Dio что это в финансах
Перейти к содержимому

Dio что это в финансах

  • автор:

«Дио»: Очень сложно говорить об инвестиционных планах

«Бизнес воспринимает лари как нестабильную валюту, и в этой ситуации очень сложно говорить о каких-либо инвестиций» — заявил глава компании «Дио» Тамаз Даушвили.

По его словам, на покрытие инвестиций требуется определенное время, и чем нестабильнее будет национальная валюта, тем больше для это надо будет времени, исходя из этого, бизнес-климат в Грузии в настоящее время неблагоприятный для инвестирования.

«Мы уже запланировало введение в строй нового предприятия, и уже взяли для этого кредит, соответственно, назад отмотать уже не удастся, соответственно, проект продолжается. Но займ, который мы взяли в национальной валюте потерял ценность, соответственно, наши расходы вырастут на 15-20%» — заявил он.

По его словам, ситуация с валютой критически сложная.

«Последствия от нынешней девальвации национальной валюты в полной мере проявятся в течение нескольких недель. В прошлые годы бывали и более политически нестабильные периоды, однако они не имели такого негативного влияния на курс валюты. У правительства всегда должны быть в руках инструменты, которые позволят стабилизировать ситуации. Но если правительству не доверяют, то бизнес вынужден сам искать способы обезопасить себя, и соответственно, покупает доллары и евро в больших количествах» — заявило он.

По его словам вполне возможно, что девальвацию национальной валюты кроме других факторов подстегивают и негативные ожидания, но это проблема правительства, а не бизнеса.

«Недавно премьер-министр заявил, что причиной девальвации национальной валюты стали оппозиционные выступления в Тбилиси. Это заявление неправильное, и ответственный глава правительства не должен позволять себе такие разговоры. Политические осложнения всегда возможны, и никто от них не застрахован, но они не должны становиться причиной экономических проблем» — считает глава компании «Дио».

По его словам, немалая ответственность в сложившейся ситуации лежит и на Национальном банке, который должен действовать смелее.

«Сейчас была ситуация в которой повышение ставки рефинансирования необходимо. Пусть это будет минимальное повышение, на хотя бы на 0, 25%, но это был бы правильный сигнал в адрес бизнеса и общества. По крайней мере это показало бы, что в Национальном банке беспокоятся о сложившейся ситуации» — заявил Тамаз Даошвили.

По его словам, такое решение не было принято, и по всей видимости, власти надеются, что национальная валюта это вынесет.

«Они ходят по лезвию бритвы и играют на эмоциях людей. Если Национальный банк видит, что уровень инфляции выше запланированного, то он должен своевременно принять меры, и перестраховаться. В противном случае, осенью все очень плохо обернется. Мы хотим доверять правительству и Национальному банку, и поэтому ждем от них конкретных действий. Они должны работать совместно, и ответственность должна распределяться между ними поровну» — заявил глава компании «Дио».

Все замечания и пожелания присылайте на [email protected]. Все права защищены и охраняются законом. © 2008 «Бизнес Грузия». Размещение рекламы на сайте: [email protected]. Редакция не несет ответственности за достоверность рекламной информации. Редакция не предоставляет никакой справочной информации. Просьба, при использовании наших материалов, соблюдать журналистскую этику и указывать гиперссылки на источник.

Как рассчитать финансовый (денежный) цикл?

Финансовый цикл (англ. cash conversion cycle — CCC) — это показатель, который отражает время (измеряемое в днях), требуемое компании для преобразования своих вложений в запасы и прочие ресурсы в денежные средства от продаж своей продукции. В практике финансового анализа финансовый цикл называют также чистым операционным циклом или просто денежным циклом (цикл конвертации наличных денег). Денежный цикл измеряет как долго каждый вложенный доллар находится в процессе производства и продаж, прежде чем он будет преобразован в полученные денежные средства.

Cash conversion cycle учитывает, сколько времени нужно компании для продажи своих запасов, сколько времени требуется для сбора дебиторской задолженности и сколько времени у нее есть для оплаты счетов.

Финансовый цикл является одним из нескольких количественных показателей, которые помогают оценить эффективность операций и менеджмента компании. Тенденция к снижению или устойчивому значению показателя денежного цикла в течение нескольких периодов является хорошим признаком, в то время как увеличение его значений должно привести к углубленному финансовому анализу, с детальным изучением ключевых факторов, оказывающих такое негативное влияние. Следует иметь в виду, что денежный цикл применяется только к избранным секторам, зависящими от управления запасами и связанным с ними операций.

Цикл конверсии денежных средств является одним из нескольких показателей эффективности управления. Он измеряет, насколько быстро компания может конвертировать свои оборотные активы в наличные средства. Денежный цикл по своей природе совершает кругооборот, когда денежные средства посредством вложений трансформируются в запасы (или же возникает кредиторская задолженность), затем после производства продукции происходит процесс ее продажи (или возникновение дебиторской задолженности), что в конечном итоге приводит к получению компанией денежных средств. Как правило, чем ниже значение показателя финансового цикла, тем лучше для компании. Хотя в процессе финансового анализа его следует сочетать с другими показателями — такими как рентабельность собственного капитала (ROE) и рентабельность активов (ROA).

Цикл конвертации наличных денег может быть полезен при сравнении ближайших конкурентов, поскольку компании с самым низким значением этого показателя часто имеют более эффективное управление, т.к. сокращается разрыв между оттоком денежных средств и их притоком. Таким образом, финансовый цикл может помочь инвесторам оценить перспективность потенциальных инвестиций.

Сущность цикла конвертации наличных денег

Цикл конвертации наличных денег представляет собой комбинацию нескольких коэффициентов деятельности предприятия, включающих дебиторскую задолженность, кредиторскую задолженность и оборачиваемость запасов. Дебиторская задолженность и запасы — это краткосрочные активы, а кредиторская задолженность — пассив. Все эти показатели отражаются в бухгалтерском балансе. По сути, денежный цикл показывают, насколько эффективно руководство использует краткосрочные активы и обязательства для получения денежных средств.

Как эти коэффициенты связаны с бизнесом? Если компания продает высоколиквидную продукцию, которую хотят купить большое количество покупателей, то в таком бизнесе денежные средства быстро циркулируют. Если менеджменту не удается реализовать продукцию предприятия, то денежный цикл замедляется. Например, если накапливается слишком много запасов или деньги тратятся на товары, которые невозможно продать, — то это наносит ущерб компании. Чтобы быстро перемещать запасы, предприятие должно снижать цены, возможно, продавая свою продукцию с минимальной рентабельностью или вообще в убыток.

Если на предприятии низкое качество управления дебиторской задолженностью, то у компании могут возникнуть трудности со сбором платежей от клиентов. Это связано с тем, что дебиторская задолженность, по сути, является кредитом для клиента, поэтому компания проигрывает всякий раз, когда клиенты задерживают платеж. Чем дольше компания должна ждать оплаты, тем дольше эти деньги недоступны для инвестирования по другим направлениям. С другой стороны, компания выигрывает, замедляя оплату кредиторской задолженности своим поставщикам, потому что такая «отсрочка» позволяет ей дольше пользоваться заимствованными денежными средствами.

Формула расчета продолжительности финансового (денежного) цикла предприятия

Формула расчета продолжительности финансового (денежного) цикла предприятия состоит из трех компонентов:

CCC = DIO + DSO − DPO

DIO — Days of inventory outstanding — среднее количество дней оборачиваемости запасов.
DSO — Days sales outstanding — среднее количество дней оборачиваемости дебиторской задолженности.
DPO — Days payables outstanding — среднее количество дней оборачиваемости кредиторской задолженности.

DIO и DSO связаны с притоком денежных средств компании, а DPO — с оттоком денежных средств. Следовательно, DPO является единственной отрицательной цифрой в расчете. Другой способ взглянуть на построение формулы состоит в том, что DIO и DSO связаны с товарно-материальными запасами и дебиторской задолженностью, соответственно, они считаются краткосрочными активами и являются положительными значениями. DPO связан с кредиторской задолженностью, которая является обязательством и поэтому считается отрицательной.

Среднее количество дней оборачиваемости запасов (DIO)

Days Inventory Outstanding (DIO) — это среднее количество дней, которое требуется компании, чтобы превратить свои запасы в денежные средства. По сути, DIO — это среднее количество дней, в течение которых компания хранит свои запасы перед их продажей. Формула расчета количества дней оборачиваемости запасов рассчитывается как соотношение средних запасов к себестоимости проданных товаров:

среднее количество дней оборачиваемости запасов

Например, компания А сообщила о начальных запасах в размере 1000 долларов США и конечных запасах в размере 3000 долларов США за 2021 год, с себестоимостью проданных товаров в размере 40 000 долларов США. DIO для компании A будет:

среднее количество дней оборачиваемости запасов пример расчета

Таким образом, этой компании требуется около 18 дней, чтобы превратить свои запасы в денежные средства.

Среднее количество дней оборачиваемости дебиторской задолженности (DSO)

Среднее количество дней оборачиваемости дебиторской задолженности (DSO) — это среднее количество дней, которое требуется компании для сбора дебиторской задолженности. Таким образом, DSO измеряет среднее количество дней, в течение которых компания получает платеж от своих покупателей по проданным товарам с отсрочкой платежа. Формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается как соотношение средних остатков дебиторской задолженности к общим продажам с отсрочкой платежа:

Среднее количество дней оборачиваемости дебиторской задолженности

Например, компания А сообщила о начальной дебиторской задолженности в размере 4000 долларов США и конечной дебиторской задолженности в размере 6000 долларов США за 2021 год, а также о продажах с отсрочкой платежа на сумму 120 000 долларов США. DSO для компании A будет:

среднее количество дней оборачиваемости дебиторской задолженности пример расчета

Таким образом, данной компании в среднем требуется около 15 дней для конвертации дебиторской задолженности в денежные средства.

Среднее количество дней оборачиваемости кредиторской задолженности (DPO)

Среднее количество дней оборачиваемости кредиторской задолженности (DPO) — это среднее количество дней, которое требуется компании для погашения своей кредиторской задолженности. Таким образом, DPO отражает среднее количество дней, в течение которых компания оплачивает свои счета от торговых кредиторов, т.е. поставщиков. Формула расчета оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как соотношение средних остатков кредиторской задолженности к себестоимости проданных товаров:

Например, компания А указала начальную кредиторскую задолженность в размере 1000 долларов США и конечную кредиторскую задолженность в размере 2000 долларов США за 2021 год, а также себестоимость проданных товаров в размере 40 000 долларов США. DPO для компании A будет:

Среднее количество дней оборачиваемости кредиторской задолженности пример расчета

Таким образом, этой компании в среднем требуется около 13 дней для оплаты счетов по кредиторской задолженности.

Рассчитываем продолжительность финансового (денежного) цикла

Как отмечалось выше формула финансового (денежного) цикла = DIO + DSO — DPO . Как мы это интерпретируем?

Мы можем разбить денежный цикл на три отдельные части: (1) DIO, (2) DSO и (3) DPO. Первая часть, измеряет сколько времени потребуется компании, чтобы продать свои запасы. Вторая часть, измеряет время, необходимое для получения денежных средств от продаж с отсрочкой платежа. И наконец, последняя часть, измеряет количество времени, которое требуется компании, чтобы расплатиться со своими поставщиками по покупкам с отсрочкой платежа. Таким образом, денежный цикл представляет собой цикл, в котором компания покупает товарно-материальные запасы, продает товары с отсрочкой платежа, собирает дебиторскую задолженность и превращает ее в наличные деньги.

Используя приведенные выше DIO, DSO и DPO для компании A, мы обнаруживаем, что финансовый цикл для компании A выглядит следующим образом:

ССС = 18,25 + 15,20 – 13,69 = 19,76

Таким образом, компании А требуется примерно 20 дней, чтобы превратить свои первоначальные денежные вложения в товарно-материальные запасы обратно в денежные средства.

Интерпретация денежного цикла

Формула финансового (денежного) цикла направлена ​​на оценку того, насколько эффективно компания управляет своим оборотным капиталом. Как и в случае с другими расчетами денежных потоков, чем короче цикл преобразования денежных средств, тем лучше компания продает запасы и возмещает денежные средства от этих продаж при оплате поставщикам.

Цикл конверсии денежных средств следует сравнивать с компаниями, работающими в той же отрасли и сравнивать в ретроспективе. Например, измерение текущего финансового цикла компании с значениями за предыдущие годы может помочь определить, ухудшается ли или улучшается ее управление оборотным капиталом.

Кроме того, сравнение денежного цикла компании с ее конкурентами может помочь определить, является ли цикл преобразования денежных средств компании «нормальным» по сравнению с отраслевыми конкурентами.

Как оптимизировать финансовый (денежный) цикл

Для того, чтобы улучшить (уменьшить) денежный цикл, компании могут сосредоточиться на любой из трех его составляющих. Увеличение DPO, уменьшение DSO или уменьшение DIO приведет к снижению длительности денежного цикла. Таким образом, компании могут улучшить свой финансовый цикл и избежать общих проблем с денежными потоками одним из следующих способов:

  • ускорить реализацию запасов;
  • ускорить взыскание дебиторки;
  • увеличить время кредиторки.

Почему важен хороший финансовый (денежный) цикл?

Хороший финансовый (денежный) цикл важен прежде всего потому, что он означает, что цепочка товарно-материальных запасов компании работает эффективно. Как уже упоминалось, ваш денежный цикл хорош, если он низкий. С другой стороны, если денежный цикл вашей компании высок, это означает, что у вас есть проблемы с управлением запасами или финансами, что в свою очередь может вызвать серьезные проблемы с денежными потоками.

Хороший финансовый (денежный) цикл:

  • Повышает эффективность работы бизнеса : снижение финансового цикла до минимума указывает на то, что вы отлично справляетесь с преобразованием запасов в денежные средства. Это, в свою очередь, означает, что ваш бизнес работает эффективно. С другой стороны, высокий цикл конвертации наличности может означать операционные проблемы, сокращение вашей рыночной ниши или отсутствие спроса на вашу продукцию. В любом случае плохой денежный цикл означает, что есть проблема, которую необходимо исправить, чтобы ваш бизнес работал эффективно.
  • Лучшие условия для торговых линий (отсрочек по оплате поставок): некоторые поставщики будут учитывать ваш финансовый цикл решая, предоставлять ли вашей компании отсрочку по оплате. Если ваш денежный цикл низкий, то это означает, что ваш бизнес имеет достаточную ликвидность. В этом случае поставщики и продавцы не будут беспокоиться о расширении торговых линий для вас.
  • Более легкий доступ к кредитам и капиталу: хороший цикл конвертации наличных не только увеличивает ваши шансы на получение торговых линий, но также повышает вероятность одобрения бизнес-кредитов. Причина этого проста. Если у вас низкий денежный цикл, ликвидность вашего бизнеса в порядке. Для кредиторов это означает, что вы можете с комфортом погасить выданные вам кредиты. Такое чувство безопасности увеличивает их вероятность одобрения ваших кредитных заявок.
  • Хорошее управление долгом: как уже упоминалось, финансовый цикл компании влияет на ее денежный поток. Анализируя этот показатель, вы сможете правильно определить, испытывает ли ваша компания финансовые затруднения или нет. Таким образом, это может помочь вам выяснить, стоит ли просить у кредиторов деньги и сколько их просить.
Другие статьи:
  • Цикл Деминга
  • Чистый денежный поток
  • Денежный зачет
  • Жизненный цикл объекта недвижимости
  • Денежный фетишизм
  • Жизненный цикл предприятия
  • Инновационный цикл
  • Денежный чек
  • Экономический цикл
  • Жизненный цикл товара
  • Финансовый анализ и его основные компоненты
  • Налично-денежный оборот

Ведут себя как коллекторы

На протяжении двух недель звонят не менее 10 раз в день каждый день, я не являюсь клиентом банка, никогда к ним не обращалась, ни заёмщик, ни созаемщик, ни поручитель, я вообще никогда не обращалась в этот банк. Знакомая взяла там кредит и имела неосторожность дать мой номер, для чего мне не известно. Я ни раз просила по телефону исключить мой номер из списка обзвона, но мне говорят что это невозможно. Нет сил. Кошмар. Я многодетная мать, постоянные звонки мешают спать детям и вообще выводят. Остановить это невозможно, ещё немного и доведут до самоубийства. Никакой управы нет на них.

Администратор народного рейтинга
2020-05-13T16:00:37+03:00

Спасибо за отзыв. Давайте подождём ответа банка по ситуации. 29.07.2020 Учитывая пояснения банка, а также в соответствии с п. 3.7.2.б) Правил Народного рейтинга принимаем отзыв пока без оценки. Если звонки будут продолжаться, пришлите, пожалуйста, подтверждающие скриншоты/записи нам на responses@banki.ru. В письме укажите ссылку на отзыв.

Совкомбанк

Совкомбанк
2020-07-06T17:58:25+03:00

Уважаемая Мария! Благодарим за обращение! Банк осуществляет обработку персональных данных с соблюдением принципов и правил, предусмотренных Федеральным законом. При ненадлежащем исполнении обязательств по кредитному Договору, Банк вправе осуществлять урегулирование вопроса по погашению просроченной задолженности в соответствии с данными, предоставленными лично Заемщиком в Анкете. Указанный номер телефона был предоставлен заемщиком при оформлении договора. Номер был исключен из работы 20.05.2020. После указанной даты звонки со стороны Банка не подтверждены. При наличии второй сим карты просьба уточнить информацию о номере телефона. Данные Вы можете предоставить на адрес: feedback@sovcombank.ru или в личные сообщения, в теме письма указав ссылку на отзыв. С уважением, Департамент клиентских впечатлений ПАО «Совкомбанк».

Прежде чем перейти к Google

Если вы выберете «Принять все», мы также будем использовать файлы cookie и данные, чтобы:

  • Разрабатывать и улучшать новые сервисы.
  • Показывать рекламу и оценивать ее эффективность.
  • Показывать персонализированный контент (в зависимости от выбранных вами настроек).
  • Показывать персонализированную рекламу (в зависимости от выбранных вами настроек).

Если вы выберете «Отклонить все», мы не будем использовать файлы cookie для этих дополнительных целей.

Неперсонализированные материалы подбираются с учетом таких факторов, как контент, который вы просматриваете в данный момент, ваши действия в текущем сеансе поиска и ваше местоположение. Неперсонализированная реклама подбирается с учетом контента, который вы просматриваете в данный момент, и вашего местоположения. Персонализированные материалы и реклама также могут включать более актуальные результаты, рекомендации и объявления, подобранные с учетом истории ваших действий в текущем браузере, например поисковых запросов в Google. Если это необходимо, мы также используем файлы cookie и данные, чтобы показывать материалы в соответствии с возрастом пользователей.

Выберите «Другие варианты», чтобы получить дополнительную информацию, в том числе об управлении настройками конфиденциальности. Вы также можете в любое время перейти на страницу g.co/privacytools.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *