Какие проценты по вкладам 2022
Перейти к содержимому

Какие проценты по вкладам 2022

  • автор:

Динамика максимальной процентной ставки (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц

Диаграмма изменения максимальной процентной ставки за выбранный период

Декада Ставка, %
I.02.2024 14,8300
III.01.2024 14,8800
II.01.2024 14,8700
I.01.2024 14,7930
III.12.2023 14,7530
II.12.2023 14,5220
I.12.2023 14,0030
III.11.2023 13,6370
II.11.2023 13,6370
I.11.2023 13,5670
III.10.2023 12,0360
II.10.2023 11,4360
I.10.2023 10,1800
III.09.2023 10,1890
II.09.2023 9,7700
I.09.2023 9,6960
III.08.2023 9,6610
II.08.2023 9,2310
I.08.2023 8,1460
III.07.2023 8,1070
II.07.2023 7,8270
I.07.2023 7,8270
III.06.2023 7,8270
II.06.2023 7,8270
I.06.2023 7,8270
III.05.2023 7,7470
II.05.2023 7,7470
I.05.2023 7,6360
III.04.2023 7,6360
II.04.2023 7,6760
I.04.2023 7,6760
III.03.2023 7,6760
II.03.2023 7,6760
I.03.2023 7,6760
III.02.2023 7,6760
II.02.2023 7,9260
I.02.2023 7,9260
III.01.2023 8,0360
II.01.2023 8,0360
I.01.2023 8,1300
III.12.2022 8,1770
II.12.2022 8,1920
I.12.2022 7,3920
III.11.2022 7,2950
II.11.2022 7,0610
I.11.2022 6,9840
III.10.2022 6,8390
II.10.2022 6,7870
I.10.2022 6,6690
III.09.2022 6,5410
II.09.2022 6,7400
I.09.2022 6,8350
III.08.2022 6,8350
II.08.2022 6,8550
I.08.2022 6,8250
III.07.2022 6,9250
II.07.2022 7,6450
I.07.2022 7,6450
III.06.2022 7,7230
II.06.2022 8,1380
I.06.2022 9,0900
III.05.2022 9,8450
II.05.2022 11,7950
I.05.2022 12,0950
III.04.2022 12,9950
II.04.2022 15,0300
I.04.2022 16,5800

Страница была полезной?

Последнее обновление страницы: 15.02.2024

В какой банк положить деньги: топ-10 ставок по вкладам осенью 2022 года

Инфляция снижается, ключевая ставка — без изменений. При этом ставки по банковским вкладам растут, формируя противоположный тренд. Какую доходность предлагают банки в текущих условиях — в подборке «РБК Инвестиций»

Фото: Shutterstock

Фото: Shutterstock

  1. Ключевая ставка и инфляция
  2. Почему ставки по вкладам растут
  3. Средние ставки в банках
  4. Лучшие рублевые вклады

Ключевая ставка стоит на месте, инфляция снижается

Совет директоров Банка России 28 октября сохранил ключевую ставку на прежнем уровне — 7,5%. Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 16 декабря 2022 года.

Изменение ключевой ставки Центробанка России в период 14 октября 2013 года — 28 октября 2022 года

Изменение ключевой ставки Центробанка России в период 14 октября 2013 года — 28 октября 2022 года (Фото: РБК)

Обновлен прогноз ЦБ по инфляции на 2022 год — вместо ранее ожидаемого роста цен в пределах 11–13% новый прогноз инфляции заложен регулятором в диапазоне 12–13%. На последующие два года прогноз остался без изменений: в 2023 году Банк России ожидает снижение темпов инфляции до 5–7% и ее возвращение к целевым 4% в 2024 году.

Регулятор в среднесрочном прогнозе дал сигнал, что ключевая ставка до конца года если и будет отклоняться от текущих 7,5%, то незначительно:

  • Банк России прогнозирует среднюю ключевую ставку в 2022 году на уровне 10,6%. С учетом того что с 1 января по 30 октября 2022 года средняя ключевая ставка равна 11,3%, с 31 октября до конца 2022 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 7,4-7,6%;
  • диапазон ключевой ставки в 2023 году — 6,5–8,5%, в 2024 году — 6,0–7,0%.

Регулятор отметил, что уточнение уровня инфляции в сторону повышения связано с ростом тарифов ЖКХ, которые будут внепланово повышены с 1 декабря 2022 года в среднем по стране на 9%.

За неделю с 18 по 24 октября цены умеренно выросли — на 0,08%. В годовом выражении инфляция по состоянию на 24 октября снизилась до 12,88% год к году (на 17 октября этот показатель был на уровне 13,11%). С начала 2022 года рост цен составил 10,64%.

Банк России считает, что в ближайшие месяцы из-за частичной мобилизации не будет расти потребительский спрос, а вместе с ним и инфляция, однако в будущем мобилизация может стать драйвером раскручивания инфляционной спирали — за счет усиления ограничений предложения.

Фото:Банк России

Фото: Банк России

Фото:Shutterstock

Почему ставки по вкладам осенью 2022 года растут

Уровни банковских депозитных ставок в конце сентября достигли минимума с января текущего года — 6,5% годовых. Но с начала октября они начали расти, несмотря на отсутствие на тот момент решений по ключевой ставке и в условиях снижения инфляции. По мнению аналитиков Банка России, основная причина противоположного тренда циклу снижения ключевой ставки связана с желанием банков компенсировать отток средств граждан, случившийся на фоне частичной мобилизации.

Физические лица в сентябре сократили срочные депозиты и переложили деньги на текущие счета. Это связано как с истечением срока действия краткосрочных вкладов (на срок до шести месяцев), заключенных в апреле по высоким ставкам, так и с продолжавшимся снижением ставок. Регулятор отмечает, что уже в начале октября банки начали поднимать ставки, чтобы приостановить отток средств.

По данным ЦБ, 21 сентября спрос на наличные составлял ₽14,2 млрд, в последующие дни он кратно вырос — 22 и 23 сентября клиенты обналичили ₽132,1 млрд и ₽114,2 млрд соответственно. 30 сентября спрос на наличные достиг уровня ₽144,8 млрд — максимума с 4 марта, когда в обращении находилось ₽151,5 млрд. По итогам сентября отток средств физических лиц из банковской системы составил 1,4% (₽458 млрд).

«Отток пришелся на вторую половину месяца, когда увеличилось количество уехавших из страны людей, которые брали с собой наличные деньги. Кроме того, граждане склонны снимать наличные средства в ситуации стресса или неопределенности, как это было, например, в начале года, но потом обычно возвращают деньги в банки», — отметил регулятор («О развитии банковского сектора Российской Федерации в сентябре 2022 года»).

На максимальном уровне данный показатель был зафиксирован 25 февраля, на следующий день после объявления о начале специальной военной операции, — спрос на наличные составил ₽1,414 трлн. Из-за массового оттока наличных денег из банков дефицит ликвидности банковского сектора к 3 марта превысил ₽7,03 трлн.

Банкам удалось восстановить ликвидность уже к началу апреля — после повышения ключевой ставки до 20% проценты по банковским вкладам выросли до 25% годовых, что вернуло населению желание копить на депозитах. Структурный профицит ликвидности банковского сектора по операциям с ЦБ на начало дня 28 октября составил ₽1,5 трлн, согласно данным Банка России.

Фото:Shutterstock

Фото: Shutterstock

В качестве причины повышения ставок по вкладам начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко отметил также рост доходностей облигаций федерального займа (ОФЗ), который последовал в третьей декаде сентября на усилении геополитических рисков и объявлении частичной мобилизации. «Именно доходности ОФЗ являются главным ориентиром для всех ставок в экономике», — подчеркнул эксперт.

Банковские вклады без дополнительных условий в текущем моменте проигрывают по доходности ОФЗ: доходность индекса Мосбиржи государственных облигаций RGBI в последнюю неделю варьируется в диапазоне 9,1–9,3%. По кривой бескупонной доходности ОФЗ с погашением через год демонстрируют доходность 7,6% годовых, наиболее высокий доход предлагают самые долгосрочные бумаги — 30-летние гособлигации — на уровне 10,8%.

При выборе между банковским вкладом и инвестированием в ОФЗ инвестору следует учитывать налоги: доход по банковским вкладам, полученный в 2022 году, освобожден от уплаты НДФЛ. В случае с ОФЗ налог составляет стандартные 13% или 15%, исключением являются только бумаги, которые приобретены на ИИС или по льготе долгосрочного владения ( облигации нужно продержать не менее трех лет).

Аналитик «МКБ Инвестиции » Азрет Гулиев считает, что решение Банка России сохранить ключевую ставку на уровне 7,5% говорит об определенной стабилизации ситуации на финансовом рынке. «В ближайшее время мы, вероятно, увидим большее количество первичных размещений на рынке облигаций, для частных инвесторов — хороший момент, чтобы приобретать облигации как с коротким, так и с долгим сроком владения. Считаем, что на следующих заседаниях риторика ЦБ сохранится, и мы, очень вероятно, не увидим изменения ключевой ставки до конца 2022 года», — подчеркнул эксперт.

Фото:Shutterstock

Средние ставки по вкладам в банках

Ставки в топ-10 банков

Средняя максимальная ставка по вкладам топ-10 российских банков во второй декаде октября 2022 года повысилась на 12 б.п., с 6,67% до 6,79% годовых, следует из данных ЦБ.

Ставки по депозитам во второй декаде октября по сравнению с первой декадой:

  • на срок до трех месяцев понизились до 5,8% (-10 б.п.);
  • на срок 3–6 месяцев выросли до 6,32% (+6 б.п.);
  • на срок 6–12 месяцев увеличились до 6,48% (+25 б.п.);
  • на срок свыше года выросли до 7,15% (+28 б.п.).

Расчет ставок Банком России проводится на основании данных:

  • Сбербанка;
  • ВТБ;
  • Газпромбанка;
  • Альфа-Банка;
  • Россельхозбанка;
  • банка «ФК Открытие»;
  • Райффайзенбанка;
  • Тинькофф Банка;
  • Промсвязьбанка;
  • Совкомбанка.

В мониторинг регулятора попадают вклады без дополнительных условий, доступные любому клиенту.

Максимальной ставка по вкладам в топ-10 российских банков за все время наблюдений с 2009 года была в первой декаде марта 2022 года на уровне 20,51%. Ключевая ставка на тот момент составляла рекордные 20%, а население массово забирало наличные денежные средства из банковских учреждений. Высокие ставки по вкладам изменили настроения вкладчиков — они вернули деньги на депозиты, что позволило банкам восстановить ликвидность и в то же время перейти к снижению предлагаемой доходности по вкладам.

Ставки в топ-59 банков на сумму от ₽100 тыс.

Средняя ставка 59 крупнейших банков по вкладам сроком на один год на сумму от ₽100 тыс. на 28 октября составляет 6,45% годовых, согласно индексу FRG100. С начала октября по данному индексу ставка выросла на 28 б.п., в начале месяца она была на уровне 6,17%.

Фото:Frank RG

Фото: Frank RG

Ставки в топ-50 банков

Согласно индексу доходности вкладов платформы «Финуслуги», который оценивает динамику ставок топ-50 банков по размеру депозитного портфеля, на неделе с 17 по 24 октября по вкладам от ₽100 тыс. предлагались следующие средние ставки в зависимости от срока:

  • три месяца — 6,64% (+1 б.п. по сравнению с предыдущей неделей);
  • шесть месяцев — 7,00% (+21 б.п.);
  • год — 7,07% (+17 б.п.).

Максимальные ставки в топ-20 банков составляют 8–8,5% годовых по вкладам сроком от полугода.

«Пауза в смягчении денежно-кредитной политики была ожидаема рынком, и у банков есть еще небольшой запас по росту ставок по депозитам, при этом ставки по краткосрочным депозитам имеют больший потенциал для роста», — считает управляющий директор проекта «Финуслуги» Московской биржи Игорь Алутин.

Индекс доходности вкладов платформы «Финуслуги» позволяет следить за динамикой процентных ставок по банковским депозитам и сравнивать условия при выборе вклада со среднерыночным уровнем и со ставками по вкладам, доступным к открытию онлайн на платформе «Финуслуги».

Индекс оценивает динамику ставок топ-50 банков по размеру депозитного портфеля и позволяет сравнить ее с уровнем ставок по вкладам, которые можно открыть онлайн на «Финуслугах». В базу расчета входят вклады от ₽100 тыс. на срок три, шесть месяцев и год.

Фото:Shutterstock.com

Топ-10 банковских вкладов по доходности осенью 2022 года

Самая выгодная ставка по вкладу составляет 12% годовых, по данным на 28 октября. Большая часть депозитов со ставками выше рынка (на уровне 9–12%), которые изучили «РБК Инвестиции», предполагают выполнение клиентом дополнительных условий — регулярного оборота по банковской карте, постоянного неснижаемого остатка на банковской карте, приобретение инвестиционных паев, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение дополнительного пакета услуг и так далее.

Топ-10 банков с самыми высокими эффективными ставками по вкладам и накопительным счетам, по данным на 28 октября 2022 года:

  • «Синара» — до 12%;
  • «Газпромбанк» — до 11%;
  • Абсолют Банк — до 10%;
  • Инвестторгбанк — до 9,9%;
  • Транскапиталбанк — до 9,9%;
  • СМП Банк — до 9,5%;
  • «Банк жилищного финансирования» — до 9,25%;
  • Норвик Банк — до 9,15%;
  • Совкомбанк — до 8,7%;
  • Московский кредитный банк — до 8,7%.

Эффективная ставка показывает доходность продукта с учетом капитализации процентов.

Эффективная ставка рассчитана по методике «Банки.ру». Указанные в обзоре условия по вкладам не являются публичной офертой, размещены исключительно для предварительного ознакомления. Перед принятием решения о размещении денежных средств в банковской организации следует уточнить в ней полные условия на дату открытия вклада.

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Ольга Копытина

Ольга Копытина

Ставки по вкладам в начале 2022 года могут достигнуть 10% годовых

Ставки по вкладам в начале 2022 года могут достигнуть 8,8-10% годовых, сообщили «РГ» в финансовом маркетплейсе «Банки.ру»: доходность депозитов растет вслед за ключевой ставкой. Тем не менее торопиться с открытием вклада не стоит: максимальные ставки по депозитам должны появиться ближе к середине первого квартала, считают опрошенные «РГ» эксперты.

Антон Денисов/ РИА Новости

17 декабря на последнем заседании совета директоров в 2021 году ЦБ повысил ключевую ставку на 1 процентный пункт (п.п.) до 8,5% годовых — это должно дать стимул для роста доходности банковских вкладов. Кредитные организации спустя 2-3 месяца после увеличения ключевой ставки повышают ставки по вкладам, отмечают в финансовом маркетплейсе «Сравни.ру». В начале 2021 года они составляли 4,49% годовых. По данным «Банки.ру», сейчас ставки по вкладам находятся на уровне 8,3-9%. При этом средняя максимальная ставка 10 крупнейших российских банков по рублевым депозитам за первую декаду декабря составила порядка 7,38%, это максимум с мая 2019 года. Таким образом, средняя максимальная ставка выросла с начала года почти на 2,9 п.п.

Аналитик аналитического центра «Банки.ру» Вадим Тихонов считает, что раньше февраля не стоит нести деньги во вклад. По его прогнозам, максимальные ставки по вкладам зафиксируются в первом квартале 2022 года, может до конца первой его половины.

В банках отмечают, что на доходность вкладов в 2022 году будут влиять уровень инфляции, значение ключевой ставки ЦБ и потребность банков в наращивании ресурсной базы.

По словам руководителя отдела аналитики «Сравни.ру» Виктора Кузьмина, в 2022 году повысится общий спрос на вклады, также увеличится конкуренция между банками. Директор департамента частного банковского обслуживания Новикомбанка Александр Сычков говорит, что во вклады будут размещаться «возвращенцы» — люди, которые в последние годы сменили депозиты на другие инвестиционные инструменты, прежде всего фондовый рынок.

По прогнозам Тихонова, рост объемов срочных депозитов физлиц составит около 5% в 2022 году, население разместит на них 21 трлн рублей.

5 советов по выбору вклада:

Изучаем сезонный процент

Высокие ставки обещает реклама вкладов, а в жизни может быть все по-другому. К Новому году у банкиров припасен новогодний депозит, к лету — отпускной. Из плюсов -демократичная сумма первоначального взноса и повышенный процент. Можно найти сезонный вклад и под девять с лишним процентов. Из минусов: часто оказывается, что для получения высокой ставки процента надо оставить в банке деньги без возможности пополнения и частичного снятия. А бывает — еще и без капитализации процентов. «Капитализация процентов происходит, когда набежавшие по депозиту проценты ежемесячно прибавляются к сумме вклада, что позволяет вкладчикам получить больший доход. Ведь дальше проценты будут начисляться на выросшую сумму вклада.», — поясняет заместитель начальника экономического управления Главного управления Банка России по ЦФО Анна Ильина. Чтобы посчитать проценты с капитализацией за весь срок вклада, вы можете воспользоваться депозитным калькулятором на сайте Финкульт.инфо, созданном Банком России.

Вклад без дополнительных опций может пригодиться, чтобы положить на него некоторый неприкосновенный запас, в пределах застрахованной государством суммы — это 1,4 млн рублей.

«Чтобы сравнить условия по разным вкладам, удобно пользоваться онлайн-сервисами, — отмечает Анна Ильина. — В отделениях менеджеры могут предлагать те продукты, которые выгодно продать именно им, а не те, которые подходят клиенту. В интернете вкладчик сам сравнивает предложения разных банков, а на некоторых сайтах -маркетплейсах, список которых представлен на сайте Банка России, — можно не только изучить депозиты в разных банках, но сразу заключить договор банковского вклада». Для удобства можно использовать подтвержденную учетную запись на портале госуслуг.

Открываем копилку

Для накоплений удобно выбирать пополняемый вклад: в эту копилку можно собирать деньги на крупные траты. При выборе такого вклада надо обратить внимание на минимальную сумму пополнения: чтобы она была для вас комфортной. И на условия пополнения — бывает, что допвзносы принимаются только в течение короткого срока после открытия вклада. Срок такого вклада стоит выбирать сообразно с вашим семейным финансовым планом. К летнему отпуску самое время открывать вклад на полгода, к осенним каникулам: на девять месяцев.

«Бывает, что человек не знает точно, когда ему потребуются средства. Тогда подойдет опция льготного снятия денег со вклада», — поясняет Анна Ильина. Условия могут предусматривать неснижаемый остаток по вкладу — и 30 тысяч рублей, и 300 тысяч — убедитесь, что готовы оставлять эту сумму на депозите. Но чем больше возможностей у вклада, тем более скромная ставка дается его владельцу.

Держим длинный счет

Деньги, которые могут потребоваться в любой момент, удобно хранить на накопительном счете, на который начисляется процент. Обычно такой счет бессрочный, начальная сумма не ограничена. Ставки здесь скромные, зато пополнять такой счет и снимать средства с него можно с минимальными ограничениями. Скажем, у банков бывают требования по максимальному остатку на таком счете для начисления приличных процентов. Если положить денег больше, то процент на них не будет начисляться. Еще к такому счету могут быть требования по тратам по карте, по минимальной сумме пополнения. Это целый квест для внимательного или, возможно, расточительного вкладчика. Скажем, надо потратить за месяц 10 тысяч рублей по карте и на такую же сумму пополнить счет.

«По накопительному счету банк может изменить процентную ставку в любой момент, предварительно уведомив об этом клиента. Так что такой счет выгодно использовать в качестве дополнения к другим накоплениям», — говорит Анна Ильина.

Проверяем пакет

Банки заинтересованы в том, чтобы клиенты не только хранили у них свои сбережения, но и пользовались другими их продуктами: картами, кредитам, покупали через них акции с облигациями. На предложения, которые идут вместе с депозитом, стоит обратить внимание. К выгодной ставке по новогоднему вкладу прилагается карта с бесплатным обслуживанием? Лучше всего узнать, какие условия будут по карте, когда срок сезонного депозита закончится. Если карта вам не очень нужна, то про нее надо не забыть и потом закрыть вместе со вкладом. А если условия в банке понравятся — то можно и остаться его клиентом дальше. Банки на это и рассчитывают, делая подобные комплексные предложения.

Следим за тарифами

Во многих банках вкладчикам с солидными суммами на счете предлагают и повышенные ставки по депозитам, и статусные бонусы: бизнес-залы аэропортов, повышенный кешбэк, отсутствие годовой платы за карты. Одна беда: банки любят пересматривать свои тарифные планы, менять стоимость «входного билета» в клуб привилегированных клиентов, отменять бонусы. В итоге из вип-вкладчика клиент может превратиться в самого рядового, и с него спишут деньги за ранее бесплатные услуги. Обычно тарифы публикуются на сайтах банков, а добросовестные кредитные организации еще и сообщают своим клиентам обо всех изменениях. Остается внимательнее следить за деньгами и за оповещениями.

В какой банк положить деньги: топ-10 ставок по вкладам осенью 2022 года

Инфляция снижается, ключевая ставка — без изменений. При этом ставки по банковским вкладам растут, формируя противоположный тренд. Какую доходность предлагают банки в текущих условиях — в подборке «РБК Инвестиций»

В какой банк положить деньги: топ-10 ставок по вкладам осенью 2022 года

(Фото: Shutterstock )

  1. 1. Ключевая ставка и инфляция
  2. 2. Почему ставки по вкладам растут
  3. 3. Средние ставки в банках
  4. 4. Лучшие рублевые вклады

Ключевая ставка стоит на месте, инфляция снижается

Совет директоров Банка России 28 октября сохранил ключевую ставку на прежнем уровне — 7,5%. Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 16 декабря 2022 года.

Изменение ключевой ставки Центробанка России в период 14 октября 2013 года — 28 октября 2022 года

Изменение ключевой ставки Центробанка России в период 14 октября 2013 года — 28 октября 2022 года

Обновлен прогноз ЦБ по инфляции на 2022 год — вместо ранее ожидаемого роста цен в пределах 11–13% новый прогноз инфляции заложен регулятором в диапазоне 12–13%. На последующие два года прогноз остался без изменений: в 2023 году Банк России ожидает снижение темпов инфляции до 5–7% и ее возвращение к целевым 4% в 2024 году.

Регулятор в среднесрочном прогнозе дал сигнал, что ключевая ставка до конца года если и будет отклоняться от текущих 7,5%, то незначительно:

  • Банк России прогнозирует среднюю ключевую ставку в 2022 году на уровне 10,6%. С учетом того что с 1 января по 30 октября 2022 года средняя ключевая ставка равна 11,3%, с 31 октября до конца 2022 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 7,4-7,6%;
  • диапазон ключевой ставки в 2023 году — 6,5–8,5%, в 2024 году — 6,0–7,0%.

Регулятор отметил, что уточнение уровня инфляции в сторону повышения связано с ростом тарифов ЖКХ, которые будут внепланово повышены с 1 декабря 2022 года в среднем по стране на 9%.

За неделю с 18 по 24 октября цены умеренно выросли — на 0,08%. В годовом выражении инфляция по состоянию на 24 октября снизилась до 12,88% год к году (на 17 октября этот показатель был на уровне 13,11%). С начала 2022 года рост цен составил 10,64%.

Банк России считает, что в ближайшие месяцы из-за частичной мобилизации не будет расти потребительский спрос, а вместе с ним и инфляция, однако в будущем мобилизация может стать драйвером раскручивания инфляционной спирали — за счет усиления ограничений предложения.

(Фото: Банк России )

Что такое инфляция и как защитить от нее свои доходы

Почему ставки по вкладам осенью 2022 года растут

Уровни банковских депозитных ставок в конце сентября достигли минимума с января текущего года — 6,5% годовых. Но с начала октября они начали расти, несмотря на отсутствие на тот момент решений по ключевой ставке и в условиях снижения инфляции. По мнению аналитиков Банка России, основная причина противоположного тренда циклу снижения ключевой ставки связана с желанием банков компенсировать отток средств граждан, случившийся на фоне частичной мобилизации.

Физические лица в сентябре сократили срочные депозиты и переложили деньги на текущие счета. Это связано как с истечением срока действия краткосрочных вкладов (на срок до шести месяцев), заключенных в апреле по высоким ставкам, так и с продолжавшимся снижением ставок. Регулятор отмечает, что уже в начале октября банки начали поднимать ставки, чтобы приостановить отток средств.

По данным ЦБ, 21 сентября спрос на наличные составлял ₽14,2 млрд, в последующие дни он кратно вырос — 22 и 23 сентября клиенты обналичили ₽132,1 млрд и ₽114,2 млрд соответственно. 30 сентября спрос на наличные достиг уровня ₽144,8 млрд — максимума с 4 марта, когда в обращении находилось ₽151,5 млрд. По итогам сентября отток средств физических лиц из банковской системы составил 1,4% (₽458 млрд).

«Отток пришелся на вторую половину месяца, когда увеличилось количество уехавших из страны людей, которые брали с собой наличные деньги. Кроме того, граждане склонны снимать наличные средства в ситуации стресса или неопределенности, как это было, например, в начале года, но потом обычно возвращают деньги в банки», — отметил регулятор («О развитии банковского сектора Российской Федерации в сентябре 2022 года»).

На максимальном уровне данный показатель был зафиксирован 25 февраля, на следующий день после объявления о начале специальной военной операции, — спрос на наличные составил ₽1,414 трлн. Из-за массового оттока наличных денег из банков дефицит ликвидности банковского сектора к 3 марта превысил ₽7,03 трлн.

Банкам удалось восстановить ликвидность уже к началу апреля — после повышения ключевой ставки до 20% проценты по банковским вкладам выросли до 25% годовых, что вернуло населению желание копить на депозитах. Структурный профицит ликвидности банковского сектора по операциям с ЦБ на начало дня 28 октября составил ₽1,5 трлн, согласно данным Банка России.

(Фото: Shutterstock )

В качестве причины повышения ставок по вкладам начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко отметил также рост доходностей облигаций федерального займа (ОФЗ), который последовал в третьей декаде сентября на усилении геополитических рисков и объявлении частичной мобилизации. «Именно доходности ОФЗ являются главным ориентиром для всех ставок в экономике», — подчеркнул эксперт.

Банковские вклады без дополнительных условий в текущем моменте проигрывают по доходности ОФЗ: доходность индекса Мосбиржи государственных облигаций RGBI в последнюю неделю варьируется в диапазоне 9,1–9,3%. По кривой бескупонной доходности ОФЗ с погашением через год демонстрируют доходность 7,6% годовых, наиболее высокий доход предлагают самые долгосрочные бумаги — 30-летние гособлигации — на уровне 10,8%.

При выборе между банковским вкладом и инвестированием в ОФЗ инвестору следует учитывать налоги: доход по банковским вкладам, полученный в 2022 году, освобожден от уплаты НДФЛ. В случае с ОФЗ налог составляет стандартные 13% или 15%, исключением являются только бумаги, которые приобретены на ИИС или по льготе долгосрочного владения (облигации нужно продержать не менее трех лет).

Аналитик «МКБ Инвестиции» Азрет Гулиев считает, что решение Банка России сохранить ключевую ставку на уровне 7,5% говорит об определенной стабилизации ситуации на финансовом рынке. «В ближайшее время мы, вероятно, увидим большее количество первичных размещений на рынке облигаций, для частных инвесторов — хороший момент, чтобы приобретать облигации как с коротким, так и с долгим сроком владения. Считаем, что на следующих заседаниях риторика ЦБ сохранится, и мы, очень вероятно, не увидим изменения ключевой ставки до конца 2022 года», — подчеркнул эксперт.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *