Что такое дивиденды простыми словами
Перейти к содержимому

Что такое дивиденды простыми словами

  • автор:

Что такое дивиденды

Дивиденды простыми словами — это выплата компанией части своей прибыли акционерам. Доход от дивидендов зависит от размера пакета акций во владении и решения Совета директоров компании. Выбрать лучшие дивидендные акции поможет такой коэффициент как дивидендная доходность.

Что такое дивиденды

Дивиденды представляют собой, как правило, денежные выплаты, которые выплачивает акционерная компания из части своей чистой прибыли акционерам, за то, что они инвестировали в ее капитал покупая акции.

При этом, зачастую, большая часть прибыли компания сохраняет на своем балансе (идентифицируя как нераспределенную прибыль), для использования ее в текущих операциях и для инвестиций в оптимизацию и масштабирование бизнеса.

От чего/кого зависит размер дивидендов?

Совет директоров принимает решение выплачивать или нет дивиденды, в какие сроки и в каком размере. Размер выплаты зависит от количества и видов принадлежащих акционеру акций.

Когда выплачиваются дивиденды?

Дивиденды, традиционно, выплачиваться с запланированной периодичностью, например, ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.

Для понимания того, на какой размер дивидендов стоит рассчитывать и когда они будут выплачены, нужно разобраться в датах дивидендов. Вот пример Microsoft.

Информация о размере дивидендов и датах указывается в новостях и пресс-релизах акционерной компании и публикуется на официальном сайте в разделе “Инвесторам”.

Дата объявления (Announcement Date) — тут все просто, дивиденды и их размер объявляются Советом директоров компании и утверждаются акционерами.

Дата истечения права на получение дивидендов (Ex-Dividend Date или Ex-Date) — эта дата означает, что если инвестор купит акции данной компании в этот день или после него, то он не будет иметь права на получение дивидендов.

Дата записи (Record Date) также крайне важный термин, обозначающий граничную дату, установленную компанией для определения того, какие акционеры имеют право на получение дивидендов. На эту дату фиксируется реестр акционеров.

Дата выплаты (Payment Date) представляет собой день, когда компания перечислит на счета инвесторов полагающиеся им дивиденды.

Объявления о выплате дивидендов, как правило, сопровождаются пропорциональным увеличением или снижением цены акций компании (приблизительно на сумму объявленного дивиденда).

Сумма выплат по дивидендам может меняться (расти или снижаться) от квартала к кварталу, от года к году.

Если дела у компании идут хорошо, она вышла на этап устойчивого роста и у нее много свободных наличных денег, размер дивидендов, обычно, растет.

В тоже время, если размер выплат по дивидендам маленький или они отсутствуют вовсе, это не говорит о том, что компания не успешна. В период бурного развития компании, как правило, дивиденды не платят, а повторно инвестируют свою прибыль, направляя ее на дальнейшее развитие бизнеса.

Компания Amazon, достигшая рыночной цены более чем в $1 трлн. всю свою историю повторно инвестировала большую часть прибыли.

Далеко не все инвесторы и аналитики обращают внимание на наличие или размер дивидендов, больше уделяя внимание среднесрочным и долгосрочным перспективам компании. Тем не менее, акции компаний с многолетним опытом стабильных выплат дивидендов — это тот актив, который вызывает доверие и которым хочет обладать любой инвестор.

Инвестиционные фонды, различные взаимные фонды и биржевые фонды (ETF) также выплачивают дивиденды.

Что такое дивидендная доходность

При выборе акций на основе их эффективности выплаты дивидендов, инвесторы могут использовать коэффициент дивидендной доходности.

Дивидендная доходность акций (англ. dividend yield) отображается в процентах и представляет собой сумму, которую компания выплачивает акционерам за владение акцией (годовой значение) разделенную на ее текущую рыночную цену.

В целом, показатель информативен, но эксперты предупреждают о том, что не всегда стоит давать ему весомое значение, поскольку более высокая дивидендная доходность иногда может быть следствием снижающейся цены акций. Потенциальной ошибкой также могут стать устаревшие данные по дивидендам, инвестор должен посмотреть историю выплат дивидендов и убедиться в точности метода оценки.

Как правило, ожидать самой высокой дивидендной доходности стоит от акций зрелых компаний, которые давно котируются на рынке. В тоже время, не стоит ожидать от таких акций очень быстрого роста их стоимости.

Стоит помнить, что каждый доллар, который компания выплачивает в виде дивидендов своим акционерам, — это доллар, который компания не реинвестирует, чтобы расти и генерировать прирост капитала.

Подписаться на канал Marketinfo.pro в Telegram

Самые важные новости фондового рынка США

Что такое дивиденды, какие бывают и как на них заработать

Баннер

Рассказываем о дивидендах начинающим инвесторам. Разбираемся, что это такое, как их получить и сколько на них можно заработать.

  • Что такое дивиденды
    • Как узнать размер дивидендов и дату
    • В какой валюте выплачиваются дивиденды
    • Что такое «Т+2»
    • Дивидендный гэп
    • Как часто выплачиваются дивиденды

    Мало кто откажется от легких денег и пассивного дохода. В наследство огромное состояние получают единицы, а что делать остальным? Многие обращают внимание на дивиденды, которые обещают быстрый доход без особых вложений.

    Давайте разберемся, что это такое, действительно ли на них можно заработать и сколько усилий придется приложить.

    Что такое дивиденды

    Дивиденды — это часть прибыли компании, которой она делится со своими акционерами в благодарность за их поддержку. Как если бы друг одолжил вам денег на крупную авантюру, она удалась, и вы поделились с товарищем частью большого куша за то, что он помог вам в трудную минуту. Так вкратце можно объяснить суть термина.

    Для диалога об инвестициях необязательно быть «волком с Уолл-стрит». Но чтобы лучше понимать, как это работает, предлагаем рассмотреть базовые понятия.

    Начнем с того, что все деньги крутятся на фондовой бирже. В упрощенном виде она выглядит как место встречи компании и инвестора.

    Компания (эмитент) хочет привлечь деньги на свое развитие и для этого выпускает на продажу (эмитирует) ценные бумаги. А инвестор хочет получить прибыль. Для этого он вкладывает свои свободные средства в бизнес, точнее, в его ценные бумаги.

    Чаще всего инвестируют в акции. Купив акцию, человек становится собственником компании. Акция дает владельцу возможность принимать участие в управлении акционерным обществом и заявлять о праве собственности на часть имущества в случае ликвидации.

    Но главная цель покупки и продажи акций – желание заработать на разнице – купить подешевле, а продать подороже. А также получить дивиденды.

    Чтобы понять, откуда берутся дивиденды, посмотрим, что делает бизнес на деньги инвесторов.

    Получив новые средства, он направляет их на свое развитие, а в будущем основной целью становится генерация чистой прибыли, из которой, в свою очередь, и будут выплачиваться дивиденды акционерам.

    И если все идет хорошо, то прибыль организации растет, и она делится ей с акционерами, которые когда-то помогли. Эту «благодарность» и называют дивидендами.

    Как узнать размер дивидендов и дату

    Размер определяет сама компания. Ограничения на выплату в России регулирует ФЗ-208 «Об акционерных обществах» .

    У компании есть своя дивидендная политика, ее можно найти на официальном сайте. В ней прописывается периодичность выплат (квартал, полгода, год и т.д.), оговорки по случаям невыплат, сроки выплат, а также разграничения между разными типами акций (обыкновенные, привилегированные).

    Например, у организации 500 акций, вы купили пять из них. Чистая прибыль бизнеса – 100 тысяч рублей, и из них он готов раздать в виде дивидендов 15% – 15 тысяч рублей. Значит, вы получите: 15 000 / 500 х 5 = 150 рублей. С учетом 13% НДФЛ вы заработаете 130,5 рублей.

    В какой валюте выплачиваются дивиденды

    Валюта дивидендов та же, что и валюта акций, которыми торгует компания. Если акции рублевые, значит, и выплаты будут в рублях.

    Так происходит чаще всего, но бывают и исключения. Как, например, в случае с Polymetal. Ее акции торгуются в рублях, а дивиденды компания выплачивает в долларах.

    Заставьте свои сбережения работать и приносить вам пассивный доход! В Совкомбанке есть линейка вкладов с гибкими условиями — вы сможете подобрать подходящий вариант. Высокая ставка до 15,1% убережет деньги от инфляции и поможет быстрее накопить на крупные покупки. Подайте заявку онлайн!

    Какими бывают дивиденды

    Их можно разделить на три вида:

    Могут выплатить деньгами на карту , акциями или другим имуществом, если это прописано в уставе акционерного общества.

    Обыкновенные

    Привилегированные

    Дают право голоса на собрании акционеров.

    Но как только дело дойдет до выплат дивидендов или ликвидации организации , владельцы привилегированных акций будут первыми в очереди на получение.

    Если у компании есть средства, то все владельцы привилегированных акций получают дивиденды.

    Если средств нет, то эти акции снижаются до уровня обыкновенных. Но это скорее редкость.

    И если такое все-таки случится, то в следующие периоды компания начисляет ранее невыплаченные дивиденды.

    По обыкновенным акциям бизнес может не платить дивиденды, а, например, направить средства на развитие.

    Количество привилегированных акций ограничено – нельзя выпускать их более чем 25% от объема обыкновенных акций.

    Кто и как может получить дивиденды

    Многие компании выплачивают дивиденды по итогам года. Получить их может любой, кто владеет акциями на момент отсечки.

    Дата отсечки – это время, до которого составляется реестр акционеров, получающих дивиденды.

    Купить акции можно как задолго до этого момента, так и буквально за несколько дней. Приобретая акции, вы становитесь совладельцем доли компании и можете принимать участие в собрании акционеров, чтобы выслушать годовой отчет и проголосовать по вопросам, решение которых принимается на общем собрании акционеров.

    Что такое «Т+2»

    Все торги на бирже проходят в режиме «Т+2» – это означает, что к моменту сделки прибавляют еще два рабочих дня. Этот фактор важно учесть при покупке дивидендных акций прямо перед датой отсечки, чтобы не опоздать и попасть в реестр.

    Например , дата отсечки – вторник, 17 августа, значит, купить бумаги нужно до пятницы, 13 августа. Расчеты по сделкам на бирже проходят только в рабочие дни биржи. При этом следует помнить, что биржа иногда работает и в официальные выходные дни, например, в длинные праздники.

    Дивидендный гэп

    Как правило, после оглашения размера дивидендов акции поднимаются в том случае, если размер выплат оказался на ожидаемом уровне или выше. А после даты фиксации дивидендов акции дешевеют.

    Такая ситуация называется дивидендным гэпом . Поэтому если инвестор решит избавиться от акций сразу после выплаты дивидендов, то он должен учитывать данную особенность.

    Самая древняя русская монета называлась «златник», ее чеканили вскоре после Крещения Руси князем Владимиром.

    Другой факт

    На какие компании обратить внимание

    Дивидендные выплаты нестабильны – если у компании есть достаточный доход и желание делиться им с акционерами, то выплаты будут. А если год был убыточным или бизнес решил направить доход на другие нужды – ждать денег бессмысленно.

    Бывают и исключения: некоторые организации могут радовать своих акционеров, даже несмотря на убыточный год – например, выплатить дивиденды из прибыли прошлых лет.

    Как часто выплачиваются дивиденды

    Дивидендные выплаты нестабильны – если у компании есть достаточный доход и желание делиться им с акционерами, то выплаты будут. А если год был убыточным или бизнес решил направить доход на другие нужды – ждать денег бессмысленно.

    Бывают и исключения: некоторые организации могут радовать своих акционеров, даже несмотря на убыточный год – например, выплатить дивиденды из прибыли прошлых лет.

    Российские компании нельзя назвать стабильными с точки зрения дивидендных выплат. Они скорее нерегулярные и неравномерные.

    Например, российские компании чаще выплачивают дивиденды 1-2 раза в год, они поступают на счет в течение 8-18 рабочих дней, после того как реестр акционеров закроют. А в американских выплаты обычно происходят ежеквартально и поступают на счет в период от 15 рабочих дней до нескольких месяцев.

    Российский рынок очень молод, и у него еще нет длинных дивидендных историй, как у зарубежных компаний.

    На рынке США, например, существуют так называемые стабильные аристократы – это компании, которые в течение 25 лет подряд регулярно выплачивают дивиденды, постоянно и равномерно увеличивая их сумму.

    Тех, кто делает это более 50 лет подряд, называют дивидендными королями. Среди них Coca-Cola, Procter & Gamble, McDonald’s, Walmart, Johnson & Johnson. Считается, что их акции более стабильны и менее подвержены рискам.

    Среди российских организаций с регулярными выплатами можно выделить ЛУКОЙЛ, НОВАТЭК, ТГК-1, НЛМК, Сбербанк.

    Плюс вложения в акции российских компаний по сравнению с иностранными – налогообложение. Дивиденды приходят на счет очищенными от налогов – брокер сам рассчитывает и удерживает налог на доход в момент фактического получения прибыли.

    В случае с дивидендами акций иностранных компаний необходимо отчитаться в ФНС о доходе в размере 3%, поступившем на счет, то есть заполнить декларацию 3-НДФЛ и уплатить налог на доход (те самые 3%). Оставшиеся 10% удерживает иностранный эмитент, и в совокупности по дивидендам также будет удержано 13%.

    Данный процент распространяется на тех инвесторов, кто заполнил декларацию W-8BEN у своего брокера. Благодаря этой декларации российский инвестор не платит 30% по умолчанию как нерезидент с дивидендов иностранных компаний.

    Вклады – еще один способ сохранить и приумножить деньги. Доходность предсказуема – ее легко посчитать на калькуляторе.

    Дивиденды это простыми словами — PRO Трейдинг

    Если говорить простыми словами, дивиденды, это часть прибыли компании, которая распределяется между акционерами в качестве поощрения.

    Кто такие акционеры? Это трейдеры, либо инвесторы купившие акции компании. Они купили акции и держат их, в качестве поощрения компания из своих доходов выделяет средства на поощрения акционеров, это и называется дивиденды. Дивиденды распределяются между всеми держателями акций в процентном соотношении.

    Например трейдер, держит 1% от общего числа акций компании, значит при выплате дивидендов, он получил 1% от этой суммы.

    Что необходимо сделать чтобы получить дивиденды?

    Многие спрашивают как получить дивиденды? Чтобы получить дивиденды от акций российского фондового рынка, необходимо приобрести акции компании. Покупку необходимо совершить за 2 дня до формирования списка акционеров, а лучше за 3. Все из-за того что торгуя на российском рынке, чтобы стать акционером, необходимо выждать срок 2 суток с момента покупки акций.

    На этом все, трейдеру или инвестору следует только ждать, брокер сам начислит дивиденды на брокерский счет в течении нескольких дней, обычно до 25 суток.

    Зачем компании платят дивиденды

    Кто и как платит дивиденды

    Кто платит дивиденды? Дивиденды выплачивают компании которые вышли на фондовый рынок и выпустили свои акции. Как платят дивиденды? Дивиденды выплачиваются исходя из принятых решений компании. Законом установлена процедура определения суммы дивидендов.

    Чтобы определить сумму дивидендов, собирается совет директоров компании, он обсуждает и рекомендует сумму дивидендов. Далее основное решение принимается на собрании акционеров. Документ включает в себя определение суммы дивидендов, чем выплачиваются дивиденды, дату и сроки выплаты.

    Виды акций по которым выплачивают дивиденды

    Существует два вида акций, держатели которых могу рассчитывать на дивиденды.

    Акция обыкновенна = такая акция дает право участвовать в общем собрании акционеров и получать дивиденды.

    Привилегированная акция — данный вид акции позволяет получать только дивиденды, без участия в совете акционеров.

    Стоит понимать, что компания имеет право не выплачивать дивиденды, например пустить деньги на развития или модернизацию. Нужно внимательно отнестись к компании перед покупкой, посмотреть историю выплат и тенденции компании.

    Критерии определения размера дивидендов

    Как компания определяет размер выплат по дивидендам?

    Во-первых, каждая компания имеет свою стратегию торговли и план развития.
    Во-вторых, какая обстановка воцарилась на рынке в целом.
    В третьих, у компании есть дивидендная стратегия и политика.

    Куда выгоднее инвестировать с целью получения дивидендов

    Чтобы понять куда выгоднее инвестировать с целью получения дивидендов, необходимо высчитать дивидендную доходность. Что такое дивидендная доходность — это формула, то есть отношение получаемой прибыли к стоимости акции. Так, если стоимость акции 50р, а получаемая прибыль за год составляет 5р, значит доходность дивидендов составляет 1% в год.

    Трейдеру или инвестору, необходимо провести анализ, для того чтобы определить какая доходность более выгодней.

    Как определяется дивидендная политика

    Набор правил, определяющий размер дивидендов — является дивидендной политикой. Дивидендная политика у каждой компании своя, некоторые компании четко формулируют свои условия, например, выделения 25% от доходов. Некоторые компании скрывают формулы расчета. Это стоит учитывать при подборе акций для выплаты дивидендов.

    Какие риски заработка на дивидендах

    Инвестирование и риски

    Инвестор или трейдер берет на себя все риски. Стоит понимать что выплата дивидендов, это лишь поощрения держателям акций компании. Компани в праве не выплачивать дивиденды, а направить прибыль на развитие проектов. Так же на рынке может быть форс мажор, например кризис. Доходы компании могут упасть.

    Так же стоит понимать, что вы покупает акции компаний, а акция сама по себе меняется в цене. Если вы рассчитывает на быстрое получение прибыли, то получение дивидендов не ваш вариант. Как правило, трейдер делает аналитику, и подбирает акции на долгосрочную перспективу, чтобы заработать не только на дивидендах, но и на росте цены акций.

    Советуем прочитать: Система обеспечения качества при производстве продукции

    Популярные темы:

    Спасибо что дочитали статью до конца!

    Торговля по сигналам в телеграмм — PRO TRADE SIGNALS
    Индикаторы для прибыльной торговли — PRO Trand Indicator

    Регистрация на бирже Бинанс (10% скидка) — Binance
    Последние новости в канале телеграмм — PROТрейдинг
    Общение на тему технического анализа в чате телегам — PROТрейдинг Chat

    Поделиться

    Как узнать размер дивидендов и доходность

    Компании публикуют информацию по текущей цене акций и дивидендам на своем сайте в разделе для акционеров. Например, вот так «Газпром» показывает историю своих расчетов.

    История дивидендов «Газпрома»

    Другой источник — портал раскрытия корпоративной информации e-disclosure.ru. На нем российские компании публикуют релизы, которые обязаны раскрываться по закону. К ним относятся и протоколы заседания совета директоров, на которых принимаются решения о дивидендах.

    Предсказать точный размер выплат сложно, но общий принцип подсчета известен и отражен в специальном документе — дивидендной политике компании. Например, Сбербанк учитывает несколько факторов перед принятием решения:

    • Размер чистой прибыли;
    • Потребность банка в деньгах на развитие бизнеса;
    • Внешние и внутренние риски;
    • Баланс интересов Сбербанка и акционеров.

    Конкретные значения утверждаются после выхода финансовой отчетности. После этого можно подсчитать дивидендную доходность — отношение размера дивидендов на одну акцию к ее стоимости. Указывается в % годовых. Формула расчета выглядит так:

    ДД = (дивиденд за год на акцию / цена акции) × 100%.

    Заниматься самостоятельными вычислениями необязательно. Многие компании уже все сделали за вас и вывесили значение на своем сайте.

    Размер дивидендов может быть не ниже определенного значения, а иногда зависит от конкретного показателя. Например, одни компании планируют выплачивать дивидендами 50% чистой прибыли, а кто-то привязывает их к EBITDA — прибыли до уплаты процентов по долгам, налогам и амортизации.

    У кого самые большие дивиденды

    Мы взяли лидеров по дивидендной доходности и разместили их в удобной табличке. Так вы сможете быстро понять, кто платит самые щедрые дивиденды.

    Лидеры по дивидендной доходности (Московская биржа) на 06.02.2023

    АКЦИЯ ДИВИДЕНДНАЯ ДОХОДНОСТЬ ЗА ЧЕТЫРЕ КВАРТАЛА
    1 Газпром, акция об. 64,67%
    2 Лензолото, акция об. 24,57%
    3 Сегежа Групп, акция об. 21,13%
    4 ТНС энерго Воронеж, акция прив. 20,87%
    5 Лукойл, акция об. 20,12%
    6 Газпром нефть, акция об. 19,46%
    7 Татнефть, акция прив. 18,20%
    8 Татнефть, акция об. 18,07%
    9 ГМК Норильский никель, акция об. 18,00%
    10 Сургутнефтегаз, акция прив. 16,87%

    Как понять, что компания сможет выплатить хорошие дивиденды

    Ознакомьтесь с дивидендной политикой, читайте аналитику, следите за новостями и отчетностью компании. На основе этих сведений вы сможете прикинуть размер дивидендов.

    Например, компания платит хорошие дивиденды по привилегированным акциям. Их источник — валютная «подушка» на счетах компании размером несколько млрд долларов. Если рубль слабеет, появляется прибыль от валютной переоценки, и часть денег идет акционерам в виде дивидендов.

    В таком случае нужно проанализировать, насколько укрепился доллар, и прикинуть, какой объем выплат положен акционерам.

    Как ведет себя акция перед выплатой дивидендов

    Чтобы получить дивиденды, достаточно купить акции за два дня до даты отсечки, которая назначается заранее. После этой даты на счета акционеров поступают деньги. Чем ближе дата отсечки, тем выше спрос на акции. Чем больше спрос, тем дороже цена. Поэтому обычно бумаги дорожают перед начислением дивидендов.

    Например, если инвесторы начнут массово скупать акции компаний за несколько дней до даты закрытия реестра акционеров (даты отсечки), котировки на акции поднимутся. Затем может сформироваться дивидендный гэп.

    Что такое дивидендный гэп

    После выплаты дивидендов акция падает на размер дивидендов — это и есть дивидендный гэп. В компании стало меньше денег, и уже новые инвесторы справедливо захотят приобрести бумаги дешевле.

    Акции крупных компаний спокойно переживают гэпы, ничего страшного в этом нет. Котировки Сбербанка восстанавливались уже через четыре дня после выплаты акционерам.

    Но бывают случаи, когда бумаги долго не могут вернуться на старые рубежи. Чтобы не попасть в такую ситуацию, вкладывайте деньги в перспективные компании, которые развиваются, зарабатывают деньги и делятся с акционерами.

    Как и когда дивиденды поступают на счет

    В течение 25 дней после отсечки дивиденды автоматически зачисляются на брокерский счет инвестора или банковский счет, если инвестор попросил брокера перечислить их туда. Если акции были куплены на заемные средства, срок перевода не регламентирован.

    Советуем прочитать: Как оспорить сделку с заинтересованностью?

    Какие акции выбрать — обычные или привилегированные

    Компания может выпустить два типа акций: обычные и привилегированные. Обычные акции не обязывают эмитента к выплате дивидендов, зато дают своему владельцу право голоса на собраниях акционеров. Владельцы привилегированных акций могут голосовать только по нескольким поводам, зато дивиденды они могут получать чаще всех остальных.

    Объем торгов привилегированными акциями, как правило, ниже, поэтому они не так ликвидны, как обычные. Стоят префы, как правило, тоже меньше: крупные инвесторы реже покупают привилегированные акции из-за отсутствия права голоса.

    Привилегированные акции могут быть интересны на среднесрочную перспективу, но перед покупкой важно изучить дивидендную политику компании — размер дивидендов может быть связан с финансовыми показателями. Тогда в случае роста показателей будет расти и дивидендная доходность обычных акций — они могут оказаться прибыльнее привилегированных. Подробнее о разнице между типами акций — в статье.

    Когда покупать ценные бумаги, чтобы получить дивиденды

    Каждая компания сама решает, когда и как часто она будет платить дивиденды. Обычно это происходит раз в квартал, полугодие или по итогам года. От объявления даты и суммы до самой выплаты обычно проходит около месяца. Но затягивать с покупкой не стоит: купить акции за секунду до дивидендов не получится.

    Существует реестр акционеров — список владельцев акций. Дивиденды получат те инвесторы, данные которых будут в реестре в день его фиксации, который также определяется на общем собрании акционеров. Однако покупать акции строго в этот день — не лучшая идея.

    Торги акциями могут идти в режиме Т+2 — это значит, что фактически акции будут принадлежать инвестору только спустя два рабочих дня после покупки.

    Например, 20 мая 2021 года Газпром объявил дату фиксации реестра — 15 июля. Следовательно, чтобы успеть попасть в реестр, акции нужно было купить 13 июля или раньше. 13 июля — день так называемой дивидендной отсечки.

    К этому дню цена акций постепенно растет. А сразу после дивидендной отсечки падает примерно на сумму дивидендов после сбора налогов. Этот разрыв в цене называется дивидендным гэпом.

    Консервативным инвесторам, которые не гонятся за дивидендной прибылью, а выбирают активы на несколько лет, можно купить акции сразу после дивидендной отсечки. Это один из немногих периодов, когда падение акций в цене не связано с проблемами рынка или самой компании.

    Дивиденды — один из важных параметров на фондовом рынке. Однако при составлении портфеля не стоит руководствоваться только их размером. Важно понимать, какой бизнес стоит за компанией. Это позволит составить портфель на долгий срок и сформировать капитал.

    Кратко

    1. 1 Дивиденды — это та часть прибыли, которой компания делится с акционерами.
    2. 2 Не все компании выплачивают дивиденды: некоторые направляют прибыль на другие цели.
    3. 3 Размер дивидендов и частота их выплат определяются самой компанией. Эти данные можно узнать, ознакомившись с дивидендной политикой.
    4. 4 Чтобы попасть под дивиденды, нужно купить акции как минимум за два дня до даты закрытия реестра.

    Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг.

    Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

    Что такое дивиденды?

    С фундаментальной точки зрения дивиденды представляют собой долю в прибыли компании. Если мы владеем этими бумагами, то имеет право получить часть этой прибыли, которую компания распределяет между своими акционерами. Стать владельцем акций также просто: для этого нужно просто купить ценные бумаги на бирже, после чего появится возможность зарабатывать на дивидендах.

    К примеру, компания Apple выплачивает дивиденды свои держателям четыре раза в год, получается такая квартальная выплата. Как правило, сумма, которую компания направляет на выплату дивидендов, составляет 30% от её чистой прибыли. Распределение прибыли происходит в течение недели.

    Размер дивидендов составляет $0.77, поэтому если мы держим 10 акций компании Apple, то в результате получим выплату $7 в виде дивидендов. Получается довольно неплохо, за год стоимость акций выросла более чем в два раза, а также мы могли несколько раз получить дополнительный доход в виде выплаты дивидендов.

    Однако Apple не всегда выплачивала дивиденды своим держателям. С 1995 года было решено инвестировать все средства в бизнес и разработку продуктов и сервисов. Возобновление выплат держателям акций компанией было принято только с 2012 года.

    Дивидендная отсечка и рост акций

    Найти информацию о дивидендах по акциям компании можно в календаре дивидендов. Сведения же о таких выплатах, как правило, становятся доступны после собрания акционеров: это может быть за несколько месяцев до реальной выплаты части прибыли компании своим держателям.

    Советуем прочитать: Размеры штрафов для автомобилистов за езду без номеров в 2022 году

    Дивидендная отсечка или так называемая дата закрытия реестра представляет собой последний день, когда акционер должен держать акции, чтобы иметь возможность получить выплату от компании.

    Есть даже стратегии, когда трейдер покупает акции до дивидендной отсечки, чтобы получить дополнительный доход максимально быстро. Однако если инвестор продал свои бумаги до закрытия реестра, он не получит дивиденды, даже если при этом он удерживал бумаги несколько месяцев. Количество трейдеров, которые хотят заработать на дивидендах, не прикладывая значительных усилий, растет до дивидендной отсечки, что провоцирует рост стоимости акций.

    Однако уже после распределения прибыли стоимость ценных бумаг снижается, так как трейдеры продают свои акции после получения выплаты.

    Что происходит с дивидендами, если акции упали?

    Важно понимать, что заработать на дивидендах и на колебаниях стоимости акций компании — это совершенно разные вещи. Если мы купили 10 акций компании Apple в начале 2019 по цене $145, на данный момент мы можем их продать по цене $318, следовательно, получим доход в размере $1730. Но для того, чтобы получить эти деньги нам надо совершить операцию продажи акций на бирже и только после этого можно распоряжаться деньгами.

    Таким образом, происходит заработок на колебании стоимости ценных бумаг, мы покупаем акции дешево и ждем момент, когда их можно продать дороже.

    В случае же с получением дохода за счет выплаты дивидендов нет необходимости постоянно покупать и продавать акции, чтобы заработать. По сути, не нужно ничего делать, компания выплачивает часть своей прибыли держателю акций, как человеку, которые инвестирует в нее собственные средства. Следовательно, нам не нужно продавать акции, чтобы получить дивиденды, достаточно просто купить и держать эти активы.

    Популярные стратегии заработка на выплате дивидендов

    Возможность получения дополнительно дохода за счет простого удержания акций в своем портфеле подталкивает трейдеров и инвесторов к выстраиванию различных стратегий, чтобы максимизировать доход, а также минимизировать потенциальные риски.

    Долгосрочная покупка акций

    Самый простой варианта работы — просто купить перспективные акции одной, либо же сразу нескольких компаний и удерживать максимально долго,не обращая внимание на периоды взлетов и падений стоимости бумаг. Более того, для нас не важно, какая сейчас стоимость акций, ведь здесь мало кто знает, что произойдет с компанией через несколько лет. А в примере с компанией Apple мы видим рост стоимости более чем в два раза всего лишь за один год.

    С другой стороны, казалось бы, все довольно просто, однако не каждый инвестор сможет спокойно наблюдать за падением рынка, скорее всего он просто выйдет с потерями в период нисходящего тренда. В то же время опытные трейдеры советуют нам быть готовым к таким потрясениям.

    К примеру, Уоррен Баффетт довольно много говорит о том, что порой бездействие может дать гораздо большую прибыль нежели стремление покупать и продавать акции. Тем самым он подталкивает нас к мысли о том, что гораздо лучше потратить время на изучение компании и выбор перспективных акций, чем бессистемно торговать внутри дня.

    Конечно, есть примеры сильных внутридневных трейдеров, однако в большинстве своем среднестатистический участник рынка вполне может получать доход за счет такого пассивного инвестирования свободных средств в акции. Существенным минусом такой стратегии выступает долгосрочное инвестирование, однако хорошим плюсом здесь будет получение дохода за счет будущих выплат дивидендов.

    Это интересно:

    1. Установка шлагбаумов в Москве: 4 правила, которые нужно знать
    2. Каких врачей проходить на справку водителя? Медклиника GoldenMed в Москве
    3. Стоит ли переезжать в Самару — плюсы и минусы жизни в городе
    4. Порядок очередности удовлетворения требований кредиторов в 2024
    5. Как и зачем страховать ипотеку
    6. Подробно о том как быстро открыть ИП — и о регистрации ИП за 1 день

    Что такое дивиденды. Объясняем простыми словами

    Дивиденды — часть прибыли компании, которая распределяется между акционерами пропорционально их доле ценных бумаг, чаще всего акций.

    То есть, вкладываясь в акции какой-то компании, вы фактически даёте ей свои средства в обмен на право обладания её частью и получения части прибыли компании. За возможность пользоваться ими компания периодически «благодарит» вас выплатами из прибыли.

    Не все компании платят дивиденды. По закону это не обязанность, а право бизнеса. Здесь всё зависит от решения совета директоров. Как правило, именно они определяют, какая часть доходов компании будет направлена на выплату (и в случае обыкновенных акций — будет ли направлена вообще). Владельцы привилегированных акций, в отличие от владельцев обыкновенных акций, не имеют права голоса на собрании акционеров, однако размер дивидендов по ним заранее определён в уставе акционерного общества.

    Компании, которые стабильно годами платят дивиденды и постоянно их увеличивают, называются дивидендными аристократами. Среди них Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble. В России таковыми считаются ЛУКОЙЛ, «Сбер», МТС и другие.

    Пример употребления на «Секрете»

    «Нефтяные компании в России традиционно являются дивидендными аристократами и щедро платят своим акционерам. А власти обязали все госкомпании с 1 июля 2021 года направлять на выплату дивидендов не менее половины своей скорректированной чистой прибыли, определённой в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности (МСФО). Для государства это способ пополнения бюджета, а для инвестора — «дивидендный» урожай».

    (Эксперт по управлению личными финансами и инвестициями, инвестиционный советник ГК «ЕЮС» Игорь Файнман — о вложениях в российский нефтяной сектор.)

    Нюансы

    Дивиденды по типу выплаты делятся на ежеквартальные, полугодовые и годовые. Эти циклы разбиты на несколько этапов:

    • Declaration date. Компания объявляет, когда и в каком объёме будут выплачены дивиденды;
    • Date of record. Дата закрытия реестра акционеров. Все, кто купит акции до этого дня, успеют получить средства в текущем периоде, но если приобрести их после — то выплата последует в следующем периоде;
    • Payment date, или дата выплаты. День, когда дивиденды начинают перечисляться на счета акционеров.

    После второго этапа обычно следует так называемый дивидендный гэп: стоимость акций сразу после закрытия реестра кредиторов падает в цене примерно на величину выплаченных дивидендов. Например, если акция стоила 200 рублей, а доходность выплаты составила 4%, то следует ожидать, что на следующий день котировка упадёт до 192 рублей. Обычно дивидендный гэп закрывается (то есть цена возвращается на прежние значения) в течение нескольких месяцев.

    Факт

    Дивиденды облагаются НДФЛ (13%). По дивидендам с российских компаний налог удерживает брокер — на счёт деньги приходят уже «очищенными». А вот с дивидендов по иностранным акциям платить придётся самостоятельно.

    Например, в случае с американскими акциями по умолчанию с дивидендов автоматически удержат 30%. Но если заполнить у брокера форму W-8BEN, то власти США возьмут только 10%. Ещё 3% нужно доплатить российской налоговой.

    Важно: некоторые российские акции на самом деле не совсем российские. На Мосбирже продаются только депозитарные расписки на их акции. И налог на дивиденды с них нужно платить как за иностранные, то есть самостоятельно. Среди таких коварных бумаг:

    • TCS Group (Тинькофф-банк),
    • X5 Retail Group,
    • Qiwi,
    • HeadHunter,
    • «Полиметалл»,
    • «Эталон»,
    • «Русагро»,
    • «Глобалтранс».

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *