Что такое деривативы в криптовалюте
Перейти к содержимому

Что такое деривативы в криптовалюте

  • автор:

Что такое криптодеривативы и как их использовать на практике

Мнения экспертов могут не совпадать с позицией редакции. «РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам. Помимо обычной торговли активами, на крипторынке есть возможность использовать различные финансовые инструменты. Один из них — криптодеривативы, которые по сути являются договором между покупателем и продавцом на будущую стоимость цифрового актива. Участники данной сделки не владеют базовым активом, на который составлен договор. В данном случае предметом сделки является право на исполнение договора.

Какие бывают криптодеривативы

  • Фьючерсы — это договор на продажу или покупку базового актива в будущем по заранее установленной цене. Пример подобного контракта — это предзаказ какого-либо товара, при котором покупатель платит заранее установленную цену, однако товар получает позже;
  • Форварды — это практически тоже самое, что и фьючерс, однако этот контракт менее стандартизирован и не торгуется на биржах. Форвардами торгуют на внебиржевых рынках (OTC), однако этот договор также подразумевает покупку базового актива в будущем по установленной цене;
  • Опционы — это договор, который дает право, но не обязывает купить или продать базовый актив в будущем по заранее установленной цене. Пример опционов в реальной жизни — это попросить продавца придержать товар на некоторое время;
  • Свопы — это инструмент, который включает в себя сразу два договора. Первый договор направлен на покупку или продажу базового актива в момент его заключения, а второй — обозначает условия для продажи или покупки базового актива в будущем. Свопы считаются более сложным вариантом фьючерсов. Пример: покупка какого-либо товара у поставщика и заключение договоренности о поставках этого же товара конечному потребителю в будущем;
  • CFD (contract for difference) — договор на разницу цен базового актива. Если за время действия договора актив подешевел, то разницу выплачивает покупатель. В случае подорожания актива — ее выплачивает продавец. Простой пример подобного контракта — это специальное предложение, действующее в некоторых магазинах, в рамках которого продавец обещает возместить разницу в цене, если покупатель найдет товар дешевле.

Что нужно знать перед использованием криптодеривативов

Деривативы на такие высоковолатильные активы, как криптовалюты, следует использовать только после внимательного изучения самих инструментов и того, как они работают, иначе высок риск не только полной потери средств, но и ухода в глубокий минус, предупредил директор сервиса обмена криптовалют Alfacash Никита Сошников. Он рекомендовал новичкам с особой осторожностью относиться ко всем производным инструментам.

«Надо постоянно помнить, что деривативы ориентированы на активных трейдеров и спекулянтов, которые постоянно заключают сделки. За счет низких комиссий и встроенного кредитного плеча криптодеривативы особенно популярны среди спекулянтов», — отметил эксперт.

Кредитное плечо — это заем в виде денежных средств или активов, предоставляемых трейдеру для заключения сделки.

Пересидеть рыночный спад в деривативах не получится, так как если на счете не будет хватать денег для поддержания позиции, она будет принудительно закрыта, добавил Сошников.

Новичкам лучше для начала получить опыт в торгах, освоить основные понятия и научиться чувствовать сигналы к движению рынка, посоветовал руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. По его мнению, после этого нужно разработать собственную стратегию, учитывающую риски в условиях кризиса и высокой волатильногости экономики, и только потом приступать к работе с криптодеривативами.

Как использовать инструменты в торгах

Ведущий аналитик 8848 Invest Виктор Першиков привел конкретные ситуации на рынке, в которых можно использовать криптодеривативы:

  • Риск падения котировок. Фьючерсы можно использовать для продажи актива и заработка на падении цены, а опционы могут застраховать инвестора от риска снижения котировок. Например, для майнинговых ферм, которые прогнозируют добычу криптовалюты за определенный период времени, опционы могут стать инструментом защиты от снижения курса, когда доходность фермы будет страховаться опционом на продажу;
  • Наличие устойчивого тренда. CFD-контракты и фьючерсы могут обеспечить повышенную прибыль в случае сильного движения рынка.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Что такое деривативы в криптовалюте и зачем их использовать?

Сегодня также популярностью пользуются деривативы. Изначально они использовались для минимизации риска при торговле волатильными активами. Но затем их признали эффективным инструментом спекуляции криптой. Торговля деривативами предусматривает размещение сделки – длинной или короткой, исходя из того, какой вы ожидаете увидеть будущую стоимость криптомонеты. Если вы «угадаете» направление, то получите прибыль. Если ваш прогноз не совпадет с реальностью, то столкнетесь с убытками.

Какие существуют деривативы криптовалют?

Под криптодеривативами подразумевают срочные контракты, в которых базовым активом считаются курсы крипты. Большая часть таких контрактов – расчетная, а значит, не требуется реально отправлять монеты. Трейдер получает возможность заработать на росте цены криптовалют. В эту категорию входят такие же инструменты, как и при работе с активами других рынков (фондового, валютного, товарного). Сегодня платформа для трейдинга криптовалют может предложить следующие варианты криптодеривативов:

  • Фьючерсы – срочные контракты, которые предполагают, что по окончании срока действия одна сторона обязуется купить, а другая – продать прописанный объем криптоактивов по цене, указанной в условиях. Преимущество: нужно вносить не полную стоимость, а лишь гарантийное обеспечение, которое может составить 2-20% от полной суммы.
  • Форварды – срочные контракты внебиржевого рынка, похожие на фьючерсы. В них также предусматривается заключение сделки в будущем на оговоренных условиях. От криптофьючерсов отличаются тем, что нет стандартного контракта, не участвует центральный контрагент, отсутствует гарантийное обеспечение.
  • Опционы. Такие деривативы в криптовалюте предоставляют покупателю право на продажу или покупку крипты в момент исполнения по установленной ранее стоимости. Второй участник, а именно продавец опциона, обязан совершить операцию по запросу покупателя.
  • CFD – контракты на разницу цен. По этому договору его участники обязаны рассчитаться, исходя из разности курсов на момент составления и исполнения контракта.

Разнообразие вариантов позволит каждому найти подходящий вариант, даже розничному инвестору.

Зачем нужны деривативы в криптовалюте?

Если вы выбрали для себя мировую или укр. биржу криптовалют, то при обычной торговле вы столкнетесь с рядом ограничений. Первое – заработок строится лишь на покупке монет подешевле и продаже подороже. С деривативами вы сможете получать прибыль как от роста цены, так и от ее снижения.

Второй момент – при стандартной торговле заработок зависит только от доступного капитала. При небольшой стартовой сумме вы сможете рассчитывать на небольшой доход. Криптодеривативы позволяют задействовать кредитное плечо – дополнительные средства от биржи под залог баланса на счету. Важно учитывать, что такая возможность как повышает шансы на высокую прибыль, так и увеличивает риски.

На правах рекламы

Много сидишь в социальных сетях? Тогда читай полезные новости в группах «Наш Костанай» ВКонтакте, в Одноклассниках, Фейсбуке и Инстаграме. Сообщить нам новость можно по номеру 8-776-000-66-77

Что такое деривативы на криптовалюты и как на них зарабатывают?

futures_500

Дериватив — это финансовый договор о будущей цене криптовалюты, ценной бумаги, товара или услуги. Предмет такого договора называется базовым активом. Продавцы и покупатели деривативов не владеют базовыми активами, а продают и покупают право на исполнение договора.

Зачем нужны деривативы?

Для снижения рисков и заработка на изменении цен. Это справедливо как для традиционных, так и для криптовалютных бирж. Объясним это на примерах.

Если трейдер Василий опасается, что биткоин подешевеет до $3 тысяч к следующему вторнику, он может заключить договор с трейдером Аркадием о продаже ему биткоинов, когда цена опустится до $3,5 тысяч. Так деривативы помогают снизить риски.

А если трейдер Геннадий хочет приобрести биткоин по цене $3,5 тысяч до вторника, он может купить договор у Аркадия и тогда Василий будет продавать биткоины уже Геннадию. Василий же получит деньги от Геннадия, не дожидаясь условленной цены. Продавая и покупая этот договор, трейдеры могут зарабатывать деньги в зависимости от цены базового актива. Так деривативы используются для заработка.

Как зарабатывают на криптовалютных деривативах?

Трейдеры зарабатывают на изменении цены базового актива. Поскольку будущая рыночная цена базового актива неизвестна, все участники торгов берут на себя риск. Если на момент исполнения договора товар подешевел, то прибыль получает продавец, а покупатель остается в убытке. Если товар подорожал, то в выигрыше остается покупатель.

Чтобы увеличить заработок, трейдер использует плечо — кредит, который предоставляет биржа. Размер плеча пропорционален депозиту, который внес трейдер. Благодаря этому трейдер может совершать операции на крупные суммы. Размер плеча зависит от биржи. Большинство бирж предоставляет плечо с комиссией.

Допустим, текущая цена BTC — около $8,000. Аркадий считает что она будет падать. Он заводит на биржу 1 BTC, выбирает плечо 10x и продает 80000 контрактов по цене $8000 за 1 BTC. Через два часа цена биткоина падает до $7600. Тогда Аркадий покупает эти же контракты и получает на свой баланс чистую прибыль 80 000/7600 — 80 000/8000 = 0,52 BTC. Теперь у Аркадия на счете 1,52 BTC.

Отметим, спонсор этой карточки ShortBit не взимает комиссию за плечо. Биржа зарабатывает на стандартных комиссиях за транзакции. Комиссии на ShortBit составляют 0,075% для продавцов и 0,025% для покупателей.

Какие бывают типы деривативов на криптовалюту?

  • Фьючерсы
  • Форварды
  • Опционы
  • Свопы
  • CFD (контракт на разницу цен)

Что такое фьючерсы?

Фьючерс — договор о продаже или покупке базового актива по оговоренной цене в будущем (отсюда и название). Например, вы заказываете в автосалоне конкретную комплектацию машины. Ее доставят через полгода, и вы будете обязаны купить машину по оговоренной цене.

Также есть бессрочные фьючерсы. В них нет даты расчета или закрытия, поэтому их можно покупать и продавать в любой момент.

Биржа ShortBit предоставляет бессрочные фьючерсные контракты на цену биткоина, Ethereum и Binance Coin. В будущем будут добавлены деривативы на другие криптовалюты.

Что такое форвард?

Форвард — внебиржевой договор о купле-продаже товара в будущем. Он похож на фьючерс, но менее стандартизированный. Фьючерс торгуется на бирже, а форвард — через OTC. Например, вы обязуетесь перевести книгу в будущем, а издатель — оплатить готовую работу.

Биткоин-форварды торгуются на американской регулируемой бирже TeraExchange.

Что такое опцион?

Опцион — договор, который дает покупателю право, но не обязанность, купить товар по оговоренной цене. Например, вы просите придержать товар до завтра, потому что у вас нет с собой денег.

Возможность торговли опционами предоставляют Deribit и LedgerX.

Что такое своп?

Своп — это два договора: купля-продажа базового актива и купля-продажа этого же актива в будущем. Это более сложный вариант фьючерса. Например, вы покупаете конкретную комплектацию машины, но при этом договариваетесь со знакомым, что продадите ему эту машину по более высокой цене.

Бессрочные свопы доступны на бирже BitMEX.

Что такое СFD?

CFD (contract for difference) — дериватив на разницу цен базового актива. Если за время действия договора актив подорожал, разницу выплачивает продавец. Если он подешевел — ее выплачивает покупатель. Часто такие контракты бессрочные и закрываются стороной, которая имеет такое право по договору. Например, магазин обещает возместить разницу в цене, если вы найдете такой же товар дешевле.

Криптовалютные СFD доступны на платформе eToro.

Материал подготовлен в сотрудничестве с биржей криптовалютных деривативов ShortBit.

Подписывайтесь на ForkLog в социальных сетях

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER

Рассылки ForkLog: держите руку на пульсе биткоин-индустрии!

Базовое руководство по торговле деривативами

Торговля деривативами — это соглашение между покупателем и продавцом, при котором заранее определены следующие составляющие сделки: актив, цена, количество и время. Другими словами, это торговля срочными и бессрочными фьючерсам криптовалюты.

Трейдеры могут зарабатывать на росте цен криптовалютных активов, покупая их (лонг), или на падении цен, продавая их (шорт).

Какие бывают типы ордеров и когда лучше торговать

В торговле деривативами есть два основных типа позиций: лонг (бычья) и шорт (медвежья).

Открытие и закрытие позиции может быть во время покупки или продажи в зависимости от направления сделки.

Открытие позиции. У длинной позиции — это покупка, а у короткой — продажа.

Закрытие позиции. У длинной позиции — это продажа, а у короткой — покупка.

Если у вас нет позиции и вы ожидаете роста цены базового токена, то вы можете открыть лонг-позицию,

то есть купить активы. Если вы считаете, что цена базового токена упадет, вы можете продать его и закрыть лонг-позицию.

Какие основные поля нужно заполнить, чтобы разместить ордер

Торговые продукты: срочные и бессрочные фьючерсы

  • Бессрочные фьючерсы. Такие фьючерсы автоматически продлеваются до дат экспирации.
  • Срочные фьючерсы. У этих фьючерсов есть фиксированный срок действия: текущая неделя, следующая неделя, текущий месяц, текущий квартал или второй квартал.

Единица контракта: маржа в USDT/USDC или в криптовалюте

  • Маржа в криптовалюте. Такие контракты называются реверсными. У них единица цены — USD, а валюта активов обеспечения и расчета прибыли и убытка — криптовалюта (например, BTC, ETH и т. д.). Чтобы торговать таким контрактом, нужно хранить соответствующую базовую криптовалюту. Например, для торговли бессрочными фьючерсами с маржой в BTC пользователю нужно перевести BTC в качестве актива обеспечения.
  • Маржа в USDT. Такие контракты называются форвардными. У них единица цены, валюта активов обеспечения и расчета прибыли и убытка — это USDT. Чтобы торговать разными типами таких контрактов, нужны только токены USDT.

Режим позиции: кросс- и изолированная маржа

  • Кросс-маржа. В этом режиме маржа позиции — это весь доступный баланс вашего аккаунта.
  • Изолированная маржа. В этом режиме маржа позиции блокируется во время размещения изначального ордера. Эта сумма и составляет максимальный убыток.

Направление

  • Открытие шорт- или лонг-позиции.

Торговое плечо

  • Чем больше коэффициент торгового плеча, тем выше возможная прибыль и риск.

Тип ордера

  • Лимитный ордер. Лимитный ордер позволяет установить количество и максимальную цену покупке или продажи. Когда рыночная цена достигает указанной, система выполняет транзакцию по лучшей цене в ограниченном диапазоне.
  • Рыночный ордер. Рыночный ордер позволяет быстро покупать или продавать активы по лучшей цене на текущем рынке.

Сумма

  • Вы можете указывать сумму ордера в единице контракта, текущем токене или USDT.
  • Если на вашем торговом аккаунте недостаточно USDT, вы не сможете разместить ордер. В этом случае измените торговое плечо или пополните баланс USDT.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *