Как получить кредит под бизнес план
Перейти к содержимому

Как получить кредит под бизнес план

  • автор:

Как получить кредит под бизнес-план: защита бизнес-плана

Расширение или создание бизнеса с нуля требуют дополнительных источников финансирования, одним из которых может стать банковский кредит под бизнес-план. Рассмотрим порядок и условия получения такой ссуды кредитора юр. лицами, индивидуальными предпринимателями, содержание бизнес-плана, стратегию его защиты.

Основные отличия кредитного бизнес-плана от других видов бизнес-плана

Бизнес-план является обоснованием любого коммерческого проекта, по своей структуре он является документом финансового планирования деятельности по достижению конкретных целей предпринимательской деятельности. Наряду с конкретными мероприятиями бизнес-план основывается на анализе маркетинговой ситуации, прогнозных сценариях развития предприятия, включает всестороннюю оценку эффективности запланированных решений. Качественно подготовленный и развернутый коммерческий план позволяет оценить перспективы бизнеса, минимизирует риски и повышает шансы получить денежные средства от банка в займ под конкретный проект.

В отличие от инвестиционного проекта кредитный бизнес-план подробно описывает перспективы развития предприятия в определенный временной промежуток и включает детально разработанный финансовый блок, позволяющий видеть возможности для погашения выданного кредита в течение установленного срока.

Бизнес-план для получения кредита должен содержать информацию:

  • о планируемых доходах компании и тенденциях их получения;
  • о перспективах роста производственных мощностей;
  • о финансовых обременениях (долговых обязательствах) клиента;
  • Купить бизнес-план об оценке рисков проекта;
  • сведения о скорости товарооборота, видах и объемах затрат;
  • сведения о путях снижения затрат, сохранении финансов;
  • данные о наличии поручителей;
  • сведения налоговых органов об имуществе предпринимателя, организации (учреждения), находящемся в собственности, так как банку важно обеспечить защиту средств, предоставляемых в займ.

Важно! В отличие от инвестиционных бизнес-проектов бизнес-план для получения ссуды в банке должен содержать тщательный финансовый анализ, а именно выводы о точке окупаемости проекта, т.е. банк должен видеть, когда наступит положительный финансовый поток, и инвестиции будут окупаться. Многим банкам достаточно расчетной рентабельности, которая представляется в финансовой части бизнес-плана (на эту часть плана отводится, как правило, 30 % от всего объема плана по стратегическому развитию предприятия).

Как получить кредит под бизнес-план

В первую очередь следует подготовить пакет обязательных документов организации и предоставить их в банк:

  • стратегию развития предприятия в форме бизнес-плана;
  • информацию о целесообразности коммерческого проекта на основе анализа затрат на производство продукта иди услуги (технико-экономическое обоснование);
  • справку налоговых органов об оформлении предпринимательской деятельности;
  • реквизиты счета для перечисления заемных средств.

При получении кредита под бизнес-план с нуля банк может потребовать дополнительные гарантии и установить повышенную процентную ставку. От начинающих предпринимателей кредитные организации, как правило, требуют предоставить информацию о поручителях и оформить в качестве залога недвижимое имущество или автотранспортное средство, находящееся в собственности заемщика.

Внимание! Малый бизнес, успешно работающий несколько лет, имеющий стабильные финансовые результаты, может рассчитывать на банковские преференции: пониженную процентную ставку и ссуду без обеспечения.

Кредит индивидуальным предпринимателям и юридическим лицам

Основным условием предоставления банковской организацией ссуды юридическому лицу или индивидуальному предпринимателю является недостаточность собственных финансовых ресурсов заемщика для дальнейшего ведения бизнеса (или его открытия). Дополнительные средства требуются для приобретения оборудования, обновления технико-производственной базы или на увеличение суммы капитала компании, определенного учредительными документами.

Как получить необходимый кредит по бизнес-плану? Для этого важно произвести расчет потребности в финансировании, изучить предложения банков и соотнести эти параметры со своими возможностями.

Условия кредитования ИП и юридических лиц могут отличаться. К стандартным условиям любого вида кредитования относятся:

  • пределы одобренного банком финансирования бизнес-плана;
  • ставки по займу в зависимости от вида кредитной программы;
  • сроки кредитования (3-5 лет для организаций, для индивидуальных предпринимателей овердрафт устанавливается на срок до 1 года с условием непрерывного использования в течение месяца).

Важно! В зависимости от финансово-экономической стабильности компании клиент может самостоятельно выбрать вариант погашения ссуды под бизнес-план (аннуитетами, или четко фиксированными платежами, либо дифференцированно). Для ИП и ООО с сезонным графиком работы возможен индивидуальный график погашения кредита. ИП для получения ссуды должен предоставить сведения о поручителях, которые наравне с заемщиком несут бремя погашения кредитной задолженности.

Кредит физлицу

Для физических лиц, ведущих предпринимательскую деятельность и не имеющих статуса юридического лица, банки предоставляют широкую линейку инвестиционных кредитных продуктов. На выделенные кредитной организацией деньги можно осуществить ремонт помещения, приобрести недвижимое имущество, начать коммерческую деятельность в какой-либо сфере.

Физическим лицами банки выдают следующие виды кредитов на основе представленного бизнес-плана:

  • экспресс-займы (под высокую процентную ставку);
  • Стоимость бизнес-плана кредит наличными (в том числе овердрафт);
  • потребительские кредиты для ИП на крупные суммы (при условии наличия поручителей и залога имущества).

Важно! Частные физические лица и индивидуальные предприниматели, продвигающие малый бизнес, рассматриваются банками как категория с повышенным риском возвратности денежных средств. Поэтому существенный заем на организацию своего дела физическим лицам получить труднее, чем компаниям. Единственной гарантией получения ссуды является залог ценного имущества заемщика.

Банки, предоставляющие кредит

Важным условием получения выгодной ссуды для реализации бизнес-проекта является выбор оптимальной кредитной программы. Займы для инвестиций в бизнес всегда отличаются повышенными ставками. Большие объемы банковской ссуды требуют залога, а это значит, что предприниматель рискует своим имуществом. Перед тем, как формировать пакет документов и направлять в банк заявку о финансировании плана развития компании, рекомендуется тщательно взвесить все «за» и «против». Необходимо оценить все риски, окупаемость проекта, проанализировать все действующие банковские предложения, чтобы избежать дополнительных проблем в будущем. Возможная убыточность производства, невозможность своевременно вносить платежи за кредитные средства могут привести к потере залогового имущества.

Топ-5 лучших банков с программами кредитования бизнеса:

  1. Сбербанк (до 3 млн. руб., от 11,8%).
  2. Альфа-банк (до 6 млн. руб., от 12,5%).
  3. ВТБ-24 (от 850 тыс. руб., от 10,9%).
  4. Россельхозбанк (до 1 млрд. руб., 10,6 %).
  5. Московский индустриальный банк (до 130 млн. руб., от 11%).

Важно! Бизнес в сфере экологии, науки и инноваций предусматривает государственные меры поддержки. Поэтому предприниматели, планирующие бизнес в этой сфере, могут получить субсидию на развитие дела на льготных условиях.

Кредит под бизнес-план в Сбербанке

ПАО «Сбербанк» предлагает выгодные кредитные продукты для индивидуальных предпринимателей и юр лиц. Ссуды оформляются дифференцированно, с учетом масштаба предпринимательской деятельности и специфики бизнеса. Дополнительные возможности предоставляются для быстрого роста любых предприятий. Денежные средства могут быть направлены на:

  • текущие расходы;
  • обновление материальной базы;
  • приобретение современного оборудования;
  • покупку объектов недвижимости и транспортных средств;
  • финансовое обеспечение контрактов.

Преимуществом кредитования бизнеса в Сбербанке является удобный режим оформления заявки, быстрота ее рассмотрения, значительные кредитные суммы, гибкий график погашения, возможность оперативно совершать финансовые операции на онлайн платформе банка. Решение о предоставлении кредита направляется клиенту при помощи электронной почты или в форме смс сообщений.

Необходимый перечень документов

Помимо бизнес-плана для получения кредита в банке понадобятся следующие документы:

  • заявка по установленной банком форме;
  • паспорт гражданина РФ;
  • регистрационные документы на ИН или ООО;
  • справка налоговой инспекции о постановке на учет;
  • выписка из расчетного счета предприятия;
  • бухгалтерские документы (баланс, отчетность по доходам и расходам);
  • лицензии и разрешительные документы (на определенные виды деятельности);
  • документы, подтверждающие право собственности на залоговое имущество.

Индивидуальные предприниматели предоставляют в банк копию ИНН, ЕГРИПП, справку о доходах, военный билет. Юр лица в пакет документации включают актуальную версию Устава, приказ о назначении руководителя, выписку из протокола собрания учредителей (кооператива).

Требования банков к заемщику

Кредитные организации предоставляют следующие требования к заемщикам, направившим заявку на предоставления кредита для развития бизнеса:

  1. ИП должен быть гражданином РФ.
  2. В уставном капитале юр лиц доля резидентов РФ не менее 80%.
  3. Ведение хозяйственной деятельности не менее трех месяцев с момента регистрации (в зависимости от вида деятельности и типа кредита).

Требования к документации на ссуду и условиям предоставления займа, образец кредитного плана можно скачать на сайте банка кредитора и получить комментарии на горячей линии.

  • Блок статистической информации (описывается предприятие, численность сотрудников, указываются цели и задачи деятельности, способ образования фирмы, информация о руководстве и др.).
  • Описание текущего финансового состояния компании по показателям коэффициента ликвидности, платежеспособности, эффективности, рентабельности.
  • Содержательная часть проекта (суть коммерческой идеи, план мероприятий, сроки выполнения, анализ рисков, маркетинговые исследования).
  • Финансовое обоснование проекта (сведения о расходах, планируемых доходах, собственных средствах компании, привлекаемых ресурсах, сроки окупаемости, риски).

Важно! Некоторые банки устанавливают свои требования к документации, которые необходимо учитывать при разработке инвестиционного проекта. Чтобы учесть все моменты и требования целесообразно заказывать бизнес-план в специализированных организациях.

Основные моменты, на которые обращает внимание банк

Практика кредитования бизнеса показывает, что от грамотно разработанного кредитного плана, сбалансированности его финансовой составляющей зависит решение банковской организации о выдаче кредита заемщику. Поэтому в структуре стратегического плана необходимо тщательно раскрывать финансовые аспекты реализации проекта.

Финансово-кредитная организация рассматривает глубоко вопросы, гарантирующие возврат заемщиком денежных средств банку:

  • наличие в собственности ценного имущества;
  • структуру доходов и расходов;
  • темпы роста производства;
  • рентабельность предприятия;
  • наличие дополнительных инвестиций;
  • сроки окупаемости и др.

При доле финансирования проекта банком в размере 50%, как правило, финансовые учреждения принимают положительные решения по кредитным заявкам на развитие бизнеса.

Таким образом, квалифицированно составленный бизнес-план наверняка заинтересует банковскую организацию и потенциальному заемщику будет предложено заполнить унифицированную форму заявки, дополнить ее интересующими банк сведениями и с высокой долей вероятности получить одобрение по кредиту на развитие коммерческой деятельности.

Какой бизнес-план поможет получить кредит под проект

При привлечении средств под проект, на развитие новых направлений деятельности или сделку M&A компании не обойтись без бизнес-плана. Его назначение — убедить кредиторов в том, что заемщик сможет вовремя рассчитаться по своим обязательствам. Но типовой формы бизнес-плана нет, а отсутствие в нем важных разделов — повод для банка затянуть сроки принятия решения по кредиту или отказать в займе. Избежать этих проблем можно.

В любом бизнес-плане всегда присутствуют четыре основных раздела: описание проекта, анализ рынка и маркетинговая стратегия, производственно-технологическая схема, и, наконец, финансовый план. Разумеется, называться они могут по-разному, но суть от этого не меняется. Нет необходимости подробно рассказывать о содержании каждого раздела, акцентируем внимание лишь на тех важных нюансах бизнес-плана, которые помогут финансовому директору убедить инвесторов и кредиторов в жизнеспособности проекта.

Личный опыт

Нил Верещагин, вице-президент по корпоративным финансам группы «Астерос»:

«Наличие бизнес-плана — это обязательное условие для общения с банками, без этого разговор даже не состоится. Наша компания регулярно предоставляет банкам-партнерам бизнес-планы, даже когда речь идет о возобновлении кредитной линии, а не о выдаче займа с нуля. Вместе с бизнес-планом на стол кредитного комитета ложатся бюджет и прогноз денежного потока на предстоящий финансовый год, а также финансовая отчетность компании за предыдущие периоды».

Сергей Кусакин, директор по корпоративному кредитованию «Абсолют Банка»:

«При финансировании любой компании банк, в первую очередь, ориентируется не на бизнес-план, а на текущее состояние бизнеса, возможности генерировать денежные потоки. Нас, в частности, интересует размер собственного капитала, EBITDA, способность обслуживать долг. Кроме того, для банка имеет значение отраслевая специфика предприятия, какую долю оно занимает на рынке и может занять в будущем.
Что касается бизнес-плана, то он является для банка лишь дополнительным источником информации. Скажем, если мы предоставляем кредит на приобретение нового оборудования, то не требуем от компании подробного описания того, как именно это оборудование позволит увеличить объем бизнеса. Но нам необходимо проанализировать, каково положение дел на предприятии в данный момент, а также понять, исходя из текущей оценки, каковы его перспективы».

Бизнес-замысел, маркетинг и производство

Любые самые впечатляющие цифры в финансовой части бизнес-плана ничего не стоят в глазах кредиторов, если сама идея сомнительна и нет четкого обоснования заявленных цифр. В первую очередь это касается ожидаемых доходов от реализации проекта.

Описание проекта. В этом разделе важно четко и коротко изложить суть проекта, уделить особое внимание текущему положению дел и дать ответы на такие вопросы:

– в какой стадии находится проект (состояние переговоров с основными участниками проекта, выбрана ли технология и поставщики оборудования и т.д.);

– какие разрешительные документы (лицензии, согласования) уже получены.

Информация о выполненных работах по проекту, подтвержденная соответствующими документами (соглашениями), свидетельствует о серьезности намерений инициатора. И еще. В «Описании проекта» более чем оправданно перечислить основных участников проекта. В частности, банк интересуется опытом участников по реализации подобных проектов в прошлом, ролью и характером участия в данном проекте, условиями вхождения в него.

Анализ рынка и маркетинговая стратегия. Обоснование ожидаемых доходов, безусловно, в большей степени задача маркетингового и коммерческого отделов. Но именно финансовому директору придется договариваться с кредиторами, поэтому стоит проконтролировать, как специалисты по продвижению и позиционированию описали перспективы проекта. В данном разделе нужно представить итоги анализа рынка, потребителей, каналов сбыта и конкурентов.

Одна из основных задач — определить целевой рынок для проекта (уровень и тенденции развития), описать особенности отрасли, темпы и направления ее развития, основных игроков. Причем рынок должен быть описан как в количественных характеристиках (емкость, уровень насыщения, прогнозы развития) и так и в качественных (структура потребителей, мотивы совершения покупок, конкуренция, специфические особенности рынка). И не забыть о показателе целевой доли рынка (основа для прогноза объема продаж).

В блоке «Потребители и сегментация» подробно описываются потребители и их запросы. В зависимости от того, идет ли речь о потребительских или производственных товарах, характеристики и поведение покупателей будут абсолютно разным. Это отразится на каналах сбыта, продвижении и в целом на маркетинговой стратегии.

В разделе о каналах сбыта подробно освещаются вопросы продвижения. В зависимости от выбранного канала меняется схема реализации — ценовая политика, структура расходов, затраты на продвижение и пр. Если компания примет решение реализовывать продукцию собственными силами, что подразумевает открытие представительств и филиалов, то потребуются дополнительные инвестиции и появятся риски, которые требуют отдельного анализа в рамках разработки бизнес-плана.

Наконец, по возможности нужно перечислить всех реальных и потенциальных конкурентов (особенно работающих на тот же целевой рынок). Собрать и систематизировать сведения о них: объем продаж, доля на рынке, издержки на маркетинг, лояльность клиентов (репутация). На основании полученной информации определить сильные и слабые стороны конкурентов и сравнить с собственной компанией.

Личный опыт

Евгений Каневский, финансовый директор «МИЭЛЬ — загородная недвижимость»:

«Если речь идет о кредитовании, то я бы не сказал, что для банка приоритетны показатели эффективности проекта, это «удел» инвесторов в капитал. А банкам важнее надежность заемщика, способность кредитуемого проекта обеспечить денежный поток для обслуживания и своевременного возврата долга , приемлемый уровень рисков проекта, а также ликвидность залога и способность поручителей рассчитаться по кредиту, если проект окажется неудачным.

Поэтому, на мой взгляд, основные разделы бизнес-плана — это маркетинг (я бы сказал, правильный маркетинг), финансовые расчеты, из которых четко видно, когда и в каком объеме необходимо финансирование, когда долг будет возвращен. А также описание рисков и способы управления ими. Если этого не будет, то за вас нужную работу сделают «рисковики» банка, только вот ваш бизнес-план уже не будет таким убедительным».

Итоговым результатом такого анализа и станет маркетинговая стратегия, которая четко определяет главные цели проекта (оборот, доля рынка, имидж, прибыль.) и способы их достижения.

Пример

В одном из проектов по строительству автомоек, для которого удалось найти заемные средства, анализ рынка был представлен так (см. табл. 1 на стр. ###). Годовая емкость рынка услуг автомоек составляет приблизительно 124 млн. рублей в год. На сегодняшний день в Великом Новгороде около 20 автомоек для легковых автомобилей (количество постов существующих моек около 50 шт.). Один пост пропускает 20 машин в сутки. Существующие автомойки могут пропустить 30 тыс. автомашин. А для помывки всех автомобилей в городе (45 000шт.) хотя бы раз в месяц потребуется 29 автомоек. Минимальная нехватка (мыть 1 раз в месяц) автомоек в Великом Новгороде — около 10 шт. Учитывая, что фактическая емкость рынка составляет около 74 — 92 млн. руб., неудовлетворенный спрос оценивается в 32 — 50 млн. руб.

Таблица 1. Расчет емкости рынка автомоек (пример)

Количество машин, тыс.шт. (данные ГИБДД)

Коэффициент загрузки (экспертный опрос)

Частота мойки, раз в месяц (наблюдение)

Средняя цена, руб. (наблюдение)

Емкость рынка в месяц, тыс. руб.

Емкость рынка в год, млн. руб.

Куда пойдут деньги

Другой не менее важный раздел бизнес-плана — производственно технологическая схема (описание выбранной технологии, оборудования, материально-технического снабжения проекта). Если кредиторы или инвесторы поймут суть производственных процессов, то удастся избежать многих ошибок, связанных с обоснованием капиталовложений по проекту. Приведем несколько рекомендаций по данному разделу.

Общая схема предприятия и технология производства. Этот раздел потребуется включить в бизнес-план, если проект связан с созданием нового производства. Обязательно привестиперечень производственного оборудования с указанием стоимости. Если оборудование импортное, прояснить условия ввоза и размер импортной пошлины. Затраты на монтаж и установку оборудования учитываются дополнительно, если эти услуги не прописаны в контракте на поставку.

Описание земельного участка и разрешительных документов. Характеристики участка, а также юридическое оформление прав на него играют кране важную роль в проектах строительства. Наличие разрешительной документации — половина успеха у кредиторов (заключения СЭС, Росприроднадзора, администрации района, ГО и МЧС и пр., полученные мощности (Водоканал, предприятия по электроэнергии и теплу, управление государственной противопожарной службы, согласованный генплан).

Затраты на технологию, оборудование, строительство позволят дать общую оценку инвестиционных затрат, которая может изменяться в соответствии с заявками поставщиков и подрядчиков, но, тем не менее, является основой для принятия решения. Кредиторам важно рассказать о тех факторах, которые окажут существенное влияние на уровень расходов (количество и качество сырья, материалов, поставщики, персонал и кадровая политика, др.).

Финансовый план

Пожалуй, самая важная часть бизнес-плана — финансовый план. В его создании финансовому директору отведена главная роль., Обычно финансовый план содержит несколько подразделов.

Инвестиционный план. Данный блок обычно включает инвестиционные затраты и график оплаты. Помимо вложений в основные активы, в инвестиционном плане отражается еще одна важная составляющая — потребность в финансировании оборотного капитала. Для ее оценки используется показатель чистого оборотного капитала (ЧОК), который определяется как разница между оборотными активами (запасы сырья и материалов, незавершенное производство, запасы готовой продукции, авансы поставщикам, дебиторская задолженность) и краткосрочными обязательствами (авансы покупателей, кредиторская задолженность поставщикам, задолженность по налогам и сборам, задолженность перед персоналом).

Возможны два варианта описания оборотного капитала. Первый вариант — через оборачиваемость активов (если она меньше шага расчета, который, как правило, равен году) по каждой из статей затрат. Например, потребность в запасах опирается на расход материалов и прогноз среднего времени хранения, формула расчета выглядит так:

В этом случае алгоритм расчетов будет следующим (см. табл. 2 и 3):

– для каждой строки текущих активов и краткосрочных обязательств рассчитывается прогноз на весь период проекта;

– из текущих активов вычитаются краткосрочные обязательства (прогноз ЧОК);.

– изменения чистого оборотного капитала от периода к периоду рассматриваются либо как инвестиции в оборотный капитал (если сумма ЧОК растет), либо как высвобождение средств (если ЧОК уменьшается).

Если же цикл оборачиваемости продукции или денег ожидается большим, чем шаг расчета, то потребность в оборотном капитале напрямую рассчитывается исходя из графика поступления денежных средств и отгрузок. В частности, такой способ распространен в проектах в сельском хозяйстве, жилищном строительстве, тяжелом машиностроении.

Таблица 2. Основные параметры проекта для расчета потребности в оборотном капитале

Выручка от реализации, тыс.руб.

Затраты на сырье и материалы, тыс.руб.

Заработная плата персонала, тыс.руб.

Прочие производственные расходы, тыс.руб.

Административные расходы, тыс.руб.

Среднее время хранения сырья, дни

Длительность производственного цикла, дни

Среднее время хранения готовой продукции, дни

Расчеты с покупателями, в том числе:

– продажи в кредит, срок (%; дни)

– продажи с предоплатой, срок (%; дни)

Расчеты с поставщиками, в том числе:

– покупки в кредит, срок (%; дни)

– покупки с предоплатой, срок (%; дни)

Периодичность выплаты зарплаты, дни

Длительность периода планирования, дни

Таблица 3. Расчет потребности в оборотном капитале

Оборотный капитал, тыс. руб.

Запасы сырья и материалов

125 (гр. 2 стр. 2** х стр. 6/стр.12)

92 (гр. 2 стр.2–4) х стр. 7/стр. 12)

Запасы готовой продукции

183 (гр. 2 стр. 2–4) х стр. 8/стр. 12)

63 (гр. 2 стр. 1 х стр. 9.1% х стр. 9.1 дни)/стр. 12

63 (гр. 2 стр. 2–5) х стр. 10.2% х стр. 10.2 дни/стр.12)

Итого оборотные активы

526 (сумма по гр. 2 стр.1–5)

95 (гр. 2 стр. 2–5)х стр. 10.1% х стр. 10.1дни/стр. 12)

83 ( гр. 2 стр.1 х стр. 9.2% х стр. 9.2дни)/ стр. 12

Задолженность по зарплате

42 (гр. 2 стр. 3 х стр. 11/стр. 12)

Итого краткосрочные обязательства

220 (сумма по гр. 2 стр. 7–9)

Чистый оборотный капитал

306 (гр.2 стр. 6 — гр. 2 стр. 10)

Инвестиции в ЧОК***

–49 (гр. 2 стр. 11-гр. 3 стр. 11)

–22( гр.3 стр. 11 — гр. 4 стр. 11)

22( гр.4 стр. 11- гр. 5 стр.11)

* Далее по годам 2010–2012 расчет аналогичен, исходные данные из таблицы 2 берутся по соответствующим графам в зависимости от года выполнения проекта.
** Здесь и далее данные из таблицы 2, кроме итоговых строк 6,10 и 12.
*** Чистый оборотный капитал может вызывать дополнительную потребность в денежных средствах (2009 — 211 гг.) и наоборот, являться источником свободных денег (2012 г.).

Источники финансирования. Чем полнее будут сведения об общей потребности в финансировании, структуре его источников, собственных средствах заемщика (которые будут инвестированы в проект), суммах и формах кредитов, тем больше шансов обосновать устойчивость финансовой модели проекта. Здесь же, в этом разделе, приводится график предоставления, обслуживания и возврата кредита.

Личный опыт

Нил Верещагин, вице-президент по корпоративным финансам группы «Астерос»:

«В бизнес-плане обязательно должен быть представлен денежный поток на период кредитования. Причем на первый год прогноз по приходу и расходу должен быть максимально подробный и обоснованный. Если же кредит привлекается более чем на год, то денежный поток на первые 12 месяцев расписывается детально, а далее финансовые результаты с учетом динамики результатов прошлых лет экстраполируются на будущее».

Алексей Кауров, директор департамента корпоративных финансов ОАО МТС:

«Финансовая модель вашего проекта должна быть прозрачной, все прогнозы обоснованны. Каждый показатель объяснен. Банку не интересна просто величина выручки на 10 лет вперед, должно быть видно, откуда, за счет чего эта выручка поступит, как растет рынок и меняется ваша доля на нем. Далее, очень важно, чтобы в денежном потоке не было разрыва. Бизнес-план должен быть, что называется зафондирован (full refunded), чтобы не было «дырок» в финансировании и не вышло бы так, что вы берете, скажем, деньги на проект, а через 3 года средства иссякли и где их взять, никто объяснить не может. Есть разрыв — значит, акционер вносит капитал или включаются иные источники пополнения денежных средств».

Финансовая состоятельность проекта. Оценка финансовой состоятельности инвестиционного проекта основывается на трех формах отчетности: отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о движении денежных средств. Этого более чем достаточно инвесторам и кредиторам. Создавая отчеты (содержащие прогнозные данные), важно указывать условия и допущения, которые были сделаны при прогнозировании (ставки налогов; уровень инфляции — прогнозируется всегда, даже если расчет ведется в постоянных ценах, принцип выбора цен для модели). Более корректно строить прогнозы, учитывая инфляцию. Но для проектов с небольшой долей заемного капитала достаточно и расчетов в постоянных ценах с учетом инфляции при вычислении показателей эффективности проекта (NPV, IRR и т.д.).

Оценка эффективности проекта. Оценка эффективности проекта предполагает расчет классических показателей: простой и дисконтированный сроки окупаемости инвестиций (PBP, DPBP), чистая текущая стоимость (NPV) и внутренняя норма рентабельности (IRR). Для расчета показателей необходимо построить чистый денежный поток (NCF). Несмотря на то, что эти показатели не новы, разработчики бизнес-планов нередко упускают важные тонкости при их определении. Остановимся на этом подробнее.

Техника расчета показателя NCF разнится в зависимости от того, для кого из участников проекта он определяется — компании, собственников или банка (см. табл. 4). Аналогичная ситуация и со ставкой дисконтирования. В зависимости от того, для кого из участников идет расчет показателей эффективности проекта, ставка дисконтирования принимается равной:

– для банка — ставке процента по кредиту;

– для акционеров (инвесторов) — доходности альтернативных вложений, среднерыночной доходности аналогичных проектов или же доходности финансовых вложений (например, депозитов) с поправкой на риск;

– для компании — инициатора проекта — средневзвешенной стоимости капитала (WACC).

Отметим, что если денежные потоки подсчитаны без учета инфляции, то ставку дисконтирования также следует скорректировать на инфляцию.

Личный опыт

Данила Котляров, АССА, заместитель генерального директора по финансам ООО «Петропавловск-Черная металлургия»:

«Показатели эффективности проектов, скорее, производны, носят справочный характер для банка. Его кредитный и риск-комитеты в первую очередь интересует ваш cash flow, то, чем вы в конечном итоге будете возвращать банку кредитные средства и проценты. Даже если это не в чистом виде проектное финансирование, а предположим, под залог имущества, банк прежде всего смотрит на денежный поток — реализовывать заложенное имущество задача трудоемкая и не свойственная банку.

Помимо денежного потока, банк оценивает основные риски, которые могут помешать возврату средств. Они могут оказаться достаточно высокими. Поэтому банк, скорее всего, потребует гарантий помимо активов самого проекта — под уже действующий бизнес, залог имущества материнской компании и пр. Более того, какие-то риски могут оказаться неприемлемыми для кредитора и нужно будет искать пути их минимизации — в зависимости от специфики проекта.

Например, при крупном строительстве понадобится гарантия подрядчика, что в случае срыва срока или роста цен именно подрядчик будет нести риски; если проект не связан с розничной торговлей, то уже на стадии рассмотрения могут потребовать заключения контрактов поставки».

Срок окупаемости может рассчитываться как без, так и с учетом дисконтирования (то есть с учетом стоимости капитала). Стандартным для бизнес-планов является дисконтированный срок окупаемости. Если же сроков насколько (например, при нескольких очередях строительства), рекомендуется оперировать наибольшим сроком, указав наличие других точек окупаемости справочно.

Наконец, в отношении такого привычного показателя как NPV проекта, важно не упустить два нюанса. Во-первых, если по окончании прогнозного срока есть возможность продать созданный бизнес, то в формулу NPV определенного для компании или акционеров (но не в формулу NPV банка) может быть добавлен учет остаточной стоимости. И выглядеть она будет так:

– ЧА — сумма чистых активов в последнем прогнозном периоде;

– Деньги — средства на счете в последнем периоде;

– i — номер года проекта;

– T — число лет в проекте;

– NCFi — чистый денежный поток i-го года проекта;

– d — ставка дисконтирования.

Во-вторых, нужно отражать значение NPV с указанием, по какой ставке он подсчитан, за какой период времени и для кого из участников проекта.

Таблица 4. Подходы к определению чистого денежного потока

Операционные денежные потоки без учета процентов по кредитам + Инвестиционные денежные потоки

Акционеры (инвесторы) проекта

Операционные денежные потоки + Инвестиционные денежные потоки + Поступления кредитов — Выплата основного долга по кредитам

Операционные денежные потоки без учета процентов по кредитам + Инвестиционные денежные потоки + Поступления акционерного капитала – Выплата дивидендов

Бизнес-план для получения кредита в банке

Источниками финансирования бизнес-плана, например, могут выступать коммерческие банки, венчурные фонды, частные лица, так называемые бизнес-ангелы, гранты в случае социальной значимости и т. д.

Чтобы получить от банка кредит на вновь создаваемый бизнес или на реализацию нового инвестиционного проекта, фирме или предпринимателю, помимо других документов, необходимых для получения займа, нужно предоставить в финансовое учреждение бизнес-план.

Бизнес-план для получения кредита в банке должен быть составлен так, чтобы кредитная организация видела перспективу развития и сроки окупаемости проекта, а также то, каким образом фирма гарантирует возврат заемных средств. В нем отражают все первоначальные и текущие затраты проекта, мероприятия, которые планирует реализовывать организация для достижения поставленной цели.

Стоит отметить, что банку в первую очередь интересны детали, касающиеся финансовой деятельности предприятия, а именно наличие ликвидного залога или поручителей, имеется ли у организации долговая нагрузка, скорость оборачиваемости товаров, планируемая прибыль после реализации проекта и т. д. Все это следует отразить в бизнес-плане для получения кредита.

Бизнес-план может включать в себя следующие разделы:

  • Общие сведения о компании. Здесь описывается, когда и где была образована фирма, ее состав собственников и руководства, численность персонала и пр.
  • Текущее финансовое состояние фирмы. Дается оценка основным финансовым коэффициентам ликвидности, платежеспособности, эффективности, рентабельности и т. д.
  • Описание проекта. Здесь необходимо отразить как общую информацию о сути проекта, так и привести (например, если речь идет о выпуске на рынок новой продукции) конкретный план производства и реализации, в том числе указать необходимые для этого сроки. Включить маркетинговые исследования рынка (уровень конкуренции, анализ целевой аудитории потребителей) и анализ рисков проекта.
  • Финансовый план проекта. Этот раздел отражает все доходы и расходы будущего проекта. Рассчитываются требуемые объемы инвестиций в проект, которые состоят из собственных средств фирмы и заемных, привлекаемых от банка. Чаще финансовые учреждения соглашаются стать источником финансирования бизнес-плана, если их доля в стоимости проекта не будет превышать 50% от общих затрат. Важное значение имеют сроки окупаемости.

Стоит отметить, что многие банки устанавливают свои собственные требования к составлению бизнес-плана, и это обязательно надо учитывать при его разработке.

В том случае, если у фирмы нет опыта составления бизнес-плана для получения кредита, она может обратиться в специализированную компанию, занимающуюся подготовкой таких документов.

Материалы по теме:

Как получить кредит для малого бизнеса?

Как получить кредит на бизнес

Первой преградой на пути открытия собственного бизнеса обычно является недостаточное количество средств, выполняющих роль стартового капитала. Взятие кредита является одним из наиболее очевидных способов получения средств.

Банки предоставляют разные кредиты, включая и кредиты на малый бизнес. Подобные кредиты не очень охотно выдаются банками. Ведь, по словам специалистов, этот кредит может окупиться, в среднем, через 12 лет. К тому же, у банков и без подобного рода займов существуют клиенты, выдача которым кредитов была в убыток.

Нередко начинающие предприниматели, взявшие кредит, оказываются банкротами в результате несостоятельности собственного начинания. Необходимость возврата кредита в таком случае и заставляет предпринимателей сомневаться в успешности своего проекта. Избежать таких рисков помогает тщательно проработанный бизнес-план будущего предприятия и правильно выбранная франшиза. От этого в какой-то степени также зависит, какой ответ предприниматель получит в банке.

Банки дают заемщикам суммы, гораздо ниже запрашиваемых, делают это под большие проценты, а значит, взятие такого займа не является приоритетным для начинающих предпринимателей. Инвестиции на малый бизнес получают так же благодаря участию в различных программах, которые направлены на развитие малых форм бизнеса. Таким способом является получение денежных сумм и инвестиций на развитие бизнеса. Например, конкурсы на лучший бизнес-проект, которые привлекают инвесторов необычными проектами в разных областях бизнес-планирования – социальной, технической, предпринимательской.

Одним из важных условий для получения денежных средств от банка является наличие детально проработанного бизнес-плана. Использование полной бухгалтерии помогает предпринимателям получить кредит, так как специалисты банка все изучают, анализируют и строят прогнозы относительно жизнеспособности и прибыльности проекта. Но все это занимает немалое количество времени – банку необходимо обезопасить себя от возможного убытка.

Нередко предприниматели, не желая связываться с банком и рисковать из-за возможности банкротства, поступают не совсем легальными методами. Например, отдают собственную недвижимость и машины под залог, при этом сильно рискуя. Люди, которые выдают деньги под залог, часто являются непроверенными источниками, нередко — опасными. Однако, таким образом они получают свой капитал гораздо быстрее, ведь в банке этот процесс является весьма долгим. Работники банка должны обработать заявку, собирая всю возможную информацию о клиенте, чтобы понять, насколько заемщик состоятелен, сможет ли он, в случае банкротства, погасить свой долг.

Сейчас существуют различные способы получения кредита на развитие малых форм бизнеса, однако, нужно использовать только те организации, которые выдают не только деньги, но и дают некоторые гарантии. Самым безопасным является взятие займов в банках и участие в программах для получения инвестиций на развитие малых форм бизнеса.

Возможно вам будет интересно:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *