Что такое dex в криптовалюте
Перейти к содержимому

Что такое dex в криптовалюте

  • автор:

Что такое Децентрализованные Биржи (DEX) и с чем их едят?

Друзья, в прошлой статье мы поговорили о Централизованных биржах (CEX), теперь же разберём такое понятие как Децентрализованные биржи.

Все традиционные крипто-биржи работают централизованно, т.е. они принимают участие в сделках, как посредник (между покупателем и продавцом.) Так же такие биржи хранят ваши приватные ключи у себя, если ее взломают , то вы можете потерять все ваши средства. (так работает например Binance, Coinbase, Huobi и др.).

�� Децентрализованная биржа (DEX) — это площадка для обмена криптовалют, которая работоет без центрального органа управления и контроля. То есть пользователи могут торговать друг с другом напрямую (без посредников). Такие биржи не хранят у себя средства и данные пользователей, а сделки происходят с помощью смарт-контрактов (правил, прописанных в коде).

Если упросить определение выше, то у DEX-бирж нет единого органа управления – и она работает в автоматизированном режиме. Децентрализованные биржи облегчают торговлю между людьми, но не контролирует их монеты и приватные ключи.

Среди популярных DEX-площадок можно выделить – UniSwap, PancakeSwap, SushiSwap и др..

�� Преимущества DEX:

• Полная анонимность. Самый главный плюс DEX — бирж, это то, что верификация при регистрации не требуется (как, например, на централизованных биржах)
• DEX-биржи не хранят ваши приватные ключи.

• Никто не может Вам запретить или ограничить торговлю.

�� Недостатки DEX:

• Нет поддержки фиата (то есть реальных денег, например долларов США или Рубля). Так происходит, потому что для включения крипты в фиатную валюту потребуется участие банков.

• Низкая ликвидность. (То есть сложно продать какой-либо токен по приемлемой цене из-за низкого количества заявок на покупку/продажу криптовалюты). Например: если вы захотите продать малоликвидный токен, то возможно будет «проскальзывание цены» и продать его по выгодному курсу будет затруднительно.

Что стоит ждать от DEX ?

Мы считаем, что в будущем можно ожидать расширения функционала для трейдеров и упрощение обмена активами в самых различных блокчейнах.

ЗАЛЕТАЙ в наш ОБУЧАЮЩИЙ БЕСПЛАТНЫЙ БОТ: мы приготовили для тебя пошаговый план анализа криптопроектов и подкаст, после изучения которых ты поймешь как находить и отбирать перспективные проекты для активностей и инвестиций!

ПОДПИШИСЬ на наш Telegram-канал, где мы публикуем перспективные активности, тестнеты, свежие новости и многое другое.

Что такое децентрализованная биржа (DEX)?

Децентрализованная биржа (DEX) — это приложение для торговли криптоактивами, которое использует смарт-контракты вместо централизованной торговой системы для проведения обменов и других операций.

Важнейшее отличие DEX от централизованных бирж заключается в том, что они не хранят средства пользователей и не контролируют сделки. Все средства напрямую переводятся с кошелька пользователя, который подключается к платформе. Также децентрализованные биржи не требуют процедуру верификации пользователей.

DEX стали ключевым элементом децентрализованной финансовой системы (DeFi) . На сегодняшний день, на середину 2022 года, уже существует более 200 DEX, работающих на десятках блокчейнов.

Чем децентрализованные биржи отличаются от централизованных?

Криптовалютные централизованные биржи (CEX) , такие как Coinbase, Bitfinex или Kraken, имеют схожую организационную структуру с традиционными фондовыми биржами. Они управляются определенными юридическими лицами, которые несут ответственность за деятельность платформы, защиту средств пользователей и соблюдение законов.

Именно поэтому администрации централизованных бирж имеют доступ к средствам клиентов и могут при необходимости заблокировать аккаунт пользователя, конкретную операцию или даже целый вид транзакций, например, вывод средств. Кроме того, каждый новый пользователь обязан пройти процедуру верификации личности (KYC) .

Децентрализованные биржи, в отличие от централизованных, не выступают в роли посредника в сделках и не хранят средства и личные данные пользователей. Идентификация клиентов осуществляется с помощью блокчейн-адресов и некастодиальных кошельков, которые подключаются к приложению. Обмен криптовалютами на децентрализованных биржах осуществляется с помощью смарт-контрактов.

Кроме того, в ряде децентрализованных бирж решения принимаются сообществом держателей токенов, а не командой основателей и разработчиков, путем голосования в ДАО. Тем не менее, существуют DEX, где ключевой разработчик занимается созданием и развитием смарт-контрактов и протокола приложения. Исходный код основных компонентов децентрализованных бирж открыт для всех.

Децентрализованные биржи являются важнейшим типом приложений в сфере DeFi. В настоящее время существует более 200 DEX, работающих на десятках блокчейнов.

Когда появились децентрализованные биржи?

Изначально криптовалютная торговля была централизованной. В 2014 году появилась первая децентрализованная биржа, которая называлась NXT Asset Exchange. Также были созданы аналогичные проекты, включая Counterparty DEX и Block DX, однако они не получили широкого распространения.

В период бума ICO в 2017-2018 годах на рынке появилось множество новых криптоактивов. Они часто торговались на новых DEX, таких как EtherDelta, IDEX, DDex и другие. Основным блокчейном для работы DEX в то время был Ethereum, а токены, которые они поддерживали, соответствовали стандарту ERC-20. Несмотря на это, DEX столкнулись со стандартными проблемами, такими как низкая ликвидность, большие разрывы цен, низкая скорость работы и слишком высокие комиссии за сделки.

Автоматический маркетмейкер (Automated Market Maker, AMM) стал технологией, которая действительно сделала децентрализованные биржи популярными. Вместо традиционных книг заявок AMM используют пулы ликвидности, которые содержат пары активов, и цены вычисляются по математической формуле, основанной на отношении активов в пуле. Это обеспечивает децентрализованную архитектуру и позволяет выполнение сделок через смарт-контракты на блокчейне с высокой скоростью, сравнимой со скоростью централизованных бирж.

Первым проектом, который внедрил технологию AMM, был Bancor. Однако настоящую популярность принесла децентрализованная биржа Uniswap, запущенная в 2018 году на блокчейне Ethereum, с поддержкой Виталика Бутерина.

Позже модель DEX-AMM стала базовой для большинства децентрализованных бирж, ее переняли для приложений в других сетях, включая BNB Chain (PancakeSwap) и Fantom (SpookySwap) . AMM-DEX также работают в Solana, Cosmos, Terra и в других экосистемах.

Поставщики ликвидности, которые вносят свои активы в пулы, получают комиссии за каждый обмен активов соответствующей пары, выполненный через пул. Кроме того, постепенно AMM-DEX добавили другие функции, например, фарминг, при котором поставщики ликвидности автоматически получают токены управления. Затем их можно отправить в стейкинг, использовать для участия в ДАО или просто продать.

Начиная с 2021 года, появилось новое поколение децентрализованных бирж (DEX), которые также используют технологию AMM. Но в отличие от предыдущих версий, они позволяют обменивать криптоактивы между разными блокчейнами. Например, протокол Symbiosis Finance реализует эту функцию с помощью синтетических токенов, которые являются «обернутыми» версиями токенов на других блокчейнах.

Другой подход предлагает DEX от проекта THORChain, который для обмена использует пулы нативных активов в разных блокчейнах.

Что такое DEX, и как работают децентрализованные криптобиржи?

Децентрализованная финансовая система (DeFi) стала весьма популярной темой в среде криптовалютного сообщества, значительно преобразовав способы проведения сделок и управления цифровыми активами.

Одним из ключевых элементов, способствующих ее росту, стали децентрализованные биржи (DEX), которые предлагают уникальный подход к торговле цифровыми активами, основанный на технологии блокчейн и смарт-контрактов.

В данной статье мы подробно расскажем о DEX, разберем ее принцип работы, основные преимущества, которые она предлагает, а также возможные недостатки.

Что такое DEX?

Децентрализованные биржи, известные как DEX, являются типом криптовалютной биржи, работающей на децентрализованной платформе (например: Ethereum, Binance Smart Chain, Solana и т.д.).

Что такое DEX, и как работают децентрализованные криптобиржи?

В отличие от традиционных бирж, которые работают через посредников для осуществления сделок, DEX позволяют пользователям взаимодействовать напрямую друг с другом при торговле криптовалютами, минуя вмешательство контролирующих органов.

Как работают децентрализованные биржи?

DEX используют блокчейн и смарт-контракты для обеспечения торговли криптовалютами между пользователями. Когда пользователи начинают торговлю на DEX, они сначала устанавливают связь между своим криптовалютным кошельком и платформой.

Смарт-контракты, в свою очередь, обрабатывают выполнение сделок и передачу активов.

Вместо того, чтобы полагаться на централизованную книгу ордеров, DEX часто используют автоматические маркет-мейкеры (AMM) или другие децентрализованные протоколы для определения цен на активы и облегчения сделок.

AMM используют пулы ликвидности, в которые пользователи могут внести свои токены. Эти пулы служат основой для автоматической реализации сделок на основе предварительно установленных алгоритмов.

Поскольку DEX работают на децентрализованной платформе, пользователям не нужно создавать учетные записи или проходить длительные процессы верификации.

Преимущества использования DEX

Децентрализованные биржи предоставляют множество преимуществ по сравнению с обычными централизованными биржами. Ниже перечислены ключевые плюсы использования DEX:

  • Децентрализация: DEX работают на децентрализованной сети с использованием технологии блокчейн. Они не зависят от посредников при выполнении транзакций, обеспечивая большую прозрачность, безопасность и устойчивость к цензуре.
  • Безопасность и конфиденциальность: На децентрализованных биржах (DEX) пользователи обладают полным контролем над своими приватными ключами и капиталом. Это практически полностью исключает возможность несанкционированного вторжения в случае появления уязвимостей на платформе. Кроме того, DEX работают без надзора центральных органов, что снижает риски блокировки или конфискации средств.
  • Бездоверительные сделки: DEX позволяют проводить одноранговую торговлю, не требуя взаимного доверия между участниками. Смарт-контракты на блокчейне управляют выполнением сделок, гарантируя, что транзакции осуществляются только при соблюдении заранее установленных условий.
  • Всеобщая доступность: Децентрализованные биржи (DEX) обеспечивают доступ к мировому пулу ликвидности, позволяя пользователям из любой точки планеты осуществлять торговлю без географических ограничений. Таким образом, пользователи получают шанс участвовать в рынках, к которым может быть ограничен доступ через традиционные биржи.
  • Низкие комиссии: Децентрализованные биржи (DEX) обычно предлагают более привлекательные схемы комиссий по сравнению с централизованными платформами. Благодаря отсутствию посредников, пользователи получают возможность участвовать на рынках, которые могли бы быть недоступны через традиционные биржи.
  • Разнообразие токенов: Децентрализованные биржи (DEX) предлагают разнообразие токенов и торговых пар, включая те, которые могут отсутствовать на традиционных биржах. Это расширяет возможности пользователей, позволяя им получить доступ и торговать более широким спектром цифровых активов.
  • Устойчивость: Так как DEX базируются на децентрализованных сетях, они меньше подвержены перерывам или сбоям в работе, что характерно для централизованных бирж. Это позволяет пользователям продолжать совершать сделки даже в условиях повышенной волатильности или неполадок на бирже.
  • Беспрепятственные инновации: DEX создают открытую и безопасную среду для разработчиков, где они могут создавать децентрализованные приложения (dApps) и другие финансовые сервисы без ограничений. Такой подход способствует стимулированию инноваций и позволяет всем желающим вносить свой вклад в экосистему без необходимости получения одобрения от централизованных органов.
  • Прозрачность: Работая на открытых блокчейнах, DEX гарантируют прозрачные и верифицируемые транзакции. Это означает, что все операции, ордера и балансы пользователей фиксируются в блокчейне, обеспечивая высокий уровень прозрачности.
  • Интероперабельность: Часто DEX поддерживают межблокчейновую торговлю, что дает пользователям возможность обмениваться активами между различными блокчейн-системами. Этот подход способствует взаимодействию и расширяет ассортимент доступных активов для торговли.

Недостатки использования DEX

Несмотря на то что децентрализованные биржи (DEX) предлагают множество преимуществ, у них также есть определенные недостатки, которые следует учесть:

Недостатки использования DEX

  • Пользовательский опыт: Несмотря на многочисленные усилия по улучшению пользовательского опыта в DEX, они всё ещё могут казаться более сложными и менее интуитивными для новичков в мире криптовалют. Децентрализованный характер DEX может требовать от пользователей изучения новых процессов и взаимодействия с различными интерфейсами.
  • Отсутствие регулирования: DEX обычно функционируют в так называемой серой зоне регулирования, так как они являются децентрализованными и не подчиняются традиционным финансовым законам. Несмотря на определенные преимущества, это также подразумевает, что пользователи могут столкнуться с ограниченной юридической поддержкой в случае споров или мошеннических действий.
  • Высокий риск манипулирования ценами: Из-за децентрализованной и менее регулируемой структуры DEX более подверженными манипуляциям ценами со стороны трейдеров с большими активами. Кроме того, относительно низкая ликвидность активов упрощает воздействие отдельных участников на цены и на весь рынок в целом.
  • Риски смарт-контрактов: При совершении сделок DEX опираются на смарт-контракты. Несмотря на тщательное их тестирование, всё равно существует огромная вероятность появления ошибок и уязвимостей в области безопасности, которые могут привести к серьезным финансовым потерям.
  • Ограниченная поддержка клиентов: По сравнению с централизованными биржами у DEX обычно отсутствует или ограничена поддержка клиентов. Поскольку пользователи сами контролируют свои средства и сделки, они несут полную ответственность за возможные проблемы, которые могут возникнуть. Решение таких проблем может быть сложнее без специализированных каналов поддержки.
  • Меньшая ликвидность: Несмотря на улучшение ситуации с ликвидностью, она всё ещё ниже по сравнению с централизованными биржами. Фрагментированный характер DEX и зависимость от пулов ликвидности, а также от алгоритмов автоматического маркет-мейкинга может привести к более высокому “проскальзыванию” при крупных сделках.
  • Отсутствие интеграции с фиатными валютами: Множество DEX в первую очередь способствуют торговле между различными криптовалютами и не предоставляют непосредственную возможность для обмена фиатной валюты. Это означает, что пользователям может понадобиться преобразовать свою фиатную валюту в криптовалюту перед использованием DEX, что может подразумевать дополнительные комиссии.
  • Необратимость транзакций: Транзакции DEX обычно необратимы после подтверждения в блокчейне. Это означает, что если пользователь допустит ошибку, например, отправит средства на неправильный адрес или выполнит непреднамеренную сделку, восстановление этих средств может быть сложным или невозможным.

Заключение

Децентрализованные биржи, или DEX, стали невероятно популярной альтернативой централизованным биржам благодаря безопасности, конфиденциальности и контроля над средствами.

С использованием технологии блокчейн и смарт-контрактов, DEX обеспечивают прямую торговлю между пользователями без вмешательства посредников.

С развитием криптовалютной индустрии вероятно, что DEX будут совершенствовать свои возможности и преодолевать существующие ограничения, становясь более привлекательным вариантом для криптотрейдеров, стремящихся к новым возможностям в торговле.

Хотите создать собственное криптовалютное решение? Мы предоставляем широкий спектр услуг по разработке криптовалютных решений, включая разработку DEX бирж, криптобирж, создание крипто кошельков, и многое другое. Будем рады помочь и ответить на все ваши вопросы.

Децентрализованные биржи: что это и как они работают?

Децентрализованные биржи: что это и как они работают

Ценность идеи децентрализации цифровых активов заключается в использовании криптовалют, исключая участие посредников и третьих лиц. Но необходимость обмена, продажи или покупки криптовалюты приводит пользователей на централизованные биржи — CEX, многие из которых в большей или меньшей степени противоречат принципам децентрализации. Именно поэтому популярностью начинают пользоваться DEX — децентрализованные биржи. Рассмотрим подробнее, что они из себя представляют и в чем заключается суть их работы.

Что такое DEX

Децентрализованная биржа использует принцип P2P-сети, связывая пользователей с помощью смарт-контрактов, которые автоматически учитывают соблюдение всех условий сделки и проводят транзакцию на блокчейне. Таким образом платформа DEX повышает безопасность цифровых транзакций.

DEX по сути является площадкой для поиска совпадений в заявках на покупку или продажу токенов. Децентрализованные биржи не имеют органа управления, а обеспечением их работы занимаются смарт-контракты или сообщества пользователей.

Как работают DEX

Как работают DEX

Использование смарт-контртактов в блокчейн-сети DEX осуществляется несколькими способами.

  1. Книга заказов внутри цепочки. С помощью этой системы все запросы на покупки, их отмены и сами транзакции хранятся в блокчейне. Но это делает процесс медленнее, а иногда и дороже других.
  2. Книга заказов вне цепочки. Это позволяет осуществлять все запросы и отмены вне цепочки, а проводит только саму транзакцию в блокчейне. Такая система ускоряет и удешевляет процесс обмена, но делает систему уязвимой для кибератак.
  3. Автоматический маркет-мейкер (АММ). Отказ от книги заказов и использование АММ позволяет DEX торговать автоматически, соответствуя заданному алгоритму.

Большинство DEX используют протоколы АММ, позволяющие создавать пулы ликвидности. Получая процент от комиссии, пользователи сами финансируют такие пулы. Таким образом вся нагрузка и прибыль от маркет-мейкинга распределена между пользователями, которые готовы хранить часть активов в смарт-контракте. Динамика спроса и предложения определяет стоимость актива и корректируют комиссию за пулинг.

Чем DEX отличаются от CEX

Чем DEX отличаются от CEX

Централизованные биржи представляют собой традиционные биржи для торговли виртуальными активами, управление которыми осуществляется централизованно, конкретной компанией. Таким образом все сделки и личные данные доступны CEX и анонимная торговля на таких площадках невозможна.

Среди основных отличий DEX от CEX можно выделить:

  1. DEX проводит транзакции автоматически, на CEX операции проходят проверку.
  2. Сведения о сделках на DEX хранятся в блокчейне в отличие от CEX, сохраняющих на сервере все данные сделок.
  3. DEX формирует пулы ликвидности, используя АММ, а CEX обеспечивают ликвидность сами.
  4. Из-за отсутствия посредников комиссии на DEX ниже, чем на CEX, которые вынуждены обеспечивать собственные ресурсы.
  5. Скорость транзакций на DEX зачастую ниже, чем на CEX. Всему виной проблемы масштабируемости, которые блокчейн-разработчики пытаются решить.
  6. Поскольку для использования DEX нет необходимости в регистрации на платформе, то пользователи могут оставаться анонимными. СЕХ обязаны соблюдать процедуру KYC и идентифицировать личность клиента.
  7. Для проведения транзакций на DEX нет необходимости переводить средства на сторонние платформы, что значительно уменьшает вероятность хакерских атак на децентрализованные биржи. Для операций на CEX пользователю необходимо перевести и хранить активы на самой бирже, что привлекает внимание хакеров и предполагает дополнительные комиссионные издержки.

Преимущества и недостатки DEX

Преимущества и недостатки DEX

Подытоживая все вышесказанное, можно выделить основные преимущества использования DEX. А именно:

  1. Абсолютная анонимность пользователей ввиду отсутствия необходимости проходить процедуру аутентификации для начала торговли.
  2. Низкие комиссии из-за отсутствия посредников.
  3. Возможность получения вознаграждения, выступая поставщиком ликвидности.
  4. Более широкий спектр торговых пар, позволяющих обменивать практически любые токены.
  5. Полный контроль над своими активами, благодаря отсутствию необходимости выводить средства из кошелька.

Среди недостатков использования децентрализованных бирж можно выделить следующие:

  1. Наличие проблем с масштабируемостью, которые снижают скорость проведения операций.
  2. Ликвидность менее распространенных токенов может быть ниже на DEX, чем на CEX, поскольку напрямую зависит от количества маркет-мейкеров.
  3. Сложность интерфейса DEX в сравнении с простым интерфейсом CEX снижают их популярность среди новичков и рядовых пользователей.
  4. Отсутствие возможности торговать и выводить средства в фиате с помощью DEX.
  5. Отсутствие опций для продвинутых трейдеров.
  6. Листинг нового токена на DEX может провести любой желающий, что повышает вероятность скама.

Несмотря на все недостатки, DEX пользуются широкой популярностью и их капитализация растет с каждым годом. Так, к примеру, капитализация токена UNI децентрализованной биржи Uniswap за 2021 год выросла почти на 700%, по данным CoinMarketCap.

Несомненно DEX является наиболее верным решением для криптотрейдеров, именно поэтому CEX постепенно начинают внедрять функционал децентрализованных бирж. Таким образом со временем может быть достигнута цель создания онлайн-обменника, объединяющего плюсы DEX и CEX, устранив их минусы.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *