Что можно сейчас купить на фондовом рынке
Перейти к содержимому

Что можно сейчас купить на фондовом рынке

  • автор:

Во что и как можно вложиться

Разберемся, как получить доступ к бирже, чем отличаются акции от облигаций и можно ли на бирже купить зерно.

Иллюстрации: Виктор Хоменко

Что вы узнаете

  1. Что такое биржа и зачем инвесторам нужны брокеры.
  2. Как работают самые популярные инструменты инвестирования.

Что такое биржа и брокер

Все просто. Биржа — это рынок. Как овощной, но только вместо овощей на нем продаются ценные бумаги. Биржа следит, кто сколько чего купил, сколько чего в продаже осталось, смотрит, чтобы всё продавалось по закону и никто никого не обманывал. В каждой стране обычно есть своя биржа, часто не одна. Самая крупная биржа России — Московская.

Чтобы получить доступ к бирже, обычному инвестору нужен посредник — брокер.

Брокер — это компания, которая получила все нужные лицензии для биржи, соблюдает ее правила и платит по ее тарифам. Брокер предоставляет частным инвесторам доступ на биржу и берет с них за это комиссию. Инвестор открывает у брокера счет, кладет туда деньги и говорит брокеру, что и в каком количестве на эти деньги нужно купить или продать на бирже.

Раньше люди ногами шли на биржу или звонили брокеру, чтобы подать заявку на покупку или продажу. Но сейчас все происходит через интернет. Можно не выходя из дома выбрать подходящего брокера, заключить договор и за сутки получить доступ к бирже — через специальную программу, личный кабинет в браузере или приложение для смартфона. Сами ценные бумаги в физическом виде уже не существуют — только в электронном.

Биржа — большая оптовая база, где торгуют ценными бумагами. Получить доступ напрямую к бирже сложно, нужен брокер.

Брокер — посредник, у которого есть доступ на биржу. Частные инвесторы покупают и продают бумаги на бирже через брокера. Конечно, за комиссию.

Что можно купить на бирже

На бирже много разных «отделов» — они называются рынками. На рынках можно купить акции, валюту, драгоценные металлы и даже зерно.

В первую очередь нас интересует отдел, где торгуют акциями — фондовый рынок. Кроме акций там можно купить облигации и паи биржевых фондов — это самые популярные инструменты у частных инвесторов. Сейчас расскажем про каждый инструмент — они не так страшны, как кажется из их названий.

Во что вложить

Облигации

Купить облигацию — значит дать государству или компании в долг под проценты.

Допустим, компания хочет расширять производство, а на это ей нужны деньги. Тогда инвестор дает деньги компании, а взамен получает облигацию — расписку, в которой указано, сколько денег взяла компания, сколько обязуется вернуть и через какой срок. По облигациям обычно выплачиваются купоны, то есть проценты, например раз в полгода или раз в месяц.

Облигации выгодны компании: она может получить деньги под меньший процент, чем в банке. Инвестору они тоже выгодны: он может вложить деньги под больший процент, чем в банке.

Главное — правильно выбрать, кому дать в долг. Обычно чем надежней должник, тем под меньшие проценты он готов взять в долг. Если компания предлагает дать ей в долг под 25% годовых, велик шанс, что деньги она вернуть не сможет.

Облигации могут выпускать компании, а может целое государство или регионы. Государственные облигации самые безопасные, но и доходность по ним не сильно отличается от доходности вклада. Региональные облигации более выгодные, а корпоративные (облигации компаний) — еще выгоднее. Но с выгодой растет риск.

Во что вложить

Акция

Акция — это часть компании, доля в ее бизнесе. Если вы купили акцию, то фактически стали совладельцем компании и можете претендовать на часть ее прибыли.

У владельца акции два варианта заработка: на разнице в стоимости акций (купили подешевле, продали подороже) или на дивидендах — это когда компания делится с акционерами частью прибыли. Сейчас объясним на примере.

Представьте, что у вас есть друг-фермер, который предлагает вам купить в складчину козу — пополам. Ваша доля козы — это акция. Коза будет давать молоко, молоко будет продаваться — вы будете получать половину прибыли от продажи молока. Эта прибыль от молока — ваши дивиденды.

А если стоимость козы на рынке вдруг взлетит вдвое и вы решите продать свою долю другому инвестору, то заработаете на росте стоимости — вы разово получите прибыль от разницы между ценой продажи и покупки, но больше не будете получать регулярные дивиденды.

Риски в акциях очевидны: как и коза, бизнес компании может «заболеть» или спрос на молоко может упасть по каким-то внешним причинам. Тогда доля будет приносить меньше прибыли, а продать ее на рынке хотя бы за прежние деньги будет сложно — никто не хочет покупать нерентабельную козу.

Во что вложить

Биржевые фонды

Допустим, вы хотите купить долю не только козы, но и вообще каждого животного с фермы. Но денег на половину каждого животного у вас нет. Вы бы рады купить по 10% каждого животного, но фермер готов продавать минимум по половине — так же на бирже вы не можете купить 0,1 акции, только целую.

Для таких случаев есть специальные фонды — ETF и биржевые ПИФы (БПИФы). Они уже купили по доле каждого животного, а инвесторам (вам) предлагают купить долю от собственной доли. Если вы купили 10% этого фонда, вы автоматически становитесь владельцем 10% всего, что есть в этом фонде. Если в фонде было по половине каждого животного, вы становитесь владельцем 10% от этой половины.

Портфель фонда может состоять из акций или облигаций разных компаний, а может отслеживать цену какого-то товара. Каждый фонд сам определяет, по какому принципу формировать портфель, и выбирает стратегию.

Такие фонды тоже получают купоны от облигаций и дивиденды от акций, которыми владеют. Что делать с полученным доходом — каждый фонд решает сам. Одни выплачивают дивиденды инвесторам, а другие оставляют себе и покупают на эти деньги дополнительные активы — тогда у фонда становится больше активов, он дорожает и инвестор зарабатывает на разнице между покупкой и продажей.

Плюсы такого инструмента в более низком риске: если один актив подешевеет, убыток перекроют доходы от других активов. А еще на акции (паи) фондов нужно значительно меньше денег, чем на покупку по отдельности всего, что есть в этом фонде.

Итоги

  1. Биржа — это огромная площадка, где торгуют акциями, облигациями и не только.
  2. Брокер — посредник, с помощью которого простой частный инвестор может получить доступ на биржу. Без него не обойтись.
  3. Облигации — это долговые расписки. Когда инвестор покупает облигацию, он дает компании или государству в долг под проценты.
  4. Акции — это доля в компании. Владелец акции претендует на прибыль, которую эта компания получает.
  5. ETF и биржевые ПИФы — это фонды, которые купили кучу акций или облигаций. Если инвестор владеет долей в фонде, он владеет долей во всех активах, которые есть в этом фонде.

Что дальше?

В следующих уроках мы подробно остановимся на каждом моменте. Сначала поможем выбрать подходящего брокера, а потом объясним, как выбирать каждый из инструментов в зависимости от ваших задач.

Но прежде чем покупать что-то на бирже, убедитесь, что:

✅ У вас нет долгов и кредитов с высокой процентной ставкой.

✅ У вас есть финансовая подушка — неприкосновенный запас денег, который вы НЕ будете инвестировать.

Если такой подушки у вас нет, то ее можно легко создать. Для этого следует знать несколько хитростей — но об этом в другом бесплатном курсе «Как управлять личными финансами»

✅ Вы готовы не трогать вложенное хотя бы полгода, а лучше несколько лет.

Теперь можно и начинать.

Делимся лайфхаками и главным из курсов Учебника Т⁠—⁠Ж про деньги и жизнь в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь: @t_uchebnik

Топ-6 российских акций для покупки в 2023 году: выбор аналитиков

Определить потенциал роста акции сейчас непросто — многие компании закрыли финансовую отчетность и соотнести их финансовые результаты со стоимостью акций невозможно. Чтобы понять, какие акции в таких условиях имеют наиболее сильный потенциал роста, «РБК Инвестиции » обратились к финансовым аналитикам инвестиционных компаний. Эксперты, профессионально наблюдающие за деятельностью отдельных компаний и секторов экономики, по нашей просьбе выделили потенциально привлекательные акции и обосновали свой выбор.

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Фото: Михаил Гребенщиков / РБК

Фото: Михаил Гребенщиков / РБК

Биржевой тикер: SBER, SBERP
Число рекомендаций: 10
Чем привлекательны: положение на рынке, хорошие операционные показатели, сильные дивидендные перспективы, запас прочности
Аналитики: «Алго Капитал», УК «Альфа-Капитал», «Алор Брокер», «ВТБ Мои Инвестиции», «МКБ Инвестиции», ПСБ, УК «Первая», «Финам», «Газпромбанк Инвестиции», «БКС Мир инвестиций» Оценки аналитиков: Дмитрий Кашаев, руководитель управления инвестиционного консультирования «МКБ Инвестиции»: «Три месяца подряд Сбербанк показывал рекордную прибыль и демонстрировал готовность эффективно работать в текущей ситуации. Банк «снимает сливки» с российского банковского рынка. Не вызывает вопросов уровень капитала банка, а значит, и показатель капитализации . Не последним фактором выступает и потенциальный размер дивидендов до ₽30 на акцию по итогам 2023 года». Тимур Нигматуллин, инвестиционный консультант ФГ «Финам»:
«У «Сбера» одна из самых низких стоимостей по мультипликатору цена/стоимость капитала на российском рынке (0,5 без учета прибыли). ₽1 трлн нераспределенной прибыли позволит банку пройти период экономической турбулентности без докапитализации. У Сбербанка нет проблем с привлечением капитала и стоимостью его привлечения (компания держит более 40% всех депозитов в стране)». Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке.

Фото: «Полюс»

Фото: «Полюс»

Биржевой тикер: PLZL
Число рекомендаций: 6
Чем привлекательны: производственные показатели, ожидание дивидендов, защита от ослабления рубля при перспективах сохранения экспорта
Аналитики: Freedom Finance, «Алго Капитал», УК «Альфа-Капитал», «ВТБ Мои Инвестиции», ПСБ, «Газпромбанк Инвестиции» Оценки аналитиков: Георгий Ващенко, эаместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global:
«Благодаря контролю над расходами и благоприятной конъюнктуре рынка «Полюс» сохранил высокую рентабельность. Факторы привлекательности — это дивиденды, защита от ослабления рубля». Команда «ВТБ Мои Инвестиции»:
«В своем сегменте «Полюс» — это производитель с наименьшими издержками, показатель AISC (совокупные затраты на добычу 1 тройской унции золота. — Прим. «РБК Инвестиций») «Полюса» в первом полугодии 2022 года составил $825 на унцию против $1900 на унцию у предельных производителей».

Фото: Владислав Шатило / РБК

Фото: Владислав Шатило / РБК

Биржевой тикер: MGNT
Число рекомендаций: 5
Чем привлекательны: рост операционных показателей, фундаментальная недооцененность
Аналитики: Freedom Finance, УК «Альфа-Капитал», ПСБ, «Финам», «БКС Мир инвестиций» Оценки аналитиков: Евгений Локтюхов, руководитель отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ:
«Из акций продовольственной розницы, компании которых способны демонстрировать свою эффективность и защищенность от санкций, выделяем фундаментально недооцененный «Магнит», способный вернуться к выплате дивидендов». Георгий Ващенко, эаместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global: «Ретейл продолжит отыгрывать фундаментальный потенциал, восстанавливая потери. Год был непростым, но «Магнит» сохранил высокие темпы роста (выручка за первое полугодие 2022 года показала рост от года к году на 38,2% и составила ₽1,136 трлн)».

Фото: Shutterstock

Фото: Shutterstock

Биржевой тикер: OZON
Число рекомендаций: 5
Чем привлекательны: улучшение финансовых показателей, перспективы роста бизнеса на фоне ухода иностранных маркетплейсов
Аналитики: Freedom Finance, «Алор Брокер», «ВТБ Мои Инвестиции», «МКБ Инвестиции», «БКС Мир инвестиций» Оценки аналитиков: Павел Веревкин, инвестиционный стратег ИК «Алор Брокер»:
«Ozon — вероятный бенефициар в условиях ухода иностранных маркетплейсов из России. Главный драйвер для роста стоимости депозитарных расписок — это улучшение финансовых показателей, в частности выход компании на стабильную операционную и чистую прибыль за счет адаптации стратегии в условиях санкций и снижения покупательной способности населения. По оценкам менеджмента, сегмент e-сommerce в России имеет потенциал ежегодного роста примерно на 30% до 2025 года. При этом стратегия компании предусматривает рост более высокими темпами, что в свою очередь будет способствовать увеличению доли рынка». Команда «ВТБ Мои Инвестиции»:
«Компания продолжает фокусироваться на эффективности бизнеса, удерживая положительную EBITDA при сохранении высоких темпов роста. Ozon расширяет региональное присутствие и партнерства с Турцией и Китаем, что позволит увеличивать ассортимент товаров и поддерживать высокий рост оборота в дальнейшем». Дмитрий Кашаев, руководитель управления инвестиционного консультирования «МКБ Инвестиции»:
«Общий объем оборота товаров (показатель GMV) маркетплейса удвоился в 2022 году и имеет все шансы вырасти более чем на 50% в 2023. При этом компания запустила свои финансовые сервисы, которые нацелены как на рост оборачиваемости товаров, так и на комиссионные доходы. У Ozon теперь есть свой банк, через который можно выдавать кредиты потребителям и открывать расчетные счета продавцам. Думаю, в 2023 году не менее трети доходов Ozon получит от финансовых сервисов».

Фото: Екатерина Кузьмина / РБК

Фото: Екатерина Кузьмина / РБК

Биржевой тикер: NLMK
Число рекомендаций: 3
Чем привлекательны: ожидание дивидендов, рост внутреннего спроса на сталь
Аналитики: УК «Альфа-Капитал», «ВТБ Мои Инвестиции», ПСБ Оценки аналитиков: Команда «ВТБ Мои Инвестиции»:
«В секторе черной металлургии отдаем предпочтение НЛМК. Акции компании торгуются по мультипликатору 3,1 EV/EBITDA и дивидендной доходностью около 11%». Евгений Локтюхов, руководитель отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ: «От сталелитейщиков ждем возврата к выплате дивидендов, выделяем здесь «Северсталь» и НЛМК. Поддержку их котировкам могут оказать как улучшение видов на российскую экономику, так и ослабление рубля — бенефициаром от этого является, впрочем, и весь металлургический сектор».

Фото: Polymetal

Фото: Polymetal

Биржевой тикер: POLY
Число рекомендаций: 3
Чем привлекательны: ожидание дивидендов, защита от ослабления рубля при перспективах сохранения экспорта
Аналитики: «Алго Капитал», УК «Альфа-Капитал», УК «Первая» Оценки аналитиков: София Кирсанова, портфельный управляющий УК «Первая»: «На фоне низкой базы текущего года могут подрасти отдельные экспортеры, которые пострадали в 2022 году от укрепления курса рубля. Это актуально, конечно, для тех компаний, которые смогли перенастроить свои логистические цепочки и удержали объемы экспорта. Наиболее перспективными мы считаем золотодобывающую компанию Polymetal и алюминиевого гиганта «Русал». Виталий Манжос, старший риск-менеджер «Алго Капитала»:
«Сильно перепроданные в 2022 году бумаги «Полюса» и Polymetal все еще сохраняют потенциал для сильного восстановительного роста стоимости от текущих уровней. Этому должно способствовать улучшение ситуации с рентабельностью бизнеса на фоне возможного дальнейшего ослабления курса рубля».

Отдельные рекомендации

  • «Северсталь»
  • X5 Group
  • «Норникель»
  • Интер РАО
  • ЛУКОЙЛ
  • Московская биржа
  • «Русал»
  • привилегированные акции «Сургутнефтегаза»
  • TCS Group
  • АЛРОСА
  • Fix Price
  • Globaltrans
  • «Мечел»
  • МТС
  • «Ростелеком»
  • НОВАТЭК
  • ГК «Самолет»
  • VK
  • «Яндекс»

Фото: Екатерина Кузьмина / РБК

Фото: Екатерина Кузьмина / РБК
Стоит воздержаться: «Аэрофлот»

Среди предостережений от покупки аналитиков самыми упоминаемыми оказались акции «Аэрофлота» и «Газпрома». Эксперты рекомендуют, скорее, воздержаться от инвестиций в эти акции.

Биржевой тикер: AFLT
Число возражений: 4
Факторы риска: влияние внешних ограничений, снижение пассажиропотока
Аналитики: «Алго Капитал», «Алор Брокер», ПСБ, «Газпромбанк Инвестиции»

Оценки аналитиков:

Павел Веревкин, инвестиционный стратег ИК «Алор Брокер»:

«Западные санкции фактически добили компанию, которая с трудом сумела адаптироваться к антиковидным ограничениям. Под ограничения подпали лизинговые договоры, техническое обслуживание, поставки запчастей и страхование воздушных судов. При этом доля судов иностранного производства составляет 76%. Государство в очередной раз докапитализирует компанию, что способствует размытию акционерного капитала. Разумеется, о прибыли и дивидендах в подобных условиях речи не идет. Драйверов переоценки компании на горизонте нет».

Евгений Локтюхов, руководитель отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ:

«Считаю рискованным вложением акции «Аэрофлота». Дело в том, что компании необходимо что-то решить с парком самолетов и наладить операционные показатели».

Андрей Ванин, руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса «Газпромбанк Инвестиции»: «Торговые ограничения, слабые финансовые результаты и очередная допэмиссия делают компанию достаточно рисковой».

Фото: Shutterstock

Фото: Shutterstock
Стоит воздержаться: «Газпром»

Биржевой тикер: GAZP
Число возражений: 3
Факторы риска: снижение продаж, рост налоговой нагрузки, значительные капитальные затраты
Аналитики: «Алго Капитал», «МКБ Инвестиции», ПСБ

Оценки аналитиков:

Виталий Манжос, старший риск-менеджер «Алго Капитала»:

«Акции «Газпрома» в ближайшее время могут выглядеть слабее рынка на фоне сильного спада объема экспортных поставок на премиальный европейский рынок. В связи с этим против компании уже поданы крупные иски со стороны германских контрагентов. Не стоит забывать про ситуацию с разрушением трех из четырех ниток газопроводов «Северный поток — 1» и «Северный поток — 2». Свою негативную роль сыграет дополнительное адресное увеличение НДПИ».

Дмитрий Кашаев, руководитель управления инвестиционного консультирования «МКБ Инвестиции»:

«Рекордная инвестиционная программа, новые налоги, необходимость перекраивать весь производственный процесс и логистику. 2023 год будет огромным вызовом для менеджмента компании. Уверен, что они преодолеют все эти пути, но миноритарным акционерам надо набраться терпения».

Акции российских компаний

Рынок ценных бумаг — это стабильный источник пассивного дохода, а покупка акций является эффективным инструментом инвестирования. Доходность по ним может быть в несколько раз выше, чем по вкладам.

Акции — это ценные бумаги, которые выпускает компания. Своему обладателю они дают право получать прибыль от деятельности эмитента. Акционер становится собственником части компании — его доля пропорциональна купленному им количеству ценных бумаг. Он имеет право участвовать в управлении компанией, собраниях акционеров, получать дивиденды и т.д. Также при ликвидации компании акционер может претендовать на получение доли ее имущества.

Какие российские акции купить?

Даже самые надежные российские компании не могут гарантировать своим акционерам стабильности и постоянного роста стоимости их акций. Любые инвестиции — это всегда риск. Поэтому перед покупкой акций той или иной компании необходимо учитывать следующие факторы:

  • положение компании на рынке и перспективы ее развития;
  • наличие у компании четкой дивидендной политики и возможность ознакомиться с историей выплат дивидендов;
  • дивидендная доходность акций компании;
  • прогнозы аналитиков и т.д.

Оценить состояние компании и выгодность приобретения ее акций можно по следующим показателям.

Лидеры роста-падения

Лидеры роста — это акции российских компаний, которые быстро растут и достигают новых максимумов. Лидеры же падения — это акции компаний с наибольшим падением стоимости. Инвесторы тщательно отслеживают лидеров роста-падения, чтобы планировать покупку и продажу акций.

Ликвидность акций

Еще один важный показатель, который помогает определить востребованность акций той или иной компании на рынке. Ликвидность инструмента оценивается по объему торгов и величине спреда — чем меньше уровень спреда, тем выше ликвидность.

Доходность акций

Данный показатель прибыли от акций складывается из роста курсовой стоимости акций и дивидендов. Акции могут приносить прибыль или убыток — доходность бывает как положительной, так и отрицательной.

Как купить российские акции

Напрямую купить акции российских компаний нельзя — для этого потребуется обратиться к надежному брокеру и открыть брокерский счет. После этого вам останется только выбрать акции и купить их.

Заключите договор брокерского обслуживания с компанией ITinvest и начните торговлю ценными бумагами с надежным партнером. Пополните ваш счет на сумму от 50000 рублей и совершайте сделки — продавайте и покупайте ценные бумаги, торгуйте инструментами, которые привязаны к индексам, драгоценными металлами, валютой и другими финансовыми инструментами.

Преимущества ITinvest при покупке акций российских компаний

ITinvest — лицензированный российский брокер, один из ведущих на российском рынке. Более 20 лет компания предлагает своим клиентам готовые инвестиционные продукты, предоставляет прямой доступ на мировые торговые площадки и помогает найти лучшие варианты вложения средств для достижения индивидуальных инвестиционных целей. ITinvest имеет максимальный рейтинг надежности ААА и входит в ТОП-10 брокеров Московской биржи на фондовом, срочном, валютном рынках.

Дивиденды по некоторым акциям российских компании

Компания Дата закрытия реестра Дивиденд, (₽)
Башнефть 06.07.2020 107.81
ВТБ 05.10.2020 0.0007735
ГМК Норильский никель 24.12.2020 623.35
Газпром 16.07.2020 15.24
Интер РАО ЕЭС 01.06.2020 0.1962
Лукойл 18.12.2020 46
М.Видео 20.11.2020 30
Московская биржа 15.05.2020 7.93
Мосэнерго 08.07.2020 0.1207
Новатэк 12.10.2020 11.82
Роснефть 15.06.2020 18.07
Россети 15.06.2020 0.0885
Ростелеком 21.08.2020 5
РусГидро 10.10.2020 0.0357
Сбербанк 05.10.2020 18.7
Татнефть 12.10.2020 9.94

Как начать инвестировать с небольшим бюджетом: советы для начинающих

Сергей Фадеичев/ ТАСС

Несмотря на рост финансовой грамотности , многие россияне оказались в прошлом году не готовы к трудностям, вызванным распространением ковида. Так, по данным Национального агентства финансовых исследований (НАФИ), у почти половины к началу пандемии не было сбережений, еще у трети — они хоть и были, но быстро закончились, и только у оставшихся финансовая «подушка безопасности» оказалась достаточно большой.

Если сбережений нет, то нужно начинать копить уже сейчас. Конечно, если есть такая возможность. Но банки предлагают низкие ставки по вкладам, которые долгое время оставались для россиян основным финансовым инструментом. На этом фоне граждане продемонстрировали рост интереса к фондовому рынку. Так, на конец января 2021 года количество физических лиц, у которых есть брокерский счет на Московской бирже, достигло 9,4 млн против 3,8 млн еще в декабре 2019 года. При этом активность частных инвесторов тоже оказалась рекордной.

Эксперты шутят — чтобы начать инвестировать, надо открыть брокерский счет и купить первую бумагу. Объясняем, как все-таки правильно подготовиться к первой покупке.

Что если я не смогу заниматься инвестициями в ценные бумаги?

1

Фондовый рынок — это, по сути, площадка с разными инструментами. Одни из них подходят всем категориям инвесторов, другие могут быть слишком сложны для новичков.

Поэтому говорить, что кто-то может или не может заниматься инвестированием на фондовом рынке, неправильно, уверен руководитель отдела инвестиционного консультирования ГК «Финам» Владимир Цыбенко. Могут все. Важно — выбрать правильные инструменты, исходя из своих целей и финансовых возможностей.

Для начала полезно будет понимать, как фондовый рынок в принципе устроен. Основные действующие лица:

  • эмитент — выпускает ценные бумаги, чтобы привлечь деньги;
  • инвесторы — вкладывают деньги в эти ценные бумаги, чтобы получить прибыль;
  • брокеры — посредники между продавцом и покупателем;
  • депозитарий — ведет учет ценных бумаг инвестора.

Все они «приходят» на биржу, которая представляет собой торговую площадку. Инвестор решает продать (или купить) какую-то бумагу. И, например, через приложение дает брокеру поручение разместить на бирже «объявление» о продаже бумаги. Когда находится покупатель, биржа подключает клиринговый сервис — компании, которые проводят расчеты между участниками сделки. Уже после подключается депозитарий, который фиксирует, какое количество бумаг продавца перешло на счет другого инвестора. В реальности весь процесс может занимать времени меньше, чем чтение этого абзаца.

И, конечно, все участники рынка работают не просто так, а за комиссию. Поэтому, выбирая брокера, внимательно изучайте его условия и тарифы. Впрочем, сейчас многие крупные брокеры убирают дополнительные платежи (ту же депозитарную комиссию) и сразу учитывают их в плате за обслуживание.

Что можно купить на бирже?

2

Кроме акций, которые у всех и так на слуху, на фондовом рынке можно покупать, например, облигации и биржевые фонды (ETF). Именно на этих инструментах эксперты советуют остановиться начинающим инвесторам. Есть и другие виды активов — например, структурные ноты, но они сложные и доступны только квалифицированным инвесторам. Здесь можно почитать о категориях инвесторов и их различиях.

  • Акции. Ценные бумаги, которые делают покупателя фактически совладельцем бизнеса компании и дают право претендовать на часть ее прибыли. На акциях можно зарабатывать либо получая дивиденды, либо на разнице в цене, купив дешевле и продав подороже. Подробнее об этом виде активов можно прочитать здесь
  • Облигации. Если вы купили облигацию, значит, вы дали в долг государству или компании. По сути, это расписка, в которой указано, сколько денег взял эмитент и какой процент он обязуется возвращать. При этом чем надежнее должник, тем под меньший процент он готов брать в долг. А самые безопасные облигации — государственные (например, российские облигации федерального займа, ОФЗ). Но и доходность по ним часто не намного превышает банковские вклады.
  • Биржевые фонды. Строго говоря, это не отдельный вид активов, а форма, в которой они продаются. Фонды собирают портфель из ценных бумаг, а инвестор может купить в нем долю. Портфель может состоять из облигаций, акций или объединять и те и другие. Главный плюс — более низкий риск, ведь если один актив упадет в цене, это компенсирует доход от других. Кроме того, доля фонда стоит гораздо меньше, чем бумаги всего, что в него входит. Например, одна акция Amazon стоит выше $3 тыс., при этом на бирже можно найти фонд индекса S&P 500 (включает чуть более 500 американских компаний, имеющих наибольшую капитализацию. В том числе и Amazon), один лот которого обойдется в примерно 1,5 тыс. рублей (по данным на 10 февраля 2021 года).

С чего начинать инвестировать?

3

  1. Самообразование. Без понимания азов того, как работает экономика в целом и фондовый рынок в частности, инвестиции вряд ли будут успешными. Конечно, можно воспользоваться услугой доверительного управления — когда вы отдаете деньги профессиональному инвестору и он без вашего активного вмешательства их вкладывает, — но она, как правило, довольно дорогостоящая. Так что если вы начинающий инвестор без больших бюджетов, придется разбираться самому.
  2. Определите сумму, которую готовы вложить в инвестиции, — первоначальный бюджет и сколько готовы потом регулярно тратить на это, если готовы в принципе.
  3. Сформулируйте цель. Она поможет определить стратегию поведения на фондовом рынке: в каких пропорциях собирать портфель, как часто продавать-покупать активы и т.п. Новичкам советуют обозначить конкретную цель — не просто «хочу заработать», а «накопить такую-то сумму на недвижимость / ребенку на обучение / себе на пенсию» и т.п. При этом консультант по финансовой грамотности проекта «Вашифинансы.рф» Анна Заикина считает, что первые цели должны быть на срок хотя бы от трех лет. Чем длиннее срок инвестиции, тем меньше риски. При этом под разные цели можно собирать разные портфели.
  4. Оцените собственную готовность к риску. Для этого, например, можно пройти тест на риск-профиль на сайте Московской биржи. Крупные брокеры тоже перед открытием брокерского счета или сразу после предлагают пройти похожие тесты, чтобы понять, какую просадку портфеля вы готовы допустить. От готовности к потерям также зависит выбор активов. Ведь чем выше их потенциальная доходность, тем выше риск, напомнил руководитель департамента интернет-брокер «БКС Мир инвестиций» Игорь Пимонов.
  5. Выберите брокера. Частные инвесторы не могут торговать на бирже самостоятельно — для этого как раз нужен брокер. Он откроет специальный брокерский счет, и вот уже с его помощью вы сможете покупать и продавать выбранные активы. Подробнее об этом мы писали здесь.

Выше были технические шаги. А о чем еще нужно помнить?

4

  • Не инвестируйте последние деньги. Сначала соберите пресловутую «подушку безопасности», настаивает Анна Заикина. Чтобы в случае форс-мажора не пришлось срочно распродавать активы и выводить деньги с брокерского счета. Плюс специалисты ЦБ по финансовой грамотности рекомендуют какую-то часть денег хранить и в консервативных инструментах, вроде тех же депозитов. Хотя бы потому, что сохранность последних до 1,4 млн рублей государство гарантирует.
  • Не инвестируйте заемные средства. На фондовом рынке существует возможность торговать не на свои деньги, а используя средства брокера (маржинальная торговля). Но начинающим инвесторам Игорь Пимонов не советует к ней прибегать.
  • Диверсифицируйте портфель. Не концентрируйтесь на покупке одного только вида активов — тех же акций. В школе Московской фондовой биржи новичкам рекомендуют составлять портфель из доходных, но более рисковых в краткосрочной перспективе акций и менее доходных, но и более стабильных облигаций. Разнообразие портфеля позволит компенсировать падение одного актива, если оно вдруг произойдет. Плюс диверсифицируйте и внутри набора активов одного вида. То есть покупайте акции разных компаний из разных отраслей.
  • Не вкладывайтесь в то, в чем не разбираетесь. Иначе высока вероятность неправильно оценить риски.
  • Старайтесь не паниковать и не поддаваться массовым настроениям скупать или продавать активы. Фондовый рынок очевидно рисковый и часто непредсказуемый. Важно оставаться в курсе событий, но не реагировать на них импульсивно.

Что такое инвестиционный портфель? И как его собрать?

5

По сути, портфель — это все та же долгосрочная стратегия, которая предполагает инвестиции в разные классы активов. При этом в общем смысле вашим финансовым портфелем можно назвать все имеющиеся у вас активы — недвижимость, автомобиль, валюту, драгоценные металлы и т.д.

Состав инвестиционного портфеля отражает готовность к риску: например, чем больше в нем акций, тем он агрессивнее, и наоборот — чем больше облигаций, тем он консервативнее.

Первый вариант может подойти на длительных сроках инвестиций, ведь исторически в долгосрочной перспективе рынок акций показывает больший рост. Второй вариант, наоборот, предпочтительнее для задач на сравнительно короткий срок, в которых вы не хотите рисковать.

Можно воспользоваться «правилом возраста», которое гласит, что облигаций в вашем портфеле должно быть столько, сколько вам лет. Акций, соответственно, 100 минус ваш возраст. То есть если инвестору 30 лет, то акций в портфеле должно быть 70%, а облигаций — 30%. Встречаются и другие формулы расчета, но смысл правила один — чем инвестор младше и чем больше у него времени для достижения цели, тем больше он может себе позволить рисковых, но более доходных в долгосрочной перспективе активов — акций и меньше более надежных, но менее доходных — облигаций. С возрастом это соотношение должно меняться.

Это правило нередко критикуется, поскольку не учитывает склонности инвестора к риску и подразумевает, что цель всегда — долгосрочная (например, обеспечение безбедной старости). Но общий принцип можно модифицировать на любом горизонте событий — с приближением к цели снижайте долю акций в портфеле.

В месяц остаются свободными 5–10 тыс. рублей. Можно ли начинать инвестировать с такой суммы?

6

Опрашиваемые нами эксперты неоднократно отмечали — начинать заниматься инвестициями можно и с небольших сумм. Так, по мнению Владимира Цыбенко, первый портфель можно собрать и с 30 тыс. рублей, хотя в его практике были и удачно сбалансированные портфели на 10 тыс. рублей.

И это как раз правильная стратегия для начинающего инвестора с небольшим бюджетом на инвестиции — тратить по чуть-чуть, но регулярно докупать бумаги в свой портфель, считает Игорь Пимонов.

Если вы хотите откладывать на брокерский счет небольшие суммы каждый месяц, то делать это стоит вне зависимости от состояния рынка, считает Анна Заикина. По ее мнению, очень важно сформировать привычку каждый месяц откладывать деньги, и за несколько лет таким образом можно будет сформировать хороший сбалансированный портфель.

А если я хочу покупать только акции конкретной компании, в которую верю?

7

Такой подход противоречит базовому совету для начинающих инвесторов «не складывать все яйца в одну корзину». Вера инвесторов в компанию действительно может быть важным фактором, который стимулирует спрос и, как следствие, стоимость бумаг. Но эта вера так же быстро может и закончиться, не найдя поддержки реальных показателей компании.

Но если очень интересует компания из конкретной отрасли, то можно воспользоваться биржевыми фондами.

Где еще искать информацию?

8

Сейчас в Сети множество источников, из которых можно почерпнуть информацию. Вот примеры только некоторых из них:

  • Курс НИУ ВШЭ «Экономика для неэкономистов» рассказывает о самых азах экономики. Подойдет тем, кто совсем не понимает, как устроены экономические процессы, и хотел бы разобраться.
  • Курс «Финансовая грамотность» от 4Brain тоже поможет освоить базовые знания — как работают деньги, как их зарабатывать и как ими управлять.
  • Школа Московской биржи предлагает много отдельных вебинаров на разные узкоспециализированные темы. Плюс есть возможность сортировать видео по вашему уровню — от «новичка» до «профессионала».
  • Большинство крупных брокеров и инвестиционных компаний запускают собственные образовательные курсы, чтобы привлечь клиентов и помочь им освоиться на рынке. Например, «Как начать инвестировать» от сетевого издания Т-Ж (Тинькофф-журнал). Или онлайн-платформа «Инвестиции 101» от БКС Брокера. Или обучение от компании «Финам».
  • Курс НИУ ВШЭ «Финансовые рынки и институты» на портале Coursera.
  • Плюс об основах можно почитать и в наших тематических материалах: как составить личный финансовый план; как научить ребенка обращаться с деньгами; как копить деньги, если никогда не делал этого раньше; чем поможет финансовый советник; покупать ли золото, что такое краудлендинг и т.д.

Арина Раксина

© Информационное агентство ТАСС

Свидетельство о регистрации СМИ №03247 выдано 02 апреля 1999 г. Государственным комитетом Российской Федерации по печати.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *