из области чистых предположений.

Я могу судить только о факте. И факт будущей печати пяти- и десятирублевых купюр, на мой взгляд, не говорит ни о чем. Выгоды этого я не вижу. Не такая уж большая получится экономия, хотя возможно она и есть, но не такие уж большие выгадываются суммы, чтобы они повлияли на российский бюджет. Вместо монет будут бумажки, якобы это дешевле, но надо посмотреть. Допустим дешевле, но насколько? Явно же ненамного. Предположим, что монеты дорого стоят, но все равно не настолько дорого, чтобы этим заниматься сейчас. Странность в том смысле, что не совсем понятно, почему для выпуска купюр выбран данный момент времени.

У вас же это событие вызвало вопросы, и возможно вызовет вопросы у кого-то еще. А совершать какое-то действие с неясными результатами, на мой взгляд, контрпродуктивно, как выражаются наши дипломаты. Дело без всякого смысла мне, как постороннему наблюдателю, кажется странным. Ситуация и так напряженная и нестабильная. В обществе бродят какие-то опасения, недоверие.

— Грядущее событие вызовет обсуждение, кто-то начнет спрашивать: зачем да почему…

— Момент выбран явно неподходящий. Люди и так волнуются, не понимая, что с ними будет. Продолжается специальная военная операция и вдруг… Почему именно сейчас, зачем? Я не знаю, чем это вызвано, но со стороны смотрится, как провокация для ненужных разговоров, мало ли что: может в самом деле будет «деноминация и девальвация»!

Как только к народу поступят эти бумажки, люди воспримут их появление, как намек на некие обстоятельства, которых… вроде бы и нет.

И само это действие ничего не даст, кроме досужих разговоров.

— А может, все пустое, ведь многие из нас давно перешли на оплату покупок карточками, а некоторые продвинутые — смартфонами. Может, бумажные деньги уходят в прошлое и беспокоится о купюрах не стоит?

— Лично я расплачиваюсь наличными деньгами. Ведь с карточками тоже могут быть проблемы, они не панацея, их могут отключить в любой момент. Такое неоднократно наблюдалось не только у нас в стране, но и на Западе.

Поехали, например, отдыхать на Кипр, а там отключили все карточки. Люди поесть не могли, пока разбирались.

Во всем мире наблюдается парадокс наличных денег. По логике развития новых технологий количество наличных должно уменьшаться, а на практике оно, наоборот, в последние годы увеличивается.

Оказывается, купюры стали играть роль сбережений. Это резервы, которые держат «на всякий случай». Так люди хранят наличные евро в Европе. Вдруг что-то жахнет, а у тебя будут хотя бы бумажные деньги. Народ опасается финансовых кризисов.

Есть в экономике такой термин «тезаврация», или «тезаврирование», то есть изъятие драгоценных металлов, монет и банкнот из обращения для накопления, а не получения доходов. Обычно тезаврация происходила с золотом, такое накопление сокровищ. Так вот, в современном мире средством тезаврации становятся наличные деньги.

Безналичные деньги по логике людей могут в какой-то момент быть блокированы. Люди во всем мире не верят своим властям. Понимают, что те способны на различные неожиданные фокусы, особенно учитывая напряженную геополитическую обстановку. В некоторых странах наличные вообще отменили, например, в Швеции, а в других — идет их накопление.

Есть такой «Закон Грешема», когда «хорошие деньги» вытесняют «плохие». Люди больше ценят новые и свежие купюры, чем старые, мятые. Также по принципу Грешема они ценят наличные, которые относительно пластиковых карточек становятся более привлекательными. Ведь они как бы у тебя в кармане, а деньги на карточке — в банке.

На самом деле это так и есть и люди ничуть не ошибаются, ведь наличные купюры качественно отличаются от денег с карточки, в том смысле, что на любой купюре написано «Билет банка России». Купюра — это долговая расписка государства. Также написано на долларе: United States debt, то есть «Долг Соединенных Штатов. Государство расписалось, что оно вам должно.

А на карточке нет никакой долговой расписки — это ведь карточка банка. У вас отношения с банком, а государство в этом случае вам напрямую расписку не давало. Вы принимаете на себя кучу дополнительных рисков.

Юрий Енцов

Деноминация: что это такое и чем она отличается от девальвации

Деноминация — изменение нарицательной стоимости денег в определенном соотношении

В конце июня 2022 года Банк России представил новую купюру номиналом ₽100. На ней изображен фрагмент Спасской башни Кремля, парк «Зарядье», здание МГУ, а на оборотной стороне — Ржевский мемориал советскому солдату.

Модернизированная купюра номиналом 100 рублей, 2022 год

Модернизированная купюра номиналом 100 рублей, 2022 год (Фото: Андрей Любимов / РБК)

Модернизация купюр не означает деноминации, проведения последней в России не планируется, пояснил в интервью «Известиям» зампред Центробанка Сергей Белов.

«Проводимая нами модернизация банкнот преследует другие цели, мы просто стремимся к тому, чтобы наши купюры были более качественными, более долговечными и защищенными. <. >Сейчас экономических предпосылок для деноминации нет, даже не стоит это обсуждать», — сказал Белов.

Кроме купюры номиналом ₽100 рублей ЦБ также планирует обновить и другие номиналы купюр. Новые банкноты достоинством ₽1000 и ₽5000 должны поступить в обращение в 2023 году, ₽500 — в 2024 году, и ₽10 и ₽50 — в 2025 году.

Что такое деноминация

Деноминация — это изменение нарицательной стоимости финансовых инструментов. Чаще всего термин «деноминация» используется при обмене старых денежных знаков на новые с меньшим номиналом.

Деноминацию также можно провести для акций, облигаций и других финансовых инструментов, имеющих фиксированную номинальную стоимость. Так, например, консолидация (обратный сплит) акций — это разновидность деноминации, и она предполагает увеличение номинальной стоимости ценной бумаги , а дробление (сплит) акций предполагает уменьшение номинальной стоимости акций и, соответственно, также является видом деноминации.

При деноминации старые денежные банкноты и монеты обмениваются в определенной пропорции на новые. Как правило, деноминация национальной валюты проводится с коэффициентами 10, 100, 1000 и т. д. При коэффициенте 10 валютная единица теряет один ноль — ₽1000 превращаются в ₽100, а при коэффициенте 100 «срезаются» два ноля — ₽1000 превращаются в ₽10 и т. д.

Последняя деноминация в России была проведена в 1997–2002 годах, когда деньги были деноминированы в соотношении 1000:1 — банкноты ₽1000 были заменены на ₽1, ₽10 000 — на ₽10, ₽500 000 на ₽500 и т. д.

1 ноября 1997 года. Ценники с новыми и старыми ценами в магазине «Мелодия» на Новом Арбате

1 ноября 1997 года. Ценники с новыми и старыми ценами в магазине «Мелодия» на Новом Арбате (Фото: Сергей Джевахашвили / Фотохроника ТАСС)

В мире одной из последних деноминацию провела Венесуэла 1 октября 2021 года: боливар был деноминирован в пропорции 1 000 000:1.

Деноминация с самым высоким коэффициентом за всю историю была проведена в Венгрии в 1946 году: старые деньги меняли на новые в соотношении 400 октиллионов: один октиллион — это единица и 27 нулей.

Суть деноминации

Основная цель проведения денежной деноминации — стабилизация денежной единицы и/или упрощение учета и расчетов в стране.

Благодаря деноминации золотое содержание денежной единицы увеличивается. Например, 1000 г золота стоят ₽1000, а после деноминации те же 1000 г золота стоят уже ₽1.

При деноминации увеличивается масштаб цен. В том же соотношении, что и деноминируются сами деньги, пересчитываются и цены товаров и услуг, тарифы, заработная плата, пенсии, остатки денежных средств на банковских счетах, балансы предприятий и учреждений. То есть при деноминации 100:1 ценник на товар, который стоил ₽100, меняется на ₽1, пенсии и зарплаты ₽10 тыс. выплачиваются в размере ₽100 и т. д.

С 1 июля 1998 года все контрольно-кассовые аппараты в России должны работать в новом масштабе цен, определенном деноминацией

С 1 июля 1998 года все контрольно-кассовые аппараты в России должны работать в новом масштабе цен, определенном деноминацией (Фото: Данилюшин Александр / Фотохроника ТАСС)

В России правом объявить деноминацию обладает президент. Объявление деноминации оформляется специальным указом главы государства. Как свидетельствует последний подобный указ, подписанный 4 августа 1997 года, президент Борис Ельцин принял решение о деноминации на основании предложений правительства и ЦБ РФ. Правительство тем же документом было обязано составить план действий для проведения деноминации. Банк России, в свою очередь, на период деноминации является ответственным за изъятие из оборота старых денежных знаков и выпуск в платежный оборот России денежных знаков нового образца.

4 августа 1997 года. Председатель Центробанка Сергей Дубинин демонстрирует изображение купюры нового образца

4 августа 1997 года. Председатель Центробанка Сергей Дубинин демонстрирует изображение купюры нового образца (Фото: Ираклий Чохонелидзе / Фотохроника ИТАР-ТАСС)

Деноминация может проводиться как постепенно, в течение нескольких лет, так и в сжатые сроки — в течение нескольких дней или недель.

Допускается одновременное использование и старых, и новых банкнот при торговых операциях купли и продажи до определенного момента. В этом случае старые банкноты выводятся из оборота постепенно. Например, при сдаче магазинами выручки на инкассацию в банки последние их переправляют в ЦБ, который затем их утилизирует или отправляет на переработку. Но известны примеры, когда старые банкноты полностью запрещаются для хождения и населению остается только сдать их в банки или специальные пункты приема. Такой шоковый сценарий применяется для максимального обмена всей массы денег, в том числе сокрытых, полученных на теневом рынке, коррупционным способом и т. п.

Чем деноминация отличается от девальвации

Нередко деноминацию путают с девальвацией. Между этими понятиями может быть причинно-следственная связь, но они обозначают разные процессы.

Девальвация — это снижение курса валюты одной страны по отношению к твердым валютам других государств. То есть к тем, чья покупательная способность и курс стабильны. Например, это могут быть доллар и евро.

Курсы доллара и евро на табло пункта обмена валют. 2 ноября 2020 года

Решение о деноминации может стать следствием инфляции, гиперинфляции и девальвации валюты. При таком сценарии деноминация будет в самом конце цепочки событий: инфляция — гиперинфляция — девальвация — деноминация.

Также деноминация иногда проводится превентивно: когда инфляция ускоряется неприемлемыми для экономики конкретной страны темпами, то деноминация может быть объявлена, не дожидаясь гиперинфляции и девальвации: инфляция — деноминация.

Деноминация может стать и причиной инфляции, то есть замена денег с изменением номинала может напугать население и вызвать рост инфляционных ожиданий, которые перерастут в реальную инфляцию. Если она, в свою очередь, запустит гиперинфляцию с последующей девальвацией, то цепочка приобретет вид: деноминация — инфляция — гиперинфляция — девальвация.

Одним словом, деноминация — это техническое мероприятие изменения единиц измерения денег, а девальвация — реальное обесценивание денег по сравнению с другими валютами.

Фото:Shutterstock

Минусы и плюсы деноминации

Основная цель деноминации — стабилизация денежной единицы и/или упрощение учета и расчетов в стране

Основная цель деноминации — стабилизация денежной единицы и/или упрощение учета и расчетов в стране (Фото: Shutterstock)

Фактически ни особых плюсов, ни особых минусов у деноминации нет, говорит директор финансового центра «Сколково-РЭШ» Олег Шибанов и объясняет почему: «Деноминацию применяют, чтобы было проще рассчитываться — чтобы можно было считать не миллионами, а тысячами и даже вернуть, например, копейки в оборот. Решение о деноминации нужно принимать, исключительно исходя из удобства граждан и компаний делать платежи и считать стоимость товаров и услуг».

Первый вице-президент «Опоры России» Павел Сигал к плюсам деноминации отнес повышение стабильности денежной единицы и качества банкнот, а к минусам — необходимость привыкать к обновленным деньгам.

Плюсы деноминации

  • Стабилизация экономики. Практика денежных реформ свидетельствует, что деноминацию эффективнее всего проводить на фоне уже стабильной экономики, тогда процесс проходит спокойно, без сильных потрясений. Тем не менее в мире деноминацию правительства и главы государств зачастую торопятся провести, чтобы визуально снизить порядок цен.
  • Окончание гиперинфляции или замедление темпов роста инфляции. При гипер- или просто высокой инфляции деньги, имея высокую нарицательную стоимость, обладают крайне низкой покупательной способностью. Укрупнение денежной единицы при деноминации может повысить ее покупательную способность. «Для преодоления последствий гиперинфляции (инфляции с чрезвычайно высокими темпами, когда рост цен составляет десятки процентов за месяц) проводится деноминация. Она упрощает расчеты и позволяет перейти от раздутых показателей в тысячах и миллионах за повседневные продукты к более привычным и удобным одно- и двузначным значениям», — пояснил эксперт института «Центр развития» НИУ ВШЭ Игорь Сафонов.
  • Упрощение расчетов. Кассовые операции и бухгалтерские расчеты, которые осложняются огромным количеством нулей в суммах, становятся легче и проще.
  • Укрепление национальной валюты. За счет деноминации курс национальной валюты по отношению к валютам других стран в теории должен вырасти в том же соотношении. То есть если $1 стоит ₽100, то при деноминации 100:1 за $1 должны давать ₽1. Но не всегда все идет по плану. Во время деноминации в России в 1961 году, которая проводилась с коэффициентом 10:1, курс рубля к доллару вырос не в десять раз, а лишь в 4,45 раза. Также не было обеспечено правильное применение коэффициента в золотом содержании рубля. В итоге вместо укрепления произошло ослабление рубля.
  • Конфискация денег, полученных незаконным способом. Замена денежных знаков вынуждает всех, у кого есть заначка, в заданные сроки обменять ее содержимое на новые банкноты, чтобы старые не превратились в бесполезные бумажки. Тем не менее властям не всегда удается выявить весь объем незаконных денег в обороте в ходе деноминации, так как граждане используют все возможные способы отмыва денег и обмена их на новые банкноты, не вызывая подозрений. Но некоторая часть полностью исчезает из оборота, так как хозяева так и не решаются их обменять.
  • Изъятие фальшивых денег или их полное обесценивание. Массовая сдача старых банкнот неизбежно сопровождается выявлением среди них фальшивых, их изъятие из оборота оздоровляет экономику. Для тех, кто целенаправленно подделывает купюры, деноминация полностью перекрывает незаконный бизнес — печать фальшивок требует полного обновления их производства.

Деноминация позволяет изъять хотя бы частично черный нал и полностью исключить хождение фальшивок на определенное время

Деноминация позволяет изъять хотя бы частично черный нал и полностью исключить хождение фальшивок на определенное время (Фото: Shutterstock)

Минусы деноминации

  • Потеря доверия населения к финансовым институтам. Неправильная, поспешная деноминация, без предшествующей стабилизации экономики, приводит к тому, что население может не успеть вовремя поучаствовать в ней и на руках остается много денежных знаков, утративших ценность.
  • Затраты на процедуру деноминации. Печать новых банкнот, их доставка по стране, изъятие, доставка и утилизация старых, замена всех ценников в стране, коррекция прайс-листов, обновление бухгалтерских и других IT-программ, необходимых для проведения расчетов, переписывание или заключение дополнительных соглашений по всем юридическим документам, содержащих сведения о расчетах, — эти и другие последствия деноминации ведут к дополнительным незапланированным тратам как в целом со стороны федерального бюджета, так и любого участника экономики.

Что происходит с кредитами и вкладами при деноминации

При деноминации происходит изменение нарицательной стоимости денег в определенном соотношении. Банкноты в обращении в этих условиях организованно меняются на новые с более низким номиналом, рассказал Игорь Сафонов. «Размер кредитов и вкладов при деноминации также автоматически пересчитывается, исходя из коэффициента деноминации. Важно отметить, что данные изменения в чистом виде, то есть при отсутствии каких-либо других решений, затрагивают только нарицательную стоимость денежных средств и не ведут к изменению их реальной покупательной способности, так же как не происходит утраты сбережений на вкладах или списания долгов по кредитам — меняются лишь единицы измерения», — уточнил эксперт.

Пример

В ходе деноминации в соотношении 10:1 банкноты ₽1000 были заменены на банкноты ₽100. При этом зарплата ₽100 000 превратилась в ₽10 000. Соответственно, платеж по ипотеке, который до деноминации равнялся ₽50 000, теперь требует ежемесячного погашения в размере ₽5000, а вклад, который равнялся ₽200 000 теперь значится на счете как ₽20 000.

Фото:Shutterstock.com

Когда была деноминация в России

Хранилище московского управления Центробанка, 1992 год 

Хранилище московского управления Центробанка, 1992 год (Фото: Александр Неменов / Фотохроника ТАСС)

За последние 100 лет деноминация в нашей стране проводилась четыре раза. В ходе первой из них, в 1921 году, ₽10 000 в старых дензнаках были заменены на ₽1 образца 1922 года. Сразу после этого ₽100 образца 1922 года были деноминированы до ₽1 1923 года, а дензнаки, выпускавшиеся до 1922 года, прошли замену в соотношении 1 000 000:1.

Деноминация 1961 года

Деноминация в 1961 году в СССР проводилась в соотношении 10:1. Примечательна скрытой внутри нее девальвацией. Советский рубль, который имел официальное золотое содержание 0,22 г чистого золота, должен был быть приравнен к 2,2 г чистого золота, но его золотой паритет был установлен на уровне ₽1 = 0,98 г чистого металла. То есть рубль был девальвирован на 45%.

Деноминация 1998 года

Последняя деноминация в России была объявлена в 1997 году в пропорции 1000:1. Об обмене старых денежных знаков было заблаговременно объявлено в средствах массовой информации, он проводился в течение года. Благодаря этой деноминации был закончен период галопирующей инфляции, восстановлено монетное обращение и население вернулось к привычному масштабу цен. Вскоре за деноминацией последовали дефолт России по госдолгу и девальвация рубля в 1998 году.

Фото:Андрей Любимов / РБК

Фото: Андрей Любимов / РБК

Больше интересных историй о деньгах и инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее

Ольга Копытина

Ольга Копытина

Как сохранить деньги при деноминации рубля

Деноминация – это процесс изменения (уменьшения) номинала денежных знаков (валюты), который проводится руководством государства.

При деноминации производится обмен старых купюр на новые с уменьшенным номиналом. Благодаря этому в экономике страны происходит аналогичное снижение цен на продукты, товары и услуги, также изменяется курс внутренней валюты по отношению к иностранным.

Деноминацию проводят двумя способами:

  1. Устанавливается длительный срок (например, год) в течение которого население может обменивать старые банкноты на новые (параллельно с этим жители имеют возможность продолжать расплачиваться неденоминированной валютой.
  2. Принудительный обмен в сокращенные сроки, как это произошло, например, в 1991 году в СССР. Такую разновидность еще называют быстрой деноминацией. Как правило, в этом случае объявляется, что население должно в течение установленного периода времени (от 3 дней до нескольких недель) обменять имеющуюся у него наличность и сбережения

Целями деноминации могут являться:

  • Снижение количества банкнот в обращении (и, как следствие, сокращение издержек на их эмиссию), которое достигается за счет того, что денежные знаки наименьшего номинала (например, 100 рублей) могут заменяться на монеты в 1 рубль (или даже в 1 копейку, в зависимости от коэффициента деноминации).
  • Простота расчетов благодаря тому, что населению нет необходимости использовать большие объемы бумажных денег.
  • Выявление «теневых» незаконных доходов (особенно в случае принудительного обмена, когда население в короткие сроки обязано непосредственно обменивать купюры).
  • Сдерживание темпов инфляции (в основном, номинальное): когда цены растут двузначными темпами (на 20-30% в год), с психологической точки зрения платить за товар в начале года 100 рублей, а в конце 120 проще, чем 1 200 000 вместо 1 миллиона.

Примеры осуществленной деноминации

1998 год, Россия.

С 1 января в обращении появились денежные знаки номиналом в 1, 5, 10, 50, 100 и 500 рублей, деноминация проводилась с коэффициентом 1000:1 (до этой даты в обороте находились купюры по 1 000, 5 000, 10 000, 100 000 и 500 000 рублей). Срок обмена старых банкнот установили до 2003 года. Стоит отметить, что итогом деноминации для населения стало упрощение денежного учета (цифры стали меньше в разрядности) и облегчение расчетов наличными средствами (отпала необходимость носить с собой большое количество купюр). От проблем в экономике страну это не спасло, но деноминация не стала причиной дефолта и его последствий.

1961 год, СССР.

Коэффициент деноминации был равен 10:1 (10 «старых» рублей меняли на 1 «новый» рубль). Особенности этой денежной реформы:

  • Сохранение медных монет с номиналом в 1, 2 и 3 копейки (которые были выпущены еще в 1947 году). При этом, остальные монеты, которые были в ходу (5, 10, 15 и 20 копеек), обменивались в соответствии с коэффициентом.
  • Появились новые монеты, 50 копеек и 1 рубль.

Серьезным экономическим последствием деноминации было изменение курса доллара: до 1961 года 1 доллар стоит 4 рубля, а после реформы стал стоить 90 копеек. Также изменение претерпел золотой эквивалент (раньше рубль был подкреплен определенным количеством физического золота из запасов СССР): эквивалентом одного рубля было золото весом 2,22 грамма, а после деноминации уже 0,98 грамма. Это сказалось на покупательной способности рубля по отношению к другим валютам, она снизилась почти в 2,5 раза.

Зимбабве, 2006, 2008, 2009 годы.

Эта африканская страна – показательный пример термина «гиперинфляция», когда темпы роста цен составляют десятки или сотни процентов в месяц. В 2006, 2008 и 2009 года правительство Зимбабве пыталось справиться с огромными ценниками путем деноминации валюты, зимбабвийского доллара, последовательно применив коэффициенты обмена банкнот 1000:1, 10 миллиардов:1 и 1 триллион:1. В эти периоды люди, чтобы расплатиться за покупки продуктов, в прямом смысле носили с собой пакеты и сумки с наличными. Однако все это не помогло выправить ситуацию, и в итоге правительство страны приняло решение отказаться от национальной валюты, заменив ее на доллары США.

Что делать при деноминации

Деноминация часто проводится в периоды экономического кризиса и одним из ее последствий может быть снижение покупательной способности внутренней валюты и снижение курса по отношению к иностранным валютам. Также этот процесс может быть организован в кратчайшие сроки и с установлением лимитов на обмен суммы, и население зачастую не успевает поменять всю наличность, которая хранится у него на руках. Поэтому часть накоплений сгорает, как это произошло в СССР в 1991 году.

Чтобы избежать таких серьезных последствий, накопления нужно инвестировать, а не оставлять в виде наличности у себя дома. Банковские депозиты тоже лучше исключить из вариантов распоряжения деньгами, поскольку вклады тоже могут сохранить с серьезными ограничениями.

Сохранить и приумножить средства можно при помощи следующих активов:

  • Золото и другие драг. металлы. Плюсом такого варианта является достаточно стабильная стоимость этих вложений, особенно в долгосрочном периоде, на горизонте нескольких лет. Минус – относительная дороговизна металлов (если не покупать, например, паи ПИФ, инвестирующих в золото, платину или серебро).
  • Облигации – инструмент, который дает стабильный небольшой доход при минимальных рисках. Положительным моментом также является высокая ликвидность бумаг (ОФЗ и корпоративные облигации высокого качества), поэтому и выйти из такой инвестиции просто. Минус вытекает из плюса: низкий уровень доходности, незначительно превышающий уровень ставок по банковским депозитам. Облигации чаще используют как «тихую гавань», где инвесторы пережидают рыночные «бури», в том числе, связанные с деноминацией валюты.
  • Акции могут приносить двузначную доходность в качестве прибыли за высокий уровень риска. Также отдельные компании стабильно выплачивают дивиденды (ежегодные и промежуточные), что дает дополнительные денежные потоки.
  • Иностранные валюты в контексте деноминации является наиболее рискованным активом, поскольку неизвестно, что будет происходить с их курсом после завершения процедуры.
  • Паевые инвестиционные фонды – сбалансированный вариант для защиты сбережений. Деньгами управляют профессионалы финансового рынка, которые автоматически реагируют на любые значимые изменения в экономике (в том числе, связанные с деноминацией).

Будет ли деноминация в России в ближайшее время

Как правило, причиной деноминации являются высокие темпы инфляции (десятки процентов в год или в месяц), из-за чего цены вырастают до очень больших величин (например, хлеб будет стоить не 30 рублей, а 3 000 рублей, а молоко – 10 000 рублей). Поэтому население вынуждено оперировать большими цифрами для расчетов, а также большим объемом наличных денег просто для того, чтобы сходить в магазин.

Учитывая, что инфляция в России находится на уровне 4-5% последние несколько лет, а ставка рефинансирования на конец 2020 года составляет 4,25%, нет никаких серьезных предпосылок к проведению процедуры деноминации рубля. Траты на обычные бытовые расходы населения составляют тысячи рублей (а не сотни тысяч или миллионы), уровень цен в стране достаточно стабилен (если исключить сезонные изменения и временные последствия пандемии в 2020 году). Но не стоит ждать объявления новой денежной реформы, чтобы задуматься о сохранении сбережений. Лучше делать это уже сейчас, чтобы впоследствии быть готовым к любым рыночным изменениям.

Опубликовано: 20 января 2021
12 февраля 2024

Итоги недели от КСП Капитал Управление активами (по 09.02.2024 г.)

Итоги недели: рост ВВП РФ; замедление инфляции и ожидания относительно заседания ЦБ; лидеры и аутсайдеры Индекса Мосбиржи В прошедшую среду

12 февраля 2024

Еженедельный обзор рынков от УК «Система Капитал» (02.02 – 09.02.2024г.)

АКЦИИ Фондовые индексы США вновь выросли по итогам недели. Благодаря продолжающемуся ралли в технологических бумагах индекс S&P 500 впервые закрепился

7 февраля 2024

Взгляд на рынки от УК «ПРОМСВЯЗЬ» (26.01 — 02.02.2024 г.)

Рынок акций Индекс Мосбиржи вырос на 1,6% за неделю ИТ +2,2 Нефтегаз +1,9% Металлы +1,6% Финансы +0,3% Индекс iМОЕХ преодолел

6 февраля 2024

События и комментарии 29.01 – 04.02.2024 г. (УК «Открытие»)

Чем дольше, тем больше О наших рекомендациях касательно формирования инвестиционного портфеля Мы убеждены что состав инвестиционного портфеля должен определяться личной

5 февраля 2024

Итоги недели от КСП Капитал Управление активами (по 02.02.2024 г.)

Итоги недели: итоги заседания ФРС, рынок труда в США и снижение нефтяных цен; лидеры и аутсайдеры Индекса Мосбиржи В прошедшую

5 февраля 2024

Еженедельный обзор рынков от УК «Система Капитал» (26.01 – 02.02.2024г.)

АКЦИИ Американские индексы выросли за насыщенную новостями неделю. Негатив из-за ястребиных комментариев Пауэлла был компенсирован снижением доходностей длинных облигаций и

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *