Короткие позиции это на бирже что
Перейти к содержимому

Короткие позиции это на бирже что

  • автор:

Что такое шорт и лонг на бирже. Простыми словами для новичков

Шорт — это торговая стратегия, которую использует трейдер, чтобы заработать на падении цен на рынке в ближайшей перспективе. Для этого он берет взаймы ценные бумаги у брокера и продает их на рынке, надеясь, что цена на них упадет. Когда цена действительно снижается, трейдер покупает ценные бумаги по более низкой цене и возвращает их брокеру, сохраняя разницу между продажной и покупной ценами в качестве прибыли.

Допустим, вы взяли взаймы акцию компании, которая в данный момент стоит $100, и продали ее на рынке, так как ожидаете, что ее цена упадет до $85. Когда это происходит, вы покупаете акцию по более низкой цене и возвращаете ее брокеру, прибыль же составляет $15.

Стратегия шорта часто используется на волатильных рынках, таких как криптовалютный рынок. Людей, которые открывают короткие позиции, часто называют «медведями», так как они играют на понижение цен.

При использовании стратегии лонга (длинной позиции) трейдер покупает акции, полагаясь на их рост в долгосрочной перспективе. В результате, в будущем он сможет продать эти акции по более выгодной цене.

В случае, если вы уверены в том, что акции компании вырастут, и текущая цена является наиболее выгодной для их покупки, то вы можете купить эти акции за $30, а затем продать их, когда их стоимость достигнет желаемых $50.

Держателей длинных позиций в трейдинге называют быками, потому что покупая акции и удерживая их, они стимулируют рост цен на эти акции. То есть они играют на повышение.

Стоит отметить, что термины «шорт» и «лонг» не связаны со временем совершения сделки. Таким образом, как шорт, так и лонг можно открыть и закрыть как в течение часа, так и в течение суток.

Шорт и лонг: что более рискованно.

Известно, что короткая позиция считается более рискованной стратегией, поэтому ее не рекомендуется использовать новичкам в трейдинге.

При реализации данной стратегии трейдер берет акции взаймы у брокера, но их цена может неожиданно возрасти, несмотря на прогнозы. В этом случае новичок может быть вынужден выкупить ценные бумаги по более высокой цене, чтобы погасить долг перед брокером.

Если вы все же хотите рискнуть и поиграть на понижение, то мы рекомендуем установить стоп-лосс, чтобы ограничить потенциальные убытки. Как и в случае с лонг-стратегией, стратегия шорт не лишена рисков. Существует вероятность того, что цены на активы не пойдут в нужном направлении, и в лучшем случае вы не потеряете слишком много.

Шорт и лонг одновременно.

Несмотря на то, что шорт и лонг являются противоположными торговыми стратегиями, иногда их используют вместе.

Так, например, при использовании техники боксинга открывают длинную и короткую позицию одновременно, то есть вы приобретаете одинаковое количество акций в шорт и лонг. Если вы предвидите падение цены акций, то продаете лонг и оставляете шорт. В случае, если прогноз не сбывается и акции не падают в цене, то вы покупаете лонг обратно. А когда стоимость действительно снижается, то продаете шорт, покрываете затраты и получаете прибыль.

Выбор стратегии зависит от локального тренда. Определять его надо научиться. Или просто делегировать это роботизированной системе, как это сделал я.

Майнинг и выгодно ли майнить в 2023 году? (В разработке)

Что такое лонг и шорт форекс

В трейдинге на бирже есть такие заимствованные из английского языка понятия, как «лонг» и «шорт», которые применяются и форекс-трейдерами. Раскроем суть этих терминов и применимость в торговле.

Длинная и короткая позиция

Лонг (long), или длинная позиция, — это сделка на покупку с расчётом на рост рынка. Более проста для понимания: трейдер покупает актив и ждёт, что его стоимость вырастет, чтобы затем продать по новой цене и получить с разницы прибыль. Такие операции ещё называют игрой на повышение. Если после открытия сделки актив начинает дорожать, лонг становится прибыльным, в противном случае — убыточным.

Соответственно, шорт (short), или короткая позиция, означает открытие сделки на продажу. В этом случае трейдер зарабатывает на падении цены актива. К таким операциям применяется термин «игра на понижение». Шорт-стратегия соответствует основному трейдерскому принципу покупать дешевле и продавать дороже, но с обратным порядком действий.

Как можно видеть, оба понятия не связаны непосредственно с длительностью сделки. Хотя шортовая сделка обычно действительно закрывается быстрее, ведь падения на рынке довольно резкие. На биржевом сленге трейдеров, которые стремятся заработать на растущем рынке, называют быками, а держателей коротких позиций — медведями.

Как совершить сделки шорт и лонг

Для совершения шортовой или лонговой сделки нужно зайти в десктопную либо мобильную версию терминала — на рынке форекс это MetaTrader 5 — выбрать финансовый инструмент и объём позиции, а затем нажать либо Sell («Продать»), либо Buy («Купить») в зависимости от выбранной стратегии. Также можно воспользоваться отложенными ордерами.

На рынке forex торговыми инструментами выступают валютные пары. Открывая лонг, трейдер покупает одну валюту за другую. Например, по паре EUR/USD происходит покупка евро за американские доллары. Когда курс евро вырастет, они меняются на доллары. Образовавшаяся разница от этой сделки составит прибыль трейдера.

В случае с шортовой сделкой по тому же инструменту трейдер продаёт евро и покупает доллары. Если цена по торгуемому инструменту снизится, короткую позицию надо закрывать путём покупки аналогичного объёма евро. Брокер позволяет открывать короткие позиции на сумму, превышающую размер залога, то есть работать с кредитным плечом — заёмными средствами. Под этим подразумевается маржинальная торговля.

В какую бы сторону ни совершалась операция, экономическая суть всегда одинакова: трейдер меняет одну валюту на другую.

За перенос открытой позиции через ночь удерживается комиссия. Где посмотреть комиссии за позиции шорт и лонг? В Альфа-Форекс они прописаны в разделе «Торговые условия», в спецификации контрактов. Там же для каждого инструмента указан размер обеспечения, который необходим, чтобы не получить margin call (предупреждение). Если сделка будет закрыта в тот же день, платить проценты не придётся.

Одновременное открытие лонга и шорта

Может показаться, что шорт и лонг на бирже — это взаимоисключающие операции. Но есть возможности открыть обе позиции одновременно. Такую стратегию применяют, например, для хеджирования: на одном рынке отрывают шортовую позицию, а на другом — лонговую, и разнонаправленные сделки компенсируют риски друг друга.

Биржевая техника боксинга (от англ. boxing) предполагает, что инвестор берёт одинаковое количество акций в шорт и лонг одновременно. Предвидя, например, падение рынка, трейдер продаёт лонг и оставляет у себя только шорт. Если рынок вместо этого пошёл в рост, выкупает long обратно. Когда цена всё-таки снижается, трейдер продаёт short, покрывает затраты и получает прибыль. Но не все биржи разрешают боксинг.

Особенности шортовой и лонговой торговли: сравнение рисков

Начинающие трейдеры часто не знают, лонговать им или шортить. Игра как на повышение, так и на понижение считается рискованной. Но риск по шортам несопоставим с той потенциальной прибылью, которую дают короткие позиции. Когда трейдер покупает актив по принципу «купи и держи», нет рисков получить убыток, при этом прибыль неограниченна.

По короткой позиции другая ситуация: потенциальная прибыль ограниченна, а убыток может быть любым. Поэтому новичкам рекомендуют торговать только в лонг. Конечно, в ситуации, когда рынок пошёл в противоположную сторону, можно не закрывать позицию и попытаться переждать убыток, но не исключено, что за это время цена вырастет ещё больше, увеличивая потери трейдера.

Ярким примером на бирже может служить история с акциями Tesla, которые на протяжении многих лет показывали падение. Тогда очень многие инвесторы стояли в коротких позициях, но в один момент акции компании пошли в рост.

При этом у рынка акций и форекс есть отличие — не все бумаги на бирже брокер даёт шортить. Как бы то ни было, торговля на финансовых рынках предоставляет достаточно возможностей как быкам, так и медведям.

Что такое шорт и лонг на бирже

Баннер

О том, как играть на бирже, что такое «лонг» и «шорт», а также при чем здесь быки и медведи, читайте в статье.

  • Лонг и шорт простыми словами
  • Одновременное открытие шорта и лонга
  • Как работает шорт
  • Шорт и лонг на практике

Любой человек, даже совсем не знакомый с рынком акций, знает: чтобы заработать, нужно покупать за меньшую стоимость, а продавать — за большую.

Трейдеры тоже придерживаются этого принципа и играют либо на повышение (длинные позиции), либо на понижение (короткие). В профессиональной среде эти способы принято называть шорт и лонг .

Лонг и шорт простыми словами

В переводе с английского термины означают: шорт (short) — короткий, лонг (long) — длинный.

Под лонг-позицией подразумевают ставку с долгосрочной перспективой. То есть вы покупаете ценные бумаги с расчетом на то, что в будущем их стоимость вырастет и вы сможете в итоге продать их дороже.

Совсем не обязательно иметь брокера, чтобы получать выгоду от долгосрочных инвестиций. Для этого вполне достаточно открыть вклад в Совкомбанке.

Заставьте свои сбережения работать и приносить вам пассивный доход! В Совкомбанке есть линейка вкладов с гибкими условиями — вы сможете подобрать подходящий вариант. Высокая ставка до 15,1% убережет деньги от инфляции и поможет быстрее накопить на крупные покупки. Подайте заявку онлайн!

Рассмотрим пример. Вы покупаете 1000 акций компании N по 50 рублей за штуку. Спустя полгода они поднимаются на 20%. Потратив 50 000 рублей, вы получите в итоге 60 000. Это без учета налогов, оплаты услуг брокеров, комиссий и т. д.

Под шорт-позицией подразумевают краткосрочную сделку с целью получения моментальной выгоды. Если при лонге трейдер играет на повышение рынка, то тут все наоборот: шорт — игра на понижение. То есть вы берете ценные бумаги, продаете, а после снижения стоимости снова покупаете и возвращаете их брокеру.

Например, вам по какой-то причине кажется, что акции компании N скоро упадут, и вы хотите на этом немного заработать. Вы занимаете у своего брокера 1000 акций компании и продаете их по 50 рублей. Если спустя несколько месяцев ваши догадки оправдываются, стоимость акций снижается. Вы покупаете их уже на 20% дешевле.

Немного математики: вы получили с продажи акций 50 000 рублей и купили на эти деньги те же 1000 акций, но уже не за 50, а за 40 рублей. В таком случае на падении рынка вы заработаете 10 000 рублей.

Названия позиций могут немного сбить с толку — например, вы можете подумать, что «лонг» относится к длительности ставки, но на деле это не совсем так. Так, шорт-ставки могут длиться более недели, в то время как лонг — проходить за считанные минуты.

Под длительностью обычно подразумевают время, за которое котировки ценных бумаг меняются в цене.

Интересный факт: на биржевом сленге у держателей разных позиций есть свои прозвища. Так, любителей играть на длинной дистанции называют быками, а тех, кто гонится за быстрой прибылью, — медведями.

Быки vs медведи на биржевом ринге

Считается, что эти названия происходят от поведения животных. Например, как бык поднимает своих противников вверх на рога, так и трейдеры поднимают стоимость акций, покупая их. Медведь, в свою очередь, роняет жертву на землю. То же самое делают любители коротких позиций, снижая стоимость ценных бумаг на бирже.

Индейцы племени квакиутль оставляют в залог свое имя. Пока человек не вернет долг, никто не может назвать его по имени.

Другой факт

Одновременное открытие шорта и лонга

Логично предположить, что длинные и короткие позиции взаимоисключают друг друга, но иногда можно открыть их в один и тот же момент. Например, это становится возможным при использовании так называемого боксинга (от англ. boxing — «бокс»).

Работает это так: вы предполагаете, что стоимость каких-то акций в будущем сильно упадет. Вы приобретаете акции в лонг и шорт в одинаковом количестве. После этого продаете длинные позиции, и у вас остаются только короткие. Но со временем ставка не срабатывает, стоимость акций не уменьшается, и вы снова покупаете лонг.

Когда акции все-таки падают в цене, вы можете продать короткие позиции и получить с этого прибыль. Но здесь все не так просто — бóльшая часть бирж запрещает боксинг в любом виде, поскольку такие сделки довольно рискованны и для их выполнения нужно иметь несколько счетов или брокеров.

Что такое брокерский счет и как его открыть

Как работает шорт

Сделки на коротких позициях являются более привлекательными для трейдеров, которые хотят получить прибыль как можно скорее. Но у шортов хватает и недостатков — например, они всегда сопровождаются большими рисками.

Крупную выгоду можно получить только при очень сильном падении стоимости ценных бумаг, а просчитать его зачастую почти невозможно. Даже опытные трейдеры не могут со 100%-ной вероятностью гарантировать успех.

Еще один серьезный недостаток короткий позиций — дестабилизация биржевого рынка, которую государство пытается регулировать, вводя новые ограничения.

Для гарантированного получения прибыли от сделки на короткой позиции советуем дождаться знака, который бы указывал на окончание роста котировок акций. На графике эти знаки выглядят как полное завершение растущего тренда.

Гарантированную прибыль можно получить и другими способами.

Шорт и лонг на практике

На бумаге все может быть предельно ясно, но на практике применение каждой из позиций может сопровождаться определенными трудностями. Например, лонгуя, можно так и не дождаться повышения котировок, а ставка на понижение вполне может и прогореть, оставив вас с пустыми карманами.

Не стоит забывать, что брокеры тоже иногда могут вмешаться, принудительно свернув шорт перед закрытием реестра акционеров, чтобы получить дивиденды.

В целом предугадать движение рынка и понять, какая позиция будет выгоднее, бывает затруднительно даже опытным трейдерам.

Использовать лонг или шорт, каждый трейдер выбирает сам. Кому-то больше по душе получение моментальной прибыли, кому-то — наоборот, понравится долгая игра. В любом случае каждый из способов вполне может принести вам солидную прибыль, главное — пробуйте и смело наращивайте капитал.

Изучаем инвестиции. Что такое лонг и шорт — и что лучше выбрать начинающему трейдеру

Разбираемся, какие сделки называют лонгом, какие — шортом и чем пользуются «быки» и «медведи».

Фото: Michael Nagle / Bloomberg / Getty Images

Дарья Чепурнова

Дарья Чепурнова

Обозреватель Skillbox Media, отраслевой журналист. Работала с TexTerra, SMMplanner, «Нетологией», «ПланФактом», Semantica. Написала больше 60 текстов для рекламных кампаний в «Дзене». Вела нишевой канал на YouTube.

В трейдинге много собственных терминов. Их используют в публикациях аналитиков, в обсуждениях на форумах и в статьях про торговлю на бирже. И если не знать их значений, написанное не будет понятно.

Базовые термины, с которыми лучше разобраться в первую очередь, — лонг и шорт. Термины относятся к торговле ценными бумагами — например, акциями. Разберёмся:

  • какие сделки называют лонгом и при чём здесь «быки»;
  • какие сделки называют шортом и почему их совершают «медведи»;
  • чем отличается лонг от шорта;
  • что лучше выбрать новичку — лонг или шорт.

Что такое лонг и при чём здесь «быки»

Это название происходит от английского long — «длинный». Другое название сделки — длинная позиция. Так называют сделку, при которой трейдер покупает ценные бумаги, держит их у себя и продаёт, когда они выросли в цене.

Например, акции «Газпрома» стоят 250 рублей за штуку. Трейдер покупает десять акций и отдаёт за них 2500 рублей. Ждёт, пока курс вырастет, и продаёт активы через полгода, когда акции стоят уже 300 рублей за штуку.

За такие сделки брокер берёт стандартную комиссию: при покупке и продаже актива. Она зависит от тарифного плана. Если цена акции выросла незначительно, комиссии могут «съесть» прибыль — поэтому для продажи и ждут хорошего роста.

Хотя лонг и называют длинной позицией, трейдер может держать актив у себя сколько угодно — час, два дня или три года. Чаще всего трейдеры держат акции минимум несколько недель. Это позволяет им получить прибыль, потому что в долгосрочной перспективе рынок всегда растёт.

При чём здесь «быки»? Это биржевой сленг — так называют людей, которые торгуют на длинных позициях. Название пошло от ассоциации — бык поднимает на рога противника. Так же и трейдеры, покупая активы, двигают цены вверх.

Что такое шорт и кто такие «медведи»

Это название происходит от английского short — «короткий». Такие сделки ещё называют короткими позициями. Их цель — получить прибыль от снижения стоимости актива.

Механизм сделки отличается от механизма лонга — трейдер не покупает активы. Вместо этого он:

  • берёт ценные бумаги у брокера «взаймы» и продаёт их, пока цена высокая;
  • когда цена снижается, покупает ценные бумаги и возвращает их брокеру: так он закрывает позицию.

Разница между ценой продажи и покупки — чистая прибыль трейдера.

Так как шорт предполагает заём у брокера, такая операция возможна не по всем ценным бумагам. Обычно брокер разрешает короткие сделки по самым ликвидным акциям — тем, которые продают и покупают чаще всего. У каждого брокера свой список акций, которые можно шортить.

Рассмотрим сделку на примере. Трейдер видит, что стоимость одной акции Сбербанка достигла 270 рублей, и считает, что цена скоро пойдёт вниз. Он берёт у брокера взаймы десять акций и продаёт их, получая на счёт 2700 рублей. Когда цена акции падает до 140 рублей за штуку, покупает десять ценных бумаг и возвращает их брокеру. На его счёте остаётся 1300 рублей — это прибыль.

Шорт обходится трейдеру дороже лонга. Помимо стандартной комиссии, придётся заплатить дополнительную — своеобразный процент за кредит, который выдаёт брокер. Комиссию начисляют каждый день до закрытия позиции. Процент зависит от брокера и тарифа. В большинстве случаев комиссии нет, если закрыть сделку в день открытия.

Поэтому шорт стараются закрыть как можно быстрее — в течение нескольких дней или недель. Ведь чем больше срок сделки, тем больше придётся заплатить: прибыль уменьшается каждый день, пока позиция открыта. Но теоретически шорт может длиться сколько угодно, даже год или два.

Трейдеров, которые открывают короткие позиции, называют «медведями». Это тоже метафора: медведи бьют противника лапой сверху вниз. Трейдеры, открывая короткие позиции, двигают цены вниз.

Чем ещё шорт отличается от лонга

Между шортом и лонгом есть серьёзное различие. При лонге трейдер покупает ценные бумаги и оказывается их владельцем. Простыми словами: они лежат на брокерском счёте, пока трейдер сам не решит продать их.

При шорте трейдер не владеет ценными бумагами, на счёте их нет, — есть только «кредитные» деньги от их продажи. И некоторые брокеры могут принудительно закрыть шорт без согласия трейдера. Так делают в двух случаях.

Первый — перед закрытием реестра акционеров , или так называемой отсечкой. Это происходит потому, что если трейдер владеет акциями на момент отсечки, то он должен заплатить первоначальному владельцу бумаг дивиденды и налог с них из своего кармана. Чтобы не списывать деньги с вашего счёта, брокер принудительно закрывает позицию и получает дивиденды сам.

Второй — когда брокер видит, что счёт трейдера может стать отрицательным. Например, если активы в его портфеле стремительно теряют стоимость и денег может не хватить на то, чтобы выкупить ценные бумаги и вернуть «долг» брокеру.

Тогда брокер закрывает позицию принудительно. Эта операция называется «маржин-колл». Ей брокер страхует от убытков и себя, и трейдера.

Что выбрать новичку: лонг или шорт

Обе сделки рискованные — прогнозы трейдера могут не оправдаться, и цена пойдёт не туда, куда он рассчитывал. Но в коротких позициях риски выше.

Лонг предполагает, что сумма возможных убытков ограничена. Допустим, вы купили акции на 20 тысяч рублей. Даже если компания обанкротится, вы потеряете 20 тысяч рублей — не больше.

Прибыль в лонге не ограничена — ценные бумаги могут подорожать в десятки и сотни раз. Например, стоимость акций Сбербанка выросла в 200 раз с 2000 по 2022 год.

Шорт предполагает, что убытки не ограничены. Трейдер платит комиссию брокеру каждый день, пока позиция открыта. Кроме того, он теряет деньги всё время, пока стоимость ценных бумаг растёт вопреки ожиданиям.

Прибыль в шорте, наоборот, ограничена — вы не сможете заработать больше стоимости акций. Например, когда вы открываете сделку и одна ценная бумага стоит 600 рублей, даже если компания обанкротится, вы не заработаете больше 600 рублей с одной акции.

Биржевые эксперты не рекомендуют начинающим трейдерам использовать короткие позиции. Это рискованная стратегия, которая требует большей точности прогнозов, чем работа с длинными позициями.

Коротко о том, что значат лонг и шорт на бирже

Лонг — длинная позиция: трейдер покупает бумаги в надежде, что их стоимость вырастет. Брокер берёт стандартную комиссию.

Шорт — короткая позиция: трейдер продаёт бумаги брокера в надежде, что их стоимость снизится. Когда она снижается, трейдер покупает бумаги и возвращает долг брокеру. За такие сделки брокер берёт дополнительную комиссию каждый день, пока позиция открыта.

Длинные позиции может закрыть только сам трейдер. Короткие позиции брокеры могут закрыть принудительно: перед отсечкой или если есть риск убытков.

Новичкам лучше выбрать стратегию «быков» — открывать длинные позиции. Они менее рискованны, потому что возможный убыток ограничен суммой сделки, а прибыль не ограничена.

Читайте другие материалы Skillbox Media

  • Интервью про создание креативных пространств: как построить на этом бизнес
  • Статья про модель VUCA: поможет процветать, когда вокруг хаос
  • Опрос о методах тайм-менеджмента: как сделать так, чтобы сотрудники всё успевали
  • Статья про мат на работе: как он влияет на людей и помогает ли в коллективе
  • Советы эйчаров: как вести себя в соцсетях, чтобы не потерять или найти работу

Брокер — посредник, который передаёт ваши поручения бирже. Брокером может быть, например, банк, в котором у вас открыт брокерский счёт.

Список акционеров, у которых есть ценные бумаги компании и которые получат дивиденды. Реестр закрывают раньше выплат: если выплата дивидендов назначена на 25 мая, реестр закрывают 10 мая.

Курс

Вы станете незаменимым специалистом для любого бизнеса. Научитесь помогать компаниям в кризис, увеличивать выручку и спасать их от разорения. Соберёте портфолио и сможете зарабатывать уже через полгода после старта курса.

Узнать про курс

Профессии с трудоустройством

  • Графический дизайнер
  • Python-программист
  • Инженер по тестированию
  • Бизнес-аналитик
  • Интернет-маркетолог 2023

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *