Что будет с юанью в 2022 году
Перейти к содержимому

Что будет с юанью в 2022 году

  • автор:

Курс китайского юаня в 2022 году

За 2022 год курс юаня к российскому рублю упал на 18,9578 руб. за 10¥. Максимальная стоимость юаня за год была зафиксирована в первой половине марта и равнялась 190,4150 руб., а минимальная — в конце июня и составляла 76,9846 руб. Курс снижался 6 месяцев из 12, а самое серьёзное изменение произошло в июне, когда за месяц юань потерял 17,0850 руб.

Среднегодовой курс ЦБ в 2022 году 102,3859 рубля за 10 китайских юаней

Дата Курс
В начале года: 11 января 117,9070
В конце года: 31 декабря 98,9492
Минимальный: 30 июня 76,9846
Максимальный: 11 марта 190,4150
Курс юаня в динамике

График курса юаня в 2022 году

График показывает изменения курса китайского юаня за год (с 1 января по 31 декабря 2022 года) .

Нужен онлайн конвертер китайских юаней в рубли?

Воспользуйтесь нашим калькулятором курса юаня, который поможет рассчитать его стоимость в рублях и наоборот.

Курс юаня в 2022 году по месяцам

Стоимость юаня сильнее всего менялась в мае, когда колебания курса достигали почти 19 рублей, а слабее всего — в январе. Больше всего юань прибавил в декабре, по итогам которого вырос на 16%, а потерял — в июне, когда его цена уменьшилась на 18%.

В таблице показаны изменения курса юаня в 2022 году по месяцам:

Месяц Номинал Средний курс Курс в начале Курс в конце Минимум Максимум
Январь 1 12,0621 11,7907 12,2258 11,7088 12,4864
Февраль 1 12,1560 12,1789 13,2325 11,7502 13,7485
Март 1 16,3161 14,8243 13,2388 13,2388 19,0415
Апрель 1 12,1424 13,1569 10,8518 10,8518 13,1569
Май 10 94,9178 104,8770 95,6025 85,9020 104,8770
Июнь 10 86,7516 94,0696 76,9846 76,9846 94,1664
Июль 10 87,9391 82,8897 92,1636 81,6011 95,9366
Август 10 88,9004 92,8229 87,3830 86,5830 92,8229
Сентябрь 10 85,2476 87,2611 79,8495 79,8495 87,8418
Октябрь 10 84,6492 81,5532 84,3159 81,3315 87,5241
Ноябрь 10 84,4543 83,9469 84,8798 83,6997 85,4248
Декабрь 10 93,7825 85,3746 98,9492 85,3746 102,6000

Аналитик рассказал о перспективе перевода сбережений в юани

Дедолларизация российской экономики идет полным ходом, РФ не нужен доллар США как резервная валюта. Вместо этого предлагается как альтернатива аккумулировать средства в валютах «дружественных стран», в том числе в китайском юане, рассказал «Известиям» 19 октября финансовый аналитик группы компаний CMS Владимир Сагалаев.

Китайское пике: юань рекордно рухнул относительно доллара
Падение составило 378 базисных пунктов

Эксперт отметил, что если в марте 2018 года доля юаня в резервах РФ составляла примерно 14%, то уже на начало 2022 года доля китайской валюты выросла до 17,1%, в то время как доля валют недружественных стран сократилась. Говоря о целесообразности перевода сбережений в иностранную валюту, он уточнил, что следует обратить внимание на состояние и устойчивость экономики страны, уровень инфляции в государстве, ликвидность валюты и на геополитические, экономические риски.

По его словам, единственной валютой, которая может заменить евро, доллар и другие, из дружественных стран является китайский юань. «Во-первых, экономика Китая вторая по величине после американской, а юань обладает существенным международным весом. Также периодические кризисы показали, что валюта юань позволяет легче переносить экономических потрясений в условиях финансовых кризисов. Во-вторых, еще один плюс в сторону китайского юаня — это увеличивающийся товарооборот между Китаем и Россией», — подчеркнул Сагалаев. Аналитик также указал на высокую ликвидность валюты и относительно низкую инфляцию в стране. «Однако, несмотря на все плюсы, стоит понимать риски и недостатки. Что касается китайского юаня, то это высокая зависимость китайской экономики от экспорта товаров и импорта сырья. На фоне высоких цен на энергоносители и сырьевые ресурсы, сбоях в цепочках поставок рост ВВП и экономики Китая замедляется», — добавил он. Также китайская валюта пока не пользуется активным спросом в качестве резервной в мире и доля юаня в глобальных золотовалютных резервах составляет всего 2,7%, в то время как показатели доллара и евро — 38,4% и 39% соответственно, рассказал эксперт. Одной из главных причин он назвал то, что курс юаня регулируется китайским государством, которое не желает допускать свободную торговлю юанем в случае потери контроля над его стоимостью.

Обменным путем: курс валют посчитают по-новому
В качестве альтернативы будут использовать отчетность банков и цифровые платформы

«Таким образом, в случае необходимости Китай может легко манипулировать ценой юаня для создания благоприятных для себя условий, например для внешней торговли. Это может сделать Россию заложницей китайских интересов, если доля юаня в резервах будет существенной», — объяснил Сагалаев. Кроме того, США остаются главным торговым партнером КНР. Самым большим риском китайской валюты эксперт назвал геополитический риск, который связан с обстановкой вокруг Тайваня. В случае обострения эскалации ситуации юань может стремительно обесцениться. Помимо турецкой лиры, дирхама ОАЭ и индийской рупии, на которые нельзя полностью полагаться, РФ вынуждена использовать юань в качестве альтернативного резерва, заключил он. «Выбора, в чем размещать резервы, не так-то и много, но и оставлять накопления только в рублях, конечно, не стоит. Поэтому диверсификация активов в юань и металлы на данный момент не лишена смысла и является альтернативой в сложившейся ситуации в экономике, главное соблюдать баланс и не наращивать слишком большую долю в резервах», — сказал он. Он отметил, что, согласно статистике российских банков, наблюдается рост интереса россиян к юаню, клиенты открывают больше счетов в китайской валюте, нежели в валютах других дружественных стран. По его словам, объем средств на счетах в юанях в банках увеличился примерно в пять раз: в Тинькофф Банке — вырос в восемь раз, в МТС Банк подскочил в четыре раза, а в банке «Санкт-Петербург» увеличился в 3,5 раза. Говоря о курсе юаня к рублю в 2023 году, Сагалаев уточнил, что прогнозировать сложно, так как многое будет зависть от геополитики. «Если ничего не изменится, то, скорее всего, в 2023 году в РФ будет продолжать расти инфляция, тогда курс может вернуться в район 12–15 рублей за юань», — предположил он. Ранее, 17 октября, Reuters написало, что государственные банки Китая увеличили продажу долларов, чтобы защитить ослабление юаня. В конце сентября Народный банк Китая понизил курс нацвалюты до двухлетнего минимума — 7 юаней за доллар. Замдиректора Банковского института развития Юлия Макаренко рассказала «Известиям», что снижение курса китайского юаня — нормальное явление на фоне падения других валют и оно может благоприятно сказаться на российской экономике.

Как заработать на юане в России

Наступающий 2024 г., согласно лунному календарю, ‒ год «зеленого деревянного дракона». То есть фактически ‒ год юаня, с какой стороны ни посмотри. Дракон ‒ общеизвестный символ Китая. Национальной денежной единице этой страны удается быть одновременно «зеленой» и «деревянной» и входить в тройку мировых резервных валют (как ее основной конкурент «зеленый» доллар), и частично контролироваться властями (как в недавнем прошлом это было с рублем, за что его и прозвали «деревянным»). Как будут складываться отношения российского бизнеса и граждан с этой еще недавно экзотической иностранной валютой? Узнаем в самом ближайшем будущем. Контуры его вполне можно нарисовать уже сейчас, основываясь на полученном за предыдущие два года опыте.

Почти «зеленый», но немного «деревянный»

Новая российская реальность: место ставших токсичными доллара и евро постепенно занимает юань. Это касается как биржевого, так и внебиржевого рынков, в ноябре, по данным Банка России, доля китайской валюты там достигла 46,2% и 31,5% соответственно.

В России, конечно, сейчас «своя атмосфера». Однако тенденция, наблюдаемая на отечественном рынке, не сильно расходится с общемировой: юань стал одной из самых популярных торговых и резервных валют в мире. По итогам сентября 2023 г., его доля в расчетах, проходящих через SWIFT, составила 5,8% (почти +1 п. п. с августа). Это вывело китайскую национальную валюту на второе место по востребованности после доллара США. Евро же опустился на третью строчку.

Логично, что интерес к юаню со стороны трейдеров растет, и это дополнительно поддерживает его курс. Однако в последние годы китайские власти усиленно работают над модернизацией финансовой системы, перестав строго регулировать курс юаня и отпустив его в свободное обращение. Этот шаг имел решающее значение для расширения его роли в мировой торговле и международных транзакциях. Но в то же время именно отказ жесткого регулирования сделал валюту КНР гораздо более зависимой от состояния мировой и китайской экономики. Такая особенность наглядно иллюстрируется ситуацией на бирже. Если посмотреть на график движения цен по паре юань-доллар за последние десять лет (столько пара торгуется на Московской бирже), то можно заметить его сходство с кардиограммой: много небольших локальных пиков роста и падения, задающих «зубчатую» структуру рисунка на фоне общего сглаженного тренда.

Тренд на ослабление

Примерно так же, как в среднем за последние годы, выглядел график китайской валюты и в 2023 г.: периоды снижения по отношению к доллару чередовались с краткими периодами роста, и все это в коридоре ¥7,5‒6,5 за американца. Однако в целом тренд был отчетливо понижательным. Так, на 31 декабря 2022 г. обменный курс юаня составлял ¥7,1 за доллар. Уже с января 2023 г. он внезапно начал укрепляться и за два месяца дошел до уровня ¥6,7. Однако дальше началось сильное снижение с редкими скачками цен. Пик падения наблюдался в начале сентября, когда юань подешевел до ¥7,34 за доллар. В декабре 2023-го курс держится на уровне ¥7,1‒7,2. Таким образом, немногим более чем за 11 месяцев китайская валюта потеряла в цене к доллару около 6%.

Юань ‒ чуткая к изменению внешней конъюнктуры валюта. Турбулентность, неопределенность и неуверенность, демонстрируемые мировой экономической системой в уходящем году, в полной мере сказались на его стоимости. Замедление мировой экономики повлияло на объемы китайских поставок за рубеж. По данным Главного таможенного управления КНР, за первые семь месяцев 2023 г. общий объем внешней торговли страны сократился по отношению к показателям 2022 г. на 6,1%, до $3,4 трлн., экспорт упал на 5%, до $1,95 трлн, а импорт ‒ на 7,6%, до $1,45 трлн. Наиболее драматичным оказался июль: в этом месяце экспорт снизился на 14,5% по сравнению с аналогичным периодом 2022 г. ‒ до $281,76 млрд. Агентство Bloomberg тогда отмечало, что это самый худший показатель с февраля 2020 г. (начало пандемии коронавируса). Ранее экспорт был основным компонентом, поддерживающим быстрый экономический рост Китая. Однако слабые показатели 2023 г. повлияли на объемы притока твердой валюты в страну и способствовали снижению курса юаня.

Свою роль сыграла и жесткая денежно-кредитная политика, проводимая в течение 2023 г. центробанками западных стран. Высокие процентные ставки привели к укреплению конкурентных юаню валют, что также внесло свою лепту в его ослабление к евро и доллару.

А по отношению к рублю китайская валюта росла. В начале января 2023 г. за один юань давали 10,13 руб., а к концу года ‒ уже 12,55 руб. Пиковых значений курс достигал в середине августа и в середине октября ‒ более 13,8 руб.

Ближайшие перспективы

Учитывая сказанное выше, прогноз обменного курса китайского юаня на I квартал 2024 г. зависит от того, что будет происходить с мировой и китайской экономикой. Если они будут расти, у инвесторов появится свободный капитал, который они будут инвестировать в том числе и в КНР. Чтобы вложиться в китайские активы, сначала необходимо приобрести юани, и это может вызвать рост курса местной валюты. Если же мировая экономика так же, как и экономика Китая, начнет замедляться, крупные институциональные инвесторы с меньшей вероятностью будут вкладываться в страну. Соответственно, и юань окажется под давлением.

Надо признать, что второй сценарий более реалистичен. Согласно данным PMI, мировая экономическая активность по-прежнему стагнирует на фоне продолжающегося спада в обрабатывающей промышленности и замедления роста в сфере услуг. По ряду других косвенных факторов, среди которых цены на медь, металлы и нефть, также можно судить о низком спросе.

Ключевая причина такого положения дел ‒ высокие процентные ставки в крупнейших экономиках мира. Пока они не начнут опускаться, торговля и спрос на сырье останутся невысокими. Цикл снижения ставок, скорее всего, начнется во II квартале будущего года. Однако темпы восстановления мировой экономики не будут быстрыми, учитывая высокую инерцию ставок. А это означает, что серьезного изменения курса юаня в начале 2024 г. ожидать не стоит.

По обновленному прогнозу Организации экономического сотрудничества и развития, рост мирового ВВП в 2024 г. замедлится до 2,7% (по итогам 2023 г. ожидается 2,9%). Китай же, опережая общемировую тенденцию, вырастет в следующем году на 4,7%, но это тоже ниже 2023 г. (прогнозируется 5,2%).

Получится ли заработать на юане в России?

Как и любой другой рыночный инструмент, китайская валюта имеет определенный инвестиционный потенциал. Но он может быть значительно ограничен спецификой валюты и факторами российского рынка.

Самый простой путь ‒ заработок на курсовой разнице юаня и рубля. Наиболее популярная стратегия, ранее массово применяемая к ныне токсичным долларам и евро. По сути, это спекуляция ‒ легкий, но рискованный способ заработать. Не обладающие профессиональным опытом и знаниями инвесторы почти гарантированно получат убытки. Даже если в целом выбрать правильное направление вложений относительно текущего макроцикла, волатильность обменных курсов заставит таких людей зафиксироваться в самый невыгодный момент.

Депозиты в юанях ‒ альтернатива ранее популярным вкладам в долларах и в евро. Такой продукт предлагает большая часть крупнейших российских банков. По разным оценкам, доля юаня в валютных сбережениях граждан сейчас может достигать 15‒25%, и она постоянно растет. Средний уровень ставок по депозитам в китайской валюте, по данным портала «Финуслуги», в июле 2023 г. составлял 1,85‒2,33% (на срок три и 12 месяцев соответственно). Максимальные ставки превышали 3%, а сейчас в некоторых случаях достигают и 4‒4,5%. Но основным риском таких депозитов остается волатильность валютного курса.

Набирают популярность облигации, номинированные в юанях. На конец октября 2023 г. в обращении находилось 64 выпуска бондов в этой валюте на общую сумму ¥85,77 млрд по непогашенному номиналу (по данным Cbonds). Ставки по купону ‒ от 3,05% до 8%, доходность к погашению ‒ 4,3‒7,19%. Предложение расширяется: в ноябре на фоне общего спада первичного рынка в корпоративном сегменте было размещено облигаций в юанях на 7,5 млрд руб. (¥0,6 млрд). Для желающих сохранить в портфеле экспозицию на иностранную валюту это может быть хорошей альтернативой инструментам в недружественных долларе США и евро. Такие бонды доступны для всех категорий инвесторов. Однако доходность этих инструментов очень низкая и сейчас существенно проигрывает рублевым вложениям. К примеру, юаневые облигации Альфа-Банка с погашением 23 декабря 2024 г. сегодня торгуются с доходностью к погашению в 4,3%, в то время как аналогичные бумаги в рублях дадут более 14%. Конечно, разница в потребительской инфляции в РФ и Китае тоже есть, однако она не превышает 5%. Согласно официальному прогнозу, в 2023 г. инфляция в Китае составит около 3%, тогда как в России немногим более 7%. Вместе с тем разница в доходности рублевых и юаневых облигаций достигает почти 10%.

Что будет с юанем в 2023 году и стоит ли в него инвестировать? Прогноз экспертов

Что будет с юанем в 2023 году и стоит ли в него инвестировать? Прогноз экспертов

Российские компании, работающие с зарубежными рынками, тестируют юань в качестве расчетной валюты. На текущий момент юань стоит 11,4 рубля.

Тем не менее для большинства россиян юань пока не ассоциируется со способом хранения и накопления средств.

Разбираемся вместе с экспертами, сколько будет стоить юань в конце 2023 года и насколько китайская валюта подходит для диверсификации сбережений и инвестирования.

Какие факторы влияют на юань

Китайский юань в мае ускорил снижение на мировом рынке, говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.

Тенденция обусловлена более слабым, чем ожидалось, восстановлением китайской экономики после отмены жестких карантинных ограничений в стране, объясняет он. Кроме того, государственный и частный сектора Китая высоко закредитованы, что будет оказывать все более негативное влияние на его экономику, потребительскую и деловую активность. Поэтому в долгосрочном плане юань может и дальше периодически испытывать волны ослабления к ключевым валютам, говорит Бабин.

Дополнительным риском для юаня выступает противостояние Китая и США как на геополитической, так и на внешнеэкономической арене, в международной торговле. Еще одним риском для долгосрочной устойчивости валюты являются территориальные споры Пекина, в первую очередь в отношении Тайваня, замечает аналитик.

Несмотря на существующий в Китае в последние годы приоритет стимулирования развития внутреннего спроса, экспорт в его экономической модели все еще занимает важнейшее место, замечает главный аналитик ПСБ Денис Попов.

Китай является одним из крупнейших торговых партнеров США и имеет наиболее весомый профицит внешней торговли с Соединенными Штатами. Все это указывает на существенную интегрированность Китая в мировую экономику и значительные экономические связи с США, объясняет он.

«Фундаментальные факторы, влияющие на курс юаня, значимо зависят от ситуации на глобальных финансовых рынках и связаны с курсом доллара, который пока сохраняет за собой роль ключевой валюты мировой экономики», — уточняет Попов.

Однако наличие у Китая развитой и относительно суверенной собственной финансовой системы уменьшает влияние внешних факторов. Рост внешнеторговых операций в национальных валютах (юань — лидер в этом процессе) также позволяет снижать влияние доллара, говорит он.

При этом в паре с рублем основной тон движения юаня скорее задают российская валюта и общее состояние экономики РФ, указывает аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова.

Каким будет курс рубля к юаню в конце 2023 года

На данный момент у рубля нет значимых фундаментальных факторов, предвещающих переход к существенному укреплению по отношению к юаню, отмечает Кожухова. Однако они могут появиться, например, в случае возвращения к росту цен на нефть или других экономических изменений, не исключает эксперт.

«В связи с этим юань во второй половине 2023 года скорее будет смотреть наверх, может стремиться к закреплению выше 12 рублей и продвинуться в район 13 рублей», — полагает она.

По ее словам, перспективы рубля станут более оптимистичными при закреплении юаня ниже уровня сопротивлений 10,80 рубля и 10,35 рубля.

23.05.2023 16:05

По прогнозу Бабина, во второй половине года юань будет находиться в диапазоне 11,5–12 рублей, к концу 2023 года он способен закрепиться в районе его верхней границы.

В конце 2023 года стоимость юаня может составить около 13 рублей, прогнозирует главный аналитик ПСБ Денис Попов. По его мнению, в апреле курс рубля исчерпал потенциал к ослаблению, который сохранялся большую часть 2022 года.

Тем не менее осенью аналитик ожидает умеренное ослабление рубля на фоне усиления внутренней инфляции и накопления негативного влияния от снижения внешнеторгового профицита. Также есть предпосылки для снижения внешнеторгового профицита во взаимодействии с Китаем, что также может ограничить фундаментальные факторы для поддержания более крепкого курса рубля.

Стоит ли россиянам инвестировать в юань

Юань еще в 2022 году стал для россиян привлекательным инструментом инвестирования для диверсификации как «дружественная» валюта и остается таковым в 2023 году, считает Кожухова.

Сейчас в России расширяется линейка инструментов в юанях, что позволяет не только диверсифицировать активы по валютам, но и получать процентный доход, говорит главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич.

«Банки расширяют линейки вкладов в юанях, а на финансовом рынке появляются облигации, номинированные в китайской валюте», — подчеркивает он.

Также торговый оборот между Россией и Китаем продолжает расти, что делает юань интересным для бизнеса, создавая спрос на китайскую валюту, замечает аналитик.

По его словам, при формировании валютной доли сбережений ее стоит постепенно накапливать. «Покупка валюты через определенные промежутки времени поможет снизить риски формирования валютной части сбережений на локальных максимумах их котировок по отношению к рублю», — отмечает он.

26.04.2023 15:07

В текущих условиях юань является одной из немногих иностранных «дружественных» валют, на которые инвестор может взять экспозицию без особых инфраструктурных рисков, говорит аналитик УК «Альфа-Капитал» Александр Джиоев. В то же время список доступных для инвестирования юаневых инструментов пока не столь обширен, отмечает он.

«Фактически в юанях сейчас доступны только вклады и облигации ряда российских эмитентов, и ставки по ним не столь велики, поэтому говорить об их привлекательности с точки зрения доходности пока не стоит», — считает он.

Тем не менее юань становится наиболее важным инструментом хеджирования валютных рисков для российских экономических субъектов, говорит Попов. Многие крупные компании уже признали этот факт и активно перенастраивают свои финансовые модели и валютные резервы, замечает он.

«Поэтому если физлицо озаботилось валютной диверсификацией своих сбережений и инвестиций, то юань в ближайшие годы — это необходимый инструмент для работы», — полагает он.

По его словам, долю сбережений в юанях необходимо определять индивидуально, исходя из субъективных предпочтений по уровню принимаемого риска, требований к ликвидности.

«В среднесрочной перспективе мы допускаем умеренное поступательное ослабление рубля. Это значит, что тема хеджирования валютного риска еще долго останется актуальной для рядового инвестора, поэтому не менее 20% портфеля должно быть застраховано от валютного риска, и юань, наряду с евро, долларами, золотом и акциями золотодобывающих компаний, является основным инструментом для хеджирования», — заключает он.

Здесь вы можете узнать актуальные курсы валют, тут — больше изучить тему инвестиций.

Еще по теме:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *