Когда можно будет торговать etf на бирже
Перейти к содержимому

Когда можно будет торговать etf на бирже

  • автор:

«Тинькофф Инвестиции» возобновили торги еще тремя паевыми фондами FINEX

Брокер «Тинькофф Инвестиции» возобновил торги тремя паевыми фондами FinEх на внебиржевом рынке: FXEM, FXIP, FXRD. В инвесткомпании также анонсировали запуск торгов и по другим фондам FinEх. При этом желающих продать паи ETF предупреждают о вероятном значительном дисконте, сообщает InvestFunds.

  • FXEM — корзина из крупнейших компании Азии (Тайвань, Южная Корея и других), Южной Америки, Африки и других регионов. Комиссия фонда: 0.7%;
  • FXIP — это ETF облигаций Федерального казначейства США с защитой от инфляции — номинал облигаций TIPS дважды в год (перед выплатой купона) индексируется по уровню инфляции в США. Портфель фонда повторяет индекс Solactive US 5-20 Year Treasury Inflation-Linked Bond Index. Комиссия фонда: 0.35%;
  • FXRD — это ETF высокодоходных корпоративных облигаций. Фонд содержит 57 выпусков корпоративных облигаций развитых рынков. Комиссия фонда: 0.70% Фонд номинирован в рублях, однако внутри него содержатся долларовые активы — на динамику FXRD будет влиять валютный курс.

Брокер «Тинькофф Инвестиции» в тестовом режиме уже запустил внебиржевую торговлю одним из заблокированных фондов FinEx. На первом этапе клиенты смогут совершать внебиржевые сделки с фондом FXBC «Экосистема Блокчейн». В пресс-службе инвесткомпании сообщили, что брокер проанализирует результаты тестовых внебиржевых торгов одним из фондов FinEx и обратную связь от клиентов, чтобы оценить «целесообразность запуска торгов другими фондами FinEx». В таком случае клиенты могут рассчитывать на запуск внебиржевых сделок со всеми фондами FinEx, кроме FXRU и FXRL — ими нельзя торговать, поскольку по ним не рассчитывается стоимость чистых активов (СЧА).

В группу FinEx входят платформа хедж-фондов, биржевые инвестиционные фонды для неограниченного круга инвесторов (FinEx ETF), фонды прямых инвестиций (private equity) и управление благосостоянием состоятельных инвесторов. Сейчас фонды FinEx заблокированы в России вместе с другими иностранными бумагами, находящимися на хранении в НРД. Торги ими не проводятся с февраля 2022 года, их нельзя купить или продать на организованных биржевых торгах.

В октябре 2022 года стало известно, что провайдер FinEx намерен подать заявку на получение лицензии Минфина Бельгии для выкупа своих ETF у российских инвесторов, а позже, в декабре 2022 года, FinEx направил заявку в бельгийский регулятор на получение разрешения на проведение операций с акциями фонда через НРД. В конце июня 2023 года после консультаций с юристами оператор FinEx пришел к выводу, что для успешного получения лицензии нужно «в явном виде» продемонстрировать стремление прекратить деловые отношения с группой Московской биржи, и FinEx принял решение начать процесс отказа от спонсируемого листинга ETF на российских торговых площадках, а также рассмотреть возможность кросс-листинга акций фондов в одной из «дружественных» юрисдикций.

Биржевые инвестиционные фонды на Московской бирже

Биржевые инвестиционные фонды представляют собой уникальный инструмент для инвестирования, так как одновременно совмещают низкий порог входа и высокий уровень диверсификации. За счет объединения капитала своих клиентов перед фондом открывается более широкий спектр возможностей по сравнению с частными инвесторами. Фонд инвестирует в ценные бумаги, которые формируют индекс. Инвестиционный портфель, составленный по индексу, обладает отличным балансом риска и доходности. Инвестор, покупая долю в инвестиционном фонде, приобретает пропорциональную долю в индексе и все сопутствующие преимущества.

Первый торгуемый биржевой фонд (ETF) появился в 1990 г. на фондовой бирже Торонто. Первый российский биржевой фонд («российский ETF» или «ETF по российскому праву») появился в сентябре 2018 года. При этом под российским биржевым фондом подразумевается биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) в соответствии с законом «Об инвестиционных фондах» (156-ФЗ).

В отличии от «небиржевых» ПИФов (ОПИФ, ИПИФ, ЗПИФ) для БПИФа обязательно наличие показателя внутридневной расчетной цены пая (INAV, intraday net asset value).

В соответствии с законодательством выдача и погашение паев БПИФа осуществляется через уполномоченное лицо. Также по паям БПИФа обязательно наличие участника, выполняющего обязательства маркет-мейкера в Режиме основных торгов (в «Стакане Т+1»).

Тикер Наименование УК Бенчмарк валюта торгов
MOEX-15
OPNR БПИФ Открытие — Акции РФ УК Открытие MRBCTR — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» — 15 рубли
RCMX БПИФ Райф Индекс МосБиржи 15 УК Райфайзен Капитал MRBCTR — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» — 15 рубли
IMOEX
SBMX БПИФ Первая Топ Рос. акций УК Первая MCFTR — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» рубли
TMOS БПИФ ТИНЬКОФФ ИНДЕКС МОСБИРЖИ УК Тинькофф MCFTR — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» рубли
EQMX БПИФ Индекс МосБиржи УК ВИМ УК ВИМ Инвестиции MCFTRN — Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам иностранных организаций) рубли
INRU БПИФ Ингосстрах Россия УК Ингосстрах MCFTR — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» рубли
Дивидендные акции
DIVD БПИФ ДОХОДЪ Инд дивид акций РФ УК ДоходЪ IRDIVTR — ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ (полной доходности) рубли
MKBD БПИФ МКБ Российские Див. Акции УК МКБ MDIVTR — МКБ — Индекс Дивидендных Акций (полной доходности) рубли
ESG
ESGR БПИФ РСХБ-МосБиржа-РСПП Вектор УК РСХБ MRSVT — Индекс МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности брутто рубли
SBRI БПИФ Первая Ответствен инвест УК Первая MRSVRT — Индекс МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития российских эмитентов, полной доходности рубли
ESGE БПИФ Устойчивое Развитие Российских Компаний УК ВИМ УК ВИМ Инвестиции MRSVRT — Индекс МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития российских эмитентов, полной доходности рубли
SCFT БПИФ Технологии будущего УК Система Капитал MRSV — Индекс МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития рубли
Прочее
SBHI БПИФ Первая Халяльные инвестиции УК Первая MXSHARTR — Индекс МосБиржи Исламских инвестиций полной доходности рубли
AKME БПИФ Альфа Управляем Рос Акции УК Альфа-Капитал AKREI — Индекс Альфа Капитал Российские Акции рубли
AMRE БПИФ АТОН – Российские акции + УК АТОН Индекс ОПИФ Атон-Петр Столыпин рубли
GROD БПИФ ДОХОДЪ Инд акций роста РФ УК ДоходЪ IRGRO — ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ (ценовой) рубли
SBSC БПИФ Первая Акции средней и малой капитализации УК Первая MESMTR — Индекс МосБиржи средней и малой капитализации полной доходности «брутто» рубли
Иностранные активы
Тикер Полное наименование УК Бенчмарк валюта торгов
Иностранные ценные бумаги
AKQU БПИФ Альфа Капитал Квант УК Альфа-Капитал SPW — S&P 500 Equal Weight Index (EWI) рубли
MTEK БПИФ Лидеры технологий УК Восток-Запад Индекс Фридом лидеры технологий рубли
RCUS БПИФ Райф Американские акции УК Райфайзен Капитал SPX — S&P 500 рубли, доллары
TGRN БПИФ ТИНЬКОФФ ИНД ЭКО ЧИСТ ТЕХ УК Тинькофф Tinkoff Green Economy Total Return Index USD рубли
TRAI ТИНЬКОФФ ИИ И РОБОТОТЕХНИКА УК Тинькофф Tinkoff AI & Robotics Total Return Index USD рубли
TBUY ТИНЬКОФФ ИНДЕКС BUY BACK УК Тинькофф Tinkoff USA Buy Back Leaders Total Return Index USD рубли
TEMS ТИНЬКОФФ РАЗВИВАЮЩИЕСЯ РЫНКИ УК Тинькофф Tinkoff Emerging Markets Total Return Index USD рубли
TEUS ТИНЬКОФФ ИНДЕКС ЕВРОЗОНЫ 50 УК Тинькофф Tinkoff Eurostocks Total Return Index EUR рубли
TFNX ТИНЬКОФФ ИНДЕКС ФИНТЕХ УК Тинькофф Tinkoff FinTech Total Return Index US рубли
TCBR ТИНЬКОФФ КИБЕРБЕЗОПАСНОСТЬ УК Тинькофф Tinkoff Cybersecurity Total Return Index USD рубли
TPAS ТИНЬКОФФ ИНДЕКС ПАН АЗИИ УК Тинькофф Tinkoff PanAsia Total Return Index USD рубли
TSST ТИНЬКОФФ ЛИДЕРЫ ESG УК Тинькофф Tinkoff World ESG Leaders Total Return Index USD рубли
TSOX ТИНЬКОФФ НАСДАК ПОЛУПРОВОДНИКИ УК Тинькофф Tinkoff Semiconductors Total Return Index USD рубли
Тикер Наименование УК Бенчмарк валюта торгов
ОФЗ
AMRB БПИФ АТОН – Российские обл + УК АТОН RGBITR — Индекс МосБиржи государственных облигаций (более 1 года) рубли
SBGB БПИФ Первая Гос. облигации УК Первая RGBITR Индекса МосБиржи государственных облигаций (более 1 года) рубли
MBGB БПИФ МЕТИБ – Гос. Облигации УК Райфайзен Капитал RGBITR — Индекс МосБиржи государственных облигаций (более 1 года) рубли
SUGB БПИФ МКБ – ОФЗ 1-3 г УК МКБ RUGBITR3Y Индекс МосБиржи государственных облигаций (1-3 года) — совокупный доход рубли
SPBF БПИФ А-Кап ОФЗ 1000 УК БСПБ SPBFI — Индекс БСПБ Капитал – ОФЗ 1000 (3 года) рубли
OPNB БПИФ Открытие — Облигации РФ УК Открытие RUGBITR5+ — Индекс государственных облигаций (> 5 лет) — совокупный доход рубли
INFL БПИФ Ингосстрах Инфляционный УК Ингосстрах RUGBINFTR — Индекс МосБиржи Государственных Облигаций рубли
Корпоративные рублевые облигации
AKMB БПИФ Альфа Управляем облигации УК Альфа-Капитал AKCBI — Индикатор «Альфа-Капитал. Облигации» рубли
SPBC БПИФ А-Кап Корп.облигации 1000 УК БСПБ SPBCI — БСПБ Капитал – Корпоративные облигации 1000 рубли
GPBS БПИФ ГПБ корп облигации 2 года УК ААА УК GPBCBI2Y — Индекс Индикатор Газпромбанк Корпоративные облигации дюрации 2 года рубли
GPBM БПИФ ГПБ корп облигации 4 года УК ААА УК GPBCBI4Y — Индекс Индикатор Газпромбанк Корпоративные облигации дюрации 4 года рубли
GPBR ГПБ Фонд рублевых облигаций УК ААА УК GPBCBI2Y и GPBCBI4Y в пропорции 50% на 50% рубли
INGO БПИФ Ингосстрах Корп облигации УК Ингосстрах RUCBTR2A3A3Y — Индекс МосБиржи Корпоративных Облигаций рубли
TBRU БПИФ ТИНЬКОФФ ОБЛИГАЦИИ УК Тинькофф Tinkoff Aggregate Bond Index RUB рубли
OBLG БПИФ Российские облигации УК ВИМ УК ВИМ Инвестиции RUCBITR — Индекс МосБиржи корпоративных облигаци рубли
BOND ДОХОДЪ Сбондс Корпоративные облигации РФ УК ДоходЪ Cbonds CBI RU Middle Market Investable рубли
SBRB БПИФ Первая Корп облигации УК Первая RUCBTR3YNS — Индекс МосБиржи Корпоративных Облигаций рубли
Облигации российских компаний, номинированные в юанях
SBBY БПИФ Фонд Облигации в юанях УК Первая RUCNYTR — Индекс МосБиржи облигаций, номинированных в китайских юанях рубли, юани
YUAN БПИФ Облигации в юанях УК Ингосстрах RUCNYTR — Индекс МосБиржи облигаций, номинированных в китайских юанях рубли, юани
ВДО
BCSB БПИФ БКС Облигации повыш доход УК БКС RUEYBCSTR — Индекс МосБиржи Облигаций повышенной доходности совокупный доход рубли
AMRH БПИФ АТОН Высокодох. рос. обл. УК АТОН ARHYB — Атон – Российские высокодоходные облигации рубли
RCHY БПИФ Райф Высокодох. Облигации УК Райфайзен Капитал RUHYRAIF — Райффайзен — индекс высокодоходных облигаций рубли
Иностранные активы
Тикер Наименование УК Бенчмарк валюта торгов
Еврооблигации
RCMB БПИФ Райф Еврооблигации УК Райфайзен Капитал BEMRAIF — Райффайзен — Еврооблигации EM рубли, доллары
Тикер Наименование УК Бенчмарк валюта торгов
Золото в слитках
AKGD БПИФ Альфа Капитал Золото УК Альфа-Капитал GLDRUB_TOM рубли
TGLD БПИФ ТИНЬКОФФ ЗОЛОТО УК Тинькофф GLDRUB_TOM рубли
SBGD БПИФ Первая – Фонд Доступное Золото УК Первая GLDRUB_TOM рубли
RCGL БПИФ Райффайзен — Золото УК Райфайзен Капитал GLDRUB_TOM рубли
GOLD БПИФ Золото.Биржевой УК ВИМ УК ВИМ Инвестиции Ценовой ориентир — SPDR Gold Trust рубли
Тикер Наименование УК Бенчмарк валюта торгов
Смешанные активы
TRUR БПИФ ТИНЬКОФФ ВЕЧНЫЙ ПОРТФ РУБ УК Тинькофф TINKOFF All-Weather Index RUB рубли
SBCS БПИФ Первая Консерватив смарт УК Первая Sber Conservative Smart Index рубли
Иностранные активы
Тикер Наименование УК Бенчмарк валюта торгов
Смешанные активы
RQIU БПИФ Райф QIS Сбалансированный УК Райфайзен Капитал RQISETFU — Райффайзен Сбалансированная Стратегия Биржевых фондов рубли, доллары
RQIE БПИФ Райф QIS Тактический УК Райфайзен Капитал RQISETFE — Райффайзен Тактическая Стратегия Биржевых фондов рубли
TEUR БПИФ ТИНЬКОФФ ВЕЧНЫЙ ПОРТФ ЕВР УК Тинькофф TINKOFF All-Weather Index EUR рубли
TUSD БПИФ ТИНЬКОФФ ВЕЧНЫЙ ПОРТФ США УК Тинькофф TINKOFF All-Weather Index USD рубли

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

«Оптом дешевле»: как работают и для чего нужны ПИФы и ETF

Коллективное инвестирование — недорогой и надежный способ купить ценные бумаги сразу нескольких компаний и получить качественный инвестиционный портфель. Самые популярные инструменты для такой цели – это фонды ETF и ПИФы. Они подразделяются на несколько типов и имеют свои особенности. Попробуем рассказать о наиболее важных.

К основным инструментам коллективного инвестирования относятся паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и биржевые фонды ETF (Exchange Traded Funds). Оба инструмента работают по схожему принципу: фонды продают инвесторам части или паи общего портфеля ценных бумаг, а на привлеченные деньги формируют корзину из разных инструментов для дальнейшего приумножения капитала. За счет этого инвесторы смогут получать прибыль, размер которой будет зависеть от доли в общем объеме средств.

В портфель таких фондов «упакованы» десятки и даже сотни акций, облигаций, государственных ценных бумаг и других финансовых инструментов. Чтобы купить их по отдельности, инвестору нужно было бы потратить очень много времени и еще больше денег. А вот купить долю в ПИФе или акцию ETF может практически каждый – это гораздо дешевле и проще.

Скажем, если бы инвестор решил приобрести акции каждой компании входящей в состав индекса S&P 500, ему пришлось бы выложить по меньшей мере $106 тысяч. Такую же корзину акций в виде ETF можно купить всего за $470 (цена указана на 13 декабря 2021 года). При этом портфель фонда будет правильнее сбалансирован, а профессиональные управляющие смогут вовремя его обновлять, когда состав индекса будет меняться.

К слову, на американском рынке торгуется свыше 2000 ETF. Большинство из них можно приобрести менее чем за $100. Это значит, что ETF доступны практически каждому инвестору. На американском рынке дороже $100 стоят только 249 ETF. Надо сказать, что некоторые виды ПИФов могут требовать больших вложений, но они все равно окажутся гораздо скромнее, чем при покупке отдельных бумаг.

Плюс этих инструментов еще и в том, что инвестору не нужно анализировать десятки компаний компании, самостоятельно формировать портфель и совершать сделки. Всем этим занимаются профессиональные управляющие активами фонда. Аналитики и трейдеры будут сами инвестировать средства по заранее обозначенной стратегии.

Для инвестора также может быть важен факт, что управляющие компании, отчитываются перед финансовыми регуляторами и следуют закону. Следовательно, средства инвесторов при таких совместных вложениях надёжно защищены.

Разница между ETF и ПИФ

Как мы упоминали, ETF и ПИФ работают примерно по одному принципу. Однако между ними есть целый ряд различий. Рассмотрим самые заметные.

  • В отличие от ПИФов, ETF могут торговаться только на бирже. То есть для инвестиций в такой фонд, нужно лишь купить его акции на рынке, как бумаги любой отдельной компании. Для этого обязательно нужен брокерский счёт. ПИФы тоже могут обращаться на бирже. Но не всегда. Их доли часто приобретаются напрямую у управляющей компании. Отдельные виды ПИФов не привязаны к фондовому рынку и инвестируют, например в недвижимость.
  • Целевая доходность ПИФа обычно известна заранее. Ее устанавливают управляющие фондом. И, к примеру в конце года инвесторы ждут достижения заявленной планки. В то время как ETF часто просто копируют поведение определённого индекса, экономического сектора или индустрии – в зависимости от того, какой сегмент они отслеживают. Если в секторе, на который ориентирован ETF, произошло снижение, акции фонда тоже упадут. Следовательно, инвестору было бы опрометчиво ждать от такого фонда большего, чем позволяют добиться рыночные условия. Задача управляющих ETF лишь cбалансировать портфель таким образом, чтобы он соответствовал выбранной отрасли.
  • Часто цена на ПИФ устанавливается раз в день и обновляется только по результатам следующего дня. Цена ETF меняется на бирже в реальном времени всю торговую сессию.
  • ETF более ликвидны. Это означает, что акции этих фондов можно купить или продать на бирже в любой торговый день. При этом, паи некоторых ПИФов можно продавать только в определённые даты несколько раз в год.
  • Комиссия за управление большинством ETF не превышает 1% годовых. Комиссии ПИФов могут быть выше и включать дополнительные сборы за покупку и продажу паёв.
  • Управляющие ПИФом могут изменить стратегию инвестирования и инвестиционную декларацию фонда – предварительно уведомив об этом регулирующие организации и инвесторов. В случае с ETF такое практически невозможно. Маловероятно, что фонд, отслеживавший нефтедобывающую отрасль, внезапно начнет инвестировать в медицинские компании.

Виды ETF и классификация ПИФов

Существует несколько наиболее распространенных типов ETF. Разберемся, чем же они отличаются.

  • Индексные ETF — повторяют динамику биржевых индексов. C помощью таких фондов инвестор может вложиться в S&P 500, Dow Jones или другой известный индикатор.
  • Отраслевые ETF – вкладывают средства в определенный сектор экономики или индустрию. Например, в широкий спектр технологических компаний, или целенаправленно в индустрию микропроцессоров.
  • Облигационные ETF – собирают портфель корпоративных, государственных или муниципальных облигаций. Такие фонды группируют бумаги по сроку обращения или по уровню риска и доходности.
  • Товарные ETF – инвестируют в нефть, золото или другие биржевые товары. Либо в индустрию компаний, добывающих нефть или определённый металл.
  • Валютные ETF – отслеживают изменения курса валюты определённой страны.
  • Обратные ETF – отражают цену базового актива в обратном направлении. Скажем, если обратный фонд копирует цену на нефть, то его акции будут расти при обвале нефтяных котировок.
  • ETF с «кредитнымплечом» – позволяют увеличить доходность в несколько раз. Допустим, тройной фонд отслеживает цену золота. Если жёлтый металл подорожал за день на 1,5%, то акции фонда вырастут примерно на 4,5%. Тут важно помнить, что с ростом потенциальной доходности также растёт риск.
  • ГлобальныеETF – фонды на экономику развивающихся стран… Или на экономику стран тихоокеанского региона.
  • ETF,специализирующиеся наIPO – такие фонды все больше набирают популярность. Они состоят из акций компаний, которые только недавно вышли на биржу или только планируют это сделать.

ПИФы в свою очередь подразделяются на три ключевые группы.

Открытые фонды или ОПИФ — паи таких фондов можно купить и продать в любой рабочий день. Со временем открытый фонд может увеличивать или сокращать число паёв в обращении.

Интервальные фонды или ИПИФ — их отличие от предыдущего типа в том, что паи таких фондов можно купить или продать не в любой рабочий день, а только в течение определённых периодов, которые называются интервалами. Сами интервалы могут назначаться раз в полгода или, например, каждый квартал.

Закрытые фонды или ЗПИФ – в капитал такого ПИФа инвесторы могут войти только при формировании фонда или дополнительном выпуске паёв, а предъявить паи к погашению управляющей компании только с окончанием договора доверительного управления. Часто такие фонды фиксируют определённое количество паёв и точный срок своей будущей работы.

Особенность в том, что некоторые управляющие компании имеют право изменять тип ПИФа. К примеру, превращать открытый фонд в интервальный или интервальный фонд в закрытый.

По объектам инвестирования они делятся на:

  • Фонды акций
  • Фонды облигаций
  • Смешанные фонды
  • Индексные фонды
  • ПИФы денежного рынка
  • ПИФы товарного рынка
  • Фонды недвижимости
  • Рентные и ипотечные фонды
  • Кредитные ПИФы
  • Фонды художественных ценностей
  • Фонды прямых инвестиций
  • Венчурные фонды

На чем зарабатывают управляющие фондами

Всё просто: за свои услуги по ведению фонда управляющая компания взимает комиссионное вознаграждение.

Обычно оно делится на два вида:

✔️ Во-первых, инвестор платит за саму работу управляющих. Ведь компания должна поддерживать свою инфраструктуру и выплачивать зарплату сотрудникам. Поэтому эта часть вознаграждения обязательная и оплачивается ежегодно. Причём инвестору не нужно платить её отдельно. Комиссия за управление просто «вшита» в стоимость пая или акции ETF, и инвестор даже не замечает, как с него взимается небольшой процент.

При этом вы не оплачиваете комиссию за каждую сделку покупки или продажи ценных бумаг, которую совершает фонд. Эти расходы тоже учтены в вознаграждении за управление фондом.

В привязке к этой комиссии стоит также упомянуть, что многие ETF и ПИФы получают дивиденды и купонное вознаграждение по ценным бумагам в своём портфеле. Так вот, этот доход управляющая компания выплачивает инвесторам. И этого может быть вполне достаточно, чтобы покрыть комиссионные за работу фонда.

✔️ Во-вторых, у паевых фондов есть так называемая «плата за успех». Она взимается, как определённый процент от прибыли, если фонду удалось добиться результатов на уровне или выше обозначенной заранее целевой доходности. Если же фонд за год не заработал денег для инвесторов, то «вознаграждение за успех» он не берёт. Получается, управляющие активами напрямую заинтересованы в хорошей отдаче от своих решений – ведь от этого зависит существенная доля их собственного дохода.

Что выбрать – ПИФ или ETF ?

Оба рассмотренных инструмента очень интересные. На вопрос «Что же выбрать?» сложно сразу найти однозначный ответ. Многое зависит от самого инвестора – от ваших целей, суммы свободных денег, пожеланий по доходности и способности принимать риск.

Одно можно сказать точно: ETF – более универсальный инструмент. С такими фондами можно вкладывать деньги на годы, или активно торговать на временных промежутках от одного дня до нескольких недель. А ПИФы, всё же, инструмент для долгосрочных инвестиций.

Как купить ETF ?

Начать инвестировать в ETF можно через платформу или мобильное приложение Tradernet Global . Здесь доступны тысячи разных ETF американских и основных мировых бирж.

Для инвесторов, которые хотят найти интересные варианты по ПИФам, Freedom Finance предлагает воспользоваться решением ИПИФ Fixed Income USD .

Этот инвестиционный инструмент позволяет получать умеренную, но стабильную доходность. Инвесторы фонда получают дивиденды 3% годовых в долларах, независимо от рыночных условий и результатов управления фондом. Управляет фондом департамент казначейства Freedom Finance. При чем довольно эффективно. В 2020 году инвесторы ИПИФ получили 8% годовых в долларах, вместо 5% запланированных. Общая доходность фонда за год составила 11%. Портфель ИПИФ от Freedom Finance состоит из надёжных государственных и корпоративных облигаций со средним кредитным рейтингом BBB. Часть средств фонд инвестирует в ETF.

Надеемся, эта статья помогла вам увидеть оптимальные решения для инвестиций. Оставайтесь с Freedom Finance, и мы расскажем больше.

Получите бесплатную консультацию специалистов

Открыть счет Онлайн

Freedom Broker
Республика Казахстан, 050040, г. Алматы, проспект аль-Фараби 77/7,
БЦ «Esentai Tower», 3 и 7 этажи

© 2024 АО «Фридом Финанс»

+7 727 355 75 55 (бесплатно с городских номеров Казахстана, с международных и мобильных — звонок платный)

7555 (бесплатно с мобильных операторов Казахстана) [email protected]

Сообщить об обнаруженных проблемах с безопасностью: [email protected]

Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать. Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют получение доходов в будущем. В соответствии с законодательством, компания не гарантирует и не обещает в будущем доходности вложений, не дает гарантии надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов.

Этот веб-сайт использует файлы cookie для повышения удобства работы Согласен

Ваша заявка получена. Скоро мы свяжемся с Вами!
Оставить заявку
Оставить заявку
Оставить заявку
Успешно отправлено!
Подписка на рассылку
Оставить заявку
Открытие счета в приложении Tradernet

Для скачивания приложения отсканируйте QR-код

Настоящим ПК Freedom Finance Global PLC (далее – «Компания», «Брокер») уведомляет вас о следующих особенностях заключения сделок, являющихся производными финансовыми инструментами (деривативами) (далее – «Сделки ПФИ»).

При совершении сделок, являющихся производными финансовыми инструментами (деривативами), в том числе опционами, инвестор несет не только общие риски, сопряженные с совершением операций на финансовых рынках (системные, банковские, операционные, технические, рыночные, валютные, риски эмитента и др.), но также и специфические риски, связанные с особенностями производных финансовых инструментов. Например, помимо общего рыночного (ценового) риска инвестор, в случае направления Брокеру поручения на совершение сделки с производным финансовым инструментом, будет нести как риск неблагоприятного изменения цены финансовых инструментов, являющихся базисным активом производного финансового инструмента, так и риск в отношении активов, которые служат обеспечением по соответствующим производным финансовым инструментам. Изменение рыночных показателей базисных активов и их экономический эффект на финансовый результат инвестора от Сделок ПФИ невозможно предсказать с достаточной степенью надежности. Подробнее с информацией о рисках, связанных с осуществлением Сделок ПФИ, можно ознакомиться в Декларации о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг в Приложении 4 к Регламенту оказания брокерских (агентских) услуг на рынке ценных бумаг Компании, а также в информационных материалах, размещаемых на сайтах бирж, торговых площадок и клиринговых организаций, на которых происходит заключение и исполнение сделок с биржевыми производными финансовыми инструментами.

Условия Сделок ПФИ не содержат гарантии определенной доходности. Брокер не гарантирует, что совершение Сделки ПФИ обеспечит инвестору получение дохода или достижение желаемого финансового результата от соответствующей сделки. Брокер не делает заявлений, не предоставляет заверений или гарантий и не принимает ответственности в отношении фактического достижения инвестором конкретных финансовых результатов или иных целей, намерений или ожиданий инвестора в связи с совершением Сделок ПФИ. Даже в случае, если совершение сделок с производными финансовыми инструментами Сделок ПФИ приведет к положительному или ожидаемому результату, финансовый результат инвестора от совершения такой сделки может быть существенно ниже финансового результата, который, при прочих равных условиях, инвестор мог бы получить в результате совершения сделок непосредственно с активом, который является базисным активом производного финансового инструмента. Помимо изменения цен на базисный актив и стоимости самого производного финансового инструмента на финансовый результат инвестора от Сделки ПФИ влияют, в том числе, расходы, сопряженные с заключением и исполнением Сделки ПФИ, включая вознаграждение Брокера. Инвесторы, являясь клиентами Брокера, обязаны ознакомиться с информацией о вознаграждениях и комиссиях, взимаемых Брокером в рамках исполнения поручений клиентов на заключение Сделок ПФИ (и, в частности, сделок с опционами). Информация о вознаграждениях и комиссиях, взимаемых Брокером при заключении и исполнении сделок с опционами по поручениям клиентов представлена в Приложении 3 к Регламенту оказания брокерских (агентских) услуг на рынке ценных бумаг. Обращаем внимание, что комиссии Брокера не учитываются при расчете стоимости опционного контракта и взимаются отдельно после заключения соответствующей сделки (приобретения опциона).

Инвесторы, являясь клиентами Брокера, могут заключать Сделки ПФИ, в том числе, с целью хеджирования своих рисков по другим инвестициям, однако Брокер не осуществляет корректировку суммы Сделок ПФИ в зависимости от изменения размера хеджируемого инвестором риска. Брокер не проверяет и не оценивает наличие / отсутствие хеджируемых рисков и/или базисных активов, связанных c указанными рисками у инвестора. Брокер при принятии от инвестора поручения на совершение Сделки ПФИ не запрашивает и не проверяет экономические цели и потребность инвестора в заключении Сделки ПФИ.

Обращаем внимание, что «выписывание» опционов, т.е. продажа опционных контрактов, по которому продавец получает плату, или премию, в обмен на принятие на себя обязательства купить или продать финансовый инструмент, являющийся базисным активом опциона, по заранее установленный цене в определенную дату в будущем, может быть рекомендовано только опытным инвесторам, обладающим значительными финансовыми возможностями и практическими знаниями в области применения инвестиционных стратегий. Выписывание опционов, а также заключение фьючерсных контрактов при относительно небольших неблагоприятных колебаниях цен на рынке может подвергнуть инвестора риску значительных убытков, при этом в отдельных случаях размер таких убытков может быть неограничен. С учетом вышеизложенного обращаем внимание, что совершение подобных сделок доступно только клиентам, которым брокером был предварительно присвоен статус Профессионального клиента.

Розничным клиентам доступно меньше возможностей торговли деривативами, чем Профессиональным клиентам, в связи с нормативными и регуляторными требованиями, а также различиями в степени подготовки и опыте между этими двумя категориями клиентов. Перечень доступных для торговли производных финансовых инструментов для Розничных клиентов и для Профессиональных клиентов может регулярно изменяться в соответствии с применимым регулированием и/или по усмотрению самого Брокера. Розничным клиентам доступны только покупка опционных контрактов, а также подача поручений на закрытия позиции в ранее приобретенных опционных контрактах (при исполнении таких поручений клиент продает свое ранее приобретенное право другому лицу, но при этом сам не «выписывает» опцион и не становится продавцом по опционному контракту). При покупке опционного контракта потери инвестора не превышают величину уплаченной инвестором опционной премии и вознаграждения Брокера.

Брокер предоставляет Розничным клиентам доступ только к ограниченному списку производных финансовых инструментов на организованных торгах. Настоящим инвестор подтверждает, что он понимает, осознает и принимает, что порядок заключения, а также отдельные условия исполнения сделок с производными финансовыми инструментами на организованных торгах определяются документацией соответствующего организатора торгов и клиринговой организации (если применимо) и не все соответствующие условия могут быть известны на дату подачи инвестором и приема брокером поручения на заключения соответствующей сделки с производными финансовыми инструментами.

Использование производных финансовых инструментов рекомендуется только инвесторам, которые обладают специальными знаниями и пониманием их экономической и правовой природы. Для повышения уровня знаний и подготовки клиентов к торговле деривативами, Брокер рекомендует пройти специальное обучение, предоставляемое Брокером на интернет-сайте (https://ffin.kz/). Прохождение обучения не гарантирует успешную торговлю и не исключает риска потери капитала. Брокер вправе требовать от клиентов регулярного прохождения тестирования в области деривативов по своему усмотрению или по требованию регулятора. Помимо этого, Брокер имеет право ограничивать или запрещать доступ к торговле деривативами или открытие новых позиций в случае непрохождения указанного тестирования.

ПК «Freedom Finance Global PLC» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае принятия инвестором решения о совершении Сделки ПФИ. Инвестору рекомендуется самостоятельно проводить инвестиционный анализ и получить профессиональные консультации перед каждой Сделкой ПФИ. Подавая поручение на совершение Сделки ПФИ, Клиент признает и соглашается с тем, что принимает все решения самостоятельно и в полной мере осознает все возможные риски, раскрытые в настоящем Дисклеймере, а также в Приложении 4 к Регламенту, информационных материалах, размещенных биржами и посредниками (NYSE, Options Clearing Corporation (OCC) и др.). Клиент также соглашается и признает, что Брокер не несет ответственности за возможные риски и потери Клиента, связанные с заключением Сделок ПФИ.

На внебиржевых торгах «Тинькофф» стали доступны 20 фондов FinEx

На внебиржевых торгах «Тинькофф» стали доступны 20 фондов FinEx

Брокер «Тинькофф Инвестиции» 25 сентября расширил до 20 список торгуемых на внебиржевом рынке фондов FinEx. Сегодня стали доступны для покупки и продажи:

  • «Акции американских компаний» (тикер — FXUS, ISIN — IE00BD3QHZ91);
  • «Акции китайских компаний» (тикер — FXCN, ISIN — IE00BD3QFB18);
  • «Золото» (тикер — FXGD, ISIN — IE00B8XB7377);
  • «Акции глобального рынка» (тикер — FXWO, ISIN — IE00BK224L29).

Таким образом, запущена внебиржевая торговля для всех фондов FinEx, кроме FXRU и FXRL. «Запуск торгов фондами FXRU и FXRL пока не планируется», — отметили в компании. По фондам FXRU и FXRL стоимость чистых активов последний раз рассчитывалась 30 сентября 2022 года.

Торги на внебиржевом рынке заблокированными фондами FinEx брокер «Тинькофф Инвестиции» запустил в начале сентября. Первыми к покупке и продаже стали доступны паи фонда FXBC «Экосистема Блокчейн». Как пояснили «РБК Инвестициям» в пресс-службе брокерской компании, на нем тестировали интерес инвесторов к возможности торговать паями заблокированных фондов.

Впоследствии список постепенно расширялся, по состоянию на 25 сентября на внебиржевом рынке клиенты «Тинькофф Инвестиций» могут торговать 20 из 22 заблокированных фондов FinEx.

В «Тинькофф Инвестициях» начали внебиржевые торги одного из фондов FinEx

Паи фондов FinEx на внебиржевом рынке продаются с существенной скидкой относительно их справедливой стоимости.

Справедливую стоимость паев FinEx продолжает рассчитывать и публиковать в специальном разделе.

По курсу доллара Банка России на 25 сентября справедливая стоимость пая составляет:

  • FXUS «Акции американских компаний» — ₽75,295;
  • FXCN «Акции китайских компаний» — ₽2 794,86;
  • FXGD «Золото» — ₽123,411;
  • FXWO «Акции глобального рынка» — ₽2,209.

Последние цены, по которым были проведены сделки в понедельник, 25 сентября, свидетельствуют о том, что паи фондов продаются со следующими дисконтами:

  • FXUS — за ₽15,1, дисконт к справедливой цене от 22 сентября — 79,95%;
  • FXCN — за ₽625, дисконт — 77,64%;
  • FXGD — за ₽26,4, дисконт — 78,61%;
  • FXWO — за ₽0,41, дисконт — 81,44%.

В торговых стаканах FXCN и FXWO количество покупателей преобладает над количеством продавцов, в стаканах FXUS и FXGD — обратная ситуация.

Скриншот из приложения «Тинькофф Инвестиции»</p>
<p>» width=»» height=»» /></p>
<p>Скриншот из приложения «Тинькофф Инвестиции»</p>
<p>(Фото: «РБК Инвестиции» )</p>
<p>У паев ETF две цены:</p>
<ul>
<li>индикативная (iNAV) — это справедливая цена, или расчетная стоимость инвестиционного пая, которая определяется путем деления стоимости чистых активов фонда на количество инвестиционных паев;</li>
<li>рыночная, которая формируется, исходя из спроса и предложения инвесторов. На биржевых торгах рыночная цена поддерживается близкой к справедливой маркетмейкером, который выставляет симметричные заявки на покупку/продажу.</li>
</ul>
<p>Брокерская компания предупреждает инвесторов, что купленные фонды FinEx не получится продать по справедливой цене, даже если европейские регуляторы разблокируют активы на счетах НРД. «Этот риск возникает из‑за того, что разблокировка европейскими регуляторами не гарантирует возможность перевода бумаг из НРД, а также из‑за того, что фонды FinEx не обращаются на иностранных биржах», — поясняют в компании.</p>
<p>Также не исключено, что бумаги, купленные после включения НРД в санкционные списки 3 июня 2022 года, не будут разблокированы решением европейских регуляторов. В этом случае их можно будет продать только на внебиржевом рынке.</p>
<p>Продать на внебиржевом рынке можно только те заблокированные бумаги, которые были куплены через «Тинькофф Инвестиции» или переведены от другого брокера до 21 ноября 2022 года (дата фиксации активов клиентов, по которым подана заявка на разблокировку). Покупка таких активов возможна только для квалифицированных инвесторов. После покупки заблокированные бумаги остаются в контуре внебиржевой платформы, продать их можно будет только на таких же внебиржевых торгах между клиентами «Тинькофф».</p>
<p>Внебиржевые сделки доступны в рабочие дни с 14:00 до 19:00 мск. Брокер удерживает комиссию 1,5% для внебиржевых сделок с фондами FinEx.</p>
<div class='yarpp yarpp-related yarpp-related-website yarpp-template-list'>
<!-- YARPP List -->
<div>Похожие публикации:</div><ol>
<li><a href=Rover 07 city кондиционер как настроить

  • Ton community rus что это
  • Как включить кондиционер без пульта через телефон
  • На какие биржи перевести крипту с бинанс
  • Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *