Чем отличается фиксированный стейкинг от defi
Перейти к содержимому

Чем отличается фиксированный стейкинг от defi

  • автор:

Дефи стейкинг (Defi staking)

Дефи стейкинг – это пассивный заработок в децентрализованных финансовых системах. Осуществляется путем хранения монет и токенов в соответствующих пулах.

DeFi или децентрализованные финансы — это созданные на блокчейне сервисы и приложения. В будущем они должны стать альтернативой существующей банковской системе. С помощью новых технологий большее количество людей и организаций получит доступ к децентрализованному кредитованию, инновационным площадкам для инвестиций.Вся инфраструктура в этом случае контролируется не посредниками, а смарт-контрактами. Уже сейчас пользователи DeFi могут получать пассивный доход от монет, проводить транзакции с существенно сниженной комиссией. По данным портала Defipulse в DeFi-приложениях заблокировано 8.9 млн Etherium, а общая стоимость всех токенов в системе составляет $56.39 млрд.

DeFi-стейкинг или пассивный заработок на децентрализованных финансах делят на два типа:

  • Майнинг ликвидности (Yield Farming). Держатели токена сети (это может быть Etherium, BNB, MATIC и т.д.) выдают его во временное пользование другим участникам системы, получая за это вознаграждение по плавающей или фиксированной ставке. Если в традиционной финансовой среде пул ликвидности создают банки, фонды и бизнес-ангелы, то здесь эта роль доступна любому холдеру. Обычно размер ставки рассчитывается в зависимости от замороженных смарт-контрактом средств — чем больше монет вы даете, тем ниже ставка.
  • Кредитование.На площадках типа Maker DAO и Compound можно выдавать быстрые кредиты под залог Etherium. На второй платформе зарабатывать могут и те, кто берет деньги в долг — при любой кредитной сделке генерируются дополнительные токены, которые используются для оплаты сервисов биржи.

Чем DeFi-стейкинг отличается от обычного

В классическом стейкинге вознаграждение выплачивается непосредственно блокчейном за хранение средств на собственном кошельке. Здесь нет третьих лиц, участвующих в сделке, а деньги всегда под рукой. В DeFi варианте появляются контрагенты – люди и организации, которые берут ваши монеты под процент. При этом безопасность сделки обеспечивается смарт-контрактом и полностью зависит от наличия или отсутствия в нем уязвимостей.

Дополнительные отличия:

Доходность DeFi существенно выше, а порог входа ниже. Обычным PoS, как правило, не заработать больше 10% годовых, тем более нужен запуск своего узла валидатора (либо отдавать 5-10% дохода сторонним валидаторам).Проценты по Yield Farming начисляются каждый день и сразу доступны для реинвестирования. В обычном варианте это происходит в промежутке от нескольких дней до месяца.PoS гарантирует доходность, а единственные риски – падение курса монеты и взлом блокчейна. В YF же нет таких гарантий, а, наоборот, присутствуют дополнительные риски.

DeFi-стейкинг на Binance

DeFi-проекты ( DApps ) еще не получили широкого распространения в основном по двум причинам. Это недостаточная осведомленность общественности и сложный, неинтуитивный пользовательский интерфейс. С запуском собственного DeFi-стейкинга Binance позволила пользователям участвовать в различных децентрализованных проектах. Данный продукт обеспечивает простой и удобный доступ к DeFi. Вам не нужно управлять приватными ключами, приобретать ресурсы, совершать сделки или выполнять другие сложные задачи, которые обычно требует DeFi-стейкинг. Просто нажав на кнопку «Добавить активы», вы откроете себе возможность принимать участие в проектах для DeFi-стейкинга и получать высокий доход простым и безопасным способом.

Можно доверить разбираться с консенсусами, инфляцией, блокчейном третьей стороне. А именно стейкинг-провайдерам, которыми иногда выступают и криптовалютные биржи, staking pool (стейкинг пулу), кошельку или DeFi-стейкингу.

В данном случае биржи выигрывают по ряду показателей. Сеть любого проекта требует, чтобы валидация была стабильной и безопасной. В блокчейне это зачастую обеспечивается путем снижения доли тех валидаторов, которые допускают нечестные действия. Биржа, взаимодействуя со своими юзерами, представляет блокчейну проекта априори стабильную и надежную валидацию. Здесь понятно, что речь о честности, репутации и мощностях.

Для успешной работы узла валидатора агент должен быть привержен выбранному блокчейну и иметь безопасную и постоянно доступную инфраструктуру, что также качественно выделяет криптобиржи в данном разрезе.

Вместе с тем, технический стейкинг, пусть даже через надежное третье лицо, – это рискованно. Почему? Стоимость актива, на котором вы осуществляете стейкинг, может падать. А поскольку награда валидаторам – плавающая, можно уйти в минус.

Как более надежная в плане прибыли альтернатива – стейкинг активов на криптобирже. По функционалу ее можно обозначить как «депонирование». По моему мнению, если речь об активном трейдере, который хочет максимально просто, но вместе с тем и выгодно пассивно наращивать активы, подходит именно криптобиржа.

Почему:

в фиксированных стейкинг-планах биржи предлагают стабильный процент прибыли, который, как правило, существенный, и перекроет потери, даже если стоимость монеты упадет;для активного трейдера это возможность диверсифицировать потоки доходов и монетизировать не занятые в торговле активы. Кошелек пользователя привязан к бирже, которая, помимо прочего, надежно защищена (зависит, конечно, от площадки, но);помимо стандартных условий своих стейкинг-планов, биржи проводят дополнительные активности. Если выбрать ту площадку, которой действительно доверяешь, можно выйти в дополнительный плюс.Например, Binance предлагает акции для стейкинга DUSK и RIF под более весомый, чем обычно, процент, но на заявленный срок. WhiteBIT — вложить по USDT от 100$ или 0,0015 BTC в планы с биткоином на какой-то срок, за что впоследствии будет распределен призовой пул среди участников акции. Coinbase разработала активности для Ethereum и составляет лист ожидания для стейкинга и т. д.;стейкинг-провайдеры взимают процент от заработанных на валидации вознаграждений для покрытия своих комиссий;минус стейкинг-пула, если пользователь доверяет ему свою работу, в том, что если этот пул не подписывает блок, пользователь может не получить награду. Этот инструмент довольно ненадежный в плане дохода;стейкинг монет на DeFi — все еще довольно рискованный, поскольку это активно развивающаяся среда, привлекающая мошенников. Особенно это касается недавно созданных протоколов, которые предлагают подозрительно высокие вознаграждения поставщикам ликвидности;если сравнивать технический стейкинг, пусть даже доверенный третьей стороне, некоторые блокчейны блокируют средства пользователей на значительный срок (в течение которого валидаторы не могут получить свои монеты обратно), а также выставляют определенные минимальные пороги для ставок. Говоря о стейкинг-планах на биржах, здесь условия предлагаемых планов более вариативные (от 7 до 360 дней). Кроме того, если непосредственно пользователь не остановит свой план досрочно, он 100% получит свою награду, обозначенную биржей.

В чем преимущества DeFi-стейкинга?

Простота использования: чтобы участвовать в DeFi-стейкинге, вам не нужно управлять приватными ключами, приобретать ресурсы, совершать сделки или выполнять другие сложные задачи. Универсальный сервис Binance позволяет пользователям получать щедрое вознаграждение без необходимости открытия он-чейн кошелька.Средства в безопасности: чтобы снизить риски, связанные с данными проектами, Binance выбирает только лучшие DeFi-проекты в отрасли и отслеживает DeFi-систему в режиме реального времени.Более высокая доходность: в DeFi-стейкинге отсутствуют высокие комиссии, связанные с торговлей. При одинаковом уровне рисков пользователи могут получать максимально возможную прибыль.

Дефи стейкинг – преимущества

DeFi стейкинг

DeFi-стейкинг — это пассивный заработок в децентрализованных финансовых системах. Осуществляется путем хранения монет и токенов в соответствующих пулах.

Содержание

  • Чем DeFi-стейкинг отличается от обычного
  • Какие существуют риски для вкладывающих в стейк
  • Причины высокой доходности и как она определяется
  • Плавающая и фиксированная ставки
  • Какие монеты и токены могут использоваться
  • Предложение DeFi стейкинга на Binance
  • Другие популярные платформы с DeFi-стейкингом
  • Сколько на этом можно заработать
  • Отзывы и комментарии

DeFi стейкинг открыт на экране смартфона.

DeFi или децентрализованные финансы — это созданные на блокчейне сервисы и приложения. В будущем они должны стать альтернативой существующей банковской системе. С помощью новых технологий большее количество людей и организаций получит доступ к децентрализованному кредитованию, инновационным площадкам для инвестиций.

Вся инфраструктура в этом случае контролируется не посредниками, а смарт-контрактами. Уже сейчас пользователи DeFi могут получать пассивный доход от монет, проводить транзакции с существенно сниженной комиссией. По данным портала Defipulse в DeFi-приложениях заблокировано 8.9 млн Etherium, а общая стоимость всех токенов в системе составляет $56.39 млрд.

DeFi-стейкинг или пассивный заработок на децентрализованных финансах делят на два типа:

  1. Майнинг ликвидности (Yield Farming).Держатели токена сети (это может быть Etherium, BNB, MATIC и т.д.) выдают его во временное пользование другим участникам системы, получая за это вознаграждение по плавающей или фиксированной ставке. Если в традиционной финансовой среде пул ликвидности создают банки, фонды и бизнес-ангелы, то здесь эта роль доступна любому холдеру. Обычно размер ставки рассчитывается в зависимости от замороженных смарт-контрактом средств — чем больше монет вы даете, тем ниже ставка.
  2. Кредитование.На площадках типа Maker DAO и Compound можно выдавать быстрые кредиты под залог Etherium. На второй платформе зарабатывать могут и те, кто берет деньги в долг — при любой кредитной сделке генерируются дополнительные токены, которые используются для оплаты сервисов биржи.

Чем DeFi-стейкинг отличается от обычного

Отличия Proof of Stake от DeFi стейкинга.

В классическом стейкинге вознаграждение выплачивается непосредственно блокчейном за хранение средств на собственном кошельке. Здесь нет третьих лиц, участвующих в сделке, а деньги всегда под рукой. В DeFi варианте появляются контрагенты — люди и организации, которые берут ваши монеты под процент. При этом безопасность сделки обеспечивается смарт-контрактом и полностью зависит от наличия или отсутствия в нем уязвимостей.

  • Доходность DeFi существенно выше, а порог входа ниже. Обычным PoS, как правило, не заработать больше 10% годовых, тем более нужен запуск своего узла валидатора (либо отдавать 5-10% дохода сторонним валидаторам).
  • Проценты по Yield Farming начисляются каждый день и сразу доступны для реинвестирования. В обычном варианте это происходит в промежутке от нескольких дней до месяца.
  • PoS гарантирует доходность, а единственные риски — падение курса монеты и взлом блокчейна. В YF же нет таких гарантий, а наоборот присутствуют дополнительные риски.

Какие существуют риски для вкладывающих в стейк

  • Технические проблемы в работе смарт-контрактов. Например, в результате крупного ажиотажа и притока пользователей система не справилась с привязкой цены стейблкоина к доллару, и DAI моментально вырос на 10%. Из-за этого ликвидность Maker упала на 99%. Похожая ситуация произошла и с Sushiswap.
  • Популярность DeFi-проектов повысила нагрузки на платформу эфира, из-за чего комиссия за транзакции выросла с $2-3 до $14. Такие резкие скачки могут сильно срезать доход и увеличить срок окупаемости при небольших суммах инвестиций.
  • Всегда есть опасность хакерской атаки и потери всех средств инвесторов. Хотя этот риск больше относится к вашему кошельку, нежели к DeFi сервису.
  • Новые протоколы заманивают высокой доходностью в надежде сходу завоевать долю рынка. В реальности проект, предлагающий сотни годовых, легко может оказаться мошенническим (с технической точки зрения запуск не сложен и доступен любому, т.к. благодаря открытому коду можно взять за основу готовое решение).
  • Потеря стоимости актива, вложенного в протокол, из-за высокой волатильности криптовалют.

Причины высокой доходности и как она определяется

Дело в том, что монеты не лежат мертвым грузом на кошельке ходлера за минимальный процент, а работают как активный инвестиционный инструмент с настраиваемыми условиями сделки. Повышая возможные риски, инвестор увеличивает доходность, что невозможно в классическом стейкинге.

Консервативная стратегия при текущем положении рынка может приносить около 12% годовых. При использовании агрессивного подхода нужно вкладываться в непроверенные протоколы и новые криптовалюты с высоким уровнем волатильности.

Здесь нередко можно увидеть предложения сотен процентов годовых, но без предварительной экспертизы и понимания рыночной ситуации с учетом существующих протоколов, откликаться на них чересчур опасно. По опыту Алексея Толкачева (автор проекта РБК Tocenomica) грамотное совмещение обеих стратегий в периоде до трех недель может приносить доход в 40% годовых.

Плавающая и фиксированная ставки

Плавающая и фиксированная ставка в виде диаграммы.

При плавающей инвестор может забрать свои деньги в любой момент. Процент может расти или снижаться в зависимости от рыночной ситуации. Этот вариант подходит тем, кто готов регулярно отслеживать состояние рынка, чтобы успеть вовремя закрыть позицию в случае нисходящего тренда.

Фиксированная же блокирует активы на заранее определенный срок и не требует ежедневного контроля. По сути, это аналог банковского вклада — проценты в этом случае больше, но если забрать деньги раньше срока, то ничего начислено не будет. Итоговая сумма может оказаться даже меньше, чем депозит.

Какие монеты и токены могут использоваться

Большинство протоколов работают с одними и теми же активами, используемыми как залог. Сюда входят:

  • Ethereum, BNB и другие монеты сети;
  • CAKE, SUSHI, 1INCH и другие монеты DeFi сервисов;
  • DAI;
  • USDT, renBTC, USDC, WBTC и другие токены с централизованным хранением;
  • ATokens, cTokens и другие процентные токены денежного рынка.

Для того, чтобы вложить другие монеты, используют посредников (например, биржа Binance) или же предварительно покупают подходящий актив.

Предложение DeFi стейкинга на Binance

Окно DeFi стейкинга на бирже Binance.

Собственную DeFi платформу Binance запустила в 2020г. Изначально работа велась только с DAI, позже к нему добавился Kava. Сейчас можно вложить 11 активов, в том числе:

  • Tether,
  • Binance Coin,
  • USD Coin,
  • Binance USD,
  • Swipe,
  • Chainlink,
  • Ethereum,
  • Venus,
  • Hard,
  • Bitcoin.

Добавление средств в стейк на Binance.

Таким образом, пользователям не обязательно приобретать токены децентрализованных проектов, а также разбираться в особенностях приложений тех или иных разработчиков.

При выборе сервиса и токена отображается минимальная сумма, срок (плавающий или фиксированный), предполагаемая годовая доходность. Самый большой процент предлагается по HARD – 10%, самый маленький — по ETH – 1.73%.

Важно! Binance не несет ответственности за возможные убытки, случившиеся по вине сторонних компаний и сервисов. Использовать этот инструмент нужно на свой страх и риск.

Отслеживание доходности по DeFi стейкингу а кошельке.

При добавлении актива указывают тип ставки, срок, сумму для блокировки, проверяют все расчеты (даты начала и окончания, проценты и т.д.) Если все устраивает, то подтверждают покупку. Отслеживать статистику можно в Earn-кошельке, раздел DeFi-стекинг.

Заявки на разблокировку средств принимаются каждый день до 11-00 по Москве (если подать в 11-02, придется ждать два дня). Обычный срок обработки — сутки. В случае фиксированной ставки средства вернуться на спотовый баланс автоматически по окончании срока соглашения.

Для начинающих это удобный и простой сервис, позволяющий познакомиться с функционированием не централизованных финансовых активов и получить первый опыт инвестирования.

Другие популярные платформы с DeFi-стейкингом

  • MakerDAO. Здесь находится больше 50% заблокированного Ethereum. Главный плюс площадки — любой может создать свой токен, вложив для его обеспечения эфир. Впоследствии эти токены берут в долг клиенты платформы, которая выступает в роли банка. Стейблкоин DAI используется более чем в 400 приложениях и сервисах. Стоимость обеспечения каждого DAI выше, чем стоимость токена.
  • Compound.Работает по похожему с MakerDAO принципу. Главное преимущество — cTokens. Они дополнительно создаются при внесении депозита пропорционально его размеру, и могут быть применены как залог для получения кредита. Так деньги можно будет тратить даже в то время, пока они генерируют проценты. Несмотря на то, что все смарт-контракты были неоднократно проверены и признаны безопасными, существует вероятность утери контроля за кошельками, регулирующими все депозиты.
  • Curve Finance.DEX биржа для обмена стейблкоинами. Создана на базе Ethereum. C 2020г пользователи могут вкладывать свои деньги в биржевой пул ликвидности, при этом максимальная доходность по некоторым направлениям достигала 300% годовых. Такие высокие ставки были возможны на волне популярности De-Fi, когда Curve предоставляла ликвидность многим проектам новой волны (в том числе Compound).
  • SushiSwap. Биржа стала улучшенной версией уже существующей UniSwap. При депонировании денег в ликвидность площадки пользователи получают токены Sushi. Они приносят пропорциональный доход от прибыли всего протокола. Даже если перестать инвестировать, Sushi все равно продолжит выплачивать процент.
  • PancakeSwap. Крупнейшая DEX, работающая на Binance Smart Chain c большим выбором пулов и возможностью стейкать собственный токен CAKE.
  • Venus.io. Аналог MakerDAO и Compound реализованный на Binance Smart Chain.

Сколько на этом можно заработать

Как и во многих других инвестиционных нишах невозможно дать точный ответ. Возможный доход складывается из множества взаимозависимых факторов:

  • стратегия инвестирования,
  • выбор площадок и активов,
  • тип ставки,
  • ситуация на рынке,
  • наличие опыта и экспертности в теме,
  • объем свободных средств.

В отличие от обычного PoS, заработок может составлять несколько сотен годовых (при стечении благоприятных обстоятельств). Однако, в результате ошибок и различных форс-мажоров можно и вовсе потерять все деньги.

Что такое DeFi стейкинг

Что такое DeFi стейкинг

Defi стейкинг представляет собой получение пассивного дохода в децентрализованных финансовых системах. Для этого держатель криптовалюты хранит свои активы в специализированных пулах.

Несмотря на то, что понятие “DeFi” (децентрализованные финансы) появилось относительно недавно, многие эксперты говорят, что именно это направление станет альтернативой традиционной финансовой и банковской системам, предоставив большому количеству людей возможность доступа к децентрализованному кредитованию и инвестиционным площадкам.

Особенностью в данном случае является то, что контроль над инфраструктурой осуществляется не через посредников, а с помощью смарт-контрактов. Уже сегодня для пользователей системы децентрализованных финансов предусмотрена не только возможность пассивного дохода, но и проведение операций со сниженными комиссионными платежами. Согласно информации Defipulse, стоимость токенов в системе достигла $56,39 млрд., из которых на долю ETH проходится 8,9 млн.

Говоря про Defi стейкинг, выделяют два типа пассивного дохода.

  1. Заработок на майнинге ликвидности. Представляет собой вознаграждение, получаемое держателем токена сети (с плавающей или фиксированной ставкой), за его предоставление во временное пользование другим участникам системы. Если в традиционной системе пул ликвидности создается банками или фондами, то в сфере децентрализованных финансов это может делать любой участник. На размер ставки влияет количество средств, которое было заморожено смарт-контрактом. Чем больше монет вы готовы предоставить, тем ниже она будет.
  2. Заработок на кредитовании. Выдача быстрых кредитов возможна на платформах Maker DAO и Compound. В качестве обеспечения выступает залог Ethereum. На Compound заработать могут и те, кто пользуется кредитными средствами, так как в процессе происходит генерация дополнительных токенов, с помощью которых можно оплатить сервисы биржи.

Стейкинг и Defi стейкинг: в чем разница

Пока что не все пользователи могут разобраться, чем отличается фиксированный стейкинг от Defi. Главным отличием является то, что в Defi стейкинге в сделке принимают участие другие люди или компании, которые могут брать ваши активы под процент. За безопасность отвечает наличие или отсутствие уязвимостей в смарт-контракте.

Если мы говорим о фиксированном стейкинге, то в этом случае третьих лиц здесь нет, а держатель получает вознаграждение за то, что хранит активы в кошельке.

К наиболее заметным отличиям Defi стейкинга также можно отнести:

  • Более высокую доходность и низкий порог входа. Процент в традиционном стейкинге, как правило, не превышает 10% годовых. Также приходится платить сторонним валидаторам либо запускать свой собственный узел.
  • Начисление процентов за майнинг ликвидности происходит ежедневно, и они становятся мгновенно доступны для реинвестирования.
  • Наличие дополнительных рисков, связанных с составлением смарт-контрактов, в то время как в обычном стейкинге этого нет, а единственная опасность состоит в потере стоимости монетой либо взломе блокчейна.

Defi стейкинг на криптобирже

Defi стейкинг помогает пользователю расширять свои возможности, а другой стороне, например, криптобирже – предложить большее количество услуг и вариантов для заработка.

В целом, привлекая третью сторону и понимая, какие риски могут произойти, появляются варианты переложить на нее ответственность за вопросы инфляции, консенсусов и блокчейна. И здесь у бирж есть некоторые преимущества перед пулами или кошельками.

Если обобщить все позитивные стороны, которые может получить пользователь, работая с биржей, то мы получим следующее:

Простота. При использовании универсального сервиса пропадает необходимость открытия он-чейн кошелька, что существенно упрощает все стоящие перед клиентом задачи. Работать можно без приобретения ресурсов, совершения сделок или выполнения сложных операций.

Серьезная криптобиржа занимается отслеживанием отрасли Defi-проектов, выбирая только самое лучшее, причем делает это в режиме реального времени.

В данном случае пользователь может рассчитывать на получение максимального уровня прибыли, так как комиссии, свойственные торговле, в Defi стейкинге не применяются. В итоге уровень рисков остается одинаковым, а доход возрастает.

Таким образом, сотрудничество с криптобиржей позволяет получить большую выгоду при прочих равных условиях. Тем не менее важно помнить, что риски присутствуют в любом случае, а привлечение третьей стороны может лишь усилить их влияние.

Defi стейкинг: преимущества и недостатки

Как и в случае с любой другой деятельностью, Defi стейкинг имеет как очевидные преимущества, так и недостатки.

К явным позитивным сторонам относятся:

  • Возможность гарантировать получение прибыли практически в любом случае
  • Не требуется наличие вычислительных мощностей
  • Для получения дохода не требуется существенных усилий, поэтому доход от Defi стейкинга можно однозначно отнести к пассивному
  • Несмотря на то, что направление является достаточно новым, число сервисов, которые его поддерживают, растет быстрыми темпами
  • Данный вид заработка не требует длительного обучения и углубления в теоретические вопросы: зарабатывать можно с минимальным уровнем знаний, просто выбрав монету и криптобиржу
  • Минимальный уровень риска потери активов пользователя, так как они находятся в его кошельке
  • Высокий уровень открытости и прозрачности процессов, когда, воспользовавшись калькулятором доходности, можно приблизительно рассчитать уровень прибыли
  • Растет не только число сервисов, которые предлагают данный вид заработка, но и количество монет. Это позволяет увеличить количество предлагаемых пользователю вариантов в соответствии с его потребностями

Говоря о негативных сторонах, необходимо отметить следующее:

  • Наличие в смарт-контрактах проблем технического характера. Об этом уже упоминалось выше, как о наиболее серьезном негативном аспекте, возникающем при работе с Defi стейкингом. На практике это происходило так. Приток пользователей вызвал сбои в системе, в результате чего произошла ошибка в привязке стоимости стейблкоина к доллару, что привело к росту DAI на 10%, вызвав 99% падение уровня ликвидности Maker. Что-то подобное случалось и с Sushiswap.
  • Рост популярности Defi-проектов привел к увеличению нагрузки на ETH-платформу. Это повлияло на размер комиссионных платежей, увеличив их в несколько раз (с $3 до $14). Это срезает доходность и приводит к росту срока окупаемости, особенно, когда речь идет об инвестировании небольших сумм.
  • Риски хакерской атаки. В данном случае важно отметить то, что от этого не застрахован ни один криптопроект. Более того, при Defi стейкинге это касается в первую очередь кошелька пользователя, а не всего сервиса. Однако, данный риск нельзя снимать со счетов, так как он приводит к существенным потерям в случае его реализации.
  • Высокая доходность новых протоколов вполне может оказаться ловушкой мошенников. Так происходит потому, что запуск не представляет особой сложности и может быть сделан на основании готового решения из-за открытого кода.
  • Волатильность криптовалют, которая может привести к потере стоимости вложенного в протокол актива. В данном случае минимизировать риски практически невозможно, так как волатильность присуща всему рынку цифровых активов и методов борьбы с ней на данный момент не существует.

Таким образом, Defi стейкинг является одним из способов получения пассивного дохода, который не требует от пользователя широкой базы теоретических знаний. Тем не менее важно корректно оценивать риски и внимательно относиться к выбору контрагента для сотрудничества, что позволит снизить вероятность потери активов.

Основные различия между стейкингом, DeFi и кредитованием

выбор инвестора

В 2020 году многие криптоинвесторы стали активно использовать стейкинг для получения дополнительного дохода от удержания цифровых активов. По мере перехода ведущих блокчейн-проектов на PoS, это направление быстро набирает популярность, поэтому мы рассмотрели основные отличия стейкинга от схожих направлений, таких как децентрализованные финансы и кредитование.

Что такое стейкинг?

Стейкингом называют процесс получения пассивного дохода посредством участия накопленных цифровых активов в процессе закрытия блоков криптовалют с алгоритмом Proof-of-Stake. Проще говоря, это разновидность майнинга, для которого вместо вычислительных мощностей требуются наличие монет или токенов.

Поскольку в блокчейн-проектах с PoS транзакции подтверждаются заранее определенными системой нодами, в зависимости от их доли ресурса, то и вознаграждение между ними распределяется соответственно. Например, если пользователь владеет 1% токенов, участвующих в подтверждении истинности операций, он может рассчитывать на тот же 1% вознаграждения от закрытия блока.

Для того чтобы система доверила ноде проверять операции, пользователю необходимо удерживать в кошельке достаточное количество криптовалюты. Такой механизм не только делает бессмысленной атаку на сеть, но способствует росту курса цифрового актива за счет блокировки части средств в хранилищах.

Стейкинг обеспечивает владельцам стабильный пассивный доход просто за удержание активов, поэтому его можно отдаленно сравнить с депозитом с динамической доходностью. Размер прибыли обычно зависит от изменений курса криптовалюты, хранимого объема средств и продолжительности их участия в PoS-майнинге. Из-за высокой волатильности инвесторы получают в среднем 6-8% годовых.

Недавно команда Waves.Exchange представила первый децентрализованный стейблкойн Neutrino USD (USDN), который на 100% обеспечен криптовалютой WAVES и поддерживает стейкинг с ежегодной доходностью 12-15%. Поскольку вознаграждение выплачивается в стейблкойнах, выплаты защищены от волатильности, что является важным отличием от остальных PoS-монет.

В отличие от таких проектов, как EOS, Stellar, TRON, NEM, Qtum, DAI, динамическая ставка доходности USDN зависит от цены WAVES и доли в стейкинге. Так, в июле 2020 года курс WAVES поднялся более чем на 50%, а объем зарезервированных монет уменьшился, в результате чего доходность выросла с 10% до 15,5%.

инвестиции

Сравнение стейкинга с DeFi

В 2020 году из-за спада на фондовых рынках огромный импульс получили проекты в сфере децентрализованных финансов. Фактически они предлагают инвесторам доступ к привычным инструментам страхования, управления, прогнозирования, деривативам и так далее, но в децентрализованной инфраструктуре, контролируемой смарт-контрактами, а не посредниками.

Несмотря на автоматизацию процессов, рынки DeFi подчиняются тем же законам, что и традиционные, а главным отличием является более низкая стоимость использования инструментов и общедоступность. Поскольку основные механизмы не меняются, то децентрализованные финансы подвержены и аналогичным рискам. Помимо этого, не исключена вероятность наличия ошибок в смарт-контрактах, взлома систем хакерами, сбоя в работе оракулов.

В основе же стейкинга лежат иные механизмы, поэтому он не подвержен большинству из этих рисков. Например, на выплаты не влияет текущая экономическая ситуация и другие внешние факторы, из-за особенностей PoS, атака с целью взлома не имеет смысла, владелец может свободно распоряжаться активами без потерь накопленного дохода, частые выплаты вознаграждений минимизируют операционные риски.

Стейблкоин в данном случае обладает дополнительными преимуществами. Например, благодаря продвинутому механизму стабилизации цена того же USDN поддерживается на уровне $1 даже тогда, когда курс WAVES снижается. При этом никакая централизованная организация или компания не может завладеть монетами пользователей или заблокировать аккаунт.

Однако следует отметить, что доходность стейкинга зачастую не превышает показатели инструментов DeFi. Это обусловлено более высоким уровнем риска, присущего децентрализованным финансам. С другой стороны при достаточно низком уровне риска, доходность стейкинга выше, чем у большинства традиционных финансовых инструментов. Поэтому в данном случае выбор стоит между стабильным средним доходом и стремлением к быстрому обогащению.

Различия между стейкингом и кредитованием

У некоторых может сложиться впечатление, что стейкинг является цифровым аналогом традиционного кредитования. Хотя в обоих случаях владелец передает свои средства для использования с определенной целью без потери права собственности и получает за это вознаграждение, но эти два понятия сильно отличаются.

Прежде всего, при стейкинге криптовалюта не покидает кошелька собственника, поэтому риск невозврата полностью отсутствует, также нет перераспределения и замены капитала долговыми обязательствами. Инвестор не только сохраняет полный контроль над своими средствами, но и в любое время может получить полную информацию о состоянии смарт-контракта.

Оборот средств и скорость выплат также значительно выше, чем при кредитовании, поэтому они имеют дробный характер. Обычно распределение вознаграждения происходит после закрытия каждого нового блока, а в Neutrino USD оно происходит ежедневно.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *