Какая основная причина появления брокера
Перейти к содержимому

Какая основная причина появления брокера

  • автор:

Кто такой брокер. Объясняем простыми словами

Брокер — профессиональный посредник на каком-либо рынке, действующий от имени и за счёт клиента, получающий вознаграждение в виде комиссии от сделки.

Брокер — профессиональный посредник на каком-либо рынке, действующий от имени и за счёт клиента, получающий вознаграждение в виде комиссии от сделки.

Брокерами могут быть физические и юридические лица (брокерские компании). В зависимости от специализации различают:

  • биржевых брокеров. Это компании, профессиональные участники рынка ценных бумаг — посредники между инвесторами и биржей;
  • кредитных брокеров — эти фирмы помогают заёмщику подобрать кредит на выгодных условиях и оформить нужные документы;
  • лизинговых брокеров — помогают фирмам получить оборудование в лизинг;
  • форекс-брокеров — это посредники, предоставляющие клиентам доступ на валютный рынок «Форекс»;
  • авиаброкеров — занимаются фрахтованием воздушных судов, заключает договоры страхования;
  • таможенных брокеров — занимаются таможенным сопровождением грузов;
  • бизнес-брокеров — это агенты по сделкам слияния и поглощения готового бизнеса;
  • и других, действующих на конкретных рынках. Например, цветочных брокеров, которые занимаются организацией закупок цветов на аукционах.

Примеры употребления на «Секрете»

«На пике мы открывали тысячу брокерских счетов в день — и наша система вместе с сотрудниками с этим справилась! В результате мы открыли около 23 000 счетов и стали самым большим розничным брокером Казахстана».

(Гендиректор «Фридом финанс» Тимур Турлов о том, что СНГ — отличный вариант для экспансии биржевых брокеров.)

«Я работаю брокером и покупаю цветы на аукционе в Голландии. Обычно на них представлен не только местный товар, но и цветы со всего мира. Несмотря на то что доставка из-за рубежа, всё идёт достаточно быстро — 4 дня с момента заказа до получения покупателем».

(Брокер компании Florum Юлия Акимова — об особенностях работы в пандемию.)

Ошибки в употреблении

Биржевого брокера не стоит путать с дилером, трейдером или маклером. Все они — профессиональные участники фондового рынка.

Неквалифицированный инвестор может заключать сделки на бирже (продавать и покупать ценные бумаги) только через брокеров или дилеров.

Брокеры торгуют на бирже на деньги клиента (также давая ему в долг) и от его имени. Например, у клиента на брокерском счету 100 000 рублей, он хочет купить на 60 000 рублей акции «Газпрома», а на оставшиеся деньги — акции «Ростелекома», также он хочет продать имеющиеся акции Robinhood. Брокер выполняет эти поручения.

Дилерская компания торгует на бирже от своего имени и за свои деньги. Если доход брокера — это комиссия за сделку, то дилер получает прибыль от разницы между ценами заявок на покупку и продажу биржевых активов. Часто дилеры выставляют двусторонние котировки: компания готова купить определённое количество ценных бумаг по одной цене и продать эти же бумаги по другой. По такому же принципу действуют пункты обмены валюты.

Трейдер — это человек, который непосредственно участвует в торгах на бирже. Им может быть частный трейдер или сотрудник брокерской фирмы, банка, инвесткомпании.

Наконец, маклер — это работник биржи, который выступает посредником между покупателем и продавцом. Трейдер даёт заявку маклеру, который и проводит торговую сделку от своего имени. Маклер находится непосредственно в здании биржи, принимает и обрабатывает заявки трейдеров, находящихся в биржевой яме — площадке для торгов. При торговле через интернет необходимость в маклерах отпадает.

Нюансы

Когда говорят о брокере, в основном имеют в виду биржевых брокеров. В России это могут быть банки, инвестиционные и брокерские компании.

У брокера должна быть лицензия Центробанка, чтобы проводить операции на бирже. Проверить наличие лицензии можно на сайте ЦБ. О степени надёжности брокеров можно судить по рейтингу, который присваивают им рейтинговые агентства. О месте компании на рынке — по отчётам, которые выкладывают на сайте Московской биржи.

После заключения договора брокер открывает клиенту брокерский счёт, на котором будут находиться деньги, и депозитарный счёт — он нужен для ценных бумаг. С помощью брокера инвестор может торговать ценными бумагами, валютой или сырьём. Брокер передаёт заявки на биржу и переводит деньги за бумаги.

Также брокер выступает налоговым агентом — удерживает подоходный налог с прибыли клиентов от сделок и дивидендов и перечисляет деньги в бюджет. Брокерская компания может предлагать услуги финансового консалтинга, разрабатывать инвестиционную и торговую стратегии.

Факт

Брокеры появляются там, где рынок дорос до определённых размеров, чтобы обеспечить посредникам достаточный объём работ и комиссионные. Также для появления брокеров необходимо, чтобы работа на данном рынке требовала высокого уровня специальной подготовки. Как правило, профессиональным участникам такого рынка нужно получать специальные лицензии.

Функциональное назначение подразделений брокерской компании Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Казаков В. А., Тарасов А. В., Чернецов А. В.

Развитие взаимодействия инвестиционной компании с клиентами
Потенциальные возможности использования аутсорсинга в деятельности предприятий и организаций
Внутренний контроль и управление рисками в коммерческом банке
Финансовый рынок — это технологии
Инновации в информационных технологиях: электронные формы биржевой торговли
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Текст научной работы на тему «Функциональное назначение подразделений брокерской компании»

Казаков В.А., Тарасов А.В., Чернецов А.В. ФУНКЦИОНАЛЬНОЕ НАЗНАЧЕНИЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЙ БРОКЕРСКОЙ КОМПАНИИ

Функциональное предназначение брокера, независимо от типа организации, базируется на решении задач перераспределения и управления транзакционными рисками клиентов, сбора, анализа и распространения информации, установления и поддержания отношений с потребителями и другими финансовыми посредниками. Брокер выступает в качестве агента покупателя или продавца и не располагает собственными активами, пытаясь найти контрагента и совершить сделку за счет и по инициативе покупателя или продавца. В ходе решения задач подобного вида брокер взаимодействует с другими профессиональными участниками рынка ценных бумаг (ЦБ), поэтому сделка с ЦБ — это заключение соглашения между брокером и другой стороной, при которой одна сторона соглашается продать, а другая соглашается купить ЦБ по оговоренной цене и на оговоренных условиях. Вне зависимости от вида рынка основными этапами проведения сделки купли или продажи ЦБ на рынке ценных бумаг являются:

— этап заключения сделки;

— этап сверки параметров заключенной сделки;

— этап исполнения сделки, т.е. осуществление денежного платежа и встречной передачи ценных бумаг.

Рассматривая структуру брокерской компании на отечественном рынке ценных бумаг можно выделить следующие подразделения: фронт-офис; бухгалтерию; бэк-офис; отдел внутреннего контроля и аудита;

аналитический отдел; отдел индивидуальных клиентских решений, консультационного и доверительного управления; отдел технической поддержки (нelp-desk) и 1Т-технологий; отдел контроля и развития клиентского сервиса; юридический отдел; отдел развития.

Основная роль в организационной структуре брокерской компании принадлежит фронт и бэк-офису. Главной функцией фронт-офиса является заключение сделок с ценными бумагами клиента в зависимости от его поручений. В современных условиях фронт-офис обеспечивает клиентов услугами, основанными на новейших технологиях. Одной из основных задач фронт-офиса является активное привлечение клиентов за счет информирования о возможностях фондового рынка, путем передачи потенциальным клиентам инвестиционных идей, которые дают им возможность оперативно реагировать на изменение конъюнктуры рынка. Как правило, в рамках данного отдела существует учебный центр брокерской компании, основной задачей которого является повышение инвестиционной культуры клиентов. Кредитный отдел, входящий в структуру фронт-офиса, является отделом, который контролирует все клиентские счета, будь они кредитными или торговыми. Без его разрешения бэк-офис не может выдать деньги или перевести ЦБ. Данный отдел предоставляет и получает ссуды и займы в виде денежных средств для покупки ЦБ и в виде ценных бумаг для коротких продаж клиентов и самой брокерской компании.

Бэк-офис — это отдел, ответственное лицо или группа лиц, на которых возложена функция ведения внутреннего учета операций с ЦБ брокера. Процесс исполнения и учета сделок с ценными бумагами включает в себя:

оформление документов по сделке;

исполнение обязательств по сделке, а именно, перерегистрация (поставка) ценных бумаг и организация оплаты;

контроль над исполнением сделки;

внутренний учет этапов проведения сделки;

передача первичных документов в соответствующие подразделения;

формирование внутренней отчетности для принятия своевременных управленческих решений, а также формирование регулярной отчетности клиентам и контролирующим органам.

Управление документооборотом и ведение внутреннего учета является главными задачами, стоящими перед бэк-офисом. В соответствии с этим, а так же со стандартами саморегулируемых организаций брокеры составляют Положение о внутренней учетной политике, в котором описывают принципы и правила, на которых организован внутренний учет операций с ЦБ компании, включая план счетов внутреннего учета, описание состава, порядка организации, периодичности заполнения и других характеристик документов первичного учета, учетных регистров, документов внутренней отчетности, отчетности перед клиентами, а также указывают иные существенные характеристики системы внутреннего учета. Деятельность бэк-офиса направлена формирование полной и достоверной информации о результатах операций с ЦБ, необходимой для оперативного руководства и управления компанией, для составления точной и своевременной отчетности перед клиентами компаний, своевременного предупреждения негативных явлений в деятельности компаний, а также для обеспечения контроля со стороны саморегулируемых организаций за деятельностью компаний на рынке ЦБ. Таким образом, бэк-офис является основным звеном, участвующим в формировании управленческой политики предприятия, осуществляющего брокерскую деятельность. На основе информации, поступающей из бэк-офиса, реализуются следующие управленческие функции: планирование,

контроль, анализ и оценка фактических результатов, организационная работа, информационное обеспечение, стимулирование процесса осуществления брокерской деятельности.

Клиенты брокерской компании заинтересованы в получении грамотного и обоснованного ответа на вопрос: сколько будет стоить акция в инвестиционном портфеле через несколько месяцев, через год и

т.д. Также зачастую они нуждаются в совете эксперта относительно того, стоит ли сейчас продавать акции или держать, либо, если у них есть потенциал роста, увеличить их долю в портфеле, какие акции выбрать для диверсификации и т.д. Поэтому целями и задачами аналитического отдела брокерской компании является:

вырабатывать рекомендации для клиентов компании по инвестициям в ценные бумаги;

обеспечивать клиентов оперативной информацией и комментариями по событиям в компаниях-эмитентах;

отвечать на вопросы клиентов в режиме он-лайн;

обеспечивать аналитической информацией по предприятиям и отраслям подразделения компании, работающие с клиентами;

выступать с комментариями и аналитическими статьями в СМИ.

Следующим структурным подразделением брокерской компании является отдел индивидуальных клиентских решений, консультационного и доверительного управления, который обеспечивает реализацию дополнительных возможностей для крупных клиентов, наряду с типичным спектром брокерских услуг. Хотя данные услуги нельзя напрямую отнести к брокерским, но они традиционно сопровождают брокерский бизнес. К услугам подобного рода следует отнести инвестиционное консультирование и доверительное управление активами. Другими перспективными направлениями являются услуги по структурированию сделок с капиталом и оценке инвестиционных проектов в частности и бизнеса в целом.

Рост клиентов брокерских компаний, ориентированных на Интернет-трейдинг стал причиной появления отдела технической поддержки и 1Т-технологий, который обеспечивает работу информационных и торговых систем брокерской компании. Главной целью данного структурного подразделения является достижение

максимально надежной работы всего комплекса программ и оборудования брокера, а также неуклонное развитие предлагаемой технической и информационной поддержки с целью повышения удобства и комфортности инвесторов-клиентов брокерской компании.

Отдел контроля и развития клиентского сервиса ориентирован на удовлетворение клиентских потребностей в услугах на фондовом рынке. Для повышения клиентоориентированности брокерской компании и улучшения качества обслуживания, требуется как можно более полная информация о нуждах клиентов, их степени удовлетворенности имеющимися услугами. Это даст возможность брокерской компании в нужный момент времени предложить каждому клиенту именно те услуги, которые ему необходимы.

Основными задачами юридического отдела являются защита прав и интересов профессионального участника, осуществляющего брокерскую деятельность, при взаимодействии с федеральными органами исполнительной власти, муниципальными образованиями, контрагентами по договорам, акционерами и работниками; обеспечение правовыми средствами сохранности и приращения имущества компании. Юридический отдел осуществляет следующие функции:

В сфере локального (внутреннего) нормотворчества:

участие в подготовке проектов локальных нормативных актов, принимаемых в брокерской компании; проведение юридической экспертизы проектов локальных нормативных актов, представленных органами управления и контроля, структурными подразделениями, должностными лицами брокерской компании, акционерами;

осуществление проверки соответствия действующему законодательству приказов, распоряжений, инструкций, других документов, подготавливаемых в брокерской компании,

обеспечение систематизированного учета и хранения учредительных документов и локальных нормативных актов.

В сфере договорно-правовой работы:

подготовка и участие совместно с другими структурными подразделениями в разработке проектов договоров, их юридическая экспертиза на предмет соответствия действующему законодательству Российской Федерации, визирование;

оформление доверенностей и иных документов, связанных с обеспечением заключения и исполнения договоров;

систематизированный учет и хранение договоров.

В сфере претензионно-исковой работы: подготовка претензий и исков, отзывов на претензии и иски от имени брокерской компании; представительство брокерской компании в судах общей юрисдикции и арбитражных судах.

В сфере правового обеспечения трудовых отношений: участие в разработке и заключении трудовых договоров; юридическое сопровождение всех форм работы с персоналом; консультация работников по правовым вопросам.

Отдел развития является связующим звеном между брокерской компанией и региональными клиентами. Потребность в данном отделе появляется с возникновением интереса к процессу инвестирования в различных регионах на основе Интернет-технологий. Деятельность данного отдела направлена на создание, организацию и подготовку сотрудников, представительств, проведение учебных программ для клиентов в различных городах России, ведение отчетности и документации.

В процессе оказания брокерских услуг профессиональный участник сталкивается с большим числом рисков, возникающих на рынке ЦБ и сопутствующих процессу инвестирования [1]. Основными видами рисков на рынке ценных бумаг являются:

— кредитный риск, в том числе риск контрагента;

Вышеперечисленные риски, как правило, полностью отражают специфику операций и их последствий на фондовом рынке.

Так кредитный риск подразделяется на:

Контрагентский риск, состоит из риска потерь, возникающих в связи с невыполнением обязательств контрагентов по сделкам с ЦБ. Например, риск непоставки ЦБ или денежных средств после совершения сделки. Этот риск чаще всего измеряется как стоимость всех непокрытых обязательств контрагента перед компанией (в стоимостном или количественном выражении) вместе с расходами по возврату долга. Клиентский риск возникает в случае выполнения брокерской компанией клиентского заказа без достаточного предварительного покрытия, предоставленного клиентом. Банковский риск представляет собой потенциальные убытки компании в результате банкротства банка, в котором компания хранит свои собственные и клиентские средства.

Процентный риск связан с потерями в результате неблагоприятных изменений рыночных процентных ставок. Когда появляются разрывы в сроках окончания активных и пассивных операций при постоянной процентной ставке. Дисбалансы активов, обязательств и забалансовых статей с фиксированной и плавающей процентной ставкой.

Риск ликвидности отражает риск ликвидности ЦБ, как актива, который может быть обращен в денежные средства с определенными потерями для инвестора или брокера при осуществлении маржинального кредитования, либо риск ликвидности брокера в случае его неспособности финансировать принятые позиции по сделкам с ЦБ, когда наступают сроки их ликвидации. Данный риск возникает вследствие непрофессионального управления дебиторской и кредиторской задолженностью, задержки оплаты или поставки ЦБ со стороны клиентов и контрагентов. Риск ликвидности появляется, если брокерская компания использует клиентские средства для фондирования операций компании, что может привести к невозможности выполнения обязательств перед клиентами.

Рыночный риск — это риск потерь вследствие изменения рыночной стоимости ценных бумаг, находящих-

ся в портфеле инвестора или самой брокерской компании.

Операционный риск — риск технических нарушений в ходе процесса инвестирования на рынке ценных бумаг:

— риск человеческих ошибок;

— риск, связанный с безопасностью компьютерной и телекоммуникационной систем;

— риск несанкционированного доступа в систему торгов;

— риск, связанный с раскрытием ненадлежащей информации;

— риск потерь в связи с нарушениями в системе управления и внутреннего контроля, например, когда происходит, неправильное отражение операций в системе внутреннего учета компании. Риск мошенничества и хищения, вследствие несанкционированного доступа в компьютерную или телекоммуникационную систему;

— риск, связанный со стихийными бедствиями и т.д.

В состав операционного риска включают также и юридический риск, который представлен потерями в результате изменения законодательства, налоговой системы. А также потерями в случае несоответствия внутренних документов компании или ее клиентов и контрагентов существующему законодательству. Кроме данных видов риска, российские регулирующие органы выделяют следующие дополнительные риски:

— риск утраты средств клиента при аресте имущества обслуживающего его брокера;

— кредитный риск, связанный с маржинальной торговлей;

— риск при совмещении брокерской деятельности с собственными операциями брокера;

— риск использования средств клиента без его ведома в интересах брокера;

— риск использования служебной информации;

— риск, связанный с аттестацией руководителей и специалистов;

— риск, связанный с отсутствием хеджирования в связи с неразвитостью отечественного фондового рынка.

Брокеры своей деятельностью снимают с инвесторов определенные виды рисков, при совершении ими операций на рынке ценных бумаг, при этом деятельность брокеров по отношению к инвесторам является источником других рисков, размер которых может быть уменьшен за счет степени государственного контроля за деятельностью профессиональных участников на фондовом рынке, а также за счет уровня развития самих профессиональных участников и саморегулируемых организаций, формируемых на их базе. В тоже время деятельность инвесторов и других контрагентов, также является источником рисков для брокерской компании. Исходя из этого, для эффективного функционирования в брокерской компании предполагается существование системы управления рисками, которая может быть построена на базе отдела внутреннего контроля и аудита и должна обеспечивать:

— максимизацию доходности на акционерный капитал брокерской компании и повышать эффективность ее функционирования;

— своевременную идентификацию новых видов риска, с которыми компания сталкивается в ходе своей деятельности и поиск путей их быстрой минимизации;

— защиту компании от всех известных рисков;

— поддержку информированности руководства, владельцев и клиентов компании в отношении существующих рисков;

— быструю и эффективную реакцию на изменение бизнес-среды;

— повышение ответственности лиц, принимающих решения.

Система управления рисками должна определятся внутренними документами, которые формируют политику брокерской компании по управлению рисками, ее цели, стратегические и тактические установки.

Система управления рисками на основе внутреннего контроля за ними должна состоять из следующих компонентов:

— документированной политики и механизма управления совокупным риском и его отдельными компонентами;

— системы распределения полномочий при управлении рисками и механизма по принятию решений по регулированию рисков;

— механизма, определяющего виды сделок и операций, условия их совершения, виды финансовых инструментов;

— системы определения лимитов рисков в отношении агрегированных рисков, отдельных видов рисков, отдельных структурных подразделений и лиц совершающих операции и сделки;

— методов снижения рисков, страхования, ограничения доступа, создания резервов и т.д. ;

— методов оценки рисков, системы информации и отчетности о состоянии рисков, методов оценки эффективности системы управления рисками и планов действий в чрезвычайных ситуациях.

При этом эффективность управления рисками сильно зависит от технологии бизнес-процессов, организационной структуры брокерской компании и подготовки персонала.

Кратко рассмотрев структуру брокерской компании, можно сделать вывод, что механизм проведения сделок купли-продажи на рынке ЦБ, определяет организационную структуру брокерской компании, основными элементами которой являются подразделения обеспечивающие прием, исполнение и учет клиентских поручений на совершение сделок с ЦБ. Появление новых технологий обслуживания клиентов приводит к возникновению дополнительных организационных подразделений. Так оказание услуг Интернет-трейдинга невозможно представить без существования отдела технической поддержки и 1Т-технологий. При этом, сама брокерская деятельность на рынке ЦБ должна быть направлена на процесс уменьшения неопределенности, связанной исполнением сделок для инвестора, за счет контроля за кредитным риском, риском ликвидности и операционным риском.

1. Я.Миркин Управление рисками брокеров/дилеров РЦБ.-№23 2000 г., с. 35-39

Что такое брокерский счет и как его открыть: разбор

Информационный стенд с графиками фондовых и валютных рынков в офисе Московской биржи на Воздвиженке в Москве

Брокерский счет — это специальный открытый у брокера счет, с помощью которого инвестор может торговать ценными бумагами, валютой и другими активами.

Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку, согласно Федеральному закону № 39 «О рынке ценных бумаг», участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет как раз нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг.

По сути, брокерский счет похож на банковский: инвестор зачисляет на него деньги, а брокер их забирает и перенаправляет согласно указанию инвестора на покупку активов. Обратный процесс происходит при продаже активов: брокер продает актив и переводит деньги от продажи на брокерский счет, где они становятся доступны инвестору.

Фото:Unsplash

Депозитарный счет

Вместе с брокерским счетом автоматически создается депозитарный счет, или так называемый счет депо. Если брокерский счет нужен, чтобы переводить через него деньги, то на депозитарном счете хранятся уже купленные ценные бумаги. Когда ценная бумага попадает на этот счет, депозитарий проводит регистрацию нового владельца.

«Договор с депозитарием обычно заключается одновременно с договором брокерского обслуживания. Часто одна компания может иметь и депозитарную, и брокерскую лицензию, но это разные виды деятельности», — отмечают в Банке России. Если депозитарный счет находится в отличном от брокерского месте, в случае проблем у брокера (например, банкротства) ваши ценные бумаги останутся в безопасности, вам придется лишь открыть новый брокерский счет у другого брокера. Если вашим депозитарием выступает ваш же брокер, то вам придется озаботиться переводом ценных бумаг в другую организацию.

Центральный депозитарий России — это Национальный расчетный депозитарий, который входит в группу «Московская биржа». Он ведет учет прав собственности на российские ценные бумаги, которыми владеют инвесторы, а также проводит расчеты по сделкам. Кроме того, НРД — это промежуточное звено хранения некоторых иностранных ценных бумаг, которые торгуются в России. Центральный депозитарий открывает счета другим депозитариям, в частности брокерским. Особенность НРД заключается в том, что он хранит информацию об общем количестве ценных бумаг и инвесторов, но данными, кому какие бумаги принадлежат, он не располагает, правда, может их запросить при необходимости.

Информационный стенд с графиками фондовых и валютных рынков в офисе Московской биржи на Воздвиженке в Москве

Информационный стенд с графиками фондовых и валютных рынков в офисе Московской биржи на Воздвиженке в Москве (Фото: Михаил Гребенщиков / РБК)

Субсчет

Дополнительный счет, который открывают к существующему брокерскому счету, называется субсчет. По сути, это часть основного счета. Такая опция бывает необходима, если инвестор использует разные стратегии инвестирования. В таком случае один субсчет может, допустим, преследовать цель долгосрочных инвестиций в дивидендный портфель, другой — накопление на крупные финансовые цели, третий — краткосрочные рискованные инвестиции . Существенный минус такого подхода в том, что даже если инвестор разделяет свои активы по целям, срокам вложения и стратегиям, в любом случае они находятся у одного брокера, что не соответствует идее диверсификации инвестиций.

Диверсификация активов — это распределение средств таким образом, чтобы максимально обезопасить их от разнообразных рисков. Диверсифицировать портфель можно, например, если вкладывать деньги в ценные бумаги разных типов, разных отраслей промышленности и в разных валютах. Кроме этого, можно распределить активы по разным счетам, что обеспечит дополнительную защиту от проблем, которые могут возникнуть у брокеров.

Виды брокерских счетов

Собственно брокерские счета, через которые переводят деньги брокерам и обратно, делятся по типу инвестиций:

  • основной счет позволят инвестировать в валюту и ценные бумаги;
  • срочный счет предназначен для того, что покупать и продавать фьючерсы и опционы на срочном рынке;
  • внебиржевой счет необходим для операций на внебиржевых рынках. То есть при сделках, которые проводятся напрямую или на зарубежных биржах.

Отличие брокерского счета от обычного

Основное отличие брокерского счета от обычного счета в банке заключается в том, что последний открывают для расчетно-кассовых операций, например хранения средств, снятия наличных, перевода денег и так далее. Брокерский открывают для того, чтобы торговать на бирже ценными бумагами, валютами и проводить другие сделки. Цель таких операций — получить прибыль.

Банковские вклады также приносят определенный доход, но в отличие от инвестиций процент по депозиту заранее известен. Конечно, он может меняться с течением времени и не покрывать инфляцию, но торговля активами на бирже через брокерский счет несет большие риски, а прибыль не гарантирована — вместо нее инвестор может понести убытки.

Фото:uforms.ru для РБК Quote

Чем отличается брокерский счет от ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет — это разновидность брокерского счета в России, который появился в 2015 году. С его помощью можно покупать и продавать бумаги. Однако в отличие от обычного брокерского счета у ИИC есть ограничения и преимущества. Последние позволяют инвесторам получать дополнительную прибыль.

Главные отличия ИИС от обычного брокерского счета:

  • налоговые льготы. Если инвестор будет соблюдать определенные условия, то сможет получить налоговый вычет типа А или Б;
  • ограничение на вывод средств. ИИC лучше не закрывать три года. Если инвестор выведет средства со счета раньше этого срока, то ИИС закроется и инвестор лишится льгот, а также ему придется вернуть все полученные по этому счету налоговые вычеты с пеней;
  • пополнять ИИC можно не более чем на ₽1 млн в год;
  • индивидуальный инвестиционный счет может быть только один.

Как использовать ИИС

Инвестор может открыть ИИС у брокера, покупать на него ценные бумаги и пополнять счет не больше чем на ₽1 млн в год. Если инвестор не выводит деньги со счета, то имеет право на налоговый вычет типа А или Б.

Льгота типа А — это вычет на взносы на ИИС. Можно получить не более ₽52 тыс. в год (13% от ₽400 тыс.) при условии, что у инвестора есть официальный заработок, с которого он платит НДФЛ.

Например, вы получаете зарплату в размере ₽50 тыс. в месяц, с которой работодатель удерживает НДФЛ в 13% — ₽6,5 тыс. За год с вашей зарплаты в бюджет государства уходит ₽78 тыс. С помощью ИИС с вычетом типа А можно вернуть часть этой суммы — ₽52 тыс. Если бы подоходный налог с зарплаты составлял менее ₽52 тыс. в год, то, соответственно, вы смогли бы вернуть меньшую сумму, так как размер вычета не может превышать сумму налога.

Льгота типа Б — это вычет на доходы. Он позволяет вернуть налог в 13%, уплаченный с прибыли от инвестиций без ограничений по сумме. Он подойдет тем, кто часто и много торгует, но оформить его можно только по окончании договора на ведение ИИС.

Как и другие финансы, размещенные на брокерских счетах, деньги на ИИС никак не застрахованы, поэтому очень важно выбирать надежного брокера.

Фото:Shutterstock

Фото: Shutterstock

Сколько стоит открыть брокерский счет

Каждый брокер может самостоятельно формировать стоимость пользования брокерским счетом. В оплату могут входить следующие расходы:

  • на открытие счета или нескольких счетов. Чаще всего сейчас это уже бесплатно;
  • плата за неиспользование счета либо минимальный порог суммы по операциям за определенный период;
  • комиссия брокера за совершение сделок;
  • комиссия депозитария за учет и хранение ценных бумаг;
  • комиссия биржи.

Из этих составляющих брокеры могут формировать тарифные планы, по которым открывается брокерский счет. Сейчас все чаще применяются комплексные тарифы, когда в комиссию за сделку входят сразу все расходы.

Важно то, что брокер не заинтересован в успехе вашей сделки, он в любом случае получит свою комиссию. Кроме того, следует иметь в виду, что чем больше сделок вы совершаете, тем больше комиссий платите. Поэтому решения о сделке стоит принимать более обдуманно.

Страхование брокерского счета

В отличие от банковских счетов, на которых часть суммы вкладов страхуется государством, у брокерских счетов никакой страховки в России не предусмотрено. Поэтому, если ваш брокер окажется недобросовестным или просто обанкротится, у вас есть риск потерять деньги, которые находятся именно на брокерском счете. Чтобы избежать этого, старайтесь выбирать проверенных надежных брокеров с лицензией Банка России и не хранить большие суммы на счете, а сразу выводить их или вкладывать в активы, которые будут храниться уже в депозитарии.

Следует иметь в виду, что ценные бумаги и другие неденежные активы хранятся на счете депо, а вот валюта, как и российские рубли, остается на брокерском счете. Поэтому если вы хотите инвестировать в валюту, то имейте в виду, что на счете у вашего брокера она находится в меньшей безопасности.

За рубежом практикуется страхование средств и ценных бумаг, в том числе на брокерских счетах. Например, в ЕС страховка достигает €20 тыс. В США она может составлять до $500 тыс. на ценные бумаги, и до 250 тыс. — на деньги на брокерском счете при условии, что американский брокер состоит в Корпорации защиты инвесторов в ценные бумаги (SIPC).

Российские инвесторы могут открыть у брокера обособленные счета. Активы обособленного клиента учитываются отдельно как от брокера, так и от других инвесторов, что позволяет обезопасить их на случай банкротства брокера. Тем не менее не все предоставляют подобную услугу. Кроме того, открытие обособленного счета требует значительных затрат и несет ряд неудобств.

Логотип СПБ Биржи транслируется на медиафасаде башни «Меркурий» в «Москва-Сити»

Логотип СПБ Биржи транслируется на медиафасаде башни «Меркурий» в «Москва-Сити» (Фото: СПБ Биржа)

Как выбрать брокера для открытия счета

При выборе брокера следует проверить и учесть несколько моментов:

  • есть ли у брокера лицензия. Это гарантирует вам, что брокер имеет право осуществлять торговлю на рынках ценных бумаг. Чаще всего брокеры открыто размещают свои лицензии, а проверить их достоверность можно по единому реестру участников рынка Центробанка России;
  • какой у брокера рейтинг надежности. Этот показатель должен быть указан на официальном сайте, а проверить его можно на сайтах рейтинговых агентств. Сам рейтинг обозначается буквами, и чем больше в нем букв А, тем лучше. Наиболее надежные брокеры с рейтингами от AAA+ до BB-;
  • какие тарифы предлагает брокер и как они соотносятся с вашими планами: как часто вы будете совершать сделки и на какие суммы. Исходя из этого, можно выбрать самый выгодный для себя тариф;
  • есть ли у брокера требование к минимальному размеру средств на счете. Если есть, то совпадает ли эта сумма с вашими инвестиционными планами. В принципе, у самых популярных брокеров сейчас нет никакого минимума, вы можете начинать инвестировать даже со ₽100;
  • есть ли у брокера доступ к интересующим вас площадкам. Кроме российских бирж, вы можете захотеть инвестировать в международный рынок, тогда выбирайте брокера, у которого есть доступ на иностранные биржи. Однако стоит узнать, будут ли вам доступны зарубежные площадки, если у вас нет статуса квалифицированного инвестора. Иностранные акции торгуются и в России, например на СПБ Бирже, но с 1 января 2023 года покупка таких бумаг будет недоступна для неквалифицированных инвесторов по решению ЦБ;
  • удобство общения с вашим брокером и доступа к вашему счету. Сейчас у многих крупных брокерских компаний есть личные кабинеты онлайн, торговые терминалы и мобильные приложения.

Фото:uforms.ru для РБК Quote

Стратегия для снижения рисков инвестора, когда в инвестиционный портфель приобретаются разнообразные активы и независимые друг от друга биржевые инструменты. При правильной диверсификации общий риск инвестора будет уменьшаться, а потенциальная доходность — повышаться. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее

Какая основная причина появление брокера?

Сделки на финансовых рынках совершаются с отсрочкой оплаты. Сейчас на большинстве рынков действует либо система T+1 (оплата на следующий рабочий день после заключения сделки), либо система T+2 (оплата на второй рабочий день после заключения сделки). Кое-где еще осталась T+3 (смысл, наверное уже понятен).

В такой системе категорически не должно быть ситуаций, когда покупатель совершил сделку, которую не может оплатить. Соответственно, сделки совершаются через брокеров, причем брокер, прежде чем исполнять приказ клиента на совершение сделки, проверяет наличие на его счете необходимой для совершения сделки суммы денег. Вариант — если денег недостаточно, брокер одалживает клиенту недостающую сумму. Более того, брокер должен иметь капитал, достаточный для того, чтобы в случае чего расплатиться по обязательствам клиентов, приказы которых он исполнил в кредит.

Конечный результат — продавцы вовремя и с гарантией получают свои деньги. А все проблемы с неоплатой — это кровавая драма, которая разыгрывается исключительно в отношениях брокера и его клиента и на функционирование рынка не влияет.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *