Что такое сча в паевых фондах
Перейти к содержимому

Что такое сча в паевых фондах

  • автор:

Стоимость чистых активов

Стоимость чистых активов фонда (СЧА) — это стоимость имущества фонда, находящегося в управлении. Определяется как разница между стоимостью активов и величиной обязательств фонда – то есть предстоящих платежей за услуги, предоставленные фонду.

На лето 2011 года, по данным Национальной ассоциации управляющих, общая СЧА всех российских паевых фондов превышает 450 млрд рублей, при этом более 100 млрд – открытые паевые фонды, всего 22 млрд – интервальные, остальные почти 330 млрд – закрытые.

Рассчитывается СЧА на основании Положения о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию, введенного Приказом Федеральной службы по фондовым рынкам № 05-21/пз-н от 15 июня 2005 года.

Согласно данному документу, фонд устанавливает на уровне своих внутренних документов собственную процедуру оценки активов, но в рамках положения.

При этом стоимость активов определяется следующим образом. Для ценных бумаг, торгующихся на биржах, берется средневзвешенная цена последних десяти сделок перед закрытием биржи на день оценки. Если же сделок было совершено меньше десяти, учитывается цена предыдущих торгов.

Для тех активов, которые не имеют достаточной ликвидности, проводится независимая оценка. Просроченные платежи, а также задолженность организаций, которые объявлены банкротами, не учитываются.

Основные обязательства инвестиционного фонда состоят из резервов на оплату услуг специализированного депозитария, держателя реестра, аудитора, независимого оценщика и самой инвесткомпании за управление активами. Для того чтобы узнать размер таких резервов на дату определения стоимости пая, установлена норма, согласно которой для открытых фондов берется количество дней с начала года, делится на 365 и умножается на стоимость предоставляемых услуг. Для закрытых фондов расчет ведется, исходя из 1/12 от стоимости годового обслуживания за каждый прошедший с начала года месяц.

Лидерами по СЧА являются фонд «Уралсиб фонд первый» (УК «Уралсиб») – более 9 млрд рублей, а также фонды «Добрыня Никитич» и «Илья Муромец» (УК «Тройка диалог») – 6,4 млрд и 5,6 млрд соответственно. Фонд смешанных инвестиций «Малый бизнес Москвы» (УК «Атон-менеджмент») – 5 млрд, открытый фонд акций «Петр Столыпин» («ОФГ Инвест») – 4,8 млрд рублей.

Для того чтобы рассчитать стоимость одного пая, необходимо разделить СЧА на количество проданных паев. Но при этом надо помнить, что управляющие компании берут за свои услуги надбавку при покупке пая и скидку при его продаже.

Что такое стоимость чистых активов (СЧА)?

Стоимость чистых активов (СЧА) — это оценочная стоимость имущества, принадлежащего Фонду (включая дебиторскую задолженность), уменьшенная на размер обязательств (кредиторскую задолженность) Фонда.

Наш адрес:

190000, РФ, Санкт-Петербург
ул. Галерная, д.20/22, литера А, пом.137Н

Многоканальный:

тел.: +7 (812) 677 75 02

Режим работы:

09.30 до 18.00 Пн-Пт

ООО УК «МАКСИМУМ», лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21–000-1-00902 от «07» сентября 2012 г.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевой инвестиционный фонд. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Получить информацию, подлежащую раскрытию и предоставлению в соответствии с законодательством, можно в офисе ООО УК «МАКСИМУМ» по адресу: 190000, г. Санкт-Петербург, ул. Галерная, д.20/22, литера А, пом.137Н, по телефону: (812) 677-75-02 или на официальном сайте: www.maximum-am.ru.

(с) 2007 — 2024 ООО УК «МАКСИМУМ». Использование материалов запрещено без письменного одобрения администрации сайта

Что такое сча в паевых фондах

СЧА – это стоимость активов фонда, находящихся в управлении. СЧА определяется как разница между стоимостью всех активов, составляющих фонд, и величиной всех его обязательств, подлежащих исполнению за счет этих активов. К обязательствам фонда относятся, например, вознаграждения управляющей компании и остальных контрагентов (специализированного депозитария, регистратора и прочих).

Как правильно выбрать подходящий инвестиционный фонд?
Какой доход я могу получить в паевых инвестиционных фондах?

Задать вопрос
Спасибо!

Ваше сообщение успешно отправлено.

Спасибо!

Ваша подписка была успешно обновлена!

На вашу почту отправлено письмо с подтверждением подписки!

  • Паевые фонды
  • БПИФ
  • Инвестиционный счет (ИИС)
  • Доверительное управление
  • Аналитика
  • О компании
  • Корпоративные клиенты
  • Новости и пресс-центр
  • Раскрытие информации

Что такое сча в паевых фондах

Изменения и дополнения в Правила определения СЧА
(файл PDF, опубликован 04.08.2020 в 18:30 по московскому времени, доступен до 21.12.2020)

Новая редакция Правил определения СЧА Фонда предусматривает скорректированную процедуру оценки инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, не допущенных к торгам.

Изменения и дополнения в Правила определения СЧА
(файл PDF, опубликован 24.03.2020 в 19:30 по московскому времени, доступен до 21.12.2020)

Новая редакция Правил определения СЧА Фонда предусматривает скорректированную процедуру расчета стоимости чистых активов фонда в соответствии со Стандартами Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР).

Изменения и дополнения в Правила определения СЧА
(файл PDF, опубликован 23.04.2019 в 19:30 по московскому времени, доступен до 21.12.2020)

Новая редакция Правил определения СЧА Фонда предусматривает скорректированную процедуру расчета стоимости чистых активов фонда в соответствии со Стандартами Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР).

Изменения и дополнения в Правила определения СЧА
(файл PDF, опубликован 24.12.2018 в 18:00 по московскому времени, доступен до 21.12.2020)

Новая редакция Правил определения СЧА Фонда предусматривает уточненную процедуру определения справедливой стоимости активов и обязательств при заключении сделок на возвратной основе.

Изменения и дополнения в Правила определения СЧА
(файл PDF, опубликован 23.07.2018 в 17:06 по московскому времени, доступен до 21.12.2020)

Новая редакция Правил определения СЧА Фонда предусматривает уточненную процедуру начисления дебиторской задолженности по дивидендам на ценные бумаги, объявленным в иностранной валюте.

Изменения и дополнения в Правила определения СЧА
(файл PDF, опубликован 22.12.2017 в 18:06 по московскому времени, доступен до 21.12.2020)

Новая редакция Правил определения СЧА Фонда предусматривает скорректированную процедуру расчета стоимости чистых активов фонда в соответствии с разъяснениями Банка России, изложенными в письме от 24.03.2017г. №54-3-2-4/607 «О содержании правил определения стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов», а также в соответствии со Стандартами Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР).

Изменения и дополнения в Правила определения СЧА
(файл PDF, опубликован 10.07.2017 в 18:06 по московскому времени, доступен до 21.12.2020)

Изменения и дополнения в Правила применяются для расчета стоимости чистых активов с 18 июля 2017 года. Новая редакция Правил определения СЧА Фонда предусматривает изменения и дополнения, связанные с определением понятия основного рынка для иностранных ценных бумаг, с определением активного рынка для долевых ценных бумаг, для которых основным рынком является российский и международный внебиржевой рынки и определением справедливой стоимости таких ценных бумаг, а также с определением справедливой стоимости для ценных бумаг, для которых основным рынком является организатор торговли иной, чем ПАО Московская биржа.

Изменения и дополнения в Правила определения СЧА
(файл PDF, опубликован 05.07.2017 в 16:50 по московскому времени, доступен до 21.12.2020)

Изменения и дополнения в Правила применяются для расчета стоимости чистых активов с 13 июля 2017 года. Новая редакция Правил определения СЧА Фонда предусматривает уточнение определения понятия активного рынка для облигаций и долевых ценных бумаг, для которых основным рынком является ПАО Московская биржа.

Изменения и дополнения в Правила определения СЧА
(файл PDF, опубликован 16.02.2017 в 19:00 по московскому времени, доступен до 21.12.2020)

Изменения и дополнения в Правила применяются для расчета стоимости чистых активов с 28 февраля 2017 года. Новая редакция Правил определения СЧА Фонда предусматривает конкретизацию алгоритма расчета вознаграждения Управляющей компании, размер которого изменяется внутри календарного года, и утверждена в связи с изменением размера вознаграждения Управляющей компании.

Изменения и дополнения в Правила определения СЧА
(файл PDF, опубликован 22.12.2016 в 14:32 по московскому времени, доступен до 21.12.2020)

Изменения и дополнения в Правила применяются для расчета стоимости чистых активов с 30 декабря 2016 года. Новая редакция Правил определения СЧА Фонда предусматривает возможность изменения процента вознаграждения Управляющей компании, Специализированного Депозитария, Регистратора, Аудиторской организации и Оценщика фонда внутри календарного года. Кроме того, произведена конкретизация алгоритма расчета резерва на выплату вознаграждения Управляющей компании и резерва на выплату вознаграждения Специализированному Депозитарию, Регистратору, Аудиторской организации и оценщику фонда.

Изменения и дополнения в Правила определения СЧА
(файл PDF, опубликован 22.09.2016 в 19:50 по московскому времени, доступен до 21.12.2020)

Изменения и дополнения в Правила применяются для расчета стоимости чистых активов с 30 сентября 2016 года, в связи с разъяснениями Банка России относительно методики расчета среднегодовой стоимости чистых активов, определяемой в соответствии с Указанием Банка России от 25.08.2015 N 3758-У.

>Изменения и дополнения в Правила определения СЧА
(файл PDF, опубликован 24.12.2015 в 16:50 по московскому времени, доступен до 21.12.2020)

Изменения и дополнения в Правила применяются для расчета стоимости чистых активов с 1 января 2016 года, в связи с вступлением в силу с 1 января 2016 года Указания Банка России от 25 августа 2015 года № 3758-У «Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов, в том числе о порядке расчета среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и чистых активов акционерного инвестиционного фонда, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев».

Правила определения СЧА на 2016 год
(файл PDF, опубликован 30.11.2015 в 12:00 по московскому времени, доступен до 31.12.2016)

С 1 января 2016 года вступает в силу Указание Банка России от 25 августа 2015 года № 3758-У «Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов, в том числе о порядке расчета среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и чистых активов акционерного инвестиционного фонда, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев».

Правила определения стоимости чистых активов ЗПИФ акций «Спортинвест», разработанные в соответствии с Указанием, будут размещены на сайте управляющей компании – ЗАО «УК Менеджмент-Центр» — не позднее 5 рабочих дней до начала их применения. Правила применяются для расчета стоимости чистых активов с 1 января 2016 года.

Правила определения стоимости чистых активов ЗПИФ акций «Спортинвест», разработанные в соответствии с приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 15 июня 2005 года № 05-21/пз-н «Об утверждении Положения о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию», с 1 января 2016 года не применяются.

Правила определения СЧА на 2015 год
(файл PDF, опубликован 11.11.2014 в 14:02 по московскому времени, доступен до 31.12.2015)

АО «Частные Активы» владеет следующими лицензиями:

Лицензия ФСФР РФ № 21-000-1-00046 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами (выдана 07.02.2001г. ФКЦБ России, без ограничения срока действия)

Свидетельство о регистрации № 060.353 от 28 марта 1996 года, выдано Московской регистрационной палатой ОГРН 1027700049981.

АО «Частные Активы» специализируется на управлении закрытыми паевыми инвестиционными фондами:
«Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Медиаинвест», Правила доверительного управления зарегистрированы Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг в реестре паевых инвестиционных фондов за № 0072-59148152 от 23 октября 2002 г. Инвестиционные паи Фонда ограничены в обороте;
«Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Стратегические инвестиции», Правила доверительного управления зарегистрированы Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг в реестре паевых инвестиционных фондов за № 0073-59148071 от 23 октября 2002 г. Инвестиционные паи Фонда ограничены в обороте;
«Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Информационные технологии», Правила доверительного управления зарегистрированы Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг в реестре паевых инвестиционных фондов за № 0074-59147997 от 23 октября 2002 г. Инвестиционные паи Фонда ограничены в обороте;
«Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Проектные инвестиции», Правила доверительного управления согласованы Специализированным депозитарием 07 августа 2020г., внесены Банком России в реестр паевых инвестиционных фондов за №4126-СД от 10 августа 2020г. Инвестиционные паи Фонда ограничены в обороте.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде, чем приобрести инвестиционные паи, следует внимательно ознакомиться с правилами фондов.

Информацию можно получить по адресу
АО «Частные Активы»:
Россия, 129090, г. Москва г, ул.Мещанская, д.7, стр.1
Россия, 123100, г. Москва, Краснопресненская наб., дом 8.
Телефон: (495) 733-91-01

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *