Леверидж что это на криптобирже
Перейти к содержимому

Леверидж что это на криптобирже

  • автор:

Левередж. Что это и почему позволяет зарабатывать на криптовалюте больше

Торговля с левереджем — простой способ повысить заработок от сделок с цифровыми деньгами и токенизированными активами. Однако есть несколько нюансов, которые необходимо учитывать при маржинальном трейдинге

Как торговать с левереджем
10 простых карточек
Что такое левередж?

Левередж — это кредитное плечо, оно используется в трейдинге. Левередж позволяет брать взаймы у торговой площадки, чтобы иметь возможность совершать сделку с большей суммой и, как следствие, получать более высокую прибыль.

Главный риск маржинальной торговли

Стратегия торговли с левереджем звучит заманчиво, однако в случае ошибки можно потерять крупную сумму. Как и прибыль, убытки также будут умножаться на сумму левереджа. Это означает, что потеря своих $10 при маржинальной торговле x500 приведет к убытку в $5000.

Почему нужно бояться «маржин колла»?

Если убытки, полученные в результате маржинальной торговли, упадут ниже определенного уровня, брокер может выпустить «маржин колл». Это означает, что позиция трейдера будет ликвидирована, если он не внесет на свой счет средства, чтобы покрыть разницу.

Как защититься от убытков?

Один из самых главных советов — использование небольшого левереджа, например, x3 или x5. Чем выше левередж, тем больше риск потерять средства. При этом небольшой левередж позволяет осознанно торговать.

Что такое гарантированный стоп-лосс?

«Гарантированный стоп-лосс» на Currency.com исключает исполнение заявки по цене, отличной от значения, указанного в выставленном ранее условии. Это позволяет избежать непредусмотренных убытков в случае волатильного изменения цены.

Левередж не подходит для начинающих

Маржинальная торговля несет в себе большие риски, использовать левередж с криптовалютами — еще опаснее. Новичкам рекомендуют начинать с классической торговли за собственные средства. Если все же хочется попробовать, стоит начать с небольшой суммы.

Короткая позиция с левереджем

Еще более сложный вариант — открытие короткой позиции с использованием левереджа. Сам по себе «шорт» — продвинутая стратегия, которая требует особых знаний и умений. Новичкам не рекомендуется открывать короткие позиции с левереджем.

Всегда нужно следовать стратегии

Не нужно открывать сделки с левереджем, не имея торговой стратегии. Волатильность криптовалют вкупе с кредитным плечом может привести к поступкам на эмоциях, которые, чаще всего, оборачиваются убытками. Изначально, проще торговать с холодной головой, имея определенный план.

Левередж — это не только про криптовалюты

На криптобирже Currency.com, помимо криптовалют, с левереджем можно торговать токенизированными ETF, индексами, сырьевыми товарами, акциями и валютами. В зависимости от актива меняется возможный левередж.

Рекомендуем:

На криптобирже Currency.com, например, можно использовать левередж до x500. Это означает, что при открытии сделки можно повысить свой капитал в 500 раз, а после закрытия вернуть заемные средства. Соответственно, прибыль от такой сделки будет в 500 раз выше.

Маржинальную торговлю зачастую сравнивают с азартной игрой, поскольку она в разы повышает ставки. Но не стоит забывать, что работа с левереджем может помочь как быстро разбогатеть, так и разориться.

Во время крупных движений на рынке зачастую происходят каскадные ликвидации позиций трейдеров. Например, 26 ноября на фоне падения курса биткоина с $19,5 тыс. до $16,2 тыс. трейдеры потеряли около $2 млрд.

Другой важный совет — использование специальных инструментов, например, заявок стоп-лосс и тейк-профит, которые, например, есть на криптобирже Currency.com. Они помогут вовремя зафиксировать прибыль или уберечь от крупных убытков.

При использовании условия «Гарантированный стоп-лосс» Currency.com взимает дополнительную комиссию. Ее размер может отличаться в зависимости от инструмента и отображается непосредственно в окне редактирования. Комиссия за совершение сделки включается в ее финансовый результат.

На криптобирже Currency.com нет ограничения на размер вносимых средств. Можно внести даже 750 рублей и попробовать торговать с левереджем. Это позволит начать проводить реальные сделки. В случае успешной торговли можно постепенно повышать размер средств.

Для профессионалов короткие позиции с левереджем — это способ диверсификации портфеля. На криптобирже Currency.com можно открыть «шорт», например, в ожидании снижения курса биткоина после обновления его исторического максимума.

Самое важное — это время инвестиции: долгосрок, краткосрок или среднесрок. Первое — не даст моментальных результатов, может растянуться на годы. Второе — позволяет зарабатывать на изменениях цены актива в течение дня. Третье — лучший выбор для новичков.

Например, на Currency.com с криптовалютой можно совершить левередж-операцию до x20 (в случае BTC и ETH в парах с USD и EUR до x50 и x100), а с токенизированными валютами — до x500. Левередж в сделке с токенизированными индексами составит до x100, сырьевыми товарами — x200.

Как торговать с кредитным плечом на бирже, чтобы не было больно

Каждому, кто хоть раз сталкивался с миром трейдинга и инвестиций, известно понятие маржинальная торговля, торговля с левереджем или торговля с кредитным плечом. Понятия различаются правовыми нюансами, но одинаковые по экономической сути.

Что же это такое? И почему одни считают маржинальную торговлю способом быстро спустить деньги, а другие хорошо зарабатывают? Попробуем разобраться.

Как торговать с кредитным плечом на бирже, чтобы не было больно

Нашли ошибку в тексте-выделите ее и нажмите Ctrl+Enter. Нашли ошибку в тексте-выделите ее и нажмите кнопку «Сообщить об ошибке».»

Кредитное плечо, леверидж

Кредитное плечо, леверидж (от англ. leverage) – это соотношение заемных средств, полученных на приобретение ценных бумаг, к собственным денежным активам.

Предположим, что вы хотите приобрести 10 акций Лукойла по цене 6 300 руб. каждая, поскольку надеетесь на рост цены на 300 руб. за 1 акцию. Однако, на вашем счете имеется только 7 000 руб. Вы просите брокера предоставить вам кредитное плечо 1:8 (что означает предоставление вам транша на 56 000 руб. от брокера, обеспечением по которому выступают имеющиеся у вас 7 000 руб.).

В случае реализации предположения вы получите прибыль в размере 3 000 руб. (6 600 руб. х 10 акций – 6 300 руб. х 10 акций). После достижения ожидаемой цены вы продаете ценные бумаги, возвращаете 56 000 руб. брокеру и оставляете себе исходные 7 000 руб., а также 3 000 руб. полученной ранее прибыли.

В случае вашей неудачи, вы все равно будете должны покрыть брокеру вложенные средства и понесете убытки соразмерно с отношением кредитного плеча. В данных примерах леверидж выступает в роли мультипликатора. Именно поэтому этот финансовый инструмент нужно осторожно использовать новичкам на биржевом рынке.

Нужно также понимать, что брокер берет комиссию за предоставление залога. Более того, брокер будет самостоятельно оценивать, какой леверидж он будет предоставлять на основе ожиданий о росте / снижении цены акций. Для более рискованных сделок с вашей стороны потребуется большее вложение собственных средств.

Термины из этой же категории

  • Диверсификация
  • Кредитное плечо, леверидж
  • Маржинальная торговля, маржа
  • Маржин-колл
  • Технический анализ
  • Тикер
  • Торговая сессия: премаркет, основная сессия, постмаркет
  • Уровень поддержки
  • Уровень сопротивления
  • Фундаментальный анализ
  • Цены: «бид», «аск», «мин», «макс», «ласт»

Что такое «кредитное плечо» или как инвестировать деньги, которых у вас нет.

Кредитное плечо, известное также как «финансовый рычаг» или «леверидж – leverage», позволяет инвестору совершать сделки на бо́льшую сумму, чем у него имеется. Используя «плечо», инвестор занимает деньги у брокера и покупает ценные бумаги в долг, чтобы получить бо́льшую прибыль.


✅ Как это работает

Предположим, вы нашли выгодную торговую идею: акции выбранной компании в ближайший месяц могут подорожать на 25%. По вашим расчётам, на этом можно заработать миллион тенге. Только вложить для этого нужно четыре миллиона, из которых у вас «на руках» есть всего один. Получается, при росте акций на 25% с этой суммой вы сможете получить лишь 250 тысяч тенге и упустите 750 тысяч желаемой прибыли.

Именно для таких сделок пригодится «кредитное плечо». Недостающие средства вы можете взять у брокера в долг, и провести сделку по своему плану. Если ваша идея сработает, вы получите свой миллион прибыли, а три заёмных миллиона спокойно вернёте брокеру.

Как мы упоминали, увеличение прибыли в несколько раз – это главная цель, ради которой трейдеры и инвесторы используют «плечо».

В нашем примере можно также дополнить, что плечо мы взяли «четвертое», потому что пропорция собственных средств к общей сумме сделки составляет 1:4 (один к четырём).


✅ Риски инвестора

Здесь стоит повторить базовое правило: «Чем выше возможная доходность, тем выше потенциальный риск выбранной инвестиции».

Кредитное плечо делает каждую сделку более рискованной.

С одной стороны, инвестиции с финансовым рычагом помогают заработать в несколько раз больше. Но, с другой стороны, риски инвестора тоже увеличиваются во столько же раз.

Если в нашем примере стоимость акций не вырастет, а снизится на 25%, то будет потерян один миллион тенге. А три оставшиеся миллиона брокер заберёт обратно. Получается инвестор потеряет все свои средства там, где без плеча он потерял бы лишь четверть этой суммы, то есть 250 тысяч тенге.

Поэтому сделки с плечом рекомендуется проводить только опытным участникам торгов . И подходят они больше именно для краткосрочных периодов. Ведь никогда не знаешь, что произойдёт на горизонте нескольких месяцев или, тем более, лет. Если однажды шоковое событие сильно обвалит цену купленных с плечом акций, потерять можно очень много.

То есть плечо – это инструмент, которым нужно уметь пользоваться в ситуациях с высокой вероятностью успеха и низкой неопределённостью.


✅ Как воспользоваться кредитным плечом

Получить заемные средства для покупки акций довольно просто. Чаще всего для этого не нужно подавать отдельных заявок и ждать одобрения, как в банке. Объем акций, доступных к покупке с учетом «кредитного плеча», автоматически отображается в торговом терминале инвестора, если включена опция «использовать маржу». Её можно включить или выключить при формировании торгового приказа.

Скриншот из мобильного приложения Tradernet . Global (доступно на iOS и Android ).


✅ Что такое «маржа», как брокер зарабатывает и защищает свои интересы в сделках с плечом

К слову, брокер дает доступ к финансовому рычагу не бесплатно. За такие сделки с инвестора взимается специальная комиссия.

Если смотреть шире, инвестирование с плечом называют «маржинальной торговлей». Маржа – это обеспечение, необходимое для получения займа.

Чтобы одобрить инвестору сделку с плечом, брокер сначала хочет видеть определённый залог , который позволит ему вернуть свои деньги, даже если на рынке сложится неблагоприятная ситуация.

Таким залогом обычно выступают сами ценные бумаги, которые были куплены с плечом. А также остальной портфель активов на счёте инвестора.

Получается, акции, которые вы купили за счёт кредитного плеча, находятся у брокера в залоге.

Если их цена начнёт снижаться, то брокерская компания будет терпеть это только до определённого уровня – пока убытки покрыты вашим собственным капиталом. Затем, когда потери будут угрожать уже средствам брокера, он просто продаст залоговые бумаги и вернёт себе вложенные деньги.

Предварительно, конечно, брокер сначала предупредит клиента о существенном падении стоимости акций и возможном негативном исходе сделки.

Затем, если ситуация ухудшится ещё, брокер запросит, чтобы инвестор либо внёс на счёт дополнительные средства, либо сам продал часть ценных бумаг. Такой запрос называют страшными для рынка словами « маржин колл – margin call » – то есть «требованиями дополнительного обеспечения».

И только потом, если убытки продолжают расти, брокер принудительно продаст ценные бумаги инвестора, чтобы вернуть свои деньги.

Но очень важно отметить, что большинство современных брокеров на фондовом рынке старается не допустить таких крупных убытков клиентов от маржинальных сделок. Для этого у брокеров есть специальные нормативы риск-менеджмента и меры пресечения потерь.


✅ Как еще можно использовать «плечо»

Существуют также альтернативные способы использования плеча. Например, когда появляется необходимость купить акции, но на брокерском счете нет свободных денег. Чтобы не упускать хорошую сделку, инвестор может приобрести бумаги в кредит. Такие маржинальные сделки нацелены не на умножение прибыли, а на участие в определённой возможности. Некоторые брокеры позволяют на таких условиях заходить в IPO. Главное, чтобы в активах инвестора был портфель других ценных бумаг, продажа которых при необходимости позволит покрыть маржинальный заём.


✅ Фонды
ETF со вшитым плечом

Ещё один интересный вариант – инвестировать с плечом не в отдельные акции, а сразу в целые корзины ценных бумаг или фонды ETF. «Плечевые» ETF приобрели популярность на фондовом рынке примерно с 2006 года. В такие фонды кредитное плечо «вшито» по умолчанию.

Как мы говорили в прошлой статье, фонд ETF может копировать поведение целого биржевого индекса – допустим, S&P 500 или технологического индекса NASDAQ 100. Если вы купите акции такого фонда, то это будет равносильно вложениям сразу в 100 компаний, по акциям которых составляется индекс NASDAQ.

Так вот, чтобы увеличить доходность от таких сделок в удачные моменты, биржевики придумали особые инструменты, которые умножают изменения цены базового актива в несколько раз.

К примеру, если за день значение индекса NASDAQ 100 вырастет на 2%, то цена ETF с двойным плечом вырастет примерно на 4%. А если плечо тройное, то и вовсе на 6%.

Однако, если индекс снизится на 3%, то на тройном плечевом ETF можно лишиться 9% от вашей инвестиции.

Преимущество таких фондов – возможность получить большую отдачу от хорошей идеи по определённой группе акций. При этом не вкладывать большой капитал, который понадобился бы для отдельной покупки каждой ценной бумаги.

Также по таким фондам вы не платите брокеру вознаграждение за маржинальный заём. В сделке участвуют только ваши собственные деньги. Хотя при этом в цену таких фондов может быть вшита определённая комиссия за управление, и она обычно выше, чем по простым ETF.


✅ Управление капиталом при сделках с плечом

Если вы обладаете необходимым уровнем знаний и навыков, можно дополнить перечисленными инструментами свой арсенал и зарабатывать в некоторых сделках больше.

Но напоминаем: даже на самую перспективную сделку по одним определённым ценным бумагам не стоит выделять больше 5% средств от вашего общего капитала, лучше ограничиться 2-3% средств на сделку.

В этом случае прибыльные сделки будут постепенно увеличивать баланс вашего счёта, а неизбежные убытки в отдельных сделках не смогут сильно бить по карману. Вашему долгосрочному пребыванию на рынке ничто не будет угрожать, пока вы разумно управляете риском.

Получите бесплатную консультацию специалистов

Открыть счет Онлайн

Freedom Broker
Республика Казахстан, 050040, г. Алматы, проспект аль-Фараби 77/7,
БЦ «Esentai Tower», 3 и 7 этажи

© 2024 АО «Фридом Финанс»

+7 727 355 75 55 (бесплатно с городских номеров Казахстана, с международных и мобильных — звонок платный)

7555 (бесплатно с мобильных операторов Казахстана) [email protected]

Сообщить об обнаруженных проблемах с безопасностью: [email protected]

Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать. Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют получение доходов в будущем. В соответствии с законодательством, компания не гарантирует и не обещает в будущем доходности вложений, не дает гарантии надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов.

Этот веб-сайт использует файлы cookie для повышения удобства работы Согласен

Ваша заявка получена. Скоро мы свяжемся с Вами!
Оставить заявку
Оставить заявку
Оставить заявку
Успешно отправлено!
Подписка на рассылку
Оставить заявку
Открытие счета в приложении Tradernet

Для скачивания приложения отсканируйте QR-код

Настоящим ПК Freedom Finance Global PLC (далее – «Компания», «Брокер») уведомляет вас о следующих особенностях заключения сделок, являющихся производными финансовыми инструментами (деривативами) (далее – «Сделки ПФИ»).

При совершении сделок, являющихся производными финансовыми инструментами (деривативами), в том числе опционами, инвестор несет не только общие риски, сопряженные с совершением операций на финансовых рынках (системные, банковские, операционные, технические, рыночные, валютные, риски эмитента и др.), но также и специфические риски, связанные с особенностями производных финансовых инструментов. Например, помимо общего рыночного (ценового) риска инвестор, в случае направления Брокеру поручения на совершение сделки с производным финансовым инструментом, будет нести как риск неблагоприятного изменения цены финансовых инструментов, являющихся базисным активом производного финансового инструмента, так и риск в отношении активов, которые служат обеспечением по соответствующим производным финансовым инструментам. Изменение рыночных показателей базисных активов и их экономический эффект на финансовый результат инвестора от Сделок ПФИ невозможно предсказать с достаточной степенью надежности. Подробнее с информацией о рисках, связанных с осуществлением Сделок ПФИ, можно ознакомиться в Декларации о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг в Приложении 4 к Регламенту оказания брокерских (агентских) услуг на рынке ценных бумаг Компании, а также в информационных материалах, размещаемых на сайтах бирж, торговых площадок и клиринговых организаций, на которых происходит заключение и исполнение сделок с биржевыми производными финансовыми инструментами.

Условия Сделок ПФИ не содержат гарантии определенной доходности. Брокер не гарантирует, что совершение Сделки ПФИ обеспечит инвестору получение дохода или достижение желаемого финансового результата от соответствующей сделки. Брокер не делает заявлений, не предоставляет заверений или гарантий и не принимает ответственности в отношении фактического достижения инвестором конкретных финансовых результатов или иных целей, намерений или ожиданий инвестора в связи с совершением Сделок ПФИ. Даже в случае, если совершение сделок с производными финансовыми инструментами Сделок ПФИ приведет к положительному или ожидаемому результату, финансовый результат инвестора от совершения такой сделки может быть существенно ниже финансового результата, который, при прочих равных условиях, инвестор мог бы получить в результате совершения сделок непосредственно с активом, который является базисным активом производного финансового инструмента. Помимо изменения цен на базисный актив и стоимости самого производного финансового инструмента на финансовый результат инвестора от Сделки ПФИ влияют, в том числе, расходы, сопряженные с заключением и исполнением Сделки ПФИ, включая вознаграждение Брокера. Инвесторы, являясь клиентами Брокера, обязаны ознакомиться с информацией о вознаграждениях и комиссиях, взимаемых Брокером в рамках исполнения поручений клиентов на заключение Сделок ПФИ (и, в частности, сделок с опционами). Информация о вознаграждениях и комиссиях, взимаемых Брокером при заключении и исполнении сделок с опционами по поручениям клиентов представлена в Приложении 3 к Регламенту оказания брокерских (агентских) услуг на рынке ценных бумаг. Обращаем внимание, что комиссии Брокера не учитываются при расчете стоимости опционного контракта и взимаются отдельно после заключения соответствующей сделки (приобретения опциона).

Инвесторы, являясь клиентами Брокера, могут заключать Сделки ПФИ, в том числе, с целью хеджирования своих рисков по другим инвестициям, однако Брокер не осуществляет корректировку суммы Сделок ПФИ в зависимости от изменения размера хеджируемого инвестором риска. Брокер не проверяет и не оценивает наличие / отсутствие хеджируемых рисков и/или базисных активов, связанных c указанными рисками у инвестора. Брокер при принятии от инвестора поручения на совершение Сделки ПФИ не запрашивает и не проверяет экономические цели и потребность инвестора в заключении Сделки ПФИ.

Обращаем внимание, что «выписывание» опционов, т.е. продажа опционных контрактов, по которому продавец получает плату, или премию, в обмен на принятие на себя обязательства купить или продать финансовый инструмент, являющийся базисным активом опциона, по заранее установленный цене в определенную дату в будущем, может быть рекомендовано только опытным инвесторам, обладающим значительными финансовыми возможностями и практическими знаниями в области применения инвестиционных стратегий. Выписывание опционов, а также заключение фьючерсных контрактов при относительно небольших неблагоприятных колебаниях цен на рынке может подвергнуть инвестора риску значительных убытков, при этом в отдельных случаях размер таких убытков может быть неограничен. С учетом вышеизложенного обращаем внимание, что совершение подобных сделок доступно только клиентам, которым брокером был предварительно присвоен статус Профессионального клиента.

Розничным клиентам доступно меньше возможностей торговли деривативами, чем Профессиональным клиентам, в связи с нормативными и регуляторными требованиями, а также различиями в степени подготовки и опыте между этими двумя категориями клиентов. Перечень доступных для торговли производных финансовых инструментов для Розничных клиентов и для Профессиональных клиентов может регулярно изменяться в соответствии с применимым регулированием и/или по усмотрению самого Брокера. Розничным клиентам доступны только покупка опционных контрактов, а также подача поручений на закрытия позиции в ранее приобретенных опционных контрактах (при исполнении таких поручений клиент продает свое ранее приобретенное право другому лицу, но при этом сам не «выписывает» опцион и не становится продавцом по опционному контракту). При покупке опционного контракта потери инвестора не превышают величину уплаченной инвестором опционной премии и вознаграждения Брокера.

Брокер предоставляет Розничным клиентам доступ только к ограниченному списку производных финансовых инструментов на организованных торгах. Настоящим инвестор подтверждает, что он понимает, осознает и принимает, что порядок заключения, а также отдельные условия исполнения сделок с производными финансовыми инструментами на организованных торгах определяются документацией соответствующего организатора торгов и клиринговой организации (если применимо) и не все соответствующие условия могут быть известны на дату подачи инвестором и приема брокером поручения на заключения соответствующей сделки с производными финансовыми инструментами.

Использование производных финансовых инструментов рекомендуется только инвесторам, которые обладают специальными знаниями и пониманием их экономической и правовой природы. Для повышения уровня знаний и подготовки клиентов к торговле деривативами, Брокер рекомендует пройти специальное обучение, предоставляемое Брокером на интернет-сайте (https://ffin.kz/). Прохождение обучения не гарантирует успешную торговлю и не исключает риска потери капитала. Брокер вправе требовать от клиентов регулярного прохождения тестирования в области деривативов по своему усмотрению или по требованию регулятора. Помимо этого, Брокер имеет право ограничивать или запрещать доступ к торговле деривативами или открытие новых позиций в случае непрохождения указанного тестирования.

ПК «Freedom Finance Global PLC» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае принятия инвестором решения о совершении Сделки ПФИ. Инвестору рекомендуется самостоятельно проводить инвестиционный анализ и получить профессиональные консультации перед каждой Сделкой ПФИ. Подавая поручение на совершение Сделки ПФИ, Клиент признает и соглашается с тем, что принимает все решения самостоятельно и в полной мере осознает все возможные риски, раскрытые в настоящем Дисклеймере, а также в Приложении 4 к Регламенту, информационных материалах, размещенных биржами и посредниками (NYSE, Options Clearing Corporation (OCC) и др.). Клиент также соглашается и признает, что Брокер не несет ответственности за возможные риски и потери Клиента, связанные с заключением Сделок ПФИ.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *