Что купить на иис в 2022
Перейти к содержимому

Что купить на иис в 2022

  • автор:

Что купить на ИИС перед 2022 годом? Лучшие акции, облигации и ETF

В конце года инвесторы готовятся подводить личные финансовые итоги и ищут возможности повысить доходность. Открытие ИИС может увеличить прибыль портфеля на дополнительные ₽52 тыс.

Фото: Getty Images/Fotobank

Фото: Getty Images/Fotobank

  1. Почему ИИС надо пополнять в конце года
  2. Какие акции купить
  3. Облигации
  4. ETF, БПИФ, ПИФ

Владелец индивидуального инвестиционного счета (ИИС) может торговать ценными бумагами на фондовой бирже самостоятельно или доверить это управляющей компании. Максимальная сумма инвестиций на ИИС — ₽1 млн в год.

На данный момент число открытых индивидуальных инвестиционных счетов (открыть ИИС может только физическое лицо, оплачивающее налоги в России) превысило 4,6 млн. Оборот по ИИС с начала 2021 года составил ₽1,4 трлн. Чаще всего владельцы ИИС совершают сделки по покупке и продаже акций — 85% в структуре оборота, на сделки с облигациями и биржевыми фондами приходится 7,8% и 7,2% соответственно (данные Мосбиржи на октябрь).

Фото:uforms.ru для РБК Quote

Почему выгодно открывать и пополнять ИИС в конце года

ИИС создан для стимулирования долгосрочных инвестиций — минимальный срок владения им составляет три года. При таком сроке и более инвестор получает право воспользоваться налоговыми льготами.

По ИИС можно получить один из двух видов инвестиционных вычетов по налогу на доходы физических лиц:

  • вычет в размере 13% на сумму ежегодного взноса до ₽400 тыс. (возврат до ₽52 тыс. в год);
  • освобождение от налогообложения всей суммы дохода, полученного на ИИС (при закрытии счета).

Фото:uforms.ru для РБК Quote

Главное преимущество открытия ИИС и зачисления средств на него в конце года — это возможность максимально быстро получить налоговый вычет, говорит инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции » Станислав Клещев. Пополнив ИИС в декабре этого года, уже в январе следующего можно подавать требование на налоговый вычет и возврат излишне уплаченных налогов, добавил эксперт.

Главное, о чем должен помнить инвестор, что ИИС нужно не просто открыть в конце года, но и внести средства на этот счет до новогодних праздников. «Если открыть счет сейчас, но внести средства на него уже в новом году, то на вычет можно будет претендовать только в 2023 году», — акцентирует внимание на важной детали заместитель генерального директора «Открытие Брокер» Андрей Салащенко.

Все, что нужно знать об ИИС за три минуты.

Все, что нужно знать об ИИС за три минуты.

У открытия ИИС в конце года есть еще один плюс, на который обращает внимание директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков: «В конце года брокерские компании обычно запускают различные акции и спецпредложения, стимулирующие открытие ИИС. Они позволяют инвесторам получить дополнительную выгоду, например более комфортные тарифы на определенный период, бесплатное консультационное обслуживание, обучающие курсы и так далее». Для тех, кто решился открыть ИИС и, самое главное, пополнить его до Нового года, «РБК Инвестиции» собрали мнения экспертов о том, какие ценные бумаги будут интересны для покупки.

Какие акции купить на ИИС

Фото:Shutterstock

Фото: Shutterstock

На ИИС можно покупать акции и депозитарные расписки , которые продаются через Московскую и Санкт-Петербургскую биржи. В 2020–2021 годах обе площадки существенно увеличили список иностранных эмитентов , а ряд российских компаний провели первичное публичное размещение (IPO) — эти факторы открыли больше возможностей для частных инвесторов при выборе бумаг. Из акций иностранных компаний Станислав Клещев обращает внимание на ценные бумаги ADM (ADM), Novartis (NVS), Deutsche Telecom (DTE), Cellnex Telecom (CLNX), Amadeus (AMS), Hugo Boss (BOSS), Nordea Bank (NDA), Spirit Airlines (SAVE). «ИИС — это брокерский счет , но с особым налоговым статусом. Инвестиционная стратегия или выбор инструментов для покупки никоим образом не зависит от того, инвестируете ли вы через ИИС или другим образом. Поэтому список фаворитов останется неизменным», — объясняет такой выбор эксперт. Аналитики «Открытие Research» сохраняют положительный долгосрочный взгляд на акции российских компаний и облигации, номинированные в рублях. «С нашей точки зрения российский рубль сохраняет потенциал для укрепления до конца года и в 2022 году, что делает вложения в рублевые активы потенциально привлекательной историей как минимум в краткосрочном периоде. Особенный интерес могут представлять дивидендные акции российских компаний с ожидаемой доходностью около 10% годовых и выше в преддверии весеннего дивидендного периода. К таким акциям относятся «Газпром» (GAZP), «Юнипро» (UPRO), ОГК-2 (OGKB), привилегированные бумаги «Ленэнерго» (LSNGP), МТС (MTSS) и ВТБ (VTBR)», — рассказал начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции» Антон Затолокин.

Фото: Alex Zarubi / Unsplash

Из российских акций в фокусе аналитиков «ВТБ Мои Инвестиции» находятся бумаги ЛУКОЙЛа (LKOH), «Газпром нефти» (SIBN), Сбербанка (SBER), HeadHunter (HHR), АЛРОСА (ALRS), «Магнита» (MGNT), Fix Price (FIXP), Segezha (SGZH), Globaltrans (GLTR).

Какие облигации купить на ИИС

Фото:Shutterstock

Фото: Shutterstock

Учитывая общую нестабильную ситуацию на рынках, эксперты рекомендуют обратить внимание на защитные активы и инструменты с фиксированной доходностью. На ИИС не распространяется государственная система страхования, но многие финансовые инструменты имеют собственную высокую степень защиты. Один из самых эффективных вариантов для инвесторов, которые не хотят рисковать, — покупка на ИИС облигаций федерального займа (ОФЗ), отмечает Ярослав Кабаков.

Фото:Shutterstock

На фоне повышения ключевой процентной ставки ЦБ РФ российские суверенные облигации, номинированные в рублях (ОФЗ), при минимально возможных кредитных рисках предлагают в настоящее время доходность порядка 8,30– 8,40% годовых, что существенно превышает ставки по вкладам в большинстве российских банков и является отличной альтернативой для рациональных инвесторов, отмечает Антон Затолокин. «На данном этапе для включения в портфель можно рассмотреть относительно короткие выпуски ОФЗ срочностью один-два года, что при привлекательной доходности к погашению ограничит ценовые колебания бумаг в случае дальнейшего повышения Банком России ключевой ставки. Наиболее интересными считаем выпуски ОФЗ серий 26220, 26211, 26215, 25084 погашением в 2022–2023 годах и доходностью к погашению 8,3–8,35% годовых. Для инвесторов, ориентированных на долгосрочные вложения, текущие уровни можно рассматривать для постепенного формирования позиции в «длинных» облигациях», — добавил эксперт.

Фото:Shutterstock

Руководитель департамента инвестиционной политики «Тинькофф Инвестиции» Кирилл Комаров считает, что в рамках долгосрочных инвестиций можно рассмотреть среднесрочные корпоративные облигации в рублях как ставку на постепенное охлаждение инфляции на горизонте нескольких лет и улучшение кредитного профиля различных эмитентов. «Сбалансировать такой портфель краткосрочно можно облигациями ОФЗ-ПК с переменным купоном. Также можно рассмотреть еврооблигации в евро и долларах с погашением не позже 2025 года, которые представлены на Московской бирже, как консервативную часть валютного портфеля. В рамках более рисковой части можно приобрести бессрочные еврооблигации банков (Альфа-Банка, МКБ, Совкомбанка)», — добавил эксперт. Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» из долговых инструментов отдают предпочтение новым длинным выпускам ОФЗ (8–20 лет), говорит Станислав Клещев.

Какие ETF, БПИФ, ПИФ купить на ИИС

Фото:Shutterstock

Фото: Shutterstock

Покупка паев в биржевом фонде (ETF), или БПИФ (российский аналог ETF ), дает возможность инвестору вложиться сразу во все ценные бумаги, входящие в индекс, на основе которого собран конкретный фонд. Это позволяет повысить диверсификацию и снизить риски. И это гораздо дешевле, чем собирать инвестиционный портфель самостоятельно, отмечает Ярослав Кабаков. «При выборе фондов можно реализовать защитную стратегию, например вложиться в ETF, инвестирующие в золото. Несмотря на то что владелец пая не получает права собственности на слитки, цепочка, которая отделяет его от драгоценного металла, значительно короче, чем при вложениях в другие инструменты. Это снижает риски и повышает надежность инвестиций», — говорит эксперт.

Фото:Michael Steinberg / pexels.com

При формировании долгосрочного портфеля в «Открытие Инвестиции» считают разумным сбалансированный подход и предлагают наполнять его различными ETF. «Среди линейки БПИФ «Открытие Инвестиции» мы выделяем БПИФ «Открытие — Акции РФ» (OPNR) и БПИФ «Открытие — Облигации РФ» (OPNB)», — отметил Антон Затолокин.

Фото:Shutterstock

Кирилл Комаров считает, что сейчас стоит обращать внимание на акции и ETF из сферы банков, зеленой энергетики и акции развивающихся рынков, в том числе российские. «Ставку можно сделать на ETF на зеленые технологии, видеоигры, полупроводники, кибербезопасность, финтех. Консервативным инвесторам могут подойти ETF на облигации», — заключил эксперт.

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее

Ольга Копытина

Ольга Копытина

Что купить на ИИС перед 2023 годом: лучшие акции и облигации

В конце года инвесторы готовятся подводить личные финансовые итоги и ищут возможности повысить доходность. Открытие ИИС может увеличить прибыль портфеля на дополнительные ₽52 тыс.

Фото: Shutterstock

Фото: Shutterstock

  1. Что купить на ИИС в конце 2022 года
  2. Акции
  3. Облигации
  4. Другие активы

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) выгодно открывать в конце года — если сделать это в декабре, то всего за один месяц можно получить доходность 13%, что в пересчете на год составляло бы 156% годовых.

«Декабрь — самый выгодный месяц для пополнения ИИС. Если успеть до конца года, то ближайший налоговый вычет поступит на счет еще до начала мая, а по упрощенной процедуре — уже в феврале», — напомнил начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Альберт Короев.

Число открытых индивидуальных инвестиционных счетов (открыть ИИС может только физическое лицо, оплачивающее налоги в России) за год увеличилось на 1,1 млн и составило 5,7 млн. Оборот по ИИС с начала 2022 года составил ₽1,5 трлн. Чаще всего владельцы ИИС совершают сделки по покупке и продаже акций — 88,9% в структуре оборота, на сделки с облигациями и биржевыми фондами приходится 4,1% и 7% соответственно (данные Мосбиржи на октябрь).

Фото:Jacob Lund / Shutterstock

Что купить на ИИС в конце 2022 года

Фото:Shutterstock

Фото: Shutterstock

В качестве диверсифицированного портфеля на ИИС по соотношению риска/доходности инвестиционный консультант ФГ «Финам» Сергей Давыдов предложил рассмотреть классическую стратегию 60/40, где 60% составляется из облигаций и 40% из акций. «Эти пропорции можно варьировать в зависимости от уровня риска портфеля, а также добавлять более экзотические инструменты. В последнее время стали популярны валюты дружественных стран, правда, в этих валютах не так много привлекательных бумаг, но развитие происходит. Лучше исключить из портфеля для ИИС иностранные ценные бумаги , так как текущие бумаги будут доступны только для квалифицированных инвесторов, и размещать средства в рублевые классы активов», — заключил Сергей Давыдов.

Фото:Shutterstock

Руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров также считает, что в текущих условиях лучше всего на ИИС покупать рублевые активы — акции, облигации и фонды. «Такие активы объективно сейчас выглядят более перспективными по сравнению с иностранными», — полагает Комаров. Такой выбор он объясняет не токсичностью конкретно для российского инвестора, а рыночными причинами. Аналитики «Тинькофф Инвестиций» ожидают, что в 2023 году в США наступит рецессия и рынок акций заметно снизится, из-за чего перспективы инвестирования в американские активы сейчас также снижаются.

Сергей Давыдов напомнил новичкам рынка, что приходя на фондовый рынок , каждый инвестор должен для себя определить, какую доходность он хочет получить при инвестировании, какие риски готов нести в момент просадки портфеля и, самое важное, горизонт инвестирования.

«Текущий год для фондового рынка стал одним из самых волатильных за последние 10 лет. Так, индекс Мосбиржи снизился с конца 2021 года более чем на 45%. Текущие снижения не каждый готов пересиживать, и многие могли столкнуться с негативом к фондовому рынку. С другой стороны, текущее снижение открывает значительные перспективы для фондового рынка в будущем. Если допустить восстановление экономики к концу 2023–началу 2024 года, снижение инфляционных рисков, то индекс может значительно вырасти, что открывает значительный потенциал для инвесторов», — считает Давыдов.

Фото:Shutterstock

Нюансы, которые должны учитывать инвесторы при открытии ИИС в конце 2022 года:

  • на покупку иностранных ценных бумаг из недружественных стран с 1 декабря действуют ограничения Банка России — доля таких бумаг в портфелях неквалифицированных инвесторов не может превышать 5% от общего объема портфеля. С 1 января 2023 года покупать такие бумаги «неквалы» не смогут вовсе. Покупка ценных бумаг эмитентов недружественных стран, согласно предписанию ЦБ, доступна только квалифицированным инвесторам;
  • инфраструктурные и санкционные риски, которые несут в себе те же иностранные бумаги. «В нынешних неопределенных условиях разумно приобретать на ИИС активы, которые не могут ни при каких условиях попасть под блокировку. То есть, ценные бумаги необходимо приобретать с российским ISIN, а валюты — дружественных стран (исключение — российские облигации в недружественных валютах)», — считает личный брокер «Открытие Инвестиции» Алексей Петровский. Он уточнил, что предписание ЦБ в отношении неквалифицированных инвесторов на полный запрет покупки с 2023 как раз призвано уберечь инвесторов от возможных проблем с иностранными активами. При определенных обстоятельствах, по его мнению, они могут коснуться и квалифицированных инвесторов;
  • вероятная отмена налоговой льготы для иностранных ценных бумаг в будущем. ЦБ считает нецелесообразным стимулировать инвестиции в иностранные активы из бюджета. Самой идее уже несколько лет, но сейчас ЦБ впервые ее примерил к новому виду ИИС. Налоговая база по доходам по ИИС типа III будет считаться раздельно для российских и иностранных активов. При этом льгота на доход будет применяться только в отношении доходов по российским активам.

Фото:Shutterstock

Какие акции купить на ИИС

Фото:Shutterstock

Фото: Shutterstock

В «ВТБ Мои Инвестиции» ориентируются на акции экспортеров. «Потенциальный отход КНР от политики нулевой терпимости к коронавирусу может поддержать как рост глобальной экономики, так и спрос на сырьевые товары. Благоприятная конъюнктура на мировых рынках в сочетании с перестройкой экспорта из РФ к новым условиям позволят российским добывающим компаниям поддерживать высокую рентабельность», — отметил инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции » Станислав Клещев.

Также эксперт обращает внимание на акции нефтегазовых, металлургических компаний и производителей минеральных удобрений, ожидаемая дивидендная доходность которых остается двузначной. «На наш взгляд, уже объявленные выплаты ЛУКОЙЛа, «Газпром нефти» и «ФосАгро» за 9 месяцев 2022 года еще не в полной мере учтены в котировках их акций», — полагает Клещев.

Инвестиционный консультант «Финама» Сергей Давыдов также обратил внимание на акции экспортеров, чья продукция не находится под санкциями, и на бумаги ликвидных эмитентов, ориентированных на внутренний рынок. Также, по его словам, можно сделать акцент на дивидендные компании — в последнее время большая часть эмитентов вернулась к выплатам по итогам текущего или предыдущего годов.

Ядром портфеля на ИИС могут служить акции крупнейших прибыльных российских компаний — в основном это дивидендные эмитенты с наибольшим весом в индексе акций Московской биржи, плюс акции компаний, которые выиграли от изменения геополитической ситуации в этом году, например, ДВМП (Дальневосточное морское пароходство) и Positive Technologies, рассказал личный брокер «Открытие Инвестиции» Алексей Петровский.

« Диверсификация портфеля по странам доступна через срочный рынок Московской биржи, где торгуются расчетные фьючерсы на ETF , которые практически копируют динамику американских индексов S&P 500 и NASDAQ 100, а с 29 ноября появилась возможность отыграть динамику Гонконгского индекса акций Hang Seng и европейского индекса EURO STOXX 50», — добавил эксперт. Доля инструментов рынка акций может составить в портфеле 65-70%.

Фото:Михаил Гребенщиков / РБК

В «БКС Мир инвестиций» умеренно позитивно смотрят на российский рынок акций, в частности, на бумаги «Газпрома», Сбербанка, Мосбиржи, «Мечела», «Магнита» и других. «Потенциал на горизонте года по данным бумагам относительно справедливых цен видится на уровне 30% и выше», — поделился прогнозом начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Альберт Короев.

«Из-за повышенных инфраструктурных и санкционных рисков я бы сейчас аккуратнее смотрел на иностранные акции. Из оставшегося для инвесторов с длинным горизонтом я бы рекомендовал стратегический портфель из российских акций, оценка которых сейчас сильно придавлена страхами, он очень сильно недооценен исходя из фундаментальных показателей и потенциальной дивидендной доходности», — считает директор по анализу макроэкономики и финансовых рынков УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин.

Топ-10 дивидендных акций на 2023 год

Аналитики «Атона» составили рейтинг 10 российских компаний с самыми большими ожидаемыми дивидендными выплатами в 2023 году.

  • ЛУКОЙЛ (прогнозная дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев — 27%);
  • «Газпром» (ожидаемая дивдоходность — 25%);
  • «Газпром нефть» (18%);
  • «ФосАгро» (14%);
  • Мосбиржа (13%);
  • Globaltrans (более 30%);
  • Qiwi (более 30%);
  • «Юнипро» (23%);
  • X5 Group (13%);
  • «Магнит» (12%).

Последние пять эмитентов приостановили выплаты, однако в будущем могут возобновить их, полагают эксперты.

Фото:Илья Питалев / РИА Новости

Какие облигации купить на ИИС

Фото:Shutterstock

Фото: Shutterstock

Облигации российских компаний следует рассматривать как стабилизирующий элемент портфеля в случае, например, сильного падения рынка акций или отдельных акций качественных эмитентов, отмечает Алексей Петровский.

«Облигации можно добавить в портфель с разными сроками до погашения, чтобы была возможность для маневра. Выбор облигаций можно остановить на ОФЗ с доходностью 7,5%-8% годовых или наиболее качественных российских корпоративных эмитентах с доходностью 9%-10% годовых», — добавил эксперт. Доля российских облигаций в портфеле может составить 20%.

На долговом рынке можно также обратить внимание на замещающие облигации, по мнению Станислава Клещева. «В следующем году, как ожидается, процентные ставки в США достигнут своего циклического пика — это хороший момент для фиксации повышенной доходности в долговых инструментах, а замещающие бонды дают возможность сделать это без рисков иностранной инфраструктуры», — подчеркнул Клещев.

Фото:Shutterstock

Если инвестору некомфортно пересиживать текущие просадки на рынке акций, и он не верит в значительный потенциал роста рынка, то можно рассмотреть альтернативный вариант — облигации с гарантированной доходностью, где последняя варьируется от 7% до 14% в зависимости от кредитного качества эмитента, отметил Сергей Давыдов.

Он также рассказал, что в портфель можно добавить бумаги с привязкой к курсовой разнице — замещающие еврооблигации, выплачивающие купоны в рублях по курсу Банка России. Однако эксперт подчеркнул, что большую часть средств лучше продолжать держать в менее рисковых инструментах — это облигации.

Владимир Брагин рассказал, что сигналом для возобновления роста котировок облигаций может стать смягчение политики ЦБ РФ. «Инфляция держится существенно ниже ожиданий, высока вероятность, что пауза в снижении ключевой ставки не продлится долго», — предположил эксперт.

Фото:Shutterstock

Топ-10 облигаций по купонной доходности на 2023 год

  • Whoosh ВУШ, 001Р-01 — купон 13,5% годовых, по ₽33,66 четыре раза в год;
  • ГТЛК, 001P-10 — купон 13,32% годовых, по ₽33,21 четыре раза в год;
  • ГК «Самолет», БО-П12 — купон 13,25% годовых, по ₽33,03 четыре раза в год;
  • «Каршеринг Руссия», 001Р-01 — купон 13,00% годовых, по ₽32,41 четыре раза в год;
  • ГК «Самолет», БО-П11 — купон 12,7% годовых, по ₽63,33 два раза в год;
  • «Сэтл Групп», 002Р-01 — купон 12,15% годовых, по ₽30,29 четыре раза в год;
  • МТС, 001P-20 — купон 11,75% годовых, по ₽29,29 четыре раза в год;
  • Ростелеком, 002Р-07R — купон 11,75% годовых, по ₽29,29 четыре раза в год;
  • ГТЛК, БО-06 — купон 11,64% годовых, по ₽29,02 четыре раза в год;
  • «Селектел», 001Р-02R — купон 11,5% годовых, по ₽57,34 два раза в год.

Редакционная подборка «РБК Инвестиций» составлена из облигаций:

  • имеющих кредитный рейтинг эмитента/эмиссии (компании/выпуска) не ниже А- (по национальной шкале агентства «АКРА») и/или не ниже ruA- (по национальной шкале «Эксперт РА»);
  • дюрацией не более трех лет — срока для получения налогового вычета по ИИС;
  • российских эмитентов;
  • с фиксированным купоном не менее 7%.

Какие еще активы купить на ИИС

Фото:Shutterstock

Фото: Shutterstock

Золото в качестве актива для покупки на ИИС эксперты оценивают противоречиво. Алексей Петровский считает, что золото как актив интересен на средне- и долгосрочную перспективу, и доля драгоценного металла в портфеле может составить 10%. А Владимир Брагин скептически относится к валютам и золоту, отмечая, что не имеет смысла наполнять ИИС активами, которые не генерируют дохода на длинном горизонте.

Фото:Shutterstock

В качестве активов, которые могут диверсифицировать портфель на ИИС, Петровский назвал товары, торгующиеся на срочном рынке Мосбиржи, например, нефть, газ, пшеница. «Для частных клиентов фьючерс на индекс пшеницы — удобный способ инвестирования в российский рынок пшеницы, это дает дополнительные возможности для диверсификации портфелей», — считает личный брокер «Открытие Инвестиции». Он подчеркнул, что товары могут составить от 0-5% от портфеля.

Также эксперт напомнил, что неподготовленным инвесторам, которые не имеют достаточных знаний или просто не имеют желания или времени на изучение рынка, удобной возможностью разнообразить набор активов может стать покупка паев паевых инвестиционных фондов ( ПИФ ).

Каждый пайщик имеет право на равную долю от общего портфеля ПИФ

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд. Стратегия для снижения рисков инвестора, когда в инвестиционный портфель приобретаются разнообразные активы и независимые друг от друга биржевые инструменты. При правильной диверсификации общий риск инвестора будет уменьшаться, а потенциальная доходность — повышаться. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее Фьючерс — это разновидность производного (иногда говорят “вторичного») финансового инструмента. По сути, фьючерсом называется договор покупки или продажи некоего первичного инструмента с отложенным исполнением обязательств. В качестве первичного или базисного инструмента может выступать ценная бумага, валюта, сырье. Подробнее Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли. Подробнее

Ольга Копытина

Ольга Копытина

Что стоит приобрести на ИИС на короткий срок до полугода?

Аватар автора

У всех свои стратегии по выбору активов на ИИС. Лично моя — валюта и корпоративные облигации под дату погашения через год или под конец трехлетнего периода ИИС. Но из-за ранее допущенных ошибок часть инструментов погасилась раньше, чем нужно. В итоге сейчас есть часть средств, которые нужно как-то провернуть, чтобы поднять доходность портфеля в текущем цикле.

Вводные: гарантированная доходность, срок 4—6 месяцев , желательно поменьше комиссий. Пока смотрю на фонды типа LQDT. Подскажите, что лучше купить на ИИС на короткий срок до полугода?

Аватар автора

Хороший вариант вложить деньги на 4—6 месяцев — банковские продукты: вклады, накопительные счета, карты с процентом на остаток. Но на бирже тоже есть инструменты, которые позволяют заработать с минимальным риском.

Их доходность — на уровне банковских продуктов, а с поправкой на налоги и комиссии может быть ниже. Но это все равно лучше, чем просто держать рубли на брокерском счете или ИИС и терять деньги из-за инфляции.

Расскажу, куда можно вложить деньги на несколько месяцев, используя брокерский счет или ИИС с самостоятельным управлением. Я буду исходить из того, что вас интересуют рублевые инструменты.

Все инструменты, которые я упоминаю, даны в качестве примера. Это не инвестиционная рекомендация — все решения вы принимаете самостоятельно.

НОВЫЙ КУРС
Как озеленить дом
Учимся выращивать растения, чтобы сделать дом уютнее, а самочувствие — лучше

Баннер

Начать учиться

Фонды денежного рынка

Удобный способ вложить деньги на короткий срок с минимальным риском — биржевые фонды денежного рынка. Они инвестируют в долговые обязательства с минимальным рыночным, кредитным и процентным рисками.

Цена паев таких фондов медленно, но стабильно растет. Доходность обычно сопоставима с доходностью вклада или накопительного счета в крупном банке, а с учетом комиссий за сделки и налогов — немного ниже. У фондов высокая ликвидность из-за того, что в торгах участвует маркетмейкер и покупает и продает сразу много паев.

Не получится заранее рассчитать, сколько вы заработаете на таких фондах: их доходность зависит от процентных ставок, а они могут меняться. Например, сейчас ставка ЦБ равна 16% годовых, и в ближайшее время фонды денежного рынка будут расти заметно быстрее, чем было при ставке ЦБ 7,5%.

На 22 января 2024 года на Московской бирже было пять рублевых фондов денежного рынка.

AKMM. Это биржевой ПИФ от УК «Альфа-капитал», запущенный в июле 2022 года. Активы фонда размещаются в обратное репо с центральным контрагентом — и так же работают другие фонды этого типа на Мосбирже.

Уровень расходов AKMM — до 0,6% в год от стоимости активов фонда. Расходы постепенно удерживаются из активов фонда и автоматически учитываются в цене паев.

AMNR. Этот биржевой ПИФ от УК «Атон-менеджмент» появился в январе 2024 года. Уровень расходов — до 0,25% в год.

LQDT (VTBM). Это биржевой ПИФ от УК «ВИМ-инвестиции», запущенный в январе 2020 года. До середины 2022 года он назывался VTBM и им управляла УК «ВТБ-капитал».

Это не только старейший фонд такого типа на Мосбирже, но и крупнейший: в нем активов на 124 млрд рублей. Уровень расходов — до 0,426% в год.

SBMM. Этот биржевой ПИФ запустила УК «Сбербанк управление активами» в октябре 2021 года. Уровень расходов — до 0,4% в год.

TMON. Самый молодой фонд денежного рынка на Мосбирже. Он появился в июле 2023 года, им управляет УК «Тинькофф Капитал».

Уровень расходов — до 0,19% в год. Однако в 2025 году расходы могут вырасти до 0,59%.

Что стоит учитывать. Если инвестировать в фонды денежного рынка, надо помнить, что комиссии за сделки снизят доходность. Особенно чувствительно это на очень коротких интервалах времени.

Если купите паи такого фонда и продадите через 1—2 недели , комиссии брокера и биржи за покупку и продажу паев фонда могут «съесть» заметную часть прибыли или даже всю прибыль за это время.

Например, брокер берет 0,05% от суммы сделки, а комиссия биржи включена в брокерскую комиссию. Инвестор купил паи LQDT и продал их через неделю. За это время паи подорожали на 0,2%, но инвестор отдал 0,1% на комиссии. Торговые издержки забрали половину результата.

Если бы комиссии брокера были выше 0,1% за каждую сделку, инвестор получил бы убыток.

Но раз вы собираетесь вложить деньги на 4—6 месяцев , эта проблема вряд ли вас коснется. В любом случае чем ниже комиссии за сделки, тем лучше. А если фонд создала УК, входящая в одну финансовую группу с вашим брокером, может не быть брокерской комиссии за сделки с паями.

И не забывайте, что с положительного финансового результата брокер удержит налог. В случае с ИИС старого типа, то есть открытого до конца 2023 года, это случится при закрытии счета, но если примените вычет типа Б , налога не будет. В случае с ИИС-3 налога при закрытии счета не будет, если вы не закроете счет раньше, чем полагается для права на вычеты по нему.

Паи фондов денежного рынка стабильно дорожают с минимальными просадками. За более чем два года SBMM вырос на 23,9%, а LQDT (VTBM) — на 23,5%. Это 9,8 и 9,7% годовых соответственно. Просадка в конце февраля 2022 года связана с тем, что в торгах не участвовали маркетмейкеры и цена паев во время паники отклонилась от расчетной («справедливой»). Затем торгов не было до конца марта. Источник: Capital Gain

Паи фондов денежного рынка стабильно дорожают с минимальными просадками. За более чем два года SBMM вырос на 23,9%, а LQDT (VTBM) — на 23,5%. Это 9,8 и 9,7% годовых соответственно. Просадка в конце февраля 2022 года связана с тем, что в торгах не участвовали маркетмейкеры и цена паев во время паники отклонилась от расчетной («справедливой»). Затем торгов не было до конца марта. Источник: Capital Gain

Облигации с погашением в ближайшее время

Другой вариант разместить деньги на несколько месяцев — купить облигации.

Раз вам важна гарантированная доходность, это должны быть бумаги надежных эмитентов — органов власти и крупных компаний. У них меньше кредитный риск, то есть риск потерять деньги из-за неспособности эмитента исполнить обязательства. Доходность меньше, чем у высокодоходных бумаг небольших компаний, но и шанс потерять деньги куда ниже.

Стоит выбрать облигации, которые будут погашены примерно тогда, когда вам потребуются деньги. Это позволит не волноваться из-за процентного риска — что цена облигации снизится из-за роста процентных ставок.

Обложка статьи

Если будете держать облигации до погашения, получите все оставшиеся купоны и номинал — можно не переживать о промежуточных изменениях цены. Также можно будет не волноваться о ликвидности — лишь бы удалось купить нужное количество бумаг по адекватной цене. Еще при погашении нет комиссии брокера и биржи, в отличие от продажи.

У этого варианта есть преимущества. Во-первых , у облигаций, в отличие от фондов, нет расходов на управление. Во-вторых, купоны от облигаций можно получать не на ИИС, а на внешний счет, если ваш брокер такое позволяет. Это не считается выводом денег с ИИС и не приводит к закрытию счета.

Вот несколько облигаций надежных эмитентов с погашением в середине 2024 года. Они могут подойти, чтобы вложить деньги на 4—6 месяцев.

Сбербанк 001Р-SBER16, RU000A101QW2. Эти облигации выпущены Сбербанком, то есть надежность лишь немного ниже, чем у ОФЗ — облигаций федерального займа. Дата погашения — 31 мая 2024 года.

На 23 января 2024 года эта облигация в среднем торговалась за 97,41% номинала. По данным Мосбиржи, при такой цене простая доходность к погашению — 13,27% годовых.

Вообще, в случае с облигациями обычно обращают внимание на эффективную доходность к погашению, в которой предполагается реинвестирование купонов под ту же доходность. Но если до погашения несколько месяцев, можно ориентироваться и на простую доходность. На всякий случай отмечу, что эффективная доходность к погашению — 13,85% годовых.

Пополнение индивидуального инвестиционного счета (ИИС)

В этой статье мы рассмотрим вопросы, неизменно возникающие у тех, кто делает в инвестировании первые шаги или только собирается открыть инвестиционный счет. Мы расскажем, как пополнить ИИС, в какой валюте производятся операции, до какого числа можно пополнить ИИС, какие действия совершать со счетом можно, а какие нельзя. Если у вас останутся вопросы, финансовые консультанты УК «Август» с удовольствием ответят на каждый. Мы работаем для вас 24/7.

Как пополняется ИИС

ИИС – счет аналогичный брокерскому с рядом преимуществ от государства. Пополнение индивидуального инвестиционного счета происходит максимально просто, как и его открытие. Вы можете пополнить счет с карты любого банка, деньги на него поступят мгновенно.

Согласно законодательству, запрещено пополнение от третьих лиц, поскольку главные преференции заключаются в льготном налогообложении. Инвестор может выбрать один из двух вариантов налоговых льгот: вычет в размере 13% от вносимых сумм или освобождение от уплаты налога по операциям.

Ежегодно 1 января по инвестиционному счету обновляется лимит, начинается новый финансовый год. При этом минимальный срок жизни счета – три календарных года. Если вы открыли счет в апреле 2022 года, то обязательный срок его действия для получения вычетов – апрель 2025 года. В этот период нельзя выводить активы. Даже частичное снятие средств приведет к закрытию.

Сроки пополнения

Пополнять можно так, как вам удобно. Нет привязки к датам, как нет и фиксированных сумм пополнения. Вы можете открыть счет у брокера и вовсе не пополнять его. Поэтому на вопрос, когда лучше открыть ИИС, можно смело ответить: сегодня. Открывайте прямо сейчас. Чем раньше вы его откроете, тем быстрее закончится срок закрытия без потери налоговых льгот.

При расторжении договора или снятии денег со счета право налогового вычета утрачивается, а ранее полученный вычет подлежит возврату в бюджет. Однако, хорошая новость в том, что, открыв счет в декабре 2021 года, в первом триместре 2022 года можно претендовать на получение вычета.

До какого числа в декабре можно пополнить ИИС, чтобы гарантированно получить право на вычет? Это важный нюанс. Последний день пополнения ИИС – крайний рабочий день года (до 20:30 по московскому времени). Если пополнить ИИС 31 декабря, средства не успеют обработать, и операция будет датирована следующим финансовым годом. Кроме того, если не успеть провести сделки по счету, на вычет тоже можно не рассчитывать. Поэтому рекомендуем не затягивать и пополнять счет таким образом, чтобы успеть совершить несколько сделок. Так со стороны налоговой не возникнет сомнений о цели открытия счета и с получением вычета не будет проблем.

С каких счетов можно совершать переводы

Распространенный вопрос, который нам задают начинающие инвесторы, как пополнить ИИС с брокерского счета. По закону на ИИС можно перевести исключительно денежные средства. Такие активы, как ценные бумаги, перевести не получится. Единственный способ – продать их частично или полностью, а средства от продажи внести на ИИС, чтобы затем купить нужные активы.

Пополнение ИИС через вывод активов с брокерского счета не самая выгодная затея из-за потери 13% НДФЛ. Перевести деньги с брокерского на ИИС технически просто, но нужно учитывать финансовые последствия таких решений. Еще хуже, когда инвестиционный счет пополняется кредитными деньгами.

Вместе с тем обратная операция возможна. Активы не «замораживаются» на три года, но необходимо учитывать следующее. Если переводить их на брокерский счет, то ИИС придется закрыть. При этом, в случае закрытия счета до истечения трехлетнего срока, теряется право на вычеты. Еще можно перевести активы к другому брокеру. Но это, мягко говоря, не самая простая процедура.

Максимальная сумма перевода, пополнения разово и в год

Пополнение ИИС возможно в любое время, в любых долях и суммах, которые в совокупности не превышают пороговое значение. Максимальное пополнение ИИС, установленное законом, – один миллион рублей в год. Вы можете вносить деньги ежемесячно или перевести в декабре максимальную сумму. Все зависит от вашего желания и выбранной стратегии. Лимит пополнения ежегодно обновляется.

Открыть несколько ИИС и пополнять каждый, чтобы использовать разные типы вычета, тоже не получится. Иметь два и более инвестиционных счетов запрещено законом. Все данные передаются в налоговые органы.

Небольшой лайфхак: если вы планируете воспользоваться вычетом типа А, то можете открыть ИИС и пополнять его на сумму до 400000 рублей, не увеличивая выплаты до возможного миллиона. Для дополнительных инвестиций вы можете пользоваться другими инструментами. К примеру, у одного инвестора могут быть как ИИС, так и брокерский счёт (несколько брокерских счетов).

Пополнение в долларах

ИИС можно пополнять долларами или другой валютой, хотелось бы нам ответить. Но, нет. Это еще одно отличие. Все операции происходят в рублях и на российских биржах (Московской и Санкт-Петербургской). В рублях установлены все цифровые показатели – максимальное пополнение ИИС в год, сумма вычета, оплата налогов.

Напрямую пополнить валютой нельзя, но перевести рубли и затем купить на них валюту – можно. При этом, если счет придётся закрыть, то вывести валюту также не получится. Сначала нужно будет ее продать, а затем вывести рубли.

Остались вопросы? Обращайтесь к нам за консультацией. С 1996 года УК «Август» является лицензированным участником фондового рынка, в доверительном управлении которого более 7 млрд рублей.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *