Что делать с офзн сейчас
Перейти к содержимому

Что делать с офзн сейчас

  • автор:

ОФЗ возвращаются: как зарабатывать на государственном долге

Фото: Владислав Шатило / РБК

Объем размещений облигаций федерального займа (ОФЗ), возобновленных Минфином РФ с сентября, на сегодня составил уже более 1 трлн руб. Доходность гособлигаций на срок от одного года до десяти лет составляет сейчас 7,45–10,26% (данные кривой бескупонной доходности Московской биржи). ОФЗ считается простым консервативным инструментом, который может выступать альтернативой вкладу. Однако при покупке стоит учитывать множество факторов и правильно просчитывать перспективы. Разберемся, что собой представляют эти ценные бумаги и на какие аспекты здесь следует обратить внимание. Облигация федерального займа (ОФЗ) — это государственная ценная бумага, дающая владельцу право на гарантированный доход (купон), а также получение ее номинальной стоимости по истечении срока займа. То есть, приобретая гособлигацию, инвестор дает деньги государству в долг, а государство обязуется регулярно выплачивать по ней доход. Номинал одной облигации равен 1 тыс. руб., а купон у каждого вида ОФЗ разный, в зависимости от параметров выпуска. ОФЗ выпускаются Минфином России, выступают одним из видов государственных заимствований для финансирования дефицита бюджета и входят в состав госдолга. Размещение и обращение облигаций федерального займа происходит на фондовом рынке Московской биржи. Приобрести ОФЗ можно на аукционе или первичном рынке, а также на вторичных торгах на бирже. Профессиональные участники — банки, брокеры — имеют прямой доступ к торгам, а частный инвестор может приобрести бумагу через своего брокера.

Поскольку ОФЗ обращаются на бирже, их цена может изменяться исходя из ситуации на рынке и объема спроса на определенную ценную бумагу. Ценой облигации считается процент от ее номинальной стоимости, который может быть больше, меньше либо равен 100% номинала.

Таким образом, инвестор может получить по ОФЗ доход двух видов: первый — процент, который регулярно выплачивает государство; второй — это положительная разница в цене покупки и цене продажи бумаги (он может появиться, если цена бумаги вырастет). Облигации также оценивают по доходности к погашению — это расчетный показатель, который обратно пропорционален цене: при росте цены облигации доходность снижается — и наоборот. При этом в периоды снижения процентных ставок в стране рекомендуется покупать более длинные по сроку инструменты, поскольку при одинаковом снижении доходности цена более длинных бумаг растет в большей степени, чем коротких. А в периоды роста ставок рекомендуется сокращать срок бумаг в портфеле.

Программа развития — удобный инструмент непрерывного обучения новым навыкам для успешной карьеры

Нужно понимать также отличия ОФЗ от других инструментов. Скажем, прибыль от инвестиций в акции инвестор получит, только если компания растет и показывает прибыль. По облигации инвестор получает купонный доход. Кроме того, при погашении ОФЗ облигационеру возвращается полная номинальная стоимость ценной бумаги. Если бумага была куплена с дисконтом, то есть по цене ниже номинала, инвестор получит дополнительную прибыль. Возврат вложенных средств по акции не предусмотрен; чтобы зафиксировать прибыль, ее продают другому инвестору, но то же самое можно сделать и с облигацией. При этом ОФЗ — один из самых ликвидных инструментов российского фондового рынка, а значит разница между ценой спроса и ценой предложения будет минимальна. Надежность государственных бумаг значительно выше, чем корпоративных. Поэтому ОФЗ — один из инструментов, в который вкладываются банки и фонды, чтобы разместить деньги без дополнительных рисков и получить доходность. Благодаря множеству институциональных инвесторов ликвидность торгов по ОФЗ выше, чем по облигациям компаний. Существует пять видов ОФЗ в зависимости от параметров выпуска. Каждый вид имеет свое кодовое название и цифровой код. Например, ОФЗ-ПД 26220: первые две цифры обозначают серию, остальные — порядковый номер выпуска ОФЗ-ПД — классические облигации федерального займа с постоянным купонным доходом. То есть при выпуске устанавливается ставка купонов на весь период до погашения. Купонный доход выплачивается два раза в год. Срок обращения — от трех до 30 лет, что позволяет инвестировать на разные сроки в зависимости от целей. В основном облигации такого вида — это 26-я, реже 25-я серия (например, ОФЗ 26207, ОФЗ 26220). Эти бумаги подойдут для любого инвестора. По ОФЗ-ПК устанавливается переменный купонный доход — это флоатеры (от англ. float, «плыть»). Ставка купона по ним привязана к среднему значению определенного переменного показателя, обычно ставки RUONIA, за период и выплачивается 2–4 раза в год. RUONIA — ставка однодневных межбанковских кредитов в рублях, которая отражает оценку стоимости необеспеченного заимствования на условиях овернайт. По сути, это справедливая стоимость денег. Ее рассчитывает Банк России на основе отчетных данных о депозитных сделках, заключенных ведущими российскими банками между собой в течение всего дня. Чем выше эта ставка, тем выше доходность по облигации, и наоборот. По некоторым выпускам также предусмотрена надбавка (фиксированный процент) к ставке купона. ОФЗ-ПК — это 29-я, реже 24-я серия облигаций. Их стоит покупать, если ожидается повышение ключевой ставки на рынке, потому что выплачиваемый купон будет повышаться пропорционально. ОФЗ-АД подразумевает постепенную амортизацию долга, то есть погашение номинальной стоимости облигации по частям в даты, которые определяются при выпуске. Погашаемые части фиксируются в процентах от номинала, размер их может различаться по датам погашения. Размер купона у многих выпусков не установлен на едином уровне, но прописан заранее, амортизация долга и выплаты купона могут быть 1–4 раза в год. ОФЗ-АД — это 46-я серия. Инвестиции в амортизируемые облигации менее рискованные, поскольку вложенные в облигацию средства возвращаются в течение срока жизни бумаги, а при погашении выплачивается только оставшаяся часть номинала. Несмотря на это, такая ценная бумага одна из наименее востребованных среди ОФЗ в силу сложности оценки и низкой ликвидности. ОФЗ-ИН имеют фиксированный купон от индексируемого номинала. Такие ОФЗ также называют линкерами (от англ. Inflation-linked Bonds: облигации, привязанные к инфляции). Номинальная цена этого типа ОФЗ индексируется каждый день в зависимости от инфляции — индекса потребительских цен (ИПЦ) на товары и услуги в РФ. Величина инфляции берется с трехмесячным лагом. Размер купона ОФЗ-ИН всегда равен 2,5%, но в денежном выражении он каждый раз различается, так как рассчитывается от номинала, который постоянно меняется. Купон выплачивается два раза в год. ОФЗ-ИН — это 52-я серия. Такая бумага считается структурным финансовым инструментом, для приобретения которого необходимо прохождение тестирования у брокера. Наконец, ОФЗ-н — облигации 53-й серии, созданные Министерством финансов РФ для привлечения интереса населения к инвестированию в долговые ценные бумаги. Это инструмент, который не подвержен рыночному риску, потому что купить его можно только в банке-посреднике (Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк, Почта Банк), на бирже он не обращается. Однако при покупке открываются брокерский счет и счет депо. ОФЗ-н выпускаются на три года, купон выплачивается дважды в год, и чем ближе к сроку до погашения, тем выше становится купон. Размещение ОФЗ происходит на Московской бирже в формате аукциона по цене. Исходя из выставленных инвесторами заявок формируется итоговая цена размещения, которая зависит от спроса на конкретный выпуск и может быть выше, ниже или равна 100% номинала. Примерный график проведения аукционов по размещению ОФЗ публикуется на квартал вперед на сайте Минфина РФ, где указывается, в каких пропорциях с точки зрения срока до погашения эмитент планирует привлекать ресурсы. Непосредственно о том, какие именно серии ОФЗ будут предложены на еженедельном аукционе в среду, информация публикуется на сайте Минфина РФ накануне во вторник. Отчет об итогах аукциона публикуется на сайте Московской биржи.

Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнения», может не совпадать с мнением редакции.

Что делать с офзн сейчас

Все рубрики

Все рубрики

Совпадений не найдено

Все материалы

Все материалы

Совпадений не найдено

За все время

Прямой эфир

Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.

Лента новостей

Лукашенко словами «не я виноват» объяснил опоздание на «Игры будущего» Политика, 03:31

Экс-премьер Британии Лиз Трасс заявила, что Запад обречен Политика, 03:15

Расходы россиян перед 23 Февраля превысили уровень прошлого года Общество, 03:00

Стало известно меню президентов после открытия «Игр будущего» Политика, 02:51

Узбекистан решил в четыре раза увеличить объемы поставок газа из России Экономика, 02:35

Губернатор сообщил об уничтоженном в Брянской области беспилотнике Политика, 02:09

Бывший вице-президент США Пенс выделит $20 млн на защиту консерватизма Политика, 01:54

Второе дыхание: как правильно завершить карьеру

Подготовьтесь к переменам и выберите, что делать дальше, с новым интенсивом РБК Pro

Купить интенсив

Литва запретит высадку россиян из калининградских поездов Политика, 01:37

Взрывы раздались в двух областях Украины Политика, 01:04

«Барселона» упустила победу в матче с «Наполи» в плей-офф Лиги чемпионов Спорт, 00:55

Zivert из-за проблем со здоровьем отложила концерты в России до осени Общество, 00:42

Битва роботов и цифровой Конфуций. Как открылись Игры будущего в Казани Технологии и медиа, 00:39

Путину рассказали о Dota 2 Технологии и медиа, 00:24

Bloomberg узнал о «втором спасательном круге» для Украины от МВФ Экономика, 00:17

  • О компании
  • Контактная информация
  • Редакция
  • Размещение рекламы

Социальные сети

Новости регионов

Уведомления

  • RSS Новости
  • Оповещения RBC.ru

РБК Новости

Другие продукты РБК

  • Домены и хостинг
  • Медиапоиск и анализ
  • Знакомства
  • РБК Компании
  • Информация об ограниченияхПравовая информация
  • О соблюдении авторских прав

Юридическая информация

  • Информация об ограничениях
  • Правовая информация
  • О соблюдении авторских прав

© АО «РОСБИЗНЕСКОНСАЛТИНГ», 1995–2024 . Сообщения и материалы сетевого издания «РБК» (зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) 03.12.2021 за номером ЭЛ №ФС77-82385) сопровождаются пометкой «РБК». 18+ letters@rbc.ru

Котировки мировых финансовых инструментов предоставлены Reuters

Чтобы отправить редакции сообщение, выделите часть текста в статье и нажмите Ctrl+Enter

Покупка ОФЗ

Министерство финансов Российской Федерации

Цена ОФЗ на сегодня 22.02.2024 представлена на текущей странице. Здесь вы также найдете информацию о доходности облигаций, купонных выплатах, всех выпусках ОФЗ, которые доступны к покупке. Перед покупкой ценных бумаг онлайн уделите внимание расчетам доходности, купонным выплатам и срокам погашения, которые представлены на страницах каждого выпуска ОФЗ.

Облигации компании:

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Министерство финансов Российской Федерации

Доходность в год
Минимальная инвестиция

Справочная информация

Министерство финансов Российской Федерации

Адрес 109097,г. Москва, ул. Ильинка, д. 9 стр. 1
Телефон +7 (495) 913-5555; +7 (495) 913-1111

Подробнее об облигациях федерального займа

Один из самых надежных способов получения дохода от инвестиций — покупка облигаций Мин Фин РФ, или облигаций федерального займа (ОФЗ). Главное отличие таких ценных бумаг — заёмщиком в этом случае выступает государство, следовательно, риск дефолта сведен к минимуму. С 26 апреля 2017 года Минфин начал выпускать «народные» ОФЗ — облигации, предназначенные не для компаний, а для частных лиц. Для государства это возможность привлечь дополнительные средства, а для инвесторов — получать доход с гарантией возврата вложений.

Особенности эмитента

Такие ценные бумаги выпускаются только в цифровом виде, для их приобретения потребуется воспользоваться брокерскими услугами. Брокеры — это биржевые посредники, за определенное вознаграждение предоставляющие доступ к специальным счетам. После оформления сделки покупатель становится владельцем государственных ценных бумаг, минимальное количество для покупки составляет 30 штук.

Со 2-ого квартала 2019 года Мин Фин начал выпускать облигации в новом формате: в отличие от первого выпуска, клиентам не придется платить крупные брокерские комиссии, все расходы эмитент берет на себя. Кроме того, у держателей появится возможность получать кредиты в банках под залог таких ценных бумаг. Первая версия не позволяла проводить такие операции.

Облигации Мин Фина — это возможность привлечь широкий круг инвесторов по всей стране и получить дополнительный капитал на реализацию различных государственных проектов. Покупателей привлекает возможность получать доход по плавающей ставке: чем дольше облигация будет на руках у покупателя, тем выше по ней будет доходность, такая схема выгодна именно тем, кто планирует долгосрочные инвестиции.

Условия приобретения облигаций

Общий объем первой государственной эмиссии 2017 года составил 15 миллиардов рублей. Номинал 1 облигации — 1000 рублей, следовательно, для минимальной покупки потребуется инвестировать не менее 30 тысяч. У таких ценных бумаг есть несколько особенностей:

  1. Невозможность перепродажи третьим лицам. В отличие от обычных облигаций, ценные бумаги Мин Фина не допускается перепродавать на бирже.
  2. Возможность предъявления к выкупу в любой момент. Владелец может потребовать досрочно вернуть долг — в этом случае он потеряет только не выплаченный за остаток срока купонный доход.
  3. Растущая процентная ставка. Чем дольше ценные бумаги остаются на руках владельца, тем выше будет их прибыльность. Стартовая ставка равна 7,5%, вторая выплата — 8%, третья — 8,5% и т.д.
  4. Периодичность выплат — 2 раза в год.
  5. Продолжительность возврата — 3 года.

Средняя доходность облигации Мин Фина находится в районе 9% годовых, это существенно больше, чем средний доход по предлагаемым банковским вкладам. Из-за этого ОФЗ станут выгодным приобретением для широкого круга покупателей.

Преимущества инвестирования в ОФЗ

Вложение в облигации федерального займа — это возможность гарантированно не потерять инвестированные средства. Коммерческий сектор подвержен различным экономическим факторам, даже самые надежные компании могут неожиданно столкнуться с финансовыми трудностями и не справиться со своими обязательствами. Государство же выступает гарантом погашения долга.

Дополнительные плюсы инвестирования:

  1. Увеличенная доходность, по сравнению с банковскими вкладами. Можно получить более крупную пассивную прибыль.
  2. Средние сроки возврата. Долгосрочные программы интересуют не всех инвесторов, вложение на 3 года станет оптимальным вариантом.
  3. Относительно небольшой порог входа. Это делает ОФЗ доступными для частных лиц.
  4. Заранее известная прибыль — важное отличие от вложения в акции крупных компаний. Они могут не выплатить дивиденды, а государство гарантированно выполнит свои обязательства по купонному доходу.

Минусом ОФЗ можно назвать относительно невысокую процентную ставку. Такой вариант подходит для тех, кто предпочитает консервативные, а не рискованные стратегии инвестирования.

Надежность вложения в ОФЗ

Среди всех вариантов инвестиций вложение в государственный долг остается наиболее надежным решением. Такие облигации н торгуются на рынке, поэтому они не могут потерять в цене, обязательства по ним гарантированно будут исполнены. Покупка позволит получать заранее известные выплаты в течение всего срока погашения, а при необходимости можно сразу вернуть вложенные деньги.

Это оптимальный вариант для начинающих инвесторов, которые не рискуют вкладывать крупный капитал в менее надежные проекты и предприятия. Оформление такой сделки позволит гарантированно сохранить и приумножить накопления, причем доход по ним будет достаточно высоким. Обновленный вариант облигаций не требует уплаты комиссий за брокерские услуги, поэтому они становятся еще более выгодными.

Минфин выполнил программу по размещению ОФЗ на 2023 год

Министерство финансов России сообщило, что в среду, 27 декабря, аукционы по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) проводится не будут, так как программа государственных заимствований на 2023 год была выполнена, говорится в сообщении ведомства. В прошлую среду Минфин РФ разместил ОФЗ-26243 на 10 млрд рублей, перевыполнив квартальный план на 14%.

Минфин в четвертом квартале впервые за год перевыполнил план. Минфин России в четвертом квартале 2023 года запланировал разместить ОФЗ общим объемом до 500 млрд рублей по номинальной стоимости. Уже в начале декабря Минфин разместил 522,5 млрд рублей по номиналу. Всего за четвертый квартал министерство смогло разместить гособлигации на сумму 571 млрд рублей. Первые два квартала 2023 года Минфин незначительно недовыполнял свои планы по размещениям ОФЗ. Министерство разместило облигаций на 98,2% и 92,3% от плана. В третьем квартале были размещены бумаги лишь на 700 млрд рублей при плане в 1 трлн рублей — то есть план размещения был выполнен лишь на 70%.

В начале сентября 2023 года Минфин сообщал, что сохраняет свои планы по объему размещения ОФЗ до конца этого года. «С точки зрения исполнения программы заимствований — у нас все идет достаточно ритмично. У нас программа на текущий год по закону о бюджете составляет 2,5 трлн рублей, и у Минфина есть право занять дополнительно 1 трлн рублей в целях замещения использования средств ФНБ на покрытие лимита. Мы неоднократно публично говорили о том, что будем исходить из программы 3,5 трлн на этот год. Эти планы сохраняются, ничего не поменялось», — заявлял директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов России Денис Мамонов.

Однако уже в конце месяца Минфин сообщил о сокращении программы внутренних заимствований на 2023 год приблизительно на 1 трлн рублей. Такое решение Минфин принял на фоне роста интересов банков, инвестирующих в ОФЗ, к ставкам, по которым размещаются гособлигации. При этом министр финансов Антон Силуанов заявлял, что банки сейчас не хотят «давать деньги по нормальным ставкам» и ожидают повышения доходностей по ОФЗ.

Согласно ранее опубликованным Минфином «Основным направлениям бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 годов», министерство планирует в следующие несколько лет делать ставку на размещение облигаций федерального займа с постоянным доходом (ОФЗ-ПД). Согласно программе внутренних заимствований на 2024 год, ожидаемый объем привлечения на внутреннем рынке через ОФЗ составляет 2,63 трлн рублей, а валовые внутренние заимствования с учетом погашения в размере 1,45 трлн рублей — 4,08 трлн рублей. При этом целесообразность замещения внутренних заимствований будет рассматриваться в зависимости от рыночной конъюнктуры в 2024 году. Также Минфин не планирует брать дополнительные кредиты для замещения средств Фонда национального благосостояния (ФНБ).

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *