Инвестиции что это и как работает
Перейти к содержимому

Инвестиции что это и как работает

  • автор:

Инвестиции простыми словами

Инвестиции в широком понимании — это вложение денежных средств с целью их приумножения. Многие не понаслышке знакомы с вкладами и накопительными счетами. Однако в последнее время популярность набирают инвестиции в ценные бумаги.

С чем это связано? Один из основных факторов — потенциальная доходность. Хотя в случае со вкладом результат инвестирования можно оценить уже в момент заключения договора, ставки по депозитам обычно уступают инфляции, а потому не совсем подходят для долгосрочного приумножения капитала. В свою очередь, вложения в ценные бумаги при благоприятной рыночной конъюнктуре могут обеспечить большую доходность на длительном горизонте. Например, с начала 2023 года индекс Московской биржи — индикатор вложений в акции российских эмитентов — вырос почти на 50%. Однако в случае неблагоприятного развития ситуации инвестор рискует потерять значительную долю средств при продаже ценных бумаг.

При этом важно понимать, что высокой волатильности финансовых рынков (то есть изменений цен), особенно в кризисные периоды, не стоит инвестировать на последние деньги. Необходимо подготовить подушку безопасности, в том числе, возможно, в виде вложений в депозиты или размещения средств на накопительных счетах.

Перед началом инвестирования на фондовом рынке необходимо решить, на что пойдут заработанные средства. Это могут быть накопления на комфортное будущее детей, покупку дорогой вещи или выплату первоначального взноса за недвижимость, на длительное путешествие или просто на счастливую старость.

Исходя из поставленной цели, инвестору следует определиться со сроком или, как говорят профессионалы, с горизонтом инвестирования. Это могут быть несколько месяцев, год или даже десятки лет, если инвестиции помогают в формировании пенсионных накоплений. В целом же портфельные управляющие советуют ставить для себя горизонт не менее лет.

Помимо целей на выбор инвестиционного инструмента влияет готовность инвестора рисковать, то есть его . Инструменты разного уровня риска отличаются с точки зрения волатильности и горизонта инвестирования. Инвестиционный консультант брокера «ВТБ Мои Инвестиции» Никита Мурлейкин обращает внимание на то, что краткосрочные инвестиции непредсказуемы: какова вероятность того, что на рынке не произойдет очередное повышение ставки, и доходность акций не упадет? А в результате намеченные цели придется отодвигать на неопределенное время.

Из-за высокой волатильности финансовых рынков (то есть изменений цен), особенно в кризисные периоды, не стоит инвестировать на последние деньги.

Именно поэтому для инвестиций на короткий срок стоит выбирать наиболее консервативные инструменты, которые меньше всего подвержены изменениям в цене и быстрее всего восстанавливаются после неблагоприятных рыночных событий. При долгосрочных инвестициях, если позволяет , можно отдать предпочтение более рискованным активам, которые даже в случае сильных падений стоимости смогут не только компенсировать такие просадки, но и обогнать инфляцию. При этом в портфеле инвестора могут соседствовать как высокорискованные, так и консервативные инструменты. Их соотношение как раз и зависит от инвестора.

Риски, связанные с инвестициями, можно разбить на две группы — рыночные и нерыночные. Первая группа имеет макроэкономическую природу, то есть зависит от изменения фундаментальных экономических показателей. Например, болезненно рынки переживали пандемию коронавируса в 2020 году. Ко второй группе можно отнести риски эмитентов, смену инвестиционной политики, сделки слияния и поглощения, отказ от выплаты дивидендов, инфраструктурные риски и неисполнение долговых обязательств.

Еще один важный показатель, который стоит учитывать при инвестировании, — это ликвидность финансовых активов, возможность продать их по текущей рыночной цене. Если досрочное закрытие депозита может привести к потере накопленных процентов, то многие финансовые активы можно продать в любое время и при этом получить доход.

Впрочем, многое зависит от инвестора и от финансового консультанта, с которым он работает. «Если у инвестора есть время и необходимые знания, он может самостоятельно следить за изменениями на рынке и корректировать структуру портфеля (проводить ребалансировку), когда того требует ситуация. Но, чтобы сэкономить свое время, а также получить профессиональную экспертизу, можно обратиться к инвестиционному консультанту или , который работает на базе математических алгоритмов, — отмечает Никита Мурлейкин. — При этом немаловажно получить базовые знания о том, как работают рынки и какие факторы влияют на изменения стоимости активов. Безусловно, на обучение нужно выделить время, ведь, в конце концов, инвестирование — это еще один вид ремесла. Но, совершенствуясь, инвестор защищает личные средства от потерь и повышает свои шансы на успех».

Читайте также:

Во что инвестировать

По данным Банка России по итогам первого полугодия 2023 года объем средств частных инвесторов на брокерских счетах достиг 8 трлн руб. Еще более 1,5 трлн руб. составлял совокупный портфель доверительного управления. По оценке регулятора, акции занимали в структуре брокерского портфеля более 42%, облигации — 38,6%. В доверительном управлении на акции приходилось 20%, на облигации — более 50%. Подробнее

Где инвестировать

В мировом кинематографе есть несколько десятков фильмов, одним из ключевых мест действия которых стала New York Stock Exchange, или NYSE, расположенная на небольшой, но одной из самых знаменитых улицах города — Wall Street. Такое внимание Голливуда к фондовой бирже связано не только с ее ролью в экономике, но и возможностями, которые она открывает широкому кругу инвесторов, в том числе и рядовым гражданам. Подробнее

Что такое инвестиции и как стать инвестором: обзор

Инвестиции бывают разными — в ценные бумаги публичных компаний, молодые стартапы, в несколько видов активов и другое. Разбираемся, что это такое, как начать и какие известные инвесторы могут послужить вдохновением

Фото: Shutterstock

Фото: Shutterstock

  1. Что это
  2. Виды
  3. Куда инвестировать
  4. Доходность и риски
  5. Как начать
  6. Налог
  7. Портфель
  8. Известные инвесторы

Что такое инвестиции

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Большой энциклопедический словарь в редакции 2000 года определяет слово «инвестиции» как долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей.

Людей, которые занимаются инвестированием, называют инвесторами. Частным инвестором может стать кто угодно — менеджер среднего звена, финансист, врач, преподаватель, студент или пенсионер, для этого не требуется специальное образование. Для этих людей это способ получить дополнительный доход. Трейдеры — противоположность инвесторов; они постоянно проводят краткосрочные сделки, этот вид деятельности является для них основным источником дохода.

Притом что инвестиции направлены на получение инвестором прибыли, они не являются гарантированным способом ее получить. Разные способы инвестирования обеспечивают разные пути получения дохода, но во всех случаях существует риск того, что вместо прибыли инвестор получит убыток.

Противоположностью инвестиции является дивестиция. Так в экономике называют сокращение актива. Дивестицией можно назвать продажу части существующего бизнеса — компании так поступают в случае, если хотят сосредоточиться на основном направлении своей деятельности. Кроме того, дивестиции могут совершаться в том числе по морально-этическим причинам, например, это может быть продажа акций компании, которая вредит окружающей среде. Помимо этого, иногда дивестиция становится результатом антимонопольной политики.

Фото:uforms.ru для РБК Quote

Виды инвестиций

Понятие инвестиций не ограничивается частными инвестициями в ценные бумаги или производные финансовые инструменты. В широком смысле термин «инвестиции» можно распространить на любые вложения частным лицом или компанией, будь то деньги, материальные средства или нематериальные активы.

По объектам инвестирования

  • Реальные инвестиции. К ним относят, например, покупку уже готового бизнеса; приобретение нематериальных активов, таких как патенты, авторские права, товарные знаки и прочее; строительство, реконструкции, капитальный ремонт.
  • Финансовые инвестиции. К ним относится покупка ценных бумаг или производных финансовых инструментов.
  • Спекулятивные инвестиции. В этом случае главной особенностью инвестиции является ставка на доход за счет изменения цены актива. Действует принцип «купить дешевле, продать дороже». Предметом спекулятивных инвестиций могут быть акции, а кроме них — валюта, драгоценные металлы, облигации.
  • Венчурные инвестиции. Так называют вложения в молодые компании на долгий срок. Венчурные инвестиции связаны с высоким риском полностью потерять вложения, но также могут принести инвесторам сверхприбыль. Пример успешной венчурной инвестиции — вложения фонда SoftBank в молодую компанию Alibaba в 2000 году. После выхода Alibaba на IPO в 2014 году доля SoftBank выросла с $20 млн до $74 млрд. Пример провальной венчурной инвестиции — банкротство медицинского проекта Theranos, который привлек от венчурных инвесторов не менее $500 млн перед своим крахом.
  • Портфельные инвестиции. Это вложения не в один вид актива (например, акцию конкретной компании), а сразу в несколько, которые формируются в виде портфеля из нескольких ценных бумаг.
  • Интеллектуальные инвестиции. Так называют вложения средств в интеллектуальный продукт. Таковыми могут являться подготовка специалистов, научные разработки, объекты интеллектуальной собственности, творческий потенциал группы людей.

Фото:Unsplash

Фото: Unsplash

По срокам инвестирования

Для удобства частные инвестиции разделяют на группы в зависимости от сроков. Всего их три:

  • краткосрочные (период до года);
  • среднесрочные (от одного года до трех лет);
  • долгосрочные (от трех лет и дольше).

По степени риска

В наше время сформировалось два основных стиля инвестирования:

  • пассивные инвестиции. Для них характерны вложения на долгий срок. Такой стиль предполагает, что человек вложил деньги, например, в акции компании и несколько лет держит их, не продавая. Как правило, пассивные инвестиции производятся в крупные сырьевые, технологические, финансовые компании — у них ниже риск резкого падения котировок, часто такие компании платят дивиденды;
  • агрессивные инвестиции. Здесь подразумевается, что инвестор вкладывает деньги в более рискованные инструменты. Например, в акции не локомотивов индустрии, а в акции компаний поменьше — при колебаниях рынков такие бумаги сильнее растут или падают (то есть обладают высокой волатильностью), но за счет этого же качества можно больше заработать. Такой вид инвестиций требует глубокого понимания рынка и готовности потерять вложенные средства.

Куда инвестировать деньги

На бирже существует множество способов вложить деньги. Одни не требуют глубоких познаний работы финансовых рынков, другими занимаются только профессионалы.

К самым распространенным предметам для инвестиций на бирже можно отнести:

  1. Инвестиции в акции;
  2. Инвестиции в облигации (государственные или корпоративные);
  3. Инвестиции в драгоценные металлы (золото, серебро, платину);
  4. Инвестиции в биржевые фонды (ETF) или паевые инвестфонды (ПИФы);
  5. Покупку валюты;
  6. Инвестиции в производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы и пр.)

Фото:Spencer Platt / Getty Images

Фото: Spencer Platt / Getty Images

Доходность и риски инвестирования

Инвестиции обладают двумя ключевыми качествами, которые имеет прямую взаимосвязь. Это доходность и риск. Чем выше риск, с которым связана инвестиция, тем выше может быть потенциальная доходность. И наоборот — относительно надежные инвестиции никогда не позволяют рассчитывать на высокий заработок.

Например, банковский вклад, который тоже вполне можно считать инвестицией, или покупка государственных облигаций — это вложения с низким риском. Банковские вклады страхуются, а в случае с гособлигациями гарантом возврата денег выступает государство. Но и доходность таких инвестиций ниже, чем потенциальная доходность акций, на которые могут повлиять самые разные причины — от рыночных до корпоративных.

Для иллюстрации связи рисков с доходностью можно привести другой пример. Облигации с десятилетним сроком погашения приносят покупателю больший доход, чем, например, трехлетние облигации. Здесь действует следующий принцип: чем выше срок погашения облигации , тем больший риск берет на себя инвестор (все-таки за десять лет даже с гособлигациями многое может произойти) и, соответственно, тем больше его нужно за этот риск вознаграждать.

Как начать инвестировать

Частное лицо не может торговать на бирже самостоятельно. Этим занимаются брокеры, и они же выступают в качестве посредников между биржей и инвестором. Нужно открыть брокерский счет , после чего его владелец получает возможность покупать/продавать ценные бумаги.

Также брокеры предоставляют услуги профессионального управляющего. Вместе со специалистами вы выбираете стратегию инвестирования, договариваетесь, при каких условиях какие акции покупать/продавать, а дальше ситуативные решения по вашему портфелю принимает управляющий.

Фото:Unsplash

Фото: Unsplash

Налог с дохода от инвестиций

Есть три самых распространенных способа получить прибыль. Получить разницу между покупкой и продажей ценной бумаги, получить купонную выплату по облигациями или дивиденды . Все три вида дохода облагаются налогом. Их государству выплачивает за инвестора брокер.

Законодательством учитываются ситуации, когда инвестор с одной сделки получил прибыль, а с другой — убыток. Например, если вы купили ценные бумаги на сумму ₽100 тыс., а продали за ₽140 тыс., ваша прибыль составит ₽40 тыс. Затем вы купили также на ₽100 тыс., но продали за ₽90 тыс., то тут ваш убыток составит ₽10 тыс. В итоге вам нужно будет заплатить налог с суммы ₽30 тыс.

Если вы налоговый резидент России, то вам придется заплатить 13% со своей прибыли; если вы иностранец — 30%. Брокер удержит за вас налог и перечислит его в государственный бюджет по итогам года. Если вы покупаете иностранные акции, то доходом считается разница между суммой покупки и продажи в рублях.

С 1 января 2021 года налог нужно платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных. Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

Фото:Andrii Yalanskyi / shutterstock

Если вы обычный российский частный инвестор, то брокер сначала заплатит государству с ваших дивидендов налог в 13% и потом переведет вам уже чистые деньги. Когда вы получаете дивиденды, например, по американским акциям, то 10% пойдут в американский бюджет, а 3% — в российский.

Кроме обычного брокерского счета, инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он представляет собой тот же брокерский счет, но с возможностью получить налоговый вычет. Возможность его открыть есть только у российских граждан.

ИИС появился в России 1 января 2015 года. Он бывает двух типов — А и Б. В случае со счетом А вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. Сумма, от которой будут рассчитаны эти 13%, не может превышать ₽400 тыс. Поэтому максимально вы можете получить от государства по этой льготе ₽52 тыс. в год. Счет типа Б освободит вас от налога на прибыль. То есть весь доход, который вы смогли заработать, торгуя ценными бумагами на ИИС, не будет облагаться подоходным налогом в 13%.

Доходы в виде материальной выгоды, полученные в 2021–2023 годах, не облагаются НДФЛ. В частности, от приобретения ценных бумаг и производных финансовых инструментов.

Фото:uforms.ru для РБК Quote

Портфель инвестиций и его диверсификация

Совокупность всех вложений инвестора называют инвестиционным портфелем. Он может состоять из акций одной единственной компании, однако аналитики и опытные инвесторы рекомендуют не тратить весь капитал на одну ценную бумагу. Чтобы снизить риски и повысить доходность вложений, инвестиционный портфель диверсифицируют — то есть разделяют инвестиции между разными ценным бумагами.

Даже развитые экономики и крупные компании неизбежно сталкиваются с периодами спада и стагнации . Чтобы защититься от таких ситуаций, в инвестиционный портфель включают не только акции, но еще облигации, депозиты, биржевые фонды. Профессиональные инвесторы добавляют в портфель контракты на поставку товаров — фьючерсы.

К самой рисковой, но при этом самой доходной части портфеля относят акции. Биржевые фонды — золотая середина, связанная с относительно низким риском и высоким доходом. Защитная часть портфеля — облигации и депозиты, которые стабилизируют его в случае сильной волатильности , это самая надежная часть портфеля.

Помимо диверсификации по активам, портфель также важно распределить по секторам или отраслям экономики. Важность такого принципа хорошо прослеживается при внимательном изучении любого экономического кризиса. В такие периоды, когда одни акции падают, другие растут, это создает баланс и позволяет свести потери к минимуму.

Фото:Andrey Burmakin / Shutterstock

Известные инвесторы

Уоррен Баффет — американский бизнесмен, один самых успешных инвесторов в истории и один из самых богатых людей в мире. Его называют «Провидцем», «Волшебником из Омахи», «Оракулом из Омахи». Инвестирует через собственную инвестиционную компанию Berkshire Hathaway. Bloommberg оценивает его состояние в $103 млрд.

Фото:Chip Somodevilla / Getty Images

Питер Тиль — американский инвестор немецкого происхождения. Сооснователь платежной системы PayPal, первый внешний инвестор Facebook (Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети), сооснователь и управляющий фондом Founders Fund.

Юрий Мильнер — бизнесмен и венчурный инвестор, сооснователь фонда DST. Через фонд DST Мильнер вкладывал в такие компании, как Facebook (Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети), Spotify, Airbnb, Groupon, Xiaomi, Twitter, Zynga, Alibaba, WhatsApp. В 2022 году Forbes оценивал состояние Юрия Мильнера в $7,3 млрд.

Джордж Сорос — американский трейдер и инвестор. За Соросом закрепилась репутация дерзкого финансового спекулянта. Он приобрел известность после 1992 года, когда принял активное участие в обвале британского фунта.

Карл Айкан — известен как один из самых успешных инвесторов-активистов. Айкан находит неэффективные компании, скупает их акции, продавливает перестановки в руководстве, после чего продает подорожавшие бумаги. Он покупал крупные, нередко контрольные пакеты акций компаний из разных сфер экономики. Среди инвестиций бизнесмена была компания Apple — Айкан купил 4,7 млн ценных бумаг корпорации, после чего добился обратного выкупа на сумму в $150 млрд.

Фото: Imago / TASS

Братья Уинклвоссы — близнецы Кэмерон и Тайлер Уинкловоссы, американские инвесторы, известные в первую очередь судебной тяжбой с Марком Цукербергом (Уинклвоссы утверждали, что Цукерберг использовал их идею при создании Facebook*) и как одни из первых инвесторов в биткоин. Уинкловоссы стали первыми криптовалютными миллиардерами.

*Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети.

Коос Беккер — южноафриканский бизнесмен, глава компании Naspers. Под началом Беккера в 2001 году Naspers вложила $34 млн в малоизвестный китайский стартап Tencent. По итогам сделки Naspers получила 46,5% акций убыточного на тот момент проекта. Со временем Tencent выросла в огромную инвестиционную корпорацию. Главный актив Tencent на сегодняшний день — крупнейший в Китае мессенджер WeChat.

Масаёси Сон — японский бизнесмен, основатель компании SoftBank. Созданный SoftBank фонд Vision Fund Investments, вкладывающий деньги в новые технологии, искусственный интеллект и робототехнику, стал одним из крупнейших инвестфондов Кремниевой долины последних лет.

Робот Pepper, разработанный компанией SoftBank, и глава компании Масаёси Сон

Период с очень низким или отсутствующим ростом в экономике. Основной признак стагнации – замедление темпов роста ВВП в пределах 0-3%. Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее

Что такое инвестиции простым языком?

Что такое инвестиции простым языком?

В этой статье речь пойдет об инвестициях, их видах, целях и сроках окупаемости. Вы узнаете, что такое управление рисками, как повысить шансы на успех и какой способ инвестировать подойдет больше. Попробуйте выйти на прямой пассивный доход и забыть о рутинной работе.

Для чего нужно инвестировать

Инвестиции — это возможность получать деньги даже в те периоды, когда вы непосредственно не выполняете работу. Вы вкладываете определенную сумму в те или иные активы и со временем получаете прибыль. Инвестировать можно в самые разные активы: в ценные бумаги, бизнес-проекты, патенты, оборудование и т.д. Инвестором может стать любой человек со свободными средствами, причем сумма инвестиций не обязательно должна быть крупной.

В чем отличие инвестиций от накоплений

Термины «инвестиции» и «накопления» не синонимичны. Практически любые инвестиции выполняют функции накоплений, но не каждое накопление может называться инвестицией. Ключевое различие между ними связано с инфляцией — обесцениванием материальных благ. Валюте свойственно сохранять видимую стабильность в коротком промежутке времени. При этом люди, как правило, планируют распоряжаться накопленными средствами через многие годы. Однако стоимость товаров или услуг постепенно возрастает, а значит, накопления частично обесцениваются. Традиционный для россиян способ хранения денег — дома, в виде наличных. Выгода подобных накоплений сомнительна, и это точно нельзя назвать инвестициями. Другое дело — вложение денег в акции компаний, недвижимость, драгоценные камни, которые в перспективе могут прибавить в стоимости.

Цели инвестирования

Есть несколько основных причин, по которым люди прибегают к инвестированию. Базовая цель инвестиций — накопить сумму для дорогостоящей покупки (автомобиль, квартира) или реализации значимых планов (платное обучение, давно задуманное путешествие). Инвестиции нужны для уверенности в будущем. Человека зачастую не интересуют предметы роскоши как таковые — важно, что в любой форс-мажорной ситуации будет, чем покрыть непредвиденные расходы. Инвестирование может стать источником пассивного дохода. Главное кредо финансово грамотного человека — деньги должны работать, а не лежать на полке.

Какие бывают инвестиции

Что такое инвестиции простым языком?

Существует несколько методов категоризации инвестиций. Первый способ — по объекту вложения:

  • Материальные вложения. Сюда относятся те блага, которые физически существуют, их можно «потрогать».
  • Финансовые инвестиции. Это ценные бумаги, фьючерсы, криптовалюта, торговля на бирже, передача средств под управление брокеру или частному инвестору, вложение в ПАММ-счета, вклады в банках и хедж-фондах.
  • Нематериальные. Такие инвестиции включают в себя абстрактные явления, не существующие физически, не являющиеся финансовым активом. Это авторские права, патенты на изобретения.

По срокам получения прибыли:

  • Краткосрочные. Например, внутридневная игра на бирже, скальпинг (торговля на финансовых рынках с получением прибыли от малейших колебаний графика). Не является самым надежным способом.
  • Среднесрочные (от нескольких недель до года). В эту категорию вписывается, например, инвестирование в криптовалюту или в акции быстрорастущих компаний.
  • Долгосрочные инвестиции. Это банковские вклады, доли в строительстве инфраструктурных объектов. В целом, самый надежный способ заработка.

Разнятся инвестиции и периодичностью поступления дивидендов. Одноразовый возврат средств подразумевает, что после завершения некой сделки вам придется снова искать новый «вход». Прямая инвестиция в купленный для личного пользования объект может окупиться лишь единожды — после продажи.

Возможен также регулярный доход от инвестиций. Приобретя жилые или коммерческие площади для сдачи в аренду, можно получать фиксированный доход каждый контрольный период. Этот срок устанавливается договором найма или аренды.

Помимо перечисленного, инвестиции различаются по степени риска. Скажем, новичкам, не знакомым со спецификой котировок, нежелательно играть на бирже — разумнее сконцентрироваться на стабильных, долгосрочных вариантах.

Кто может инвестировать

Благодаря цифровому прогрессу, процесс инвестирования стал достаточно простым. Интернет позволяет каждому получать дополнительный заработок. Сегодня существуют онлайн-брокеры, выполняющие роль посредников между частными инвесторами и рынками.

Эти сервисы позволяют сразу после регистрации и внесения первоначального капитала приступить к торговле. Также можно делегировать торговлю проверенному управляющему, который будет оперировать вашими средствами. Однако нужно быть очень осторожным, чтобы не стать жертвой мошенников.

С какой суммы можно начать инвестировать

Этим вопросом задается каждый начинающий инвестор, и верный ответ здесь только один: столько, сколько вы можете себе позволить, не понеся финансовых издержек.

Вот краткий пример того, как стоит распоряжаться бюджетом. Вы хотите получать пассивный доход от акций. Чтобы проект в перспективе мог окупиться, не подойдут бумаги одной компании, желательно инвестировать равными долями в несколько вариантов — собрать инвестиционный портфель.

Возьмите сумму, составляющую не более 10-15% от своего ежемесячного дохода, и вложите в ценные бумаги, которые кажутся вам многообещающими. Можно выбрать основную акцию и несколько дополнительных. Затем каждый месяц добавляйте столько же, не забывая следить за обстановкой на рынке. Спустя уже несколько месяцев на вашем счете будет определенный капитал.

Где найти деньги для инвестиций

Главная ошибка на старте — брать деньги взаймы (у кредитной организации или из другого источника).

Лучшим решением будет — заранее отсечь варианты, при которых вы потенциально можете остаться кому-то должны, и распоряжаться только личными накоплениями. Чтобы увеличить эту сумму, можно вложиться совместно с людьми, которым вы доверяете. В худшем случае вы потеряете каждый свою небольшую долю, а при позитивном исходе прибыль начнет расти и приумножаться в ускоренном темпе.

Как начать инвестировать: пошаговая инструкция

Инвестирование не вызовет затруднений, если подготовиться и составить план действий. Примерная последовательность шагов такова:

  • Поставьте цель, которая будет мотивировать вас в долгосрочной перспективе.
  • Определитесь с формой инвестиций. Рынок недвижимости отличается от покупки облигаций, специфику каждого финансового инструмента нужно учитывать.
  • Займитесь обучением. Запишитесь на курсы финансовой грамотности, читайте статьи профильных журналов, смотрите видео и вебинары по теме выбранного вами способа вложений. В бесплатном доступе много ценной информации.
  • Подготовьтесь морально, что не все будет идти четко по плану. Нужна психологическая устойчивость, чтобы справляться с давлением, когда ситуация на рынке колеблется не в вашу пользу.

Выработайте индивидуальную стратегию инвестиций. Лучше всего за ее основу взять несколько уже существующих и скомбинировать под свои запросы. Каждый великий инвестор имеет собственный почерк.

Ошибки начинающих инвесторов

Несколько примеров, как не стоит инвестировать:

  • Связываться с непроверенными брокерами и фондами, не имеющими лицензий.
  • Инвестировать без четкого понимания результата.
  • Не учитывать в стратегии риск-менеджмент.
  • Не следить за финансовыми новостями, торгуя на рынке акций.
  • Стремиться к сверхбыстрой прибыли.
  • Бросать основную работу после первых незначительных успехов, не выйдя на стабильную статистику.

Приготовьтесь к тому, что некоторые ошибки станут понятны только в процессе самоанализа, сбора информации о своей работе инвестором. Без этого профессиональный рост невозможен.

Во что инвестировать

Что такое инвестиции простым языком?

Банковский вклад может послужить отправной точкой в мир инвестирования как простейший способ. Вы позволяете учреждению временно оперировать вашими средствами в своих целях, взамен получая процентную ставку, покрывающую уровень инфляции. И хотя приумножить деньги не получится, зато сохранится их себестоимость.

ПИФ (паевой инвестиционный фонд) — тоже выгодная альтернатива для новичка. Суть заключается в передаче собственных средств под управление компании, которая за вас будет совершать вложения в активы. Недостаток метода в том, что клиент не контролирует процесс самостоятельно. Сделка носит доверительный характер, поэтому выбирать стоит фонд с репутацией и гарантиями.

Акции и облигации. Выбор из двух похожих инструментов инвестирования зависит от уровня риска. Акции более волатильны, т.е. могут стремительно расти и обесцениваться. А облигации меняются в цене медленно, зато вероятность сгореть у них минимальна: в основном это возможно лишь в случае разорения компании-эмитента. Покупку облигаций можно назвать улучшенной версией вклада, т.к. у них доходность выше банковской процентной ставки.

Выводы

Инвестиции — это вид заработка, который доступен каждому. Вне зависимости от сроков вложений, частоты выплат и масштаба проекта, относиться к данному роду деятельности нужно как к работе, а не развлечению. Важно осознавать риски, ориентироваться в экономической повестке и быть психологически подготовленным к любому сценарию развития событий.

Инвестиции для новичков: главные понятия, с чего начать, советы экспертов

Инвестиции

Монеты

Инвестиции — это вложение денежных средств в ценные бумаги или другие активы для получения дохода или сохранения капитала. О том, что это такое и как работают инвестиции физических лиц, куда вкладывать деньги начинающему инвестору, а также советы экспертов — в материале агентства «Прайм».

Инвестиции

Главная задача инвестиций — получение дохода от вложенных денег, хотя их используют и для сохранения уже имеющегося капитала. Ключевым понятием инвестирования является инвестиционный актив — ресурсы, которые используют для получения выгоды. К ним относят ценные бумаги, недвижимость, валюту, вклады, драгоценные металлы, оборудование, бренды, патенты, авторские права и даже образование. Простыми словами, это все то, что может в будущем принести прибыль.

При этом инвестиции сопряжены с рисками. Чем выше риск, с которым связано вложение, тем выше может быть потенциальная доходность. И наоборот — относительно надежные инвестиции никогда не позволяют рассчитывать на высокий заработок.

Для чего нужны

Инвестиции используют для получения дополнительного, чаще всего — пассивного дохода, когда капитал приумножается при минимуме усилий. Например, зарабатывать за счет разницы в цене продажи или покупки акций, на изменениях курса, с дивидендов. Также к целям инвестирования можно отнести:

  1. Формирование финансовой подушки безопасности. Наличие сбережений позволит пережить форс-мажорные ситуации, не брать кредиты и не накапливать долги.
  2. Крупные покупки. В качестве дополнительного дохода инвестиции могут пригодиться для приобретения недвижимости, автомобиля и т.д.
  3. Сохранение накоплений. Со временем цены растут, а деньги теряют свою стоимость из-за инфляции. Например, чтобы избежать потерь, можно вкладывать средства в гособлигации, номинал которых индексируется на инфляцию.
  4. Накопления на пенсию. В таком случае эффективным методом могут стать долгосрочные вложения, которые через много лет будут приносить пассивный доход.

Как работают

Инвестиции работают по принципу «деньги делают деньги», то есть человек вкладывает средства в те или иные активы, которые потом приносят прибыль. При этом важно понимать, что инвестировать последний капитал нельзя. «Делать это следует только на свободные деньги — ту сумму, которой вы готовы рискнуть», — советует эксперт Федерального методического центра повышения финансовой грамотности населения ИУРР РАНХиГС Нина Гукасова.

Деньги

«Любые инвестиции — это работа со свободным капиталом. Тот же фондовый рынок непредсказуем и если средства, на которые вы планируете купить ценные бумаги, могут неожиданно понадобиться, то лучше положить их на депозит и стать вкладчиком, а не инвестором. Иначе может возникнуть ситуация, когда позиции придется закрывать спешно, фиксируя при этом убытки», — отметил советник по инвестициям ИК Fontvielle Максим Федоров.

Виды инвестиций

В зависимости от объекта вложения выделяют материальные, финансовые и нематериальные инвестиции. По срокам их можно разделить на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные, а по степени риска — на агрессивные и пассивные.

По объектам инвестирования

Такие инвестиции бывают реальными, финансовыми, портфельными, венчурными и т.д.

Реальные

Реальные инвестиции — это вложение денег в материальные и нематериальные активы. К первым можно отнести:

  • строительство новых промышленных цехов;
  • складов и административно-бытовых зданий;
  • оборудования, включая станки, машины и механизмы;
  • покупка автотранспорта для доставки сырья и готовых товаров;
  • регистрация нового бизнеса или приобретение существующего;
  • покупка земли или другой недвижимости для организации производства или сдачи в аренду;

Нематериальные активы включают:

  • произведения искусства, литературные труды;
  • компьютерные программы;
  • изобретения;
  • авторские права;
  • права на использование природных ресурсов;
  • промышленные образцы;
  • деловая репутация.

Финансовые

От реальных инвестиций финансовые отличаются тем, что инвестор вкладывает деньги в покупку ценных бумаг (акции, векселя, облигации и др.), депозиты и т.д.

Портфельные

Портфельные инвестиции — это покупка акций различных компаний для получения дивидендов или для заработка на росте их стоимости. При это Максим Федоров советует рассматривать портфельные инвестиции скорее без привязки к конкретному классу активов, а как некую концепцию управления капиталом с помощью единого подхода.

Госдума

«Уже после формирования финансовой подушки безопасности можно задуматься о том, чтобы вложения стали не просто покрывать уровень инфляции, а приносить доход. После этого уже можно собрать тестовый портфель, начиная с небольшой суммы. Постепенно в такой портфель можно добавлять и другие активы, например, драгоценные металлы и фонды недвижимости», — рассказал эксперт.

Интеллектуальные

Интеллектуальные инвестиции — это вложение денег в объекты интеллектуальной собственности, которые связаны с авторским, патентным, изобретательским правом. Кроме этого, к подобным инвестициям можно отнести обучение персонала и повышение его квалификации для создания в дальнейшем интеллектуальной продукции, в том числе инновационной.

Венчурные

«Венчурные инвестиции — это вложения в развивающийся бизнес, а иногда и в голую идею. Это по сути инвестиция в потенциал. Venture — буквально означает риск, и каждый интересующийся этим видом инвестиций должен отдавать себе в этом отчет. В этом случае упор делается на повышенную доходность объекта инвестиций — нередки случаи, когда правильно выбранный стартап по итогу приносит инвестору десятки тысяч процентов прибыли», — объяснил руководитель отдела продаж АM Capital Илья Мерзляков.

Эксперт выделил следующие способы участия в венчурных инвестициях:

  1. Лично по знакомству.
  2. Самостоятельно через специализированные финансовые платформы. Может быть много дополнительных комиссий за посредничество.
  3. Совместно через клуб инвесторов. Порог входа там достаточно высокий.
  4. Через венчурный фонд. Подразумевает передачу ответственности за капитал, которым будут управлять эксперты фонда. Порог входа крайне высокий.
  5. Покупка специализированных ценных бумаг (ETF, ПИФ и т.д.) венчурных фондов. Самый консервативный вариант.

Спекулятивные

Под спекулятивными инвестициями обычно понимают краткосрочное вложение денег. Причем его цель — купить активы дешевле, а продать дороже, чтобы заработать на разнице. Считается, что спекуляции связаны с высокой степенью риска, так как цены могут повести себя непредсказуемо, в результате чего велик шанс финансовых потерь.

Спекуляции осуществляются при покупке и продаже:

  • ценных бумаг (опционы, фьючерсы);
  • драгоценных металлов (через ОМС);
  • валюты;
  • драгоценных камней;
  • недвижимости и т.д.

По срокам инвестирования

Инвестиции разделяют на группы и в зависимости от сроков. Так, вложения бывают:

  • краткосрочные (период до года);
  • среднесрочные (от одного года до трех лет);
  • долгосрочные (от трех лет и дольше).

По степени риска

По степени риска вложения могут быть агрессивными и пассивными.

Агрессивные

По словам Александра Беспалова, основателя Bespalov Finance, сопредседателя общероссийской общественной организации «‎Инвестиционная Россия», обычно под агрессивными инвестициями подразумевают активный трейдинг в течение дня: акциями, валютами и другими инструментами.

Подсчет

«Когда вы совершаете много сделок в короткий период — это агрессивные инвестиции, или спекуляции», — подчеркнул эксперт.

Пассивные

«О пассивных инвестициях говорят, когда приобретают ценные бумаги на долгий срок с надеждой, что они станут существенно дороже или с целью держать их и получать доходность. Например, по облигациям — это купонный доход», — добавил Александр Беспалов.

Инструменты для инвестирования

Инвестиционные инструменты — это активы для получения прибыли. Например, акции, облигации, банковские депозиты, криптовалюта, ETF и многие другие. Эксперты отмечают, что инструмент не обязательно принесет деньги: на одном можно заработать, но на другом — потерять вложенные средства.

Акции

Акция — это ценная бумага, которая свидетельствует о том, что у владельца есть доля в компании. При этом акционер имеет право и на выплату дивидендов от прибыли предприятия. Другие права инвестора в такие ценные бумаги:

  • право голосовать на собрании акционеров, если акция голосующая;
  • право получить часть имущества компании в случае ее ликвидации.

Если дивидендные выплаты зачастую невелики, инвестор может дождаться роста стоимости акций и выгодно их продать.

Облигации

Облигации — это ценные бумаги с фиксированным доходом.

Трейдер во время удаленной работы

«По сути это аналог договора займа от некой компании, которая вышла через публичный рынок, приглашая неограниченное количество инвесторов купить займовые бумаги. Они предполагают возврат долга через какой-либо период времени — год, три года, десять лет. С другой стороны, на них можно получать и проценты, так называемый купонный доход, который тоже выплачивается либо раз в квартал, либо в какой-то другой период. Это некий аналог депозитов в банке: когда вы кладете деньги в банк, вам тоже выплачивается доход в виде процентов, а сам долг — в конце договора», — объяснил Александр Беспалов.

Недвижимость

Такие инвестиции считаются одними из самых стабильных, ведь обычно стоимость недвижимости в долгосрочной перспективе только растет. Кроме дальнейшей перепродажи, объект можно сдавать в аренду или найм и получать пассивный доход. Такой инструмент инвестирования подходит также для сохранения капитала.

Банковские депозиты

Депозитом называют передачу денег или иных ценностей в банк на определенных условиях. Термин включает в себя не только банковские вклады, но и передачу в финансовую организацию или депозитарий других видов ценностей. Например, акций, драгоценностей и т.д. При этом чаще всего инвесторы вкладывают деньги под процент.

Банковские депозиты бывают срочными, то есть на определенный срок, либо до востребования, когда средства можно забрать в любой момент без потери процентов.

Фондовый рынок

Александр Беспалов отметил, что фондовый рынок — это рынок акций, облигаций и производных ценных бумаг.

«Чтобы напрямую совершать операции, нужно быть квалифицированным инвестором и зарегистрироваться непосредственно на той или иной бирже в России или за рубежом в зависимости от рынков, на которые вы хотите выйти. Но, как правило, все пользуются услугами брокеров, потому что это удобнее. Они предоставляют разные инструменты для работы на разных биржах. И, конечно, нужно выбрать определенную стратегию и создать инвестиционный портфель», — добавил специалист по инвестициям.

Реальный бизнес

Пустой офис компании Unilever

Вложение капитала в реальный бизнес предполагает инвестиции в чужой или собственный предпринимательский проект для получения прибыли. Такой инструмент часто сопряжен с рисками, ведь проект может просто прогореть.

Криптовалюта

Криптовалюты существуют только в цифровом виде и у них нет физического воплощения. Функционируют они на основе блокчейна — особой технологии хранения шифрования данных. Этот тип инвестиций пользуется популярностью за счет возможности высокого заработка, однако он сопряжен и с высокими рисками — стоимость биткоина или других криптовалют постоянно меняется, поэтому такие вложения не подходят для консервативного инвестирования.

ETF

ETF (Exchange Traded Fund, или «торгуемый на бирже фонд») — это публичный биржевой фонд, который продает универсальные акции. Обычно он состоит из набора ценных бумаг различных компаний, а не одного предприятия. Акции собираются по биржевому индексу — индикатору состояния рынка ценных бумаг. Поэтому, купив один пай EFT, по сути инвестор получает доли сразу нескольких компаний.

Драгоценные металлы

Такие инвестиции подразумевают покупку золота, серебра, платины и палладия. В России для них открывают обезличенные металлические счета (ОМС). Вложения в драгметаллы позволяют защитить деньги от инфляции, особенно в период кризисов.

С чего начать свой путь в инвестировании

Перед началом инвестирования необходимо тщательно изучить все инструменты для этого, определиться с целью инвестиций, с тем, сколько денег лучше вложить.

«Все будет зависеть от готовности к риску, горизонту инвестирования, предпочтительной доходности. Так, классический портфель для новичка: 60 на 40, где большая часть — это акции, меньшая — облигации. Для его формирования нужно разобраться в том, какие бывают ценные бумаги, в чем их сильные и слабые стороны. Далее изучить так называемые «голубые фишки» на рынке акций. Проанализировать, чем отличаются разные виды облигаций. Это база», — отметил советник по инвестициям ИК Fontvielle Максим Федоров.

Портфель инвестиций

В портфель инвестиций могут входить акции, облигации, индексы фондов, товарные индексы (например, золото). Там могут быть фиатные валюты, а также криптовалюты. При этом его стараются сделать сбалансированным, чтобы по итогу не потерять деньги.

«Например, вы купили набор акций технологических компаний, а технологический рынок рухнул — и вы в минусе. Но у вас еще есть акции каких-нибудь производственных предприятий или тех, что занимаются продуктами питания, а они выросли. Таким образом у вас получаются сбалансированные показатели. Если вы правильно выбрали финансовые инструменты для этого портфеля, то вы можете таким образом диверсифицировать свои риски», — порекомендовал основатель Bespalov Finance Александр Беспалов.

Инвестор привел пример варианта портфеля с учетом современных трендов (не является инвестиционной рекомендацией) для людей с капиталом от 100-200 тыс. долларов и более:

  • 10% — топ-3 криптовалют;
  • 10% — инвестиции в компании прорывных технологий;
  • 10% — инвестиции в акции компаний ИИ, синтетической еды, космических технологий, IT;
  • 10% — инвестиции в золото;
  • 40% — консервативные инвестиции: депозиты в банках, облигации крупных компаний;
  • 20% — инвестиции в ликвидную недвижимость под управлением.

Налог с дохода от инвестиций

По словам советника по инвестициям ИК Fontvielle Максима Федорова, если инвестор получает доход, то у него формируется налоговая база по НДФЛ.

Денежные купюры

«Согласно нормам налогового законодательства, налогооблагаемая база возникает в части инвестиций по следующим доходам: от операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, от операций РЕПО, где объектом являются ценные бумаги, от займа в ценных бумагах, от участия в инвестиционном товариществе, от операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами на индивидуальном инвестиционном счете. При определении налогооблагаемой базы учитываем также инвестиционные налоговые вычеты. Ко всем видам доходов применяются ставки 13% и повышенная прогрессивная ставка в 15%, если налогоплательщик является налоговым резидентом России. Налог на доходы от источников в РФ нерезидентов составляет 30%», — объяснил эксперт.

Известные инвесторы

Один из самых известных и успешных инвесторов в истории — Уоррен Баффетт, состояние которого оценивается в 104,4 миллиарда долларов (на 2022 год). Впервые попробовал себя на бирже в 11 лет, заработав 5 долларов, а в 13 — подал первую декларацию о доходах. Придерживается стратегии инвестирования, выбирая недооцененные компании, ценные бумаги которых дешевле, чем реальная стоимость активов.

Кэмерон и Тайлер Уинклвоссы прославились тем, что стали первыми криптовалютными миллиардерами. В 2013 году они вложили в биткоины приблизительно 11 миллионов долларов, купив около 1% объема этой криптовалюты, которая потом со временем резко взлетела в цене. Братья покупали один биткоин за 120 долларов, а позже он стал стоить около 20 тысяч долларов. Сейчас они считаются крупнейшими инвесторами в криптовалюту.

Советы экспертов

Эксперты по инвестициям поделились советами, которые помогут начинающему инвестору не допустить ошибок.

Александр Беспалов посоветовал потратить свое время на обучение, не рисковать критическими для себя суммами и помнить, что инвестиции всегда сопряжены с рисками.

«Этот риск надо стараться просчитывать и соотносить с тем, что психологически и экономически для вас приемлемо. Если весь капитал составляет миллион долларов, то не стоит этот миллион вкладывать в венчурные инвестиции, потому что вы можете полностью все потерять. У вас должна быть резервная подушка просто в деньгах, должна быть какая-то часть в консервативных инвестициях. Должны быть диверсифицированы средства, то есть разложены по разным счетам — банкам, брокерам, фондам. Чем больше капитал, тем большим количеством инструментов это все балансируется. Если капитал совсем маленький, то надо начинать с консервативных инвестиций и создания подушки безопасности. И выделить небольшую часть, примерно 10-20%, в зависимости от психологии инвестора, на какие-то рискованные инвестиции, которые могут увеличить доход или в целом капитал.

Советник по инвестициям ИК Fontvielle Максим Федоров отмечает:

«Для инвесторов, которые собирают свой первый портфель, я рекомендую изучить возможности, которые открывает индивидуальный инвестиционной счет, тем более, что данный инструмент в скором времени планируют изменить. В 2023 году есть ещё возможности открыть ИИС первого или второго типа и спокойно пользоваться им 3 года. Для новичка это прекрасный инструмент, который гарантирует ему 13% налогового вычета ежегодно или необлагаемый налогом доход от торговых операций. Таким образом, наполнение портфеля конкретными активами абсолютно индивидуально. Он может быть более взвешенным и консервативным или же агрессивным, нацеленным на рост. Главное помнить, что чем выше потенциальная доходность, тем выше риск. Это правило работает при любых видах инвестиций».

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *