Что купить чтобы сохранить деньги
Перейти к содержимому

Что купить чтобы сохранить деньги

  • автор:

Почему хранить деньги наличными невыгодно и куда их вложить, чтобы уберечь от инфляции

Почему хранить деньги наличными невыгодно и куда их вложить, чтобы уберечь от инфляции

Сделали удобный навигатор с ответами на все эти вопросы.

Как инфляция влияет на сбережения

Текущая экономическая модель в мире подразумевает наличие инфляции, то есть регулярного обесценения денег, снижения их покупательной способности. Это значит, что с течением времени на одну и ту же сумму денег человек может купить меньше товаров и услуг. В России по итогам 2022 года инфляция составила 11,9% при таргете ЦБ в 4%. В I квартале 2023 года показатель опустился ниже 4%, но может снова вырасти в мае.

Здесь вы можете подробнее почитать, какой бывает инфляция и почему она возникает, а тут — узнать о способах сохранить и приумножить деньги в 2023 году.

При хранении денег в виде наличности они постоянно теряют свою покупательную способность, поэтому такой способ хранения нецелесообразен на длительном промежутке времени.

Как можно сохранить сбережения

Чаще всего, когда человек думает о возможности сохранить деньги, перекрыв инфляцию, он также преследует цель сделать это с минимальным количеством усилий. Самым простым и легким способом минимизировать влияние инфляции является депозит — вклад или накопительный счет.

Основными параметрами при подборе депозита выступают его срок и процентная ставка. Традиционно самые высокие ставки банки устанавливают для долгосрочных вкладов, то есть сроком от года. Это позволяет дольше использовать деньги вкладчика и больше зарабатывать. Соответственно, если у вас есть сбережения, которые вы аккумулируете на будущее, то вам могут подойти вклады на один-три года.

Если, например, вы планируете купить квартиру, то для того, чтобы деньги не обесценивались, пока вы находитесь в поиске подходящего варианта, можно положить их на краткосрочный вклад сроком 1–3 месяца или открыть накопительный счет, с которого их можно снять в любой момент без потери процентов.

30.10.2023 13:31

Помимо срока ключевую роль для вкладчика играет процентная ставка, тогда как остальные параметры вроде капитализации или возможности частичного пополнения и снятия становятся вторичными. В текущих экономических реалиях многие банки стремятся стимулировать граждан перекладывать деньги из наличных в депозиты с помощью акций, специальных предложений и кэшбэков.

Выбрать интересные варианты можно с помощью сервиса Банки.ру. А здесь на примере трех ситуаций мы рассказали, как подбирать подходящий вклад и сколько денег можно с него получать.

Как можно приумножить сбережения

Депозит является максимально надежным и легким способом сохранить средства, но не всегда он позволяет перекрыть инфляцию.

Поэтому для получения большей доходности можно рассмотреть инструменты инвестирования, например, покупку акций, облигаций или ПИФов. Так, по итогам апреля акции «Полиметалла» выросли на 15,9%, а «Аэрофлота» — на 24,4%. При этом индекс Мосбиржи по итогам месяца увеличился на 7,5%. Сбалансированный облигационный портфель может принести 10–11% годовых.

Инвестиции — это более рискованные способы хранения средств, которые могут привести не только к доходам, но и к убыткам. Например, по итогам апреля акции Мосбиржи снизились на 2,2%, «Норникеля» — на 4%.

Однако при грамотном распределении средств, диверсификации портфеля с помощью широкого набора инструментов, в том числе валюты и металлов, можно получать доходность, которая значительно перекрывает инфляцию.

С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, почитать рыночную аналитику, выбрать подходящего брокера.

Также можете изучить прогнозы по акциям банков, ритейлеров и золотодобытчиков в 2023 году, узнать о перспективах юаня и сравнить облигации с вкладами.

Кроме того, можете узнать, как инвестировать деньги в МФО — доходность таких вложений может составить 15–20% годовых.

Еще по теме:

Искусство сохранять деньги безопасно

Во время экономической нестабильности на первое место выходит не приумножить, а сохранить капитал. Когда инфляция возрастает, защитить свои сбережения от обесценения становится труднее. Но если не поддаваться панике, то снизить риск можно, переждав период нестабильности без потерь.

Лучшие варианты сохранения сбережений

Прежде всего, понадобится запас денег на крайний случай. Финансовая подушка безопасности – это страховка, помогающая пережить большинство неприятностей, включая сокращение на работе или незапланированные крупные траты.

Накоплений которых хватит на 3 месяца, – это минимум, который нужен. Лучше, если отложенных «про запас» денег хватит на полгода без источников дохода.

Если у вас есть кредиты, то учитывайте их при формировании подушки (другие обязательные платежи тоже, например, квартплату, налоги на недвижимость и т.п.), чтобы долги не копились, иначе потом погасить все просрочки может быть непросто.

Другой вопрос – как и где безопасно хранить накопления. Держать весь капитал в наличности – не самый разумный вариант, ведь инфляция способна обесценивать деньги. Разумеется, небольшая часть накоплений может быть и в наличных средствах – на самые непредвиденные случаи. Но большую часть резервного капитала лучше разместить в ликвидных и надежных инструментах, которые приносят стабильный процентных доход и с которых вы сможете быстро снять деньги при необходимости. Это могут быть текущие счета с процентом на остаток, накопительные счета и расходные вклады.

Валюта тоже подойдет для подушки безопасности. Однако в текущих условиях старайтесь выбирать валюты дружественных стран, например, юань. Китайскую валюту можно хранить на вкладе в российском банке и получать небольшой, но стабильный процентный доход. Открыть вклады в юанях можно в Экспобанке.

О том, как еще можно защититься от инфляции, мы подробно разбирали в этой статье.

Но остается вопрос, куда вложить более крупные капиталы, чтобы не только сохранить их, но и приумножить во время кризиса.

Стоит ли вкладывать в недвижимость?

Для тех, у кого есть крупные сбережения, кризис – это возможность улучшить условия проживания, ведь стоимость недвижимости в такие периоды, как правило, снижается. Например, можно купить свою первую квартиру, переехать в лучший район или город, обменять жилплощадь с доплатой на другой вариант или на дом.

Если цель – приобрести объект для сдачи в аренду, то брать элитное жилье не стоит. Сдать его будет непросто. Лучший вариант – средний ценовой сегмент. К тому же сдать одно- или двухкомнатную квартиру намного проще, чем дорогие апартаменты.

Можно обратить внимание на небольшие студии в курортных городах под сдачу. Ведь спрос на внутренний туризм сейчас активно растет.

Главное, тщательно подбирать объект для покупки. Важно проверить состояние дома, наличие транспортного обеспечения, инфраструктуры, мест для парковки, а также правоустанавливающие документы, историю собственников и другие нюансы. Не забывайте, и про обязательные расходы. Придется платить налог на недвижимость, коммунальные платежи, периодически обновлять ремонт. Арендная плата должна покрывать эту сумму и приносить хотя бы небольшую прибыль сверху.

В целом недвижимость подойдет только тем, у кого есть крупные суммы свободных денег. Для большинства людей, у которых в кризисный период каждый рубль на счету, этот способ вложений не подойдет.

Открыть вклад или купить облигации?

Решение открыть вклад выглядит вполне разумно. Сейчас банки предлагают вклады с хорошими ставками, которые позволят защитить деньги от обесценения. К тому же, это один из самых безопасных вариантов сбережения средств, ведь средства в банке застрахованы АСВ в пределах страховой суммы (до 1,4 млн рублей или даже до 10 млн рублей в отдельных случаях). Если у вас сумма сбережений превышает страховую, выбирайте наиболее надежные банки или разбейте сумму на несколько вкладов в разных банках.

Хорошая альтернатива вкладам на фондовом рынке – это облигации качественных российских эмитентов. Доходность будет чуть выше, но такие вложения не застрахованы в АСВ в отличие от вкладов.

Облигации можно купить на брокерский счет или на индивидуальный инвестиционных счет (ИИС). Во втором случае помимо купонного дохода по облигациям, вы также сможете рассчитывать на налоговый вычет до 52 тыс. рублей в год (если вы официально трудоустроены и платите НДФЛ). О том, как это работает, мы подробно рассказывали здесь.

Стоит ли покупать драгоценные металлы?

Драгметаллы в кризисные периоды, как правило, растут в цене. В первую очередь речь идет о золоте, но рост демонстрируют также серебро, платина, палладий.

Есть несколько способов вложить денег в золото:

  • купить золотые слитки;
  • купить золотые инвестиционные монеты;
  • открыть обезличенный металлический счет (ОМС);
  • приобрести акции золотодобывающих компаний;
  • купить паи фондов на золото: ETF, паи ПИФов драгоценных металлов;
  • вложиться во фьючерсные контракты на золото;
  • купить драгметаллы на бирже. Кстати, летом 2022 года Экспобанк открыл клиентам доступ к торгам золотом и серебром на Московской бирже.

Вклад денег только в драгметаллы, как и инвестирование в какой-либо другой один инструмент – поступок рискованный. Разумней подстраховаться, распределив капитал по нескольким «корзинкам». В этом случае покупка золота будет хорошей подстраховкой.

Вам также может быть интересно

13 простых правил для личной финансовой безопасности

Как обеспечить личную финансовою безопасность? Краткий список актуальных правил по защите своих финансов от различных угроз и проблем

Вклад или накопительный счет: что выбрать?

Разнообразие банковских продуктов порой поражает даже самого искушенного клиента. Куда положить свои сбережения?

19 октября
Инфляция и гиперинфляция: как защититься?

Что такое инфляция, в каком случае она может приносить пользу экономике и как защитить свои сбережения от снижения стоимости денег?

Развернуть Свернуть
8 800 500-07-70 Бесплатно для регионов России
+7 495 213-19-91 Для звонков из-за границы
Важная информация
Официальный сайт АО «Экспобанк»,
1994—2023 Универсальная лицензия ЦБ РФ № 2998

Юридический адрес: Каланчёвская ул. 29, стр. 2 Фактический адрес: Космодамианская наб., д. 52 стр. 7 Общая почта:info@expobank.ru

Интернет-банк Expo Online

Банк-Клиент
для юридических лиц и ИП

Правовая информация

Условия использования данного интернет-сайта

Указанные ниже условия определяют порядок использования данного интернет-сайта. Пользуясь доступом к этому интернет-сайту (в том числе к любой из его страниц) Вы, тем самым, соглашаетесь соблюдать изложенные ниже условия в полной мере.

Обращаем Ваше внимание, что если Вы уже являетесь клиентом АО «Экспобанк», то настоящие условия следует применять совместно с положениями и требованиями, определенными в соответствующем договоре между Вами и АО «Экспобанк». Просим принять во внимание, что все продукты и услуги АО «Экспобанк» предоставляются Вам на основании соответствующих договоров.

АО «Экспобанк» оставляет за собой право изменить настоящие условия в любое время без предварительного уведомления пользователей данного интернет-сайта путем внесения необходимых изменений в настоящие условия. Продолжая использовать доступ к данному интернет-сайту (в том числе к любой из его страниц) Вы, тем самым, подтверждаете Ваше согласие соблюдать все изменения в настоящих условиях.

Доступ к сайту

АО «Экспобанк» имеет право по своему усмотрению в одностороннем порядке ограничить доступ к информации, содержащейся на данном интернет-сайте, в том числе (но, не ограничиваясь) если есть основания полагать, что такой доступ осуществляется с нарушением настоящих условий.

Обращаем Ваше внимание, что данный интернет-сайт разработан таким образом, и его структура подразумевает, что доступ к интернет-сайту и получение соответствующей информации должны начинаться со стартовой страницы интернет-сайта. В этой связи, доступ к любой странице этого интернет-сайта посредством прямой ссылки на такую страницу, минуя стартовую страницу данного интернет-сайта может означать, что Вы не увидите важную информацию о данном интернет-сайте, а также условия использования этого интернет-сайта.

Авторские права

Информация, содержащаяся на данном интернет-сайте, предназначена только для Вашего личного использования. Запрещается сохранять, воспроизводить, передавать или изменять любую часть данного интернет-сайта без предварительного письменного разрешения АО «Экспобанк». Разрешается распечатка информации с данного интернет-сайта только для Вашего личного использования такой информации.

Продукты и услуги третьих лиц

В случае если на данном интернет-сайте находятся ссылки на интернет-сайты третьих лиц, такие ссылки не являются поддержкой, продвижением, либо рекламой со стороны АО «Экспобанк» продуктов или услуг предлагаемых на таких интернет-сайтах третьих лиц. Вы самостоятельно несете всю ответственность, связанную с использованием Вами указанных ссылок для доступа к интернет-сайтам третьих лиц. АО «Экспобанк» не несет ответственности или обязанности за содержание, использование или доступность таких интернет-сайтов третьих лиц или за любые потери или ущерб, возникающие в результате использования таких интернет-сайтов третьих лиц. АО «Экспобанк» не проверяет, не гарантирует и не несет ответственности за точность и корректность информации, содержащейся на таких интернет-сайтах третьих лиц.

Данный интернет-сайт может содержать материалы и информацию, предоставленные третьими лицами. АО «Экспобанк» не несет ответственности или обязанности за точность и корректность таких материалов и информации.

Третьим лицам запрещается размещать ссылки на данный интернет-сайт в других интернет-сайтах или размещать ссылки в данном интернет-сайте на другие интернет-сайты без предварительного получения письменного согласия АО «Экспобанк».

Отсутствие оферты

Никакая информация, содержащаяся на данном интернет-сайте, не может и не должна рассматриваться в качестве предложения или рекомендации о приобретении или размещении любых инвестиций или о заключении любой другой сделки или предоставлении инвестиционных советов или оказании услуг.

Отсутствие гарантий

Принимая во внимание, что АО «Экспобанк» предпринимает и будет предпринимать все разумные меры для обеспечения аккуратности и достоверности информации размещенной на данном интернет-сайте, следует учитывать, что АО «Экспобанк» не гарантирует и не принимает никаких обязательств (прямых и косвенных) по отношению к точности, своевременности и полноте размещенной на данном интернет-сайте информации.

Оценки, заключения и любая другая информация, размещенные на данном интернет-сайте следует применять только в информационных целях и только для Вашего персонального использования (принимая во внимание порядок изменения настоящих условий, изложенный в начале).

Никакая информация, размещенная на данном интернет-сайте, не может и не должна рассматриваться в качестве инвестиционного, юридического, налогового или любого другого совета или консультации, и не предназначена и не должна использоваться при принятии каких-либо решений (в том числе инвестиционных). Вам следует получить соответствующую специфическую профессиональную консультацию, прежде чем принять какое-либо решение (в том числе инвестиционное).

Ограничение ответственности

АО «Экспобанк» ни при каких обстоятельствах не несет ответственности или обязательств ни за какой ущерб, включая (без ограничений) ущерб или потери любого вида вследствие невнимательности, включая (без ограничений) прямые, косвенные, случайные, специальные или сопутствующие убытки, ущерб или расходы, возникшие в связи с данным интернет-сайтом, его использованием, доступом к нему, или невозможностью использования или связанные с любой ошибкой, несрабатыванием, неисправностью, компьютерным вирусом или сбоем оборудования, или потеря дохода или деловой репутации, даже в тех случаях, когда в явно выраженной форме Вам было сообщено о возможности таких потерь или ущерба, возникших в связи доступом, использованием, работой, просмотром данного интернет-сайта, или размещенных на данном интернет-сайте ссылок на интернет-сайты третьих лиц.

АО «Экспобанк» оставляет за собой право изменять, приостанавливать или прекращать временно или на постоянной основе работу данного интернет-сайта или любой его части с предварительным уведомлением или без предварительного уведомления в любое время по своему усмотрению. Вы подтверждаете и соглашаетесь, что все изменения, приостановление или прекращение работы данного интернет-сайта не влекут возникновения каких-либо обязательств перед Вами со стороны АО «Экспобанк».

Регулирующее законодательство

Настоящие условия регулируются законодательством Российской Федерации. Вы подтверждаете и соглашаетесь, что все вопросы и споры, возникающие в связи с данным интернет-сайтом и условиями его использования подлежат рассмотрению в юрисдикции Российской Федерации.

Данный интернет-сайт разработан для использования в Российской Федерации и не предназначен для использования любым физическим или юридическим лицом, находящимся в юрисдикции или стране, где публикация информации, размещенной на данном интернет-сайте или возможность доступа к данному интернет-сайту или распространение информации с помощью данного интернет-сайта или иное использование данного интернет-сайта нарушают законодательство такой юрисдикции или страны. В случае если Вы решили воспользоваться доступом к информации, размещенной на данном интернет-сайте, обращаем Ваше внимание, что Вы самостоятельно несете ответственность за соблюдение применимых местных, государственных или международных законов, и Вы самостоятельно несете ответственность за любое использование информации размещенной на данном интернет-сайте вне юрисдикции Российской Федерации. В случае возникновения какого-либо вопроса, связанного с применением регулирующего законодательства, рекомендуем Вам обратиться за помощью к Вашему консультанту по юридическим вопросам.

АЛЬТЕРНАТИВА ДЕПОЗИТАМ

В какой валюте лучше хранить сбережения, как выгоднее копить деньги и когда покупать валюту — на тему, популярную во все времена, рассуждает Максим Тимошенко, дипломированный финансовый аналитика (CFA) и директор департамента операций на финансовых рынках Банка Русский Стандарт.

ИНВЕСТИЦИОННОЕ СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ — ХОРОШЕЕ ДОПОЛНЕНИЕ, НО НЕ АЛЬТЕРНАТИВА

При снижении доходности вкладов на протяжении последних лет, люди стали обращать внимание на другие финансовые инструменты, которые могут принести большую доходность, чем депозиты.

Один из таких инструментов инвестиционное страхование жизни (ИСЖ), который удачно сочетает в себе страховку и более высокий потенциал доходности, чем по депозитам.

Доходность у ИСЖ именно потенциальная. Она не гарантирована, поскольку зависит от поведения актива, в который инвестируется часть средств (например, индекс акций мировой экономики, европейское здравоохранение и пр.).

Если доходность остается под вопросом, то возврат основной суммы инвестиций гарантирует страховая компания. Правда, при этом стоит отметить, что вкладом ИСЖ не является, а значит вложенные средства не защищены Агенством по страхованию вкладов.

ИСЖ рекомендуется рассматривать как дополнение к депозитам, а не как их полную замену.

ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ — СЛИШКОМ МНОГО РИСКОВ

Не так давно на рынке появились новые инструменты, такие как криптовалюта, которая постепенно завоевывала интерес продвинутой части аудитории. Пик инвестиций в нее пришелся на 2017 год, а затем стремительное падение доходности привело к разочарованию инвесторов. Криптовалюта была модной альтернативой банковским депозитам, но оказалось, что в таких инструментах слишком много подводных камней, так что их можно считать не столько доходными, сколько трендовыми и раскрученными.

Биткоин и аналогичные валюты пока для большинства представляются чем‑то новым и неизведанным, таящим в себе большие риски, ведь их обращение не регламентировано на законодательном уровне. Многие страны и глобальные корпорации отказываются принимать этот вид валюты как платежное средство. И, как следствие, потеряв более 65% в стоимости, самая популярная валюта Биткоин до сих пор не может восстановиться до уровня конца 2017 — начала 2018 годов.

Принимая во внимание все эти факты, аналитики Банка Русский Стандарт все же полагают, что за этими инструментами будущее, но сначала нужно решить ряд системных вопросов: от юридического статуса криптовалют до обеспечения безопасности транзакций с ними. Сколько пройдет времени, пока криптовалюты докажут свою ценность, — вопрос открытый.

На данном этапе это высокорискованный актив, который для рядовых вкладчиков не идет ни в какое сравнение с традиционными инструментами хранения и преумножения капитала.

НАКОПИТЕЛЬНЫЙ СЧЕТ — РЕАЛЬНАЯ АЛЬТЕРНАТИВА

Как показывают исследования Банка Русский Стандарт, модель сохранения средств с наибольшей выгодой еще в 2017 году начала постепенно утрачивать привлекательность для вкладчиков. И всё большую популярность набирает другая модель, которая подразумевает быстрый доступ к своим средствам и гибкие условия управления финансами. В этой связи с середины 2017 года со стороны вкладчиков растет интерес к накопительным счетам. Во втором квартале 2018 года в Банке Русский Стандарт было открыто на 22% больше накопительных счетов, чем за первый квартал 2018 года. Накопительные счета в Банке Русский Стандарт в основном открываются в пакете услуг «Банк в кармане», вместе с ним клиенту доступна дебетовая карта с cashback и скидками у партнеров и мобильный и интернет-банк RSB Mobile и RSB Online.

Интерес к накопительным счетам в 2018 году отмечался и среди клиентов премиального сегмента, поскольку этот инструмент позволяет получить высокий доход и в отличие от депозита дает возможность без ограничений распоряжаться своими средствами без потери процентов.

Накопительный счет в основном используют те клиенты, у кого на руках на короткий срок оказалась большая сумма и по ней хочется получить пусть небольшой, но доход, сохраняя при этом возможность в любой момент перевести средства на другой счет или снять их. Проценты по накопительным счетам, конечно, немного меньше, чем по обычным срочным депозитам, но накопительный счет более удобен в повседневном использовании: можно снимать или переводить деньги без потери процентов.

Проценты на накопительный счет начисляются ежедневно на фактический остаток средств на счете и выплачиваются ежемесячно, а средства на накопительном счете так же, как и на депозите, защищены Агентством по страхованию вкладов, что делает накопительный счет еще более привлекательным для вкладчиков.

Гибкая альтернатива вкладу.

ВЫБОР ВАЛЮТЫ ВКЛАДА

Важно в первую очередь определить, для чего планируется накапливать средства. Если сбережения откладываются для достижения краткосрочной цели, например, просто получать временный доход и направлять на текущие расходы, то в этом случае варианта лучше рублевого депозита или накопительного счета с расходными операциями не найти. Даже накопления на крупные покупки можно делать в рублях. Ставки по рублёвым депозитам выше инфляции, что позволяет не только сохранить деньги, но и увеличить накопления за счёт дохода по вкладу. Например, в Банке Русский Стандарт в настоящее время максимальная ставка по рублёвым вкладам достигает 6,75% годовых.

Здесь как раз будет уместен традиционный совет экспертов Банка Русский Стандарт: храните деньги в той валюте, в которой зарабатываете и тратите. Такой подход делает комфортным и более предсказуемым планирование бюджета. Рекомендацию подтверждает и общий для рынка тренд: интерес к рублевым депозитам до сих пор остается устойчивым.

Но есть ситуации, в которых лучше инвестировать все же в валютные депозиты. Например, если накопление связано с масштабными и долгосрочными целями, такими как покупка недвижимости, автомобиля (без заемных средств) или оплата дорогостоящего обучения. Когда горизонт планирования больше года, инвестиции должны нести в себе минимум рисков. В этом случае хранить часть сбережений целесообразно на валютном депозите. Номинальная ставка по таким вкладам существенно ниже рублевых вкладов, но это своего рода плата за снижение рисков девальвации национальной валюты.

КОГДА СТОИТ ПОКУПАТЬ ВАЛЮТУ

При выборе валютного депозита перед потенциальным вкладчиком встает вопрос, когда именно лучше покупать валюту. Выбор момента должен соотносится с целями приобретения, когда и для чего валюта может потребоваться. Если решение принято, то лучше не откладывать покупку, чтобы снизить риски роста курса. Если сумма большая, то всегда можно разбить приобретение валюты на несколько этапов, чтобы сгладить издержки от изменчивости курса.

Как сейчас сберечь деньги, во что вложить и где хранить? Отвечают финансовые эксперты

Какой самый безопасный способ хранения денег? Стоит ли открывать металлический счет или покупать слитки золота, почему рынок акций сейчас выглядит особенно привлекательным для вложений и на какой срок вкладываться в недвижимость? Поговорили об этом с экспертами финансового рынка.

Кратко

  • Часть денег можно положить на депозит с высоким процентом и отдаленной датой погашения
  • ОФЗ — тоже неплохо
  • Золото — хороший вариант, особенно в «виртуальном» виде, а не в слитках
  • Обратите внимание на палладий, платину и другие редкоземельные металлы
  • Рынок недвижимости перегрет
  • Акции российских компаний покупать можно, но осторожно, присмотритесь к ПИФам
  • Менять рубли на валюту, если у вас нет валютных трат, смысла мало

Владимир Чернов

Аналитик «Фридом Финанс»

Александр Бородкин

Лидер трайба «Сбережения и инвестиции» банка «Открытие»

Григорий Сосновский

Директор региональной сети по работе с состоятельными клиентами «БКС Мир инвестиций»

Евгений Локтюхов

Руководитель отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ

Александр Джиоев

Аналитик УК «Альфа-Капитал»

Где хранить деньги?

Григорий Сосновский: Самый безопасный способ вложения капитала — государственные долги, выпущенные в национальной валюте . В России это облигации федерального займа (ОФЗ). Торги ими возобновились и сейчас средняя доходность по ним составляет от 13 до 16%. Однако это существенно ниже ставок по депозитам.

Высокие ставки по депозитам сейчас связаны, с одной стороны, с тем, что банкам была нужна ликвидность после резкого выхода вкладчиков в конце февраля, а с другой — ЦБ необходимо ограничить траты населения сейчас, стимулируя сбережения. Поэтому сейчас рекомендую консервативную часть капитала размещать на депозите со ставкой около 20% .

Александр Бородкин: В текущей ситуации наиболее разумной сберегательной стратегией выглядит размещение средств в рублевые вклады на максимальный срок, который позволяет высокая ставка . Самый консервативный и популярный инструмент на нашем рынке недавно получил еще одно преимущество: в России по предложению правительства отменят налог на процентный доход по вкладам за 2021 и 2022 годы. Поэтому стоит выбирать депозиты, срок которых закончится в 2022 году либо по которым в этом году можно получить процентный доход: к примеру, с выплатой процентов в начале срока вклада, чтобы зафиксировать процентный доход без НДФЛ.

Разумно также разбить вклады на небольшие суммы : если потребуются средства, можно досрочно снять деньги с одного из вкладов, сохранив при этом доходы по другим.

Владимир Чернов: Банковские вклады могут быть разумным решением в период неопределенности. Тем более что ставки по ним сейчас значительно выросли и выгода может быть выше, чем от покупок акций. Сейчас ставки по коротким вкладам (1–6 месяцев) 20–23%, а по длинным — 16–19%. Также можно рассмотреть инвестиции в ОФЗ , прибыль по ним также может варьироваться от 16 до 21% годовых.

А золото покупать?

Евгений Локтюхов: Наиболее доступный инструмент для инвестиций в драгоценные металлы — обезличенный металлический счет , который позволяет приобрести металл от одного грамма. Для инвесторов с крупными суммами подойдет приобретение слитков золота. На Московской бирже также можно приобрести фьючерсы на драгоценные металлы, но отметим, что здесь риск для инвесторов существенно возрастает.

В целом мы позитивно смотрим на золото и серебро. Из‑за высокого инфляционного давления во всем мире цены на золото будут расти и в первом полугодии 2022 года , по нашим оценкам, могут превысить 2000 долларов за унцию. Отдельно выделим палладий — улучшение ситуации с дефицитом полупроводников будет способствовать увеличению промышленного спроса, в результате стоимость металла может преодолеть отметку 3000 долларов за унцию.

Григорий Сосновский: Золото выглядит интересным инвестиционным инструментом. Во-первых, актив связан с курсом доллара. Во-вторых, это физический актив (с инвестиционной точки зрения это минус, с психологической — большой плюс). В-третьих и главных, золото становится тихой гаванью .

Долларовая инфляция — около 8%, а безрисковая ставка — американский госдолг — около 2,5%. При таком разрыве номинальной и реальной доходности консервативный капитал начинает искать спасение в других инструментах. В первую очередь в золоте. Так было в 2009–2012 годах, когда золото выросло почти в два раза. Так, возможно, произойдет и сейчас.

Лучший способ покупки золота — покупка акций золотодобывающих компаний. Их прибыль напрямую связана со стоимостью золота. Плюс эти компании тратят в рублях, а зарабатывают в долларах, то есть выигрывают от ослабления курса. Среди них можно выбрать более эффективную в отрасли компанию и улучшить свой результат. А вот металлические счета, по моему мнению, сочетают в себе все недостатки покупки золота, какие только можно представить, — тут и большой спред, и отсутствие физического золота.

Александр Бородкин: Инвестиции в золото в слитках или металлические счета всегда считались защитным активом. Однако нужно понимать, что золото и другие ценные металлы — все-таки рыночный актив со своей волатильностью и рисками падения. Поэтому вложить часть сбережений в ценные металлы, в том числе в золото, можно, но при условии долгосрочного инвестирования — на 10 лет и более.

Причем иметь золото в «виртуальном» виде гораздо лучше, чем в физическом , поскольку при реальной покупке слитков или монет возникают дополнительные затраты на их безопасное хранение.

Александр Джиоев: Золото вполне актуально в качестве средства сохранения стоимости на фоне глобальной инфляции. Однако доля золота в инвестиционном портфеле должна быть разумной , учитывая риск профиля конкретного участника рынка.

Также можно выделить сектор редкоземельных металлов. Россия занимает значительную долю на мировом рынке таких важных металлов, как никель, палладий, медь , поэтому введение санкций против компаний, добывающих эти металлы, еще сильнее взвинтит мировые цены на них.

Владимир Чернов: У обезличенных металлических счетов есть один серьезный недостаток, из‑за которого появляются риски сохранности сбережений, — они не входят в систему страхования вкладов. На фоне напряженной геополитической ситуации стоимость золота будет продолжать расти, однако, как только напряженность начнет спадать, его котировки начнут снижаться. В течение года Федрезерв будет повышать ставку, из‑за этого доллары будут становиться дороже, а золото номинируется в них, значит, оно будет дешеветь.

Что касается серебра, платины и палладия, то у них остается хороший потенциал для роста , так как эти металлы используются в промпроизводстве, а в текущем году ожидается увеличение спроса на них из‑за восстановления экономик после пандемии. Серебро используется в производстве солнечных батарей и электромобилей, и в долгосрочной перспективе спрос на них будет только увеличиваться, если учесть стремление многих государств перейти на «зеленую» энергетику. Платина и палладий в ближайшие годы будут пользоваться высоким спросом на фоне дефицита в отрасли машиностроения.

Развитые страны сейчас закладывают долгосрочные государственные программы по постепенному переходу на «зеленую» энергетику, в которой также широко используются никель и медь, значит, спрос на них будет увеличиваться, а цены расти. Цены на никель будут расти и в долгосрочной перспективе, и в самое ближайшее время, так как на него будет поддерживаться спекулятивный спрос на фоне опасений перебоев поставок из России.

Дедовский метод: а что с недвижимостью?

Григорий Сосновский: Исторически недвижимость — один из любимых способов инвестирования. Это по сути единственный доступный широким массам за 100 лет в нашей стране способ передачи капитала через поколения.

Однако сейчас рынок перегрет после пандемии , низких ставок по депозитам и низкой ставки ипотеки. Напомню, что еще в марте 2021 года ставка ЦБ была на уровне 4,25%. Также рынок дополнительно нагрет паническими покупками конца февраля 2022 года, а ставка по ипотеке стремительно выросла, даже льготная ставка на уровне 12%. Впереди ожидается неизбежное падение ВВП, а значит, и падение располагаемого дохода населения.

Скорее всего, на дистанции 6–12 месяцев мы увидим значительное охлаждение рынка недвижимости, возможно, ставка ЦБ будет снижена, а значит, ипотека станет доступнее.

Евгений Локтюхов: Интерес к недвижимости сохраняется, поскольку это один из надежных активов, цены на который растут в долгосрочной перспективе. В феврале рост цен на новое жилье в Москве в массовом сегменте составил 27,8% год к году, что выше инфляции, которая в этом же месяце составила 9,2% год к году. Программы льготного ипотечного кредитования продолжают поддерживать рынок недвижимости. Таким образом, этот сектор выглядит привлекательным для вложения средств в долгосрочной перспективе .

Владимир Чернов: Инвестиции в недвижимость всегда считались одними из самых надежных, так этот актив не может обанкротиться, девальвироваться, а цены на него постоянно растут.

Геополитическая ситуация в стране подтолкнула граждан к поиску надежных инвестиций. Так как ставку по льготной ипотеке повысили до 12%, в следующие месяцы можно ожидать снижения покупательской активности, но до конца марта действует прежняя ставка в 7%, поэтому в марте спрос еще будет расти. В 2022 году даже при снижении покупательского спроса рост цен все равно будет очень стремительным из‑за высокой инфляции. Строительные материалы входят в топ-5 товаров по темпу роста цен. Если сейчас годовая инфляция уже равняется 14,5%, то к концу года цены на недвижимость могут вырасти более чем на 10%.

Ва-банк: стоит ли делать инвестиции в рынок акций?

Григорий Сосновский: Безусловно, сейчас российский фондовый рынок выглядит привлекательно. Резкое снижение конца февраля вместе с падением рубля дает возможность купить многие акции с дисконтом более 50%. Многие из них — это экспортно-ориентированные компании, которые крайне сложно исключить из мировой системы. Часть из них — негосударственные, они не попали под санкции, стабильно выполняют все свои обязательства.

Российский рынок акций начинает торговаться с 24 марта. Рекомендую не окунаться в рынок с головой, а дать ему немного «отстояться» .

Александр Бородкин: При инвестировании на фондовом рынке непрофессиональным инвесторам в нынешней ситуации особенно важно пользоваться услугами профессионалов, выбирая паевой инвестиционный фонд или доверительное управление в качестве продуктов для работы с фондовым рынком. Перспективы высоких доходов на фондовом рынке не до конца ясны , но пока ситуация выглядит достаточно привлекательной для входа. Стоимость многих активов упала, обсуждается государственная поддержка фондового рынка, что даст дополнительный толчок для его роста. При этом в текущих условиях стоит крайне осторожно отнестись к вложениям в иностранные активы. Помимо высоких бизнес-рисков пока непонятны и российские законодательные риски, связанные с этими активами.

Александр Джиоев: В настоящих условиях высокой инфляции лучшим способом сохранения накоплений является их вложение в реальные активы, которыми являются акции. В условиях повышенного инфляционного давления лучше других себя будут вести компании товарных рынков. Внимание можно обратить на бумаги нефте- и газодобывающих компаний, также производителей цветных металлов.

Наиболее перспективно выглядят акции компаний-экспортеров, получающих валютную выручку. Тут играют два фактора: существенный рост долларовых цен на ряд сырьевых товаров с конца прошлого года (в том числе нефть, газ, алюминий, никель) и увеличение рублевой выручки из‑за ослабления рубля.

Компании нефтегазового сектора — одни из наиболее привлекательных , в частности, из‑за сильного падения стоимости акций компаний отрасли с начала 2022 года. На сектор играет и то, что текущие цены на энергоресурсы на мировых рынках на высоких уровнях. Нефть стоит порядка 120 долларов за баррель, газ — более 1000 долларов за тысячу кубометров. При этом нефтегазовый сектор пока не попал под санкции, а ряд компаний уже приняли решение о выплате дивидендов за 2021 год или обновили программы обратного выкупа акций.

Евгений Локтюхов: Текущие стрессовые уровни цен акций неоправданно низки и формируют хорошую возможность для инвесторов , исходящих из сценария постепенной адаптации экономики к санкциям. В отраслевом разрезе наиболее очевидными фаворитами выглядят сырьевые экспортеры — компании нефтегазового («Газпром», «Лукойл», «Газпром нефть») и горнодобывающего секторов («Норникель», «Алроса»). Из‑за снижения курса национальной валюты их рублевая выручка и маржинальность резко вырастут. Отмечаем крепкий фундаментальный профиль этих компаний и умеренную долговую нагрузку, что поможет им сохранить устойчивость прибыли и привлекательную дивидендную доходность, что перекроет текущие девальвационные процессы в экономике.

Владимир Чернов: В текущих экономических реалиях покупка акций крупных российских компаний может стать очень выгодной инвестицией , так как большинство из них сейчас торгуются с дисконтом в 20–30% к их справедливой стоимости. Правительство также обещает поддерживать крупнейшие российские компании на фондовой бирже, выделяет из ФНБ 1 триллион рублей на выкуп их акций, а запрет на их продажи и вовсе делает инвестиции в эти активы очень заманчивыми.

Ситуация на фондовом рынке стабилизировалась, и многие российские акции возвращаются к прежним ценам. Пока торгуется лишь ограниченный круг акций, но в самое ближайшее время мы ожидаем запуска полноценных торгов, так как тестовый запуск 24 марта прошел без форс-мажоров.

Стоит присмотреться к бумагам компаний, которые не попали в ограничительные списки Запада и получат наименьший урон от попыток изоляции России от внешней торговли, а также к бумагам крупнейших экспортеров, чья доля на мировом рынке выше 5%.

А что делать с валютой?

Александр Бородкин: Вложения в валюту стоит оценивать очень внимательно. Если структура доходов и расходов человека в основном рублевая, важно помнить, что при сбережении в валюте возникают две значительные дополнительные комиссии — затраты на конверсию при покупке валюты и при ее продаже . Эти комиссии существенно снижают и без того невысокую доходность валютных вложений. При высокой ставке валютных вкладов и затраты на конверсию обычно достаточно высоки. В результате ставка полностью нивелируется потерями на конверсию.

Если часть сбережений уже на валютных вкладах, то их целесообразно оставить. Продав валюту сейчас, можно потерять процентный доход нескольких лет.

Владимир Чернов: Можно рассмотреть покупку китайских юаней, так как ожидается рост котировок этой валюты.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *