Лимитная продажа на бирже что это
Перейти к содержимому

Лимитная продажа на бирже что это

  • автор:

Лимитная продажа на бирже что это

Лимитный ордер — это ордер, который вы размещаете в книге ордеров с определенной лимитной ценой. Лимитная цена определяет максимальную или минимальную цену, по которой вы хотите торговать. Ордер будет исполнен, если последняя цена достигнет вашей лимитной цены или поднимется выше.

Лимитный ордер может быть заполнен разными ценами, выполняющими сумму ордера.

Лимитные ордера на продажу будут исполнены, когда последняя цена будет равна или больше лимитной цены.

Лимитные ордера на покупку будут исполнены, когда последняя цена будет равна или меньше лимитной цены.

Рыночные ордера

Рыночный ордер — это ордер на немедленную покупку или продажу по наилучшей доступной текущей цене. Это означает, что он будет исполнен вне зависимости от любых открытых ордеров в книге ордеров (например, открытых лимитных ордеров). Рыночный ордер может быть исполнен по разным ценам, позволяющим реализовать сумму ордера.

Поскольку рыночные ордера исполняются немедленно, ордера мейкеров всегда подразумевают комиссию тейкера. Теперь розничные пользователи могут зарабатывать до 0,10% на комиссиях тейкеров при торговле на Exchange. Подробнее здесь.

Выставлять биржевые заявки

Покупка и продажа ценных бумаг и других активов на фондовом рынке происходит с помощью заявок, которые инвестор выставляет брокеру, и уже брокер отправляет эти заявки на биржу. В зависимости от целей инвестор может использовать биржевые заявки (рыночную или лимитную заявку, а также заявку «Лучшая цена») и стоп‑приказы (стоп‑маркет, стоп‑лимит и тейк‑профит). На этой странице рассказали, чем заявки отличаются друг от друга, как они работают и как их выставлять в приложении Тинькофф Инвестиций и в личном кабинете на сайте tinkoff.ru.

Если вы активно торгуете в терминале Тинькофф Инвестиций, посмотрите отдельный гайд по работе с биржевыми заявками в терминале, там есть свои особенности.

На этой странице

  • Что такое биржевые заявки и стоп‑приказы?
  • Как работают лимитные заявки?
  • Как работают рыночные заявки?
  • Что такое заявка «Лучшая цена»?
  • Как работают стоп‑приказы?
  • Как выставлять заявки и стоп‑приказы в Тинькофф Инвестициях?
  • Почему биржевые заявки или стоп‑приказы могут не сработать?
  • Почему по активу в моем портфеле вдруг открылась короткая позиция?
  • Что такое биржевой стакан и ликвидность при торгах на бирже?

Что такое биржевые заявки и стоп‑приказы?

Это указание брокеру купить или продать определенный актив на вашем торговом счете. В заявке указывается наименование актива, количество лотов и цена, по которой вы хотите купить или продать этот актив. Биржевые заявки и стоп‑приказы помогают инвесторам сделать свои операции на бирже более предсказуемыми, гибкими и доходными.

В зависимости от целей вы можете использовать различные типы заявок.

Биржевые заявки — помогают купить или продать нужное количество лотов по определенной цене. Это актуально для инвесторов, совершающих большое количество операций в течение дня. Особенность заявок в том, что они действуют только в течение текущей торговой сессии. Если заявки не сработают, на следующий день их нужно будет выставить заново. В приложении Тинькофф Инвестиций доступны три типа заявок: лимитная, рыночная и заявка «Лучшая цена».

Отложенные заявки (их еще называют стоп‑приказами) — позволяют не тратить много времени на постоянное отслеживание изменений в своем портфеле. Стоп‑приказы не ограничены по времени — то есть будут действовать, пока не сработают или пока вы сами их не отмените. После срабатывания приказа брокер отправит на биржу соответствующую биржевую заявку — и она уже будет активна в течение одного торгового дня. В приложении Тинькофф Инвестиций можно выставить три типа стоп‑приказов: стоп‑маркет, стоп‑лимит и тейк‑профит.

Как работают лимитные заявки?

Лимитная заявка — это указание брокеру совершить сделку по конкретной цене или более выгодной. Если в течение торговой сессии встречной заявки с такой ценой не найдется, то сделка просто не совершится. Чтобы выставить лимитную заявку, укажите количество лотов и цену, по которой вы хотите купить или продать актив. Как выставить лимитную заявку в Тинькофф Инвестициях

Как правило, биржа ограничивает цену, которую можно указать в лимитной заявке, крайними предложениями в биржевом стакане .

Например, текущая цена акции Х — 100 ₽. Если инвестор выставит лимитную заявку на покупку по 90 ₽, то сделка будет совершена, когда цена акции опустится до 90 ₽ или ниже. Если инвестор выставит лимитную заявку на продажу по 110 ₽, то сделка будет совершена, когда цена акции на бирже будет 110 ₽ или выше.

Если за одну торговую сессию не найдется инвестора, готового купить или продать актив по выставленной вами цене, то заявка будет отменена в конце этой торговой сессии. Комиссию за сделку в таком случае не спишут. Вы можете отменить лимитную заявку самостоятельно — в любой момент до ее исполнения. В приложении Тинькофф Инвестиций это можно сделать двумя способами:

на вкладке «Главная» нажмите на кнопку «Операции» → «Активные заявки»;
на вкладке «Главная» нажмите на нужный счет → блок «Заявки» под блоком «Аналитика портфеля».
Что еще нужно знать про лимитные заявки

При их исполнении может оказаться, что на бирже по указанной вами цене торгуется меньше лотов, чем нужно. Такое бывает из‑за низкой ликвидности — то есть когда на рынке мало продавцов и покупателей, которые хотят совершать сделки с конкретным активом.

В этом случае брокер исполнит лимитную заявку частично: купит столько лотов по указанной цене, сколько сейчас есть на бирже. Остальная часть заявки останется активной до конца текущей торговой сессии. Если за это время новых лотов по вашей цене не появится, в конце сессии лимитная заявка автоматически отменится.

Как работают рыночные заявки?

Рыночная заявка — это указание брокеру совершить сделку прямо сейчас, по цене, доступной на бирже. Рыночную заявку используют, когда срочно нужно купить или продать актив по любой цене — даже невыгодной для инвестора. Как выставить рыночную заявку в Тинькофф Инвестициях

Чтобы выставить рыночную заявку, нужно указать только количество лотов. Заявка исполнится по той цене, что сейчас есть на бирже. Однако выставление рыночной заявки не означает, что вы приобретаете актив по цене, которая указана на бирже как текущая цена актива. Объясним почему.

Цена актива на бирже — это цена последней совершенной сделки. Но это не означает, что следующие сделки будут заключены по такой же цене.

Цена, по которой вы можете купить актив, — это наименьшая цена, по которой прямо сейчас есть заявка на продажу от другого инвестора.

Цена, по которой вы можете продать актив, — это наибольшая цена, по которой прямо сейчас есть заявка на покупку от другого инвестора.

Посмотреть наличие на рынке продавцов и покупателей по конкретному активу, а также цену, которую они выставляют в своих заявках, можно в биржевом стакане. Подробнее про биржевой стакан и ликвидность при торгах на бирже

Какая особенность есть у рыночных заявок

При их исполнении может оказаться, что на бирже по текущей цене торгуется меньше лотов, чем вы указали в заявке. При этом есть другие лоты, но их цена отличается в негативную для вас сторону.

В этом случае брокер купит имеющееся количество лотов по текущей цене, а оставшуюся часть заявки будет покупать по следующей по списку цене. Если на бирже низкая ликвидность, другими словами, мало продавцов и покупателей, которые готовы совершать сделки с активом, то оставшаяся часть заявки может быть исполнена по невыгодной для вас цене.

Например, вы хотите купить 10 акций X по рыночной цене 100 ₽ за акцию. Вы выставляете рыночную заявку на покупку актива, но на бирже есть только 5 акций, которые продавцы готовы продать вам за эту цену. Тогда 5 этих акций брокер купит для вас по 100 ₽, а еще 5 — по 110 ₽, потому что эта цена оказалась следующей по списку.

Получается, что на покупку акций без учета брокерской комиссии вы потратите: 100 ₽ × 5 + 110 ₽ × 5 = 1050 ₽.

Что такое заявка «Лучшая цена»?

Эта заявка похожа на рыночную, но с защитным механизмом. Принцип ее работы выглядит так:

Выберите актив, который хотите купить или продать, нажмите на поле с названием заявки, в открывшемся списке выберите «Лучшая цена», установите количество лотов → нажмите «Купить» или «Продать».

При выставлении заявки на бирже брокер дополнительно заблокирует на вашем счете чуть больше денег, чем нужно, — на 0,3%. Это необходимо, потому что цены на бирже меняются ежесекундно и заявка может исполниться по невыгодной для вас цене. Если цена актива изменится хотя бы на 0,3% в худшую для вас сторону, сделка автоматически отменится, а заблокированная сумма вернется. Например, текущая цена акции X — 100 ₽. Вы хотите ее купить и выставляете заявку «Лучшая цена». Для совершения сделки брокер блокирует на вашем счете примерно 100,3 ₽, чтобы гарантировать исполнение заявки по лучшей цене на бирже, даже если котировки незначительно изменятся. Если во время покупки цена акции вырастет до 100,5 ₽, сделка отменится и вся заблокированная сумма вернется на ваш брокерский счет.

Если для вас важно купить активы по строго определенной цене, выставьте лимитную заявку. Подробнее про лимитные заявки

Как работают стоп‑приказы?

Отложенные заявки (стоп‑приказы) — это указание брокеру следить за изменением цены актива, но не ограничиваться одним торговым днем, а делать это столько, сколько потребуется. Когда рыночная цена достигнет значения, которое установил инвестор, стоп‑приказ сработает и брокер отправит на биржу соответствующую биржевую заявку, чтобы совершить сделку.

В приложении Тинькофф Инвестиций есть три типа стоп‑приказов:

Стоп-маркет

Эта отложенная заявка помогает быстро выйти из позиции и сократить убытки, если ситуация на рынке стала развиваться не в вашу пользу. При срабатывании стоп‑маркета брокер выставляет рыночную заявку — то есть покупает или продает актив по той цене, что сейчас есть на бирже. Как выставить стоп‑маркет

Например, вы купили акции X по 200 ₽ и не хотите терять деньги, если их цена резко пойдет вниз. Тогда вы выставляете стоп‑маркет, скажем, по цене 180 ₽.

При достижении этого уровня брокер выставит рыночную заявку на продажу акций по ближайшей доступной цене. Здесь важно помнить, что цена может падать стремительно — и если к моменту появления вашей рыночной заявки на бирже актив достигнет уровня 160 ₽, то сделка пройдет именно по этой цене.

Стоп‑маркет стоит использовать, если вы хотите ограничить убытки прямо сейчас и не готовы ждать хорошей цены для срабатывания других стоп‑приказов. В личном кабинете на сайте tinkoff.ru и терминале Тинькофф Инвестиций вместо стоп‑маркета используется отложенная заявка стоп‑лосс. Как выставлять стоп‑приказы в терминале Тинькофф Инвестиций

Стоп‑маркет действует бессрочно, если вы сами не ограничили период его действия или не отменили этот стоп‑приказ.

При срабатывании стоп‑маркета брокер отправит на биржу рыночную заявку — она исполнится практически сразу, потому что пройдет по цене, которая сейчас есть на рынке.

Этот стоп‑приказ помогает быстро выйти из позиции и сократить убытки, если ситуация на рынке стала развиваться не в вашу пользу. При срабатывании стоп‑лимита на биржу уходит не рыночная, а лимитная заявка — то есть вы сами устанавливаете цену, по которой должна пройти сделка. Это даст вам дополнительные рычаги контроля, если цена актива начнет резко падать и снова расти. Как выставить стоп‑лимит

Например, вы купили акции Х по 250 ₽ и не хотите терять деньги, если цена на них пойдет вниз. При этом вы знаете, что актив достаточно волатилен и после резкой просадки может снова начать расти.

В этом случае вы можете поставить стоп‑лимит с ценой активации 240 ₽ и ценой исполнения лимитной заявки 239 ₽. Так вы будете уверены, что продадите акцию Х не дешевле 239 ₽ — то есть ваши максимальные убытки составят 11 ₽.

Если, дойдя до 240 ₽, цена вдруг резко отскочит вверх, сработает стоп‑приказ, и на биржу уйдет лимитная заявка. Она исполнится по ближайшей выгодной для вас цене, если на бирже будут встречные заявки.

Стоп‑лимит действует бессрочно, если вы сами не ограничили период его действия или не отменили этот стоп‑приказ.

она мгновенно уходит на биржу, но не всегда может исполниться, потому что цены на бирже меняются ежесекундно и может возникнуть ситуация, когда цена актива уже успела уйти вверх или вниз от вашего целевого значения;

если лимитная заявка не исполнится из‑за быстрого изменения цены актива, она пробудет активной до конца текущей торговой сессии, а потом автоматически отменится и вам нужно будет выставить стоп‑лимит заново;

чтобы заявка точно исполнилась, лучше выставлять немного разные цены: например, 200 ₽ в качестве цены активации заявки и 199 ₽ как цену исполнения. Выставление цены исполнения немного ниже (или выше) цены активации может оказаться полезным, если цены будут меняться очень быстро. Чем больше разница этих цен, тем больше вероятность, что в биржевом стакане будут встречные заявки по нужной цене. Подробнее про то, почему заявка или стоп‑приказ может не сработать

Тейк-профит

Буквально «тейк‑профит» можно перевести как «зафиксировать прибыль» — эта отложенная заявка помогает вовремя выйти из актива с плюсом. Как выставить тейк‑профит

Например, вы купили акции Х по 200 ₽ и хотите их продать, когда цена вырастет на 10%. Тогда вы можете выставить тейк‑профит на 220 ₽.

Или вы продали в шорт акции Y по 250 ₽ и хотите выкупить их, когда цена опустится до 200 ₽. Тогда тейк‑профит нужно поставить на 200 ₽, потому что при торговле в шорт вам выгодно, когда цена актива падает. Что такое торговля в шорт

Тейк‑профит действует бессрочно, если вы сами не ограничили период его действия или не отменили этот стоп‑приказ.

она мгновенно уходит на биржу, но не всегда может исполниться, потому что цены на бирже меняются ежесекундно и может возникнуть ситуация, когда цена актива уже успела уйти вверх или вниз от вашего целевого значения;

если лимитная заявка не исполнится из‑за быстрого изменения цены актива, она пробудет активной до конца текущей торговой сессии, а потом автоматически отменится и вам нужно будет выставить тейк‑профит заново;

чтобы заявка точно исполнилась, лучше выставлять немного разные цены: например, 200 ₽ в качестве цены активации заявки и 199 ₽ как цену исполнения. Выставление цены исполнения немного ниже (или выше) цены активации может оказаться полезным, если цены будут меняться очень быстро. Чем больше разница этих цен, тем больше вероятность, что в биржевом стакане будут встречные заявки по нужной цене. Подробнее про то, почему заявка или стоп‑приказ может не сработать

Как выставлять заявки и стоп‑приказы в Тинькофф Инвестициях?

Биржевые заявки и стоп‑приказы можно выставить в приложении Тинькофф Инвестиций или в личном кабинете на сайте tinkoff.ru — с компьютера или со смартфона. Их можно выставлять в рабочее время биржи, когда в приложении или в личном кабинете активны кнопки «Купить» и «Продать». Но есть нюансы.

В приложении Тинькофф Инвестиций доступны все типы заявок — лимитная, рыночная и «Лучшая цена», а также стоп‑приказы — стоп‑маркет, стоп‑лимит и тейк‑профит.

В личном кабинете на сайте tinkoff.ru с компьютера или со смартфона можно выставить только часть заявок и стоп‑приказов:

заявку «Лучшая цена» и лимитную заявку — на покупку и продажу;
стоп‑маркет (стоп‑лосс) и тейк‑профит — на продажу актива, который уже есть у вас в портфеле.

Выставить стоп‑приказ на покупку актива не получится.

Что такое лимитный ордер?

Лимитный ордер — это распоряжение брокеру купить или продать актив по определенной цене. По сути, лимитный ордер устанавливает ценовой лимит транзакции. Ордер будет исполнен, если цена актива достигнет или превысит установленную цену. Однако ордер не будет исполнен, если рыночная цена превысит лимит.

Лимитный ордер на покупку размещается ниже текущей рыночной цены, а лимитный ордер на продажу — выше. Это позволяет лучше контролировать цену покупки или продажи. Также лимитне ордера могут помочь избежать покупки или продажи по невыгодной цене.

Почему важно понимать лимитные ордера

Понимание лимитных ордеров имеет решающее значение для всех, кто интересуется торговлей криптовалютой. Лимитный ордер обеспечивает некоторый контроль над ценой покупки или продажи криптовалюты, который отсутствует в рыночном лимитном ордере. С помощью лимитного ордера можно установить определенный ценовой лимит транзакции, избегая потенциальной покупки или продажи по невыгодной цене. Это помогает максимизировать прибыль или минимизировать убытки.

Не разбираясь в лимитных ордерах, вы можете упустить потенциальные возможности для принятия более обоснованных торговых решений, что в конечном итоге может повлиять на показатели вашего инвестиционного портфеля.

Кроме того, понимание лимитных ордеров помогает лучше управлять рисками торговли, поскольку трейдер знает потенциальные результаты сделки до ее исполнения. Четкое понимание лимитных ордеров важно для трейдеров и инвесторов, которые хотят получать максимум от инвестиций с минимумом рисков.

Limit Order

Как работают лимитные ордера

Лимитные ордера работают путем установления определенного ценового предела для конкретной транзакции. Когда трейдер размещает лимитный ордер на покупку, он устанавливает цену ниже рыночной. А когда трейдер размещает лимитный ордер на продажу, то устанавливает цену выше рыночной.

Когда рыночная цена достигнет заданного лимита, брокер совершит сделку по лимиту или выше. Лимитный ордер остается активным до тех пор, пока не будет достигнут лимит или трейдер не отменит ордер.

Контроль цены вхождения позволяет трейдерам максимизировать прибыль или уменьшить убытки. Кроме того, лимитные ордера дают трейдерам больше контроля и гибкости над сделками, что делает их полезным инструментом для тех, кто хочет извлечь максимальную выгоду из своих инвестиций.

Типы лимитных ордеров

Существует два типа лимитных ордеров: лимитные ордера на покупку и лимитные ордера на продажу. Лимитный ордер на покупку — это распоряжение о покупке актива по указанной цене или ниже. Он используется, когда трейдер считает, что рыночная цена актива снизится в будущем, и хочет приобрести его по более низкой цене.

Лимитный ордер на продажу — это распоряжение продать актив по указанной цене или выше. Он используется, когда трейдер считает, что рыночная цена актива вырастет в будущем, и хочет продать его по более высокой цене. Лимитные ордера на покупку и продажу могут защитить трейдеров от неблагоприятных рыночных условий и потенциально максимизировать прибыль.

Также существуют и другие виды лимитных, например, стоп-лимитные ордера, которые используются для ограничения убытков путем установления стоп-цены и предельной цены покупки или продажи актива.

Понимание различных типов лимитных ордеров и того, когда их следует использовать, помогает трейдерам принимать обоснованные и прибыльные торговые решения.

Преимущества лимитных ордеров

Преимущества лимитных ордеров включают повышенный контроль над ценой покупки и продажи актива. Это помогает трейдерам избегать неблагоприятных цен и потенциально максимизировать прибыль или минимизировать убытки. Также лимитные ордера используются для извлечения выгоды из колебаний цен на рынке, устанавливая определенные ценовые точки покупки или продажи актива.

Например, трейдер может разместить лимитный ордер на покупку по цене ниже рыночной, ожидая, что цена упадет и ордер будет исполнен по более низкой цене и принесет больше прибыли. Еще одним преимуществом лимитных ордеров является то, что они могут быть полезны на волатильных рынках, где цены быстро меняются.

Устанавливая конкретную цену, трейдеры могут избежать покупки или продажи по невыгодным ценам из-за резких колебаний цен. Использование лимитных ордеров обеспечивает трейдерам больший контроль и гибкость над сделками, что потенциально повышает прибыль.

Недостатки лимитных ордеров

Одним из недостатков лимитных ордеров является то, что они могут не исполниться, если рыночная цена не достигнет лимита. Это может привести к упущенным возможностям покупки или продажи, если цена движется в противоположном направлении или если на рынке недостаточно ликвидности для исполнения ордера.

Другим недостатком является то, что лимитные ордера обычно исполняются дольше, чем рыночные лимитные ордера, поскольку трейдерам приходится постоянно следить за рынком и корректировать лимиты соответствующим образом.

Кроме того, использование лимитных ордеров иногда приводит к упущенным возможностям, поскольку цена может продолжать расти или опускаться выше лимита. Наконец, лимитные ордера могут облагаться такими дополнительными комиссиями, как сборы за отмену и изменение ордера, что снижает прибыль.

Факторы, которые следует учитывать при использовании лимитных ордеров

При использовании лимитных ордеров трейдеры должны учитывать несколько факторов, которые помогут им принимать обоснованные и прибыльные торговые решения.

  1. Рыночная ликвидность — высоколиквидные рынки, как правило, лучше подходят для лимитных ордеров, поскольку на них больше покупателей и продавцов. Это означает, что вероятность исполнения ордера по желаемой цене будет выше.
  2. Волатильность рынка — степень изменения рыночных цен. Трейдеры должны знать о внезапных колебаниях цен, которые могут быстро сделать лимитный ордер убыточным.
  3. Приемлемая степень риска и инвестиционные цели — трейдеры должны учитывать свои инвестиционные цели и приемлемую степень риска при установке лимитной цены. Лимитные ордера могут быть полезным инструментом управления рисками, но нельзя забывать, что иногда они приводят к упущению торговых возможностей.
  4. Дополнительные сборы или комиссии — необходимо изучить все дополнительные сборы или комиссии по лимитным ордерам, поскольку они могут повлиять на прибыльность сделки. Это могут быть комиссии за отмену или изменение ордера.

Распространенные ошибки, которых следует избегать при использовании лимитных ордеров

Лимитные ордера могут быть полезны для управления рисками и повышения эффективности торговли, однако при их использовании трейдерам следует избегать следующих распространенных ошибок.

  1. Установка слишком высокой или низкой предельной цены — эта ошибка может привести к упущенным возможностям или неэффективности ордера. Трейдеры должны учитывать ликвидность рынка, волатильность и другие факторы при установке лимитной цены.
  2. Неспособность отслеживать изменения на рынке — после размещения лимитного ордера трейдеры должны регулярно проверять статус ордеров и при необходимости корректировать лимитные цены. Невыполнение этого требования может привести к упущенным возможностям или неэффективности ордера.
  3. Использование лимитных ордеров на высоковолатильных или неликвидных рынках — лимитный ордер может быть неэффективным на высоковолатильных или неликвидных рынках в связи с внезапными колебаниями цен или отсутствием покупателей и продавцов. Поэтому трейдерам следует избегать использования лимитных ордеров на таких рынках.
  4. Чрезмерное использование лимитных ордеров — хотя лимитные ордера могут быть полезны, трейдерам не стоит полагаться исключительно на них и следует рассмотреть возможности использования и других типов ордеров. Например, рыночные лимитные ордера могут быть более уместны в определенных ситуациях, когда приоритетом является скорость исполнения, а не цена.

Реальные примеры успешных лимитных ордеров

  1. Трейдер устанавливает лимитный ордер на покупку 1000 акций XYZ по цене 50$. В настоящее время акции торгуются на отметке 52$. В течение следующих нескольких дней цена акций падает до 50$, что приводит к срабатыванию лимитного ордера. Трейдер покупает акции по желаемой цене в 50$ и извлекает выгоду из последующего повышения цены.
  2. Трейдер выставляет лимитный ордер на продажу 500 акций ABC по цене 100$. В настоящее время акции торгуются на отметке 95$. В течение следующих нескольких недель цена акций вырастает до 100 долларов, что приводит к срабатыванию лимитного ордера. В результате трейдер продает акции по желаемой цене 100$ и избегает риска падения цены.

Эти примеры иллюстрируют, как лимитные ордера могут использоваться для достижения конкретных торговых целей, таких как покупка или продажа по определенной цене или управление рисками с помощью стоп-лоссов. Однако нельзя забывать, что не все лимитные ордера будут успешными, так как на них влияют рыночные условия и другие факторы. Трейдеры должны тщательно продумать свою торговую стратегию и оценить рыночные условия, прежде чем размещать ордера.

Лимитные ордера могут помочь инвесторам принимать более обоснованные и прибыльные торговые решения

Лимитные ордера — это идеальный вариант для трейдеров, желающих купить или продать активы по конкретной цене. С помощью лимитных ордеров трейдеры могут контролировать цену, по которой исполняется их ордер, что помогает достигать желаемых торговых целей и управлять рисками.

Однако трейдеры должны знать преимущества и недостатки лимитных ордеров, а также факторы, которые следует учитывать при их размещении. Избегая распространенных ошибок и применяя вдумчивый и информированный подход к торговле, трейдеры могут эффективно использовать лимитные ордера и повысить свои шансы на получение прибыли. Как и в случае с любой торговой стратегией, важно провести исследование и анализ, прежде чем принимать решения.

Часто задаваемые вопросы

Как работает лимитный ордер?

Лимитный ордер — это распоряжение о покупке или продаже актива по определенной цене. Например, если инвестор хочет купить акцию, он может установить лимитный ордер на ее покупку по определенной цене. Если акция достигнет этой цены, ордер будет исполнен по лимитной цене или лучше. Таким образом, инвестор может контролировать цену, по которой он покупает или продает актив.

Приведите пример лимитного ордера

Лимитный ордер — это распоряжение о покупке или продаже актива по определенной цене. Например, если трейдер хочет купить 100 акций XYZ по цене 50$ за акцию, то он может установить лимитный ордер на покупку акций по цене 50$. Если цена акции достигнет 50$, то ордер будет исполнен по этой цене или лучше. Ордер не исполнится, если цена акции не достигнет 50$.

Стоит ли использовать лимитные ордера?

Лимитные ордера подходят для трейдеров, которые хотят контролировать цену, по которой они покупают или продают актив. Они могут быть особенно полезны на нестабильных рынках, где цены быстро колеблются. Однако у лимитных ордеров есть некоторые риски, например, вероятность неисполнения ордера, если рынок не достигнет лимитной цены. Поэтому трейдеры должны тщательно продумать свои торговые цели и оценить рыночные условия, прежде чем размещать лимитный ордер.

Назовите три типа лимитных ордеров

Существует три типа лимитных ордеров: лимитные ордера на покупку, лимитные ордера на продажу и стоп-лимитные ордера. Лимитные ордера на покупку используются для покупки актива по определенной цене или ниже. Лимитные ордера на продажу используются для продажи актива по определенной цене или выше. Стоп-лимитные ордера используются для покупки или продажи актива, когда цена достигает определенного уровня, включая как стоп-цену, так и лимитную цену.

Лимитный ордер — что это и как работает?

Лимитный ордер: значение, примеры и преимущества | LiteFinance

Когда трейдер делает первые шаги в торговле, он непременно сталкивается с техническим анализом. А значит, и с понятиями лимитного ордера и лимитной цены.

Умение работать с лимитными ордерами позволит увеличить эффективность торговли, а также не тратить время на ожидание лучшей цены за счет автоматизации процесса. Лимитные ордера позволяют избежать трудностей, связанных с волатильностью рынка и ликвидностью инструментов.

В этой статье мы разберем:

  • Ключевые факты
  • Что такое лимитный ордер?
  • Как работает лимитный ордер?
  • Почему разница между ценами Ask и Bid важна для лимитных ордеров
  • Лимитные ордера и рыночные ордера
  • Лимитные ордера и стоп-ордера
  • Лимитные ордера и стоп-лимитные ордера
  • Как использовать лимитный ордер
  • Плюсы лимитного ордера
  • Недостатки лимитного ордера
  • Примеры лимитного ордера
  • Заключение
  • FAQs по лимитным ордерам

Ключевые факты

  • лимитный ордер — заявка брокеру, предполагающая открытие сделки в будущем по заранее определенной цене;
  • лимитный ордер эффективнее обычного рыночного ордера и всегда срабатывает по наиболее выгодной для трейдера цене;
  • работа лимитными ордерами позволяет трейдеру сэкономить много времени, так как может полностью автоматизировать процесс торговли;
  • умение работать с лимитными ордерами позволяет трейдеру использовать самые эффективные инвестиционные стратегии технического анализа и наиболее доходные паттерны.

Что такое лимитный ордер?

Как часто во время торговли на Форекс или другой бирже приходит осознание, что по достижении ценой определенного уровня она развернется? А сделать уже ничего нельзя, так как нет времени. Такая проблема легко решается установкой лимитного ордера.

Лимитный ордер — это рыночный ордер на покупку или продажу с заранее определенной ценой. Иными словами, можно установить заказ на продажу или покупку в любом месте и, когда определенная цена его достигнет, он сработает, открыв сделку без участия трейдера.

Как работает лимитный ордер?

Принцип работы лимитного ордера заключается в совершении сделки в будущем по нужным параметрам. После установки лимитный ордер неактивен. Но когда рыночная цена достигает уровня лимитного ордера, он срабатывает и сделка становится активной.

Иными словами, если мы знаем, что цена будет на уровне 100, а после развернется и будет падать, на этом уровне можно установить лимитный ордер. В случае его реализации откроется позиция на продажу. Аналогично работает и покупка.

Лимитный ордер на покупку: Buy Limit

Рассмотрим, как работают лимитные ордеры на покупку.

LiteFinance: Лимитный ордер: значение, примеры и преимущества | LiteFinance

  1. Заходим в личный кабинет и открываем вкладку «‎Торговать»‎ с необходимым инструментом.
  2. Открываем график и определяем уровень, от которого будем покупать.
  3. Так как текущая цена выше нашего уровня, выбираем опцию «‎По цене»‎.
  4. Выбираем тип операции «‎Покупка»‎.
  5. Далее устанавливаем цену, при которой должен сработать ордер.
  6. Устанавливаем объем сделки.
  7. В конце нажимаем «‎Купить».
  8. После установки лимитный ордер появится в списке текущих сделок. Он не активен, пока рыночная цена не достигла установленного уровня.

После того, как текущая рыночная цена опустится на уровень ордера, он сработает и вместо него откроется сделка на покупку по установленной цене. Далее управление ордером будет то же, что и у обычной сделки на покупку.

Лимитный ордер на продажу: Sell Limit

Рассмотрим, как работают лимитные ордеры на продажу.

LiteFinance: Лимитный ордер: значение, примеры и преимущества | LiteFinance

  1. Заходим в личный кабинет и открываем вкладку «Торговать»‎ с необходимым инструментом.
  2. Открываем график и определяем уровень, от которого будем продавать.
  3. Так как текущая цена ниже нашего уровня, выбираем опцию «‎По цене»‎.
  4. Выбираем тип операции «‎Продажа»‎.
  5. Далее устанавливаем цену, при которой ордер должен сработать.
  6. Устанавливаем объем сделки.
  7. В конце нажимаем «‎Продать»‎.
  8. После установки ордер появится в списке текущих сделок. Он не активен, так как рыночная цена не достигла установленного уровня.

После того, как рыночная цена поднимется на уровень ордера, он сработает и вместо него откроется сделка на продажу по цене, установленной для ордера.

При работе с лимитными ордерами так же следует обратить внимание на ликвидность и проскальзывания. При сильных колебаниях рынка фактическая цена продажи или покупки ордера может отличаться от цены его установки.

Почему разница между ценами Ask и Bid важна для лимитных ордеров

При работе с лимитными ордерами нужно учитывать много факторов. Например, проскальзывание, как было сказано ранее. Так же существует проблема резкого расширения или сужения разницы между ценами Bid и Ask.

Неопытные трейдеры часто не учитывают, что лимитные ордеры на покупку открываются по цене Ask, а ордера на продажу открываются по цене Bid. Сами уровни Bid и Ask определяются текущими спросом и предложением на бирже.

Нередко в моменты выхода важных макроэкономических новостей или событий разрыв между ценами Bid и Ask расширяется до больших величин. В случае, если ваш лимитный ордер попадет в этот разрыв, он может сработать не по той цене, которую вы установили. Также вы можете наблюдать, как цена Ask уже поднялась выше уровня вашего ордера, но сам ордер на продажу так и не сработал. Это происходит, потому что цена Bid находилась ниже.

LiteFinance: Лимитный ордер: значение, примеры и преимущества | LiteFinance

Конечно это характерно лишь для краткосрочных сделок. При работе на таймфреймах от дневного и выше, разница в ценах Ask и Bid не так важна, как на M5 или M15.

Лимитные ордера и рыночные ордера

Итак, лимитный ордер — это ордер, который будет открыт не прямо сейчас, а в будущем, по заранее определенной цене. Рыночный ордер — обычная сделка, которая открывается прямо сейчас по ближайшей доступной на рынке цене. У обоих типов ордеров есть плюсы и минусы.

К плюсам рыночного ордера относится скорость реализации. Не нужно ждать пока указанная цена достигнет его уровня. Брокер открывает ордер по первой доступной цене. К минусам можно отнести частое несовпадение ожидаемой и фактической цен. Пока брокер обрабатывает ордер, выгодная цена на рынке может измениться, и он может быть открыт по невыгодной цене.

Преимуществом лимитного ордера является его независимость от колебания цены. Пока рынок не достигнет уровня ордера он не сработает, а когда сработает, цена будет максимально близка к желаемой. К недостаткам можно отнести тот факт, что ордер вообще может не быть исполнен. Это возможно в случае, если произошел ценовой разрыв и желаемой цены на рынке попросту не было.

Лимитные ордера и стоп-ордера

Стоп-ордер — ограничительная заявка, нужная для того, чтобы избавиться от сделки при наступления неблагоприятных условий или зафиксировать желаемую прибыль.

К примеру, мы установили Buy Limit по цене 100 и он сработал, но цена акций не начала рост, а наоборот, продолжает падать. В этом случае мы будем терпеть убытки. Чтобы не потерять весь депозит, мы можем установить стоп-ордер на уровне 90. Когда минимальная цена станет 90, он сработает и сделка будет закрыта, что предотвратит дальнейшие потери.

Стоп ордера бывают двух типов: Stop Loss и Take Profit. Их можно устанавливать как на открытый рыночный ордер, так и на лимитный ордер до его реализации. Если Stop Loss ограничивает риски и потери, то Take Profit нужен для фиксации прибыли. Если установить для лимитного ордера одновременно и Stop Loss, и Take Profit, сделка будет полностью автоматизирована и состоится без вашего участия. Вы получите только финальный результат в отчете.

Лимитные ордера и стоп-лимитные ордера

Совсем другое дело сравнивать лимитные и стоп-лимитные ордеры. По факту оба относятся к отложенным ордерам и срабатывают по установленной цене в будущем. Чтобы не повторяться, объясню разницу так, как объясняю своим студентам.

Если мы представим график цены с установленными на нем ордерами, по факту срабатывания их можно разделить на ордера, продолжающие тренд, и ордера, разворачивающие тренд.

Лимитные ордеры являются разворотными, так как Buy Limit — это покупка на падении цены, а Sell Limit — продажа на ее росте. Чтобы сработал Buy Limit, нужно, чтобы цена упала до его уровня. А для срабатывания Sell Limit, чтобы цена доросла.

Стоп-лимитные ордеры являются ордерами продолжения тренда. Buy Stop — это покупка после роста, а Sell Stop — продажа при падении цены. Чтобы сработал Buy Stop, нужно, чтобы стоп-цена доросла до его уровня. А для срабатывания Sell Stop нужно, чтобы стоп-цена упала.

Как использовать лимитный ордер

Пришло время подвести итог и научиться использовать лимитные ордеры.

LiteFinance: Лимитный ордер: значение, примеры и преимущества | LiteFinance

Несмотря на то, что лимитные ордера обеспечивают вход в сделку по лучшей цене, чем рыночный ордер, основная причина их применения — экономия времени. Работая лимитными заявками, нет нужды проводить по несколько часов за платформой, ожидая входа в сделку. Лимитные ордера нужны для автоматизации процесса торговли и нивелирования психологического воздействия на трейдера.

Один из самых популярных разделов технического анализа — торговля по паттернам просто невозможна без лимитных заявок. Допустим, мы торгуем внутри канала, где сделки совершаются между линиями сопротивления и поддержки. В этом случае, выбором будет работа ордерами Buy Limit и Sell Limit.

К примеру, цена подошла к линии сопротивления, и мы понимаем, что произойдет разворот. Установим на уровне возможного разворота Sell Limit и, когда лимитная цена достигнет этого уровня, откроется сделка на продажу. Когда цена приблизится к линии поддержки, есть смысл установить ордер Buy Limit, который откроет позицию на покупку. Также на каждый ордер можно установить стоп-заявки, которые полностью автоматизируют процесс торговли.

Как устанавливать лимитные ордера

Теперь давайте разберемся, как установить лимитный ордер в торговом терминале MetaTrader.

LiteFinance: Лимитный ордер: значение, примеры и преимущества | LiteFinance

  1. Для установки ордера нажмите кнопку «‎Новый ордер»‎.
  2. В окне установки ордера установите необходимый объем сделки.
  3. Далее меняем тип ордера на «‎Отложенный ордер»‎.
  4. В появившейся строке выбираем необходимый ордер: Sell Limit, Sell Stop, Buy Limit или Buy Stop.
  5. После чего устанавливаем цену, по которой откроется ордер.
  6. В конце нажимаем «‎Установить ордер»‎.

Ордер появится в окне «‎Терминал»‎ и будет ждать наступления условий реализации. Когда условия будут выполнены, сделка активируется.

Плюсы лимитного ордера

Настало время подробно поговорить о достоинствах и недостатках лимитных ордеров. Лимитный ордер будет лучшим выбором:

  1. Если у вас нет времени, постоянно следить за рынком. В этом случае, проведите оценку рыночной ситуации в любое удобное время и установите лимитные ордера, которые сработают без вашего участия, когда выполнятся условия.
  2. Если вы любите торговать на новостях. Торговля акциями на новостях занятие прибыльное, но часто бывает, когда вы просто не успеваете выставить ордер по рынку, либо же цена сильно уходит в моменте. Чтобы избежать этого, установите лимитные ордера выше и ниже текущей цены, и во время публикации новостей они активируют сделку автоматически.
  3. Если вы хотите купить или продать по конкретной цене. Если вы торгуете по ценовым уровням, лимитные ордера — это лучший выбор. Они позволяют открывать сделки по конкретной цене и помогают избежать торговли на эмоциях.
  4. Если вы хотите автоматизировать торговлю. Установка лимитных ордеров позволяет сделать торговлю полностью автоматической. Это поможет сэкономить время и избежать ненужного волнения за результат.

Недостатки лимитного ордера

Как и у любого другого ордера, у лимитных ордеров есть свои недостатки. Вам не следует использовать лимитные ордеры, если:

  1. Вы хотите гарантированно совершить сделку. Лимитный ордер — это право на покупку или продажу актива, но не сама сделка. Если цена не достигнет уровня ордера даже всего на 1 пункт, он не сработает и ваша сделка не активируется.
  2. Вы хотите совершить сделку прямо сейчас. Лимитный ордер срабатывает при наступлении определенных условий и, если вам нужно купить акции или валюту прямо сейчас, лучше использовать рыночный ордер.
  3. Вы хотите следовать за прибылью. Если ваша сделка вышла в прибыль, и вы хотите извлечь из нее максимум, сопровождайте ее вручную, так как лимитный ордер часто срабатывает на откатах цены, не позволяя извлечь максимум.

Примеры лимитного ордера

В качестве примера использования лимитного ордера можно рассмотреть довольно популярную в последнее время торговлю нефтью сорта BRENT.

LiteFinance: Лимитный ордер: значение, примеры и преимущества | LiteFinance

Как видите, актив движется в боковом канале, у которого просматриваются четкие границы между уровнями 87 и 71 долларов за баррель. От этих уровней мы и будем торговать при помощи лимитных ордеров.

Позиция на продажу

Позиция формируется с использованием лимитного ордера Sell Limit, который устанавливается на уровне предполагаемого разворота цены. Цена уже много раз разворачивалась на отметке 87. Логично установить Sell Limit именно здесь. Когда цена исполнения ордера станет 87, ордер сработает, открыв сделку на продажу.

Позиция на покупку

Позиция формируется с использованием лимитного ордера Buy Limit, который устанавливается на уровень предполагаемого разворота цены. Цена уже много раз разворачивалась вверх на отметке 71. Логично установить Buy Limit именно на этом уровне. Когда цена упадет до отметки 71, ордер сработает, открыв сделку на покупку.

Таким образом, можно совершать множество сделок, пока цена движется в канале. Также можно установить ограничители на лимитные ордеры, а именно, фиксаторы прибыли типа Take Profit. Если Sell Limit сработает, произойдет продажа по цене 87 и далее при падении цены к отметке 71 сработает Take Profit, зафиксировав прибыль в 16 долларов. В момент срабатывания Take Profit, активируется ордер Buy Limit, открывая покупку, Take Profit по которой находится на уровне 87. Таким образом, наша торговля почти полностью автономна.

Заключение

Итак, ключевыми моментами использования лимитных ордеров в своей торговле, являются надежность и автономность. Нет необходимость проводить долгие часы глядя на цену и ожидая, когда она достигнет уровней принятия решения. Лимитные ордера просто и быстро устанавливать, и так же просто настраивать. Они всегда гарантируют лучшую цену, и, в отличие от рыночных ордеров, обрабатываются брокером в первую очередь. Также лимитные ордера позволяют торговать сразу в обоих направлениях, что очень полезно при работе на новостях.

FAQs по лимитным ордерам

Что такое лимитный ордер?

Лимитный ордер — рыночный приказ брокеру на покупку или продажу по заранее определенной цене, который может быть как временным, так и до исполнения.

Что является примером лимитного ордера?

Примером лимитного ордера является сделка на покупку или продажу после достижения рыночной ценой уровня ордера. Когда котировка достигает лимитной цены, ордер срабатывает как обычная сделка.

Нужно ли использовать лимитный ордер?

Лимитный ордер — это неотъемлемая часть трейдинга, и торговля без лимитных ордеров по большинству торговых стратегий технического анализа просто невозможна. Также лимитные ордера значительно упрощают процесс торговли и могут сделать его полностью автоматическим.

Как исполняется лимитный ордер?

Лимитный ордер исполняется в момент, когда максимальная цена Bid или Ask достигает лимитной цены ордера. В случае с Buy Limit — это цена Ask, а в случае с Sell Limit — цена Bid.

Как долго могут действовать лимитные ордера?

Лимитные ордера настраиваются трейдером и имеют несколько режимов работы. Для Форекс характерны ордера постоянного типа или «‎до отмены»‎, а на фондовом рынке можно устанавливать ордера с временным лимитом, после истечения которого ордер просто удаляется.

Можно ли потерять деньги на лимитном ордере?

Как и любой другой ордер, лимитные ордера — это сделки, которые обеспечиваются деньгами трейдера после срабатывания. Однако пока ордер не исполнен и котировка не достигла лимитной цены, сделка не совершается, а, следовательно, расхода денег не будет.

В чем недостаток использования лимитного ордера?

Ярко выраженных недостатков у лимитных ордеров нет. Однако минусом работы с ними можно считать отсутствие гарантии совершения сделки. Если рыночная цена не достигла уровня лимитной цены, ордер не сработает и сделка не откроется.

Могут ли лимитные ордера не быть исполнены?

Лимитный ордер может быть исполнен только в случае достижения рыночной ценой уровня установки ордера. Если рыночная котировка его не достигла, ордер не будет исполнен.

Является ли лимитный ордер более безопасным, чем рыночный?

Лимитный ордер гораздо безопаснее рыночного, так как он гарантирует вам точную цену срабатывания. Рыночный ордер часто открывается с проскальзыванием, что может стоить вам прибыли при сильных колебаниях.

Почему он называется лимитным ордером?

Данный ордер называется лимитным, потому что сама заявка на покупку или продажу предполагает лимитную цену, по которой трейдер готов купить или продать акции или другой актив. Он предполагает, что цена совершения сделки не может быть выше или ниже лимита, заданного в заявке.

Как вы читаете лимитный ордер?

Если лимитный ордер не активен, он отображается в торговом терминале в отдельной вкладке ниже строки с балансом и значение в графе прибыль/убыток всегда равно 0. Если лимитный ордер реализован, он выглядит как обычная сделка на продажу или на покупку.

Что произойдет, если лимитный ордер не будет выполнен?

Если лимитный ордер не будет выполнен, сделка не откроется. Так что ничего опасного для трейдера не произойдет. На торговом счете это никак не отразится, а ордер остается неактивированным.

Могу ли я отменить лимитный ордер?

Лимитный ордер может быть отменен в любой момент, пока он не сработал. Когда он сработает, ордер превратится в обычную сделку, управление которой будет осуществляться стандартным способом.

В чем разница между лимитными ордерами и рыночными ордерами?

Лимитный ордер отличается от рыночного тем, что он исполняется только тогда, когда рыночная цена достигает уровня ордера, а рыночный ордер исполняется сразу по ближайшей цене на рынке.

В чем разница между Limit и Stop Limit?

Лимитные ордера используют на развороте тренда, а стоп-лимитные ордера нужны для открытия сделок на продолжающемся тренде. Если цена растет, то лимитный ордер при достижении лимитной цены будет продавать акции, а стоп-лимитный покупать.

Почему лимитный ордер не исполняется?

Лимитный ордер может не исполниться по двум причинам: рыночная цена не достигла уровня лимитной цены открытия ордера. Либо на рынке произошел ценовой разрыв или гэп, внутри которого оказался ордер. Тогда ордер не сработает, так как на рынке не было необходимой цены.

Лимитный ордер — что это и как работает?

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *