Что такое сегрегация финансовых инструментов
Перейти к содержимому

Что такое сегрегация финансовых инструментов

  • автор:

Депозитарий в Казахстане с мая начнет сегрегацию финансовых инструментов для россиян

АСТАНА, 26 апреля. /ТАСС/. Центральный депозитарий Казахстана (KCSD), который является ключевой инфраструктурной организацией финансового рынка республики, с мая приступит к сегрегации (принудительному разделению) финансовых инструментов, держателями которых являются граждане России и Белоруссии. Об этом сообщила в среду пресс-служба KCSD.

Там напомнили, что процесс сегрегации активов российских депонентов Центрального депозитария начат KCSD в 2022 году по требованию международных депозитариев Clearstream и Euroclear. Этот процесс связан с соблюдением санкций Евросоюза в отношении России и Белоруссии.

Центральный депозитарий с мая приступит к сегрегации финансовых инструментов, держателями которых являются граждане России и Белорусси, «или юридические лица, зарегистрированные в Российской Федерации и/или Республике Беларусь, на имена которых открыты брокерские счета казахстанскими депонентами Центрального депозитария», говорится в сообщении.

При этом для обеспечения достоверности и корректности учета финансовых инструментов, которые находятся в системе номинального держания Центрального депозитария, возможность осуществления вывода фининструментов по этим счетам (субсчетам) станет доступна после окончания процедуры перевода активов белорусских и российских граждан и юрлиц на специализированные счета (субсчета) номинального держания в международных депозитариях. Центральный депозитарий дополнительно уведомит о процедуре завершения перевода финансовых инструментов.

Ранее в среду казахстанский инвестиционный банк Halyk Finance уведомил о получении письма от АО «Казахстанская фондовая биржа» (KASE) касательно необходимости сегрегации счетов граждан России и Белоруссии на уровне KCSD, а именно по ценным бумагам, номинированным в отличной от тенге валюте, и по инструментам, расчеты по которым проходят через Clearstream и Euroclear. Сегрегация ориентировочно начнется после 1 мая. «После этой даты возможны будут задержки в расчетах по сделкам, совершенным на KASE, что может привести к ситуациям дефолта и штрафным санкциям со стороны биржи», — пояснили в пресс-службе банка. Для минимизации рисков дефолта по сделкам на KASE с 27 апреля АО «Halyk Finance» планирует закрыть доступ россиянам и белорусам к сектору KASE Global и иным инструментам на KASE, номинированным в иностранных валютах, расчеты по которым проходят в Clearstream и Euroclear. «Просим учитывать данную информацию при планировании сделок», — добавили в пресс-службе банка.

Что означает для российских инвесторов отделение их счетов в Казахстане

Два казахстанских депозитария объявили о сегрегации счетов граждан России и Белоруссии. РБК разбирался, какие риски это может нести для инвесторов и с доступностью каких бумаг в Казахстане у них могут возникнуть проблемы

Фото: Hendrik Schmidt / Global Look Press

Фото: Hendrik Schmidt / Global Look Press

Казахстанская фондовая биржа (KASE) обязала брокеров сегрегировать (принудительно отделять) счета граждан России и Белоруссии, сообщил казахстанский брокер Halyk Finance. В компании уточнили, что сегрегация коснется ценных бумаг, номинированных в валюте, отличной от тенге, и инструментов, расчеты по которым проходят через международные депозитарии Euroclear и Clearstream. Отделение бумаг будет происходить на уровне Центрального депозитария ценных бумаг Казахстана (KCSD), добавили в Halyk Finance. Информацию о сегрегации РБК подтвердили представители брокера Freedom Finance и самой KASE.

Представитель Freedom Finance уточнил, что кроме депозитария KASE счета россиян и белорусов будут сегрегированы и в депозитарии AIX, который относится к фондовой бирже в Астане (Astana International Exchange). «Центральный депозитарий KASE и центральный депозитарий AIX, имеющие прямые счета в Euroclear, действительно получили письма касательно финансовых инструментов, учет и хранение которых осуществляются в Euroclear (иностранные ценные бумаги разных юрисдикций), и довели их до сведения своих депонентов — брокеров, участников торгов AIX, KASE», — отметил собеседник РБК.

Инвесторы приняли сегрегацию на свой счет

Стоит ли опасаться блокировки активов россиян в Казахстане

Казахстан может закрыть брокерские счета россиян. Такие опасения появились у некоторых финансовых консультантов после того, как Астана начала жестче соблюдать западные санкции, пишет агентство «РИА Новости». Особенно экспертов тревожат действия казахстанского Центрального депозитария. С 1 мая он решил отделить активы россиян и белорусов (сегрегация происходит по требованию европейских депозитариев). Прежде они хранились вместе с бумагами других клиентов — теперь местные управляющие компании должны будут завести под каждого инвестора с российским паспортом отдельный счет. Правда, коснется это лишь трейдеров, владеющих европейскими акциями и облигациями.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ

Некоторые аналитики высказали опасения, что после этого казахстанские власти заморозят иностранные активы россиян либо попросят их вывести средства со счетов. Впрочем, Астана не имеет для этого даже технических возможностей, отмечает председатель правления компании «Фридом Финанс» Сергей Лукьянов:

К чему приведет решение Астаны отделить счета россиян и белорусов

«Казахстан не может хранить европейские бумаги. Казахстанские депозитарии имеют корреспондентские счета. Европейские активы он держит в европейских центральных депозитариях. Казахстан делает отметку у себя в реестре о том, что такая-то ценная бумага принадлежит такому-то гражданину. Допустим, контрагент потребовал раскрытия информации — вот она и будет раскрыта. Страна не вводила санкции против россиян, и нет никаких оснований для блокировки их счетов. Такую тему никто не обсуждал».

Иными словами, заблокировать бумаги россиян могут только сами европейские депозитарии, которым после сегрегации станут известны конечные владельцы всех активов. На этом фоне Freedom Finance Global, например, ограничила клиентам из России покупку иностранных бумаг — их можно только продать. Но это временное решение — заморозки финансовых инструментов за ним не последует, уверена инвестиционный юрист Елена Рязанова:

«Пока это для того, чтобы европейский депозитарий точно понимал, кто там по цепочке вложения внутри.

Если всплывут санкционные лица, то, конечно, их активы должны будут подлежать блокировке.

Если таковых там нет, это обычные физические лица, то никаких блокировок не будет. Многие компании либо уже открыли счета в Казахстане, либо находятся в процессе. И эта процедура сложная и длительная. И сейчас могут возникнуть какие-то расчеты по бумагам, которые учитываются вот по этой цепочке в связи с тем, что нужно будет переоткрывать эти счета. По моим оценкам, это может занять от месяца до двух.

Какие требования предъявляют банки в СНГ к связанным с РФ клиентам

Что касается возможной заморозки активов россиян, которые они хранят с использованием инфраструктуры Казахстана, чисто теоретически все может быть. Не исключено, что может возникнуть какое-нибудь требование запретить проводить расчеты, если конечным бенефициаром являются россияне или белорусы. В текущих санкционных ограничениях такой вариант вероятен. То есть ничего хорошего сегрегация активов для наших сограждан не несет».

Впрочем, даже если активы в итоге заблокируют, казахстанские управляющие компании предупредят об этом своих клиентов заранее, уверен партнер юридической фирмы NSP Сергей Гландин: «В любом случае частные инвесторы получат письма или какие-то уведомления, где будет сказано, мол, уважаемые господа, в силу изменившейся комплаенс-политики все, что у вас в долларах и евро, нужно конвертировать в тенге или рубль. Если вы откажетесь, мы закроем вам счета.

Но инвесторам дадут время для того, чтобы все это завершить».

Прежде Казахстанская фондовая биржа ужесточала финансовый контроль в отношении Москвы. Она исключила из листинга несколько российских компаний, среди которых, к примеру, «Газпром», «Норникель», «Сбер», ВТБ, «Магнит» и ЛУКОЙЛ.

Новости в вашем ритме — Telegram-канал «Ъ FM».

  • Иван Хорушевский подписаться отписаться
  • Санкции против России подписаться отписаться

Израильские банки начали сегрегацию активов россиян

Крупные израильские банки начали сегрегацию активов россиян из-за предписания международного депозитария Euroclear, пишет РБК со ссылкой на заявление основателя международной финансовой компании SmartGen Марка Ойгмана. По его словам, под сегрегацию попадают хранящиеся в Euroclear ценные бумаги на счетах, которые принадлежат гражданам России (в том числе, тем кто имеет двойное гражданство), а также российским налоговым резидентам.

Информацию об обсуждения обособления счетов россиян подтвердили изданию четверо местных юристов. Требование Euroclear вступило в силу с понедельника, 13 ноября, знает один из них, адвокат Эли Гервиц. ««На этой неделе пошли повальные блокировки (счетов россиян с активами, в цепочке которых есть Euroclear. – FM). По нашей информации, в большинстве израильских крупных банков уже предприняли шаги по блокировке активов», — рассказал Марк Ойгман. Банки рекомендуют клиентам на всякий случай закрывать позиции по ценным бумагам, отметили несколько собеседников РБК.

По словам партнера мультисемейного офиса ITSWM Игоря Кузнеца, под ограничения попадают россияне (в том числе со вторым гражданством Израиля), если у них нет гражданства или хотя бы ВНЖ одной из стран ЕС. Такой принцип сегрегации ранее работал в банке ОАЭ — Emirates NBD.

Марк Ойгман указал, что с сегрегированных счетов нельзя выводить денежные средства и продавать ценные бумаги, но можно выводить купоны, если объем таких операций не превышает 100 тысяч евро в год на один счет. «Сегрегация означает запрет на диспозицию (совершение сделок и переводов. — FM) ценных бумаг, но по ним разрешено начислять купоны», поэтому не все инвесторы стали выводить бумаги со счетов Euroclear, как только появилась информация о планирующемся обособлении счетов, знает Эли Гервиц.

Сегрегацию активов россиян в конце прошлого – первой половине этого года начали и в Казахстане. В мае 2023 года был запущен активный процесс обособления местными депозитариями AIX CSD и ЦДЦБ. По утверждению последнего, сегрегация проводится по требованию международных депозитариев Euroclear и Clearstream.

Кроме того, в апреле обособлять активы россиян начал один из крупнейших банков ОАЭ — Emirates NBD. Как объясняла финансовая организация в письме своим клиентам, ограничения реализуются в соответствии с директивой Европейского Союза. Впрочем, летом ряду российских инвесторов все же удалось вывести часть активов (бумаги американских эмитентов и часть денежных средств) с заблокированных счетов на инвестиционные.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *