Почему падает цена на золото
Перейти к содержимому

Почему падает цена на золото

  • автор:

Эксперты рассказали, с чем связан рост цен на золото

Золото дорожает на фоне ближневосточного кризиса. Такую оценку «РГ» высказали опрошенные эксперты. Стоимость драгметалла в моменте достигала 2 тыс. долл. за унцию и, по мнению экспертов, это, возможно, не предел.

Павел Лисицын/ РИА Новости

«Сильным драйвером роста цен на золото стало обострение геополитических рисков на Ближнем Востоке. Этот фактор является определяющим, так как рост реальных процентных ставок и повышение индекса доллара были проигнорированы», — считает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарёв.

По его словам, рост цен на золото позитивен для российских золотодобывающих компаний. Через налоги это может позитивно повлиять на доходы бюджета, но в целом существенного эффекта не ожидается.

Столь бурный подъем цен на золото может носить кратковременный характер, пояснил он. В случае стабилизации сентимента на Ближнем Востоке котировки потеряют ключевой фактор поддержки. Высокие реальные процентные ставки остаются актуальным фактором давления на котировки, есть риски коррекции.

То, что индекс доллара в конце октября торговался в районе годовых максимумов и при этом цена на золото идет вверх, говорит о том, что сейчас на первый план вышла функция золота как традиционного защитного актива, считает аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин.

«Эскалация конфликта подняла спрос на золото, и котировки металла уже протестировали уровень $2000 за унцию — максимум с мая этого года. Есть ожидания того, что цены на золото должны восстановиться в следующем году, поскольку федрезерв США начнет снижать процентные ставки. Инвестиционная привлекательность золота может вырасти в случае рецессии в США», — отметил эксперт.

В этом случае процентные ставки начнут падать, фондовые рынки пойдут вниз, и поднимется спрос на золото как на защитный актив, уточнил он. По мнению эксперта, котировки металла могут выйти в район сильного годового сопротивления на 2080 долл. за унцию уже в начале следующего года.

Впрочем, не исключаем, что это может случиться уже в 2023 году. В случае падения реальных процентных ставок можно ожидать, что золото преодолеет предыдущие исторические максимумы и поднимется в район 2200 долл. за унцию.

Цена на золото падает: 5 веских причин инвестировать прямо сейчас

В последнее время золото в качестве инвестиции находится в центре внимания — и не без причины. Помимо уникальных преимуществ, которые золото предлагает инвесторам, цена на драгметалл также росла в последние месяцы 2023 года, что делало его еще более привлекательным для потенциальных инвесторов.

причины инвестировать в золото прямо сейчас

Внимание к золоту только усилилось, когда в начале декабря 2023 года цена достигла рекордного уровня в $2.100 долларов за унцию. Это, в свою очередь, побудило еще больше инвесторов добавить золото в свои портфели, еще больше повысив его стоимость. Но похоже, что тенденция может немного изменить курс. На этой неделе золото достигло месячного минимума, когда спотовая цена упала до чуть более $2.008 долларов за унцию — во многом благодаря сильным экономическим данным и снижению рыночных ожиданий. И хотя такое снижение цен может заставить вас задуматься о добавлении золота в свой портфель в этом году, на самом деле имеет большой смысл инвестировать в золото сейчас, когда цены упали.

Причины для инвестиций в золото

Привлекательная цена

Покупка по низкой цене и продажа по высокой — это надежная инвестиционная стратегия, независимо от того, какой это актив, включая золото. И хотя цена на золото росла в течение последних нескольких месяцев, недавнее снижение может стать привлекательной точкой входа. В конце концов, стоимость золота имеет тенденцию стабильно расти в долгосрочной перспективе, поэтому возможности покупать по низкой цене обычно ограничены. В свою очередь, любое падение цен может предоставить хорошую возможность добавить золото в свой портфель за меньшую цену, чем вы обычно платите. И исторические тенденции показывают, что цены на золото в конечном итоге найдут поддержку и покажут признаки потенциального восходящего движения. Таким образом, те, кто инвестировал во время нисходящего тренда, могут получить значительную прибыль по мере изменения настроений рынка.

Историческая устойчивость цен

На протяжении всей истории золото пережило различные финансовые кризисы и экономические спады, став надежным активом, который сохраняет свою ценность даже тогда, когда другие инвестиции терпят неудачу — и это во многом объясняет, почему к нему обращается так много инвесторов.

И, несмотря на недавнее падение цен, историческая устойчивость золота предполагает, что в ближайшем будущем оно также может восстановиться. Таким образом, инвесторы, которые понимают циклическую природу рынков, могут рассматривать текущий спад как стратегическую точку входа для извлечения выгоды.

Преимущества диверсификации

Диверсификация является ключевым принципом разумной инвестиционной стратегии. Акции и облигации демонстрируют сильную волатильность, в то время как золото часто имеет низкую или отрицательную корреляцию с этими активами. Это означает, что когда другие инвестиции сталкиваются с проблемами, золото может выступать в качестве стабилизирующей силы в хорошо диверсифицированном портфеле. А поскольку цены в настоящее время снижаются, у инвесторов есть возможность добавить этот драгоценный металл в свои портфели по выгодной цене, усиливая диверсификацию и потенциально снижая общий риск портфеля.

Качества безопасного убежища

Миру не чужды экономические неопределенности, а недавняя геополитическая напряженность и торговые споры только усилили экономические опасения среди инвесторов. Но во времена неопределенности инвесторы часто обращаются к активам-убежищам, и золото исторически играет эту роль. Таким образом, нынешний геополитический ландшафт, наряду с продолжающимися экономическими проблемами, создает среду, в которой статус золота как убежища становится еще более ценным. И, инвестиции в золото сейчас позволят вам извлечь выгоду из потенциального роста спроса, если сегодняшняя глобальная неопределенность сохранится.

Роль инструмента хеджирования инфляции

Инфляция оказывает прямое влияние на покупательную способность валют, и многие инвесторы, в свою очередь, будут искать способы защитить свое богатство от ее разрушительного воздействия. Золото традиционно служило защитой от инфляции, поскольку его внутренняя стоимость имеет тенденцию расти вместе с ростом общего уровня цен.

И хотя казалось, что проблемы инфляции в последние месяцы стали смягчаться, последний отчет по показал небольшой рост. Таким образом, привлекательность золота в качестве инструмента хеджирования инфляции может стать более заметной, особенно если уровень инфляции снова повысится в будущем. Инвестирование в золото во время падения цен может оказаться стратегическим шагом, если вы хотите защитить свой портфель от разрушающего воздействия инфляции.

Заключение

Хотя инвестирование всегда сопряжено с неизбежными рисками — независимо от того, что представляет собой актив, — стратегические инвесторы обычно понимают важность выявления возможностей во время рыночных спадов. А нынешнее снижение цен на золото предоставляет инвесторам интригующую возможность диверсифицировать свои портфели, застраховаться от экономической неопределенности и потенциально получить выгоду от восстановления цен. Однако, как всегда, крайне важно провести тщательное исследование и оценить свои потребности, цели и толерантность к риску, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, включая добавление золота в свой портфель.

Автор: Анжелика Лейхт 17 января 2024 | Перевод: Золотой Запас

  • Уничтожение денег и инфляция
  • Incrementum AG: золото по-прежнему опережает инфляцию
  • 10 главных тем 2024 года: золото и серебро будут сиять

Почему на самом деле растет или падает золото

На прошлой неделе цены на золото пробивали очередной локальный минимум, дойдя до $1920,23 за тройскую унцию к концу дня 20 августа, а в понедельник к обеду они подросли до $1 922,28. Для сравнения: в июле купить благородный металл можно было по $1 985 за тройскую унцию, а в мае — за $2 080. Тенденция на дальнейшее снижение продолжается. По состоянию на утро 22 августа они опустились до $1900 за унцию и тестируют этот порог. От чего зависит цена на золото, рассказал Ави Гилберт, основатель ElliottWaveTrader.net. «Минфин» выбрал главное.

На прошлой неделе цены на золото пробивали очередной локальный минимум: в понедельник они опустились до

Недавно я прочитал статью, в которой авторы ждут ралли по золоту. Один из основных аргументов роста, который они приводят, — ожидание вторжения Китая на Тайвань.

На случай, если этот аргумент не сработает, приводились и другие. Так что, если Китай не вторгнется в Тайвань, то золото будет расти из-за того, что его продолжают называть безопасным убежищем во время волатильности/падения рынка.

Если и это не сработает, то оно будет расти на ожидании снижения процентных ставок ФРС. Если и это предположение окажется ошибочным, приводилась следующая возможная причина ралли: рост скупки золота центробанками. Другими словами, авторы просто привели все клише по росту золота, которые они только слышали.

Но все эти аргументы, на самом деле, являются ошибочными. Все перечисленное не является драйверами роста золота в исторических масштабах.

Почему все эти аргументы мифологизированы

Не нужно изобретать колесо, чтобы опровергнуть распространенное заблуждение, что золото является безопасным убежищем во время рыночных спадов/волатильности. Все последние годы боковые тренды колебания цен на золото сами опровергают это утверждение, о чем постоянно повторяют аналитики и СМИ: золото не стало «тихой гаванью», и не может ею быть по определению.

В 2022 году мир столкнулся с самым большим инфляционным давлением за последние десятилетия. И как реагировало золото? — Большую часть 2022 года цена на золото снижалась. Я думаю, этот факт окончательно развеивает миф о том, что золото является защитой от инфляции.

Аргумент со ставками ФРС тоже не работает. Примерно десять лет назад ФРС не только снижала ставки, но и проводила количественное смягчение. На каждом углу тогда кричали о стремительном росте золота. И как оно реагировало? Его стоимость шла вниз, и дошла до почти $1 000 за унцию.

Что касается скупки золота центробанками. Опять же, если посмотреть на историю, то мы увидим, что рынок золота часто (не всегда) достигал максимума, когда центральные банки активно его покупали, и достигал дна, когда центральные банки были крупными продавцами. Я знаю, это звучит довольно нелогично, но факты есть факты.

Вернитесь на многие годы назад и посмотрите на геополитические события, и что при этом происходило с ценами на золото. Незнакомое с этим большинство сейчас скажет, что они росли. Но исторические факты рисуют совершенно иную картину. Так что примерная реакция цен на золото на гипотетическое вторжение будет никакой.

Я не говорю, что золото не будет расти, если Китай вторгнется на Тайвань в конце этого года. Однако, причиной ралли будет не китайское вторжение. Скорее, это будет связано с тем, что золото приближается к экстремуму краткосрочных негативных настроений, что заставит его развернуться в противоположном направлении. Все очень просто.

Мировым ценам на золото предсказали падение

К 2025 году cтоимость золота на международных рынках может упасть на 14 процентов. Об этом со ссылкой на отчет Московского энергетического центра консалтинговой компании Б1 (бывшая EY в России) сообщает газета «Ведомости».

По данным Лондонской ассоциации рынка драгметаллов (LBMA) на 17 апреля 2023 года, стоимость тройской унции золота составляет 1995,55 доллара. Согласно прогнозу аналитиков, к концу года средняя цена драгметалла снизится до 1790 долларов. В 2024-м она составит 1780 долларов, а в 2025-м — 1710 долларов. Золото будет дешеветь за счет снижения объема закупок со стороны центробанков. Также давление на цены окажет курс ряда стран на ужесточение денежно-кредитной политики.

В 2022 году спрос на золото в мире вырос до рекордного с 2011 года уровня в 4,7 тысячи тонн (плюс 18 процентов), указали во Всемирном совете по золоту (World Gold Council, WGC). При этом объем покупок золота центральными банками также установил рекорд. Впервые с 1967 года он составил 1,14 тысячи тонн.

Материалы по теме:

Курсы доллара и евро обновили годовые максимумы. Почему рубль падает, а иностранные валюты растут?

Курсы доллара и евро обновили годовые максимумы. Почему рубль падает, а иностранные валюты растут?
7 апреля 2023

В мире развернулась борьба за литий. Кто перехватит контроль над важнейшим ресурсом экономики будущего?

В мире развернулась борьба за литий. Кто перехватит контроль над важнейшим ресурсом экономики будущего?

15 апреля 2023

Мировые цены на золото активно растут с октября прошлого года. В ходе торгов 20 марта 2023 года на нью-йоркской бирже COMEX цена апрельских фьючерсов на золото превысила две тысячи долларов за унцию — в верхней точке она достигала 2014,9 доллара за унцию.

Такое подорожание золота объясняется активизацией спроса со стороны центробанков, кризисом американской банковской отрасли и рисками рецессии в экономике США и ЕС, отметил старший аналитик инвестиционного банка «Синара» по металлургии и добыче Дмитрий Смолин. Цены поднялись до слишком высокого уровня по сравнению с номинальными и реальными ставками в США и по отношению к доллару, что говорит о рисках падения стоимости драгметалла, добавил он.

В 2022 году спрос на золотые слитки и монеты в России вырос в пять раз по сравнению с 2021 годом. При этом, по данным WGC, в доле мирового спроса на Россию пришлось только два процента — лидерами по покупке металла стали Китай, Германия и Индия. Такой ажиотаж возник из-за геополитической нестабильности. Частные инвесторы пытались сохранить средства в условиях дефицита валюты.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *