Что происходит с etf сейчас на бирже
Перейти к содержимому

Что происходит с etf сейчас на бирже

  • автор:

«Тинькофф Инвестиции» дал доступ к торгам вне биржи еще по 5 фондам FinEx

«Тинькофф Инвестиции» во вторник, 19 сентября, дали доступ к торгам на внебиржевом рынке еще пятью фондами FinEx, сообщают «РБК Инвестиции». На позапрошлой неделе брокер сначала запустил торги одним из ETF FinEx, а затем – еще тремя.

В результате, сейчас в «Тинькофф Инвестиции» вне биржи можно приобрести девять фондов FinEx:

  • FXBC — «Экосистема Блокчейн» (торги запущены 5 сентября);
  • FXEM — «Развивающиеся страны без Китая и Индии» (7 сентября);
  • FXIP — «Гособлигации США с защитой от инфляции» (7 сентября);
  • FXRD — «Облигации с рублевыми дивидендами» (7 сентября);
  • FXKZ — «Акции казахстанских компаний» (19 сентября);
  • FXMM — «Казначейские облигации США» (19 сентября);
  • FXTB — «FinEx Казначейские облигации США (USD)» (19 сентября);
  • FXFA — «Облигаций развитых рынков» (19 сентября);
  • FXTP — «Краткосрочные гособлигации США» (19 сентября).

На внебиржевом рынке можно продать только те бумаги, которые были куплены через «Тинькофф Инвестиции» или переведены от другого брокера до 21 ноября 2022 года — это дата фиксации активов клиентов «Тинькофф Инвестиций», по которым брокер подал заявку на разблокировку (имеется в виду заявка на получение лицензии от Минфина Бельгии на перевод активов клиентов из подсанкционного Национального расчетного депозитария (НРД) в другие места хранения, которую инвесткомпания подала в декабре 2022 года. — FM).

  • Внебиржевые торги проходят в рабочие дни с 14:00 до 19:00 мск;
  • Комиссия брокера для внебиржевых сделок с фондами FinEx составляет 1,5%;
  • Продать паи могут все инвесторы, имеющие на счете заблокированные ценные бумаги, однако купить их могут только квалифицированные инвесторы;
  • После покупки бумаги остаются в контуре внебиржевой платформы. Продать их впоследствии можно будет только на таких же внебиржевых торгах между клиентами «Тинькофф».

Брокер предупреждал инвесторов, что акции фондов ETF FinEx на внебиржевом рынке продаются с существенной скидкой относительно их справедливой стоимости: «Купленные фонды FinEx не получится продать по справедливой цене, даже если европейские регуляторы разблокируют активы на счетах НРД. Этот риск возникает из‑за того, что разблокировка европейскими регуляторами не гарантирует возможность перевода бумаг из НРД, а также из‑за того, что фонды FinEx не обращаются на иностранных биржах».

В пресс-службе брокера сообщали, что планируют проанализировать результаты тестовых внебиржевых торгов одним из фондов FinEx и обратную связь от клиентов, чтобы оценить «целесообразность запуска торгов другими фондами FinEx».

В таком случае клиенты могут рассчитывать на запуск внебиржевых сделок со всеми фондами FinEx, кроме двух (ими нельзя торговать, поскольку по ним не рассчитывается стоимость чистых активов):

  • FXRU – «Еврооблигации российских эмитентов»;
  • FXRL – «Акции / Россия».

Группа FinEx включает в себя платформу хедж-фондов, биржевые инвестиционные фонды для неограниченного круга инвесторов (FinEx ETF), фонды прямых инвестиций (private equity) и управление благосостоянием состоятельных инвесторов. Фонды FinEx были заблокированы в России наряду с другими иностранными бумагами, находящимися на хранении в НРД. Торги ими не производились с февраля 2022 года, их нельзя купить или продать на организованных биржевых торгах.

В октябре 2022 года стало известно, что провайдер FinEx планирует подать заявку на получение лицензии в Минфин Бельгии для выкупа своих ETF у российских инвесторов, а позже, в декабре 2022 года, FinEx направил заявку в бельгийский регулятор на получении разрешения на проведение операций с акциями фонда через НРД. В конце июня 2023 года после консультаций с юристами оператор FinEx пришел к выводу, что для успешного получения лицензии нужно «в явном виде» продемонстрировать стремление прекратить деловые отношения с группой Московской биржи, поэтому FinEx решил начать процесс отказа от спонсируемого листинга ETF на российских торговых площадках и рассмотреть возможность кросс-листинга акций фондов в одной из «дружественных» юрисдикций.

Что происходит с etf сейчас на бирже

Другие продукты РБК

  • Домены и хостинг
  • Медиапоиск и анализ
  • Знакомства
  • Информация об ограниченияхПравовая информация
  • О соблюдении авторских прав

Юридическая информация

  • Информация об ограничениях
  • Правовая информация
  • О соблюдении авторских прав

© АО «РОСБИЗНЕСКОНСАЛТИНГ», 1995–2024 . Сообщения и материалы сетевого издания «РБК» (зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) 03.12.2021 за номером ЭЛ №ФС77-82385) сопровождаются пометкой «РБК». 18+ quote@rbc.ru

Данные предоставлены: Мосбиржа, Thomson Reuters, Санкт-Петербургская биржа

Котировки мировых финансовых инструментов предоставлены Reuters

Чтобы отправить редакции сообщение, выделите часть текста в статье и нажмите Ctrl+Enter

Индексные фонды (ETF)

Простыми словами, индексный фонд – это инвестиционный продукт, который отслеживает определенную корзину акций или облигаций. Индексные фонды похожи на паевые инвестиционные фонды и предоставляют инвесторам возможность для широкой диверсификации по небольшой цене. Биржевой фонд (exchange-traded fund, ETF) устроен аналогично индексному фонду, а отличается от него тем, что покупать или продавать паи ETF инвесторы могут на вторичном рынке через брокера – точно так же, как если бы они торговали акциями любой публичной компании.

И в отличие от ПИФ, акции ETF можно свободно купить или продать на бирже. Комиссия при приобретении ПИФов выше, чем в случае с ETF. Концептуально ETF во многом схожи с ПИФами, однако есть одна существенная разница. ETF — биржевые инструменты. Чтобы их купить или продать, не нужно обращаться в управляющую компанию, сделку можно сделать в торговом приложении или терминале.

Зарабатывают на ETF так же, как и на обычных акциях: покупают дешевле и продают дороже или получают дивиденды. Последние обычно выплачивают американские ETF. В остальных случаях надо внимательно читать политику фонда, чтобы понимать, на что вы можете претендовать.

Придумал и создал первый индексный ETF основатель компании The Vanguard Group, Джон Богл в 1976 году. Первый американский ETF — Standard and Poor’s 500 Depository Receipt (SPDR) — был создан в 1993 году, следовал за индексом S&P 500, торговался под тикером SPY. Трейдеры называли его «Спайдер» («Паук»). Сейчас на торговых площадках предлагаются тысячи индексных фондов по странам или отраслям экономики.

Инвесторы покупают индексы с помощью биржевых фондов (ETF или паевый инвестиционный фонд). Такой подход имеет ряд преимуществ по сравнению с попытками самостоятельного копирования индексов:

— Не требуется большого капитала. Если копировать индекс S&P 500, то нужно купить 500 акций американских компаний. При этом цены на отдельные из них, например, Amazon, достигают нескольких тысяч долларов. Индексное инвестирование решает данную проблему: порог входа в фонды существенно ниже.

— Ребалансировку делают управляющие фонда. Если состав индекса меняется, управляющие фонда самостоятельно копируют эти изменения. Участия инвестора не требуется.

— Доступность продукта. Некоторые акции из состава индекса могут быть доступны только квалифицированным инвесторам. Приобретение фонда позволяет решить данную проблему.

Индексное инвестирование подходит широкому кругу инвесторов, включая начинающих, которые готовы вкладываться в так называемый долгосрок – от 5 лет.

Биржевые фонды инвестируют в активы и выпускают под них бумаги. ETF позволяют «купить» определенный индекс (акций, облигаций, сырья и т.д.). Цена бумаг, как правило, следует за индексом. Если фонд не экзотический, то различия в динамике практически отсутствуют. По методу торговли ETF схожи с акциями.

Индекс — показатель, отслеживающий изменение цены группы бумаг. Фактически это портфель бумаг, объединенных каким-либо признаком. Пример: SPDR S&P 500 ETF — позволяет «купить» американский индекс S&P 500, в который входят 505 акций.

Большинство ETF на мировом рынке выпущено тремя управляющими компаниями: BlackRock (iShares), Vanguard и State Street Global Advisors (SPDR ETF). На российском рынке бумаги этих фондов пока не представлены. На МосБирже торгуются ETF FinEx и ITI Funds.

В отличие от акций ETF более диверсифицированы. По сути это «корзина» бумаг. Риски, связанные с финансовым положением отдельного эмитента заметно ниже. Одна бумага ETF может состоять из сотен других бумаг. Составить такой портфель под силу не каждому, придется потратить много сил и денег. Бумага ETF — это мини-портфель, который можно приобрести одним кликом по умеренной цене.

Инвестиции могут быть активными или пассивными.

Активные инвестиции — сделки осуществляются регулярно, активы выбираются в соответствии с какой-то идеей. Например, покупка ETF на золото или на акции нефтедобывающих компаний. Пассивные инвестиции — следуем за широким рынком, создаем портфель из большого количества бумаг, идеально для консервативных долгосрочных вложений.

— сформулировать инвестиционную стратегию: активная или пассивная, консервативная или рискованная;

— определить цели инвестирования в ETF: концентрация (ставка на одну точечную идею, например, дроны), диверсификация (распределение рисков по большому числу бумаг) или хеджирование (страховка от падения основной части портфеля);

— выбрать основные виды активов, интересных для инвестирования. Необходимо понять, какой портфель лежит в основе ETF, каким целям он может служить. Выбор есть:

ETF на акции

В основном на бирже торгуются ETF на акции. Чем больше компаний в ETF, тем лучше для долгосрочного инвестора, желающего распределить вложения по отраслям и эмитентам.

ETF на облигации

Например, FXRU — отслеживает индекс российских корпоративных еврооблигаций. В фонде применяется механизм рублевого хеджирования. Полученные фондом купоны по облигациям реинвестируются (вкладываются) в те же самые бумаги.

ETF денежного рынка

Как вариант, FXMM — это фонд денежного рынка, основанный на краткосрочных гособлигациях США, со встроенным механизмом рублевого хеджирования. Это единственный инструмент, позволяющий инвестору с небольшим капиталом получить минимальный доход без риска на свободный «кэш» в портфеле. Бумаги FXMM можно купить, когда у вас временно нет идей для инвестиций и вы не хотите, чтобы бумаги просто лежали на брокерском счете.

Или FXTB — аналог без рублевого хеджа. Эти бумаги можно купить и в рублях, и в долларах.

ETF на золото

Такой как, FXGD — сырьевой ETF, позволяет вложиться в золото, считающееся страховкой от кризисов. Это хорошая альтернатива обезличенным металлическим счетам, ведь ETF гораздо легче купить или продать — не нужно обращаться в банк. Фонд не владеет физическим золотом. Портфель FXGD синтетический, сконструированный из финансовых инструментов. Однако бумаги точно отслеживают цену металла. (Подробнее на БКС Экспресс: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/maksimal-no-dostupno-obieiasniaem-chto-takoe-etf-i-kak-na-nikh-zarabotat).

Индексное инвестирование решает большую часть проблем инвесторов. Не нужно заниматься анализом отдельных компаний, думать о составе портфеля, тратить время на ребалансировку. Если не хотите пытаться обогнать рынок, то покупка индексных ЕТF – вариант, лишенный недостатков. Возникнут разве что небольшие расходы на оплату услуг управляющего, но это с лихвой компенсируется прочими преимуществами.

Индексное инвестирование противопоказано тем, кого не устраивает реальная доходность порядка 9-10% годовых. Высокая надежность никогда не сочетается с настолько же высокой доходностью.

Сейчас ETF не торгуются и такая ситуация — у многих российских инвесторов. То, что фонды перестали торговаться, связано с санкциями. Впервые реализовались инфраструктурные риски, о которых инвесторы обычно беспокоились меньше, чем о падении цен активов или проблемах управляющих компаний.

Биржевые инвестиционные фонды на Московской бирже

Биржевые инвестиционные фонды представляют собой уникальный инструмент для инвестирования, так как одновременно совмещают низкий порог входа и высокий уровень диверсификации. За счет объединения капитала своих клиентов перед фондом открывается более широкий спектр возможностей по сравнению с частными инвесторами. Фонд инвестирует в ценные бумаги, которые формируют индекс. Инвестиционный портфель, составленный по индексу, обладает отличным балансом риска и доходности. Инвестор, покупая долю в инвестиционном фонде, приобретает пропорциональную долю в индексе и все сопутствующие преимущества.

Первый торгуемый биржевой фонд (ETF) появился в 1990 г. на фондовой бирже Торонто. Первый российский биржевой фонд («российский ETF» или «ETF по российскому праву») появился в сентябре 2018 года. При этом под российским биржевым фондом подразумевается биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) в соответствии с законом «Об инвестиционных фондах» (156-ФЗ).

В отличии от «небиржевых» ПИФов (ОПИФ, ИПИФ, ЗПИФ) для БПИФа обязательно наличие показателя внутридневной расчетной цены пая (INAV, intraday net asset value).

В соответствии с законодательством выдача и погашение паев БПИФа осуществляется через уполномоченное лицо. Также по паям БПИФа обязательно наличие участника, выполняющего обязательства маркет-мейкера в Режиме основных торгов (в «Стакане Т+1»).

Тикер Наименование УК Бенчмарк валюта торгов
MOEX-15
OPNR БПИФ Открытие — Акции РФ УК Открытие MRBCTR — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» — 15 рубли
RCMX БПИФ Райф Индекс МосБиржи 15 УК Райфайзен Капитал MRBCTR — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» — 15 рубли
IMOEX
SBMX БПИФ Первая Топ Рос. акций УК Первая MCFTR — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» рубли
TMOS БПИФ ТИНЬКОФФ ИНДЕКС МОСБИРЖИ УК Тинькофф MCFTR — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» рубли
EQMX БПИФ Индекс МосБиржи УК ВИМ УК ВИМ Инвестиции MCFTRN — Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам иностранных организаций) рубли
INRU БПИФ Ингосстрах Россия УК Ингосстрах MCFTR — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» рубли
Дивидендные акции
DIVD БПИФ ДОХОДЪ Инд дивид акций РФ УК ДоходЪ IRDIVTR — ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ (полной доходности) рубли
MKBD БПИФ МКБ Российские Див. Акции УК МКБ MDIVTR — МКБ — Индекс Дивидендных Акций (полной доходности) рубли
ESG
ESGR БПИФ РСХБ-МосБиржа-РСПП Вектор УК РСХБ MRSVT — Индекс МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности брутто рубли
SBRI БПИФ Первая Ответствен инвест УК Первая MRSVRT — Индекс МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития российских эмитентов, полной доходности рубли
ESGE БПИФ Устойчивое Развитие Российских Компаний УК ВИМ УК ВИМ Инвестиции MRSVRT — Индекс МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития российских эмитентов, полной доходности рубли
SCFT БПИФ Технологии будущего УК Система Капитал MRSV — Индекс МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития рубли
Прочее
SBHI БПИФ Первая Халяльные инвестиции УК Первая MXSHARTR — Индекс МосБиржи Исламских инвестиций полной доходности рубли
AKME БПИФ Альфа Управляем Рос Акции УК Альфа-Капитал AKREI — Индекс Альфа Капитал Российские Акции рубли
AMRE БПИФ АТОН – Российские акции + УК АТОН Индекс ОПИФ Атон-Петр Столыпин рубли
GROD БПИФ ДОХОДЪ Инд акций роста РФ УК ДоходЪ IRGRO — ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ (ценовой) рубли
SBSC БПИФ Первая Акции средней и малой капитализации УК Первая MESMTR — Индекс МосБиржи средней и малой капитализации полной доходности «брутто» рубли
Иностранные активы
Тикер Полное наименование УК Бенчмарк валюта торгов
Иностранные ценные бумаги
AKQU БПИФ Альфа Капитал Квант УК Альфа-Капитал SPW — S&P 500 Equal Weight Index (EWI) рубли
MTEK БПИФ Лидеры технологий УК Восток-Запад Индекс Фридом лидеры технологий рубли
RCUS БПИФ Райф Американские акции УК Райфайзен Капитал SPX — S&P 500 рубли, доллары
TGRN БПИФ ТИНЬКОФФ ИНД ЭКО ЧИСТ ТЕХ УК Тинькофф Tinkoff Green Economy Total Return Index USD рубли
TRAI ТИНЬКОФФ ИИ И РОБОТОТЕХНИКА УК Тинькофф Tinkoff AI & Robotics Total Return Index USD рубли
TBUY ТИНЬКОФФ ИНДЕКС BUY BACK УК Тинькофф Tinkoff USA Buy Back Leaders Total Return Index USD рубли
TEMS ТИНЬКОФФ РАЗВИВАЮЩИЕСЯ РЫНКИ УК Тинькофф Tinkoff Emerging Markets Total Return Index USD рубли
TEUS ТИНЬКОФФ ИНДЕКС ЕВРОЗОНЫ 50 УК Тинькофф Tinkoff Eurostocks Total Return Index EUR рубли
TFNX ТИНЬКОФФ ИНДЕКС ФИНТЕХ УК Тинькофф Tinkoff FinTech Total Return Index US рубли
TCBR ТИНЬКОФФ КИБЕРБЕЗОПАСНОСТЬ УК Тинькофф Tinkoff Cybersecurity Total Return Index USD рубли
TPAS ТИНЬКОФФ ИНДЕКС ПАН АЗИИ УК Тинькофф Tinkoff PanAsia Total Return Index USD рубли
TSST ТИНЬКОФФ ЛИДЕРЫ ESG УК Тинькофф Tinkoff World ESG Leaders Total Return Index USD рубли
TSOX ТИНЬКОФФ НАСДАК ПОЛУПРОВОДНИКИ УК Тинькофф Tinkoff Semiconductors Total Return Index USD рубли
Тикер Наименование УК Бенчмарк валюта торгов
ОФЗ
AMRB БПИФ АТОН – Российские обл + УК АТОН RGBITR — Индекс МосБиржи государственных облигаций (более 1 года) рубли
SBGB БПИФ Первая Гос. облигации УК Первая RGBITR Индекса МосБиржи государственных облигаций (более 1 года) рубли
MBGB БПИФ МЕТИБ – Гос. Облигации УК Райфайзен Капитал RGBITR — Индекс МосБиржи государственных облигаций (более 1 года) рубли
SUGB БПИФ МКБ – ОФЗ 1-3 г УК МКБ RUGBITR3Y Индекс МосБиржи государственных облигаций (1-3 года) — совокупный доход рубли
SPBF БПИФ А-Кап ОФЗ 1000 УК БСПБ SPBFI — Индекс БСПБ Капитал – ОФЗ 1000 (3 года) рубли
OPNB БПИФ Открытие — Облигации РФ УК Открытие RUGBITR5+ — Индекс государственных облигаций (> 5 лет) — совокупный доход рубли
INFL БПИФ Ингосстрах Инфляционный УК Ингосстрах RUGBINFTR — Индекс МосБиржи Государственных Облигаций рубли
Корпоративные рублевые облигации
AKMB БПИФ Альфа Управляем облигации УК Альфа-Капитал AKCBI — Индикатор «Альфа-Капитал. Облигации» рубли
SPBC БПИФ А-Кап Корп.облигации 1000 УК БСПБ SPBCI — БСПБ Капитал – Корпоративные облигации 1000 рубли
GPBS БПИФ ГПБ корп облигации 2 года УК ААА УК GPBCBI2Y — Индекс Индикатор Газпромбанк Корпоративные облигации дюрации 2 года рубли
GPBM БПИФ ГПБ корп облигации 4 года УК ААА УК GPBCBI4Y — Индекс Индикатор Газпромбанк Корпоративные облигации дюрации 4 года рубли
GPBR ГПБ Фонд рублевых облигаций УК ААА УК GPBCBI2Y и GPBCBI4Y в пропорции 50% на 50% рубли
INGO БПИФ Ингосстрах Корп облигации УК Ингосстрах RUCBTR2A3A3Y — Индекс МосБиржи Корпоративных Облигаций рубли
TBRU БПИФ ТИНЬКОФФ ОБЛИГАЦИИ УК Тинькофф Tinkoff Aggregate Bond Index RUB рубли
OBLG БПИФ Российские облигации УК ВИМ УК ВИМ Инвестиции RUCBITR — Индекс МосБиржи корпоративных облигаци рубли
BOND ДОХОДЪ Сбондс Корпоративные облигации РФ УК ДоходЪ Cbonds CBI RU Middle Market Investable рубли
SBRB БПИФ Первая Корп облигации УК Первая RUCBTR3YNS — Индекс МосБиржи Корпоративных Облигаций рубли
Облигации российских компаний, номинированные в юанях
SBBY БПИФ Фонд Облигации в юанях УК Первая RUCNYTR — Индекс МосБиржи облигаций, номинированных в китайских юанях рубли, юани
YUAN БПИФ Облигации в юанях УК Ингосстрах RUCNYTR — Индекс МосБиржи облигаций, номинированных в китайских юанях рубли, юани
ВДО
BCSB БПИФ БКС Облигации повыш доход УК БКС RUEYBCSTR — Индекс МосБиржи Облигаций повышенной доходности совокупный доход рубли
AMRH БПИФ АТОН Высокодох. рос. обл. УК АТОН ARHYB — Атон – Российские высокодоходные облигации рубли
RCHY БПИФ Райф Высокодох. Облигации УК Райфайзен Капитал RUHYRAIF — Райффайзен — индекс высокодоходных облигаций рубли
Иностранные активы
Тикер Наименование УК Бенчмарк валюта торгов
Еврооблигации
RCMB БПИФ Райф Еврооблигации УК Райфайзен Капитал BEMRAIF — Райффайзен — Еврооблигации EM рубли, доллары
Тикер Наименование УК Бенчмарк валюта торгов
Золото в слитках
AKGD БПИФ Альфа Капитал Золото УК Альфа-Капитал GLDRUB_TOM рубли
TGLD БПИФ ТИНЬКОФФ ЗОЛОТО УК Тинькофф GLDRUB_TOM рубли
SBGD БПИФ Первая – Фонд Доступное Золото УК Первая GLDRUB_TOM рубли
RCGL БПИФ Райффайзен — Золото УК Райфайзен Капитал GLDRUB_TOM рубли
GOLD БПИФ Золото.Биржевой УК ВИМ УК ВИМ Инвестиции Ценовой ориентир — SPDR Gold Trust рубли
Тикер Наименование УК Бенчмарк валюта торгов
Смешанные активы
TRUR БПИФ ТИНЬКОФФ ВЕЧНЫЙ ПОРТФ РУБ УК Тинькофф TINKOFF All-Weather Index RUB рубли
SBCS БПИФ Первая Консерватив смарт УК Первая Sber Conservative Smart Index рубли
Иностранные активы
Тикер Наименование УК Бенчмарк валюта торгов
Смешанные активы
RQIU БПИФ Райф QIS Сбалансированный УК Райфайзен Капитал RQISETFU — Райффайзен Сбалансированная Стратегия Биржевых фондов рубли, доллары
RQIE БПИФ Райф QIS Тактический УК Райфайзен Капитал RQISETFE — Райффайзен Тактическая Стратегия Биржевых фондов рубли
TEUR БПИФ ТИНЬКОФФ ВЕЧНЫЙ ПОРТФ ЕВР УК Тинькофф TINKOFF All-Weather Index EUR рубли
TUSD БПИФ ТИНЬКОФФ ВЕЧНЫЙ ПОРТФ США УК Тинькофф TINKOFF All-Weather Index USD рубли

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *