Что такое фьючерсы на бинансе
Перейти к содержимому

Что такое фьючерсы на бинансе

  • автор:

Как устроен фьючерсный рынок

Фьючерс — это финансовый инструмент, с помощью которого можно заработать как на росте, так и на падении цены акций, биржевых индексов, валют, драгоценных металлов, нефти, газа и других биржевых товаров. При этом фьючерс имеет встроенное кредитное плечо, которое повышает потенциальную прибыль от сделки.

На этой странице собрана основная информация о том, что такое фьючерсы и как они устроены. Если вы уже готовы совершить сделку и хотите узнать особенности торгов фьючерсами в Тинькофф Инвестициях, можете прочитать статью «Как торговать фьючерсами».

На этой странице

  • Что такое фьючерсы?
  • Для чего нужны фьючерсы?
  • Какие виды фьючерсов бывают?
  • Какими характеристиками обладает фьючерс?
  • В чем риски при торговле фьючерсами?

Что такое фьючерсы?

Фьючерс, или фьючерсный контракт, — это договор между двумя инвесторами:

продавец фьючерса обязуется в определенный день продать владельцу фьючерса обозначенный в контракте актив (такой актив называют «базовым»);

покупатель фьючерса обязуется в определенный день выкупить у продавца базовый актив.

При этом никаких документов продавец и покупатель фьючерса между собой не подписывают. Для участия в сделке достаточно просто купить или продать фьючерс через приложение брокера.

Еще одна важная особенность: большинство фьючерсов на бирже не поставочные, а расчетные. Это значит, что продавец фьючерса на самом деле не передает базовый актив покупателю. Вместо этого по их счетам ежедневно проводится зачисление и списание денег в соответствии с изменением рыночной цены фьючерса.

Базовым активом фьючерса могут выступать ценные бумаги, индексы, валюта, товары и многое другое. При этом стоимость фьючерса может быть выше, ниже или равна текущей стоимости базового актива. Это зависит от того, чего инвесторы ожидают от базового актива в будущем: роста или снижения. Текущую стоимость базового актива называют «спотом» или «спотовой ценой» — об этом и остальных параметрах фьючерсов можно узнать больше в нашем бесплатном курсе «Фьючерсы».

Кратко про фьючерсы мы рассказали в 5-минутном видео. А более подробно про особенности этого биржевого инструмента вы сможете прочитать ниже на этой странице.

В чем риски при торговле фьючерсами?

Совершая сделки с фьючерсами, важно помнить, что в некоторых случаях размер потенциальных убытков может быть ничем не ограничен.

Риск торговли с плечом — для покупки фьючерсного контракта не нужно платить его полную стоимость, достаточно иметь на счете средства в размере гарантийного обеспечения или ликвидные активы, которые обеспечат открытие позиции. Сумма обеспечения не списывается с вашего счета, а просто блокируется на нем, пока вы владеете фьючерсом. Обычно обеспечение составляет всего 10⁠—⁠40% от цены контракта.

С одной стороны, благодаря этому вы можете купить позицию по фьючерсу, которая заметно превышает сумму, фактически имеющуюся на вашем счете. И если ваша торговая стратегия окажется верной, это может принести вам дополнительную прибыль.

С другой стороны, в случае неудачи вы рискуете потерять в разы больше имеющихся у вас денег — и размер таких убытков ничем не ограничен.

Например, у вас на счете есть 10 000 ₽. Этой суммы достаточно для гарантийного обеспечения по фьючерсу стоимостью 100 000 ₽ — то есть в 10 раз больше, чем сумма, которая у вас фактически есть.

Через несколько дней цена фьючерса выросла на 10%, и за счет эффекта встроенного плеча вы заработали 10 000 ₽. Если бы вы торговали только на свои деньги, то доход составил бы лишь 1000 ₽.

Но если цена фьючерса упадет на 10%, то ваш убыток составит те же 10 000 ₽ — он спишется в виде вариационной маржи в тот же день. Чтобы и дальше держать фьючерс, вам потребуется снова пополнить счет на размер гарантийного обеспечения, иначе ваша позиция может быть закрыта принудительно — это называется «маржин‑колл».

Чем больше плечо, тем больше денег вам придется вносить на счет, чтобы продолжать держать фьючерс. В итоге ваши убытки могут многократно превысить изначальные вложения.

Невозможность «пересидеть» убытки — владение фьючерсом отличается от владения обычными акциями. Если цена на акцию упадет, вы можете ничего не делать и просто ждать, когда она отрастет обратно. Финансовый результат при торговле акциями — то есть прибыль или убыток — возникает только в момент продажи.

Финансовый результат по фьючерсу считается каждый день и сразу же начисляется на ваш счет или списывается с него — соответственно, увеличивая или уменьшая имеющуюся на счете сумму.

Изменение ставки риска — когда на рынке происходят резкие изменения, биржа может повысить размер гарантийного обеспечения по фьючерсам. Если у инвестора на счете не окажется средств для покрытия гарантийного обеспечения, брокер может принудительно закрыть любую ликвидную позицию в его портфеле, чтобы вернуть нужный уровень денег на счете — такую ситуацию называют «маржин‑колл». Подробнее про маржин‑колл

Например, у вас на счете есть 10 000 ₽. Вы купили фьючерс на нефть марки WTI стоимостью 60 000 ₽ со ставкой риска в 15%, то есть на вашем счете зарезервировали 9000 ₽ для обеспечения фьючерсной позиции.

Вдруг цена на нефть резко изменилась и биржа подняла ставку риска по этому фьючерсу до 40%, то есть теперь у вас на счете должно быть уже 24 000 ₽. Если в ближайшее время вы не пополните счет деньгами или не продадите фьючерс, брокер принудительно закроет вашу позицию.

Что такое фьючерсы на биткоин и как их использовать

С начала мая у инвесторов есть возможность торговать фьючерсами на 1/10 стоимости биткоина. Этот финансовый инструмент был запущен Чикагской товарной биржей CME Group, которая в 2017 году добавила фьючерсы на биткоин. В феврале 2021 года на CME появились и фьючерсы на Ethereum. Он стал первым альткоином, торгуемым на американской фондовой бирже.

Что такое фьючерс

Фьючерсом называют контракт, который гарантирует, что покупатель купит актив в определенное время, в указанном объеме, по заранее оговоренной цене. Такими контрактами можно торговать, и они гарантируют исполнение сделки.

Фьючерсные контракты позволяют трейдерам, инвесторам и производителям товаров спекулировать на будущей цене актива, то есть трейдеры торгуют биткоином по будущей цене, которая согласовывается на момент заключения контракта, пояснил операционный директор биржи EXMO Сергей Жданов. Используя фьючерс, можно прибегать к использованию кредитного плеча — заемных средств, увеличивающих объем покупки или продажи актива, увеличивая тем самым объем потенциальных прибылей или убытков, добавил ведущий аналитик 8848 Invest Виктор Першиков.

Использование на практике

Фьючерс можно использовать как торговый инструмент для хеджирования рисков, утверждает аналитик. Для этого необходимо продавать фьючерс на сумму криптовалютного портфеля для того, чтобы нивелировать риск его возможной просадки, советует Виктор Першиков. По его словам, финансовые результаты от продажи фьючерса будут покрывать убыток от снижения портфеля. Аналитик 8848 Invest не рекомендует использовать фьючерс как самостоятельный и единственный инструмент для заработка.

«Попытки покупать и продавать фьючерс, торгуя активно, чаще всего несут меньше смысла, чем верно составленный инвестиционный портфель, захеджированный фьючерсом», — пояснил он.

Риски и сложности

Фьючерс — это сложный финансовый инструмент, предупреждает Сергей Жданов, который не рекомендует использовать такие контракты новичкам. По его словам, необходимо понимать, что для получения прибыли нужно купить актив на спот-рынке и продать соответствующий фьючерс. Трейдер будет в выигрыше только в том случае, если цены фьючерса и спота сблизятся, объяснил операционный директор биржи EXMO.

«Нужно понимать, что шорт — это всегда небеспроцентный заем денег у биржи, что несомненно влияет на финальную цифру прибыли», — добавил он.

Торгуя фьючерсами, трейдер должен балансировать между желанием заработать и пониманием необходимости фиксировать убытки на заранее определенных уровнях, отметил Виктор Першиков. При этом рынок криптовалют в отличие от классических рынков более глубоко коррекционный, поэтому частый уход цены против фьючерсного трейдера с убытком в начале, и последующее движение в ожидаемом направлении — очень частая картина, пояснил аналитик. — «Опасный знак для всего рынка». За чем следить держателям криптовалют — «Деньги теряют ценность». Почему инвесторы покупают бесполезные токены — Когда биткоин вернется к росту. Аналитики назвали главные условия Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Что такое фьючерсы на бинансе

Покупайте и продавайте на спотовом рынке с помощью современных инструментов

Максимизируйте прибыль с высоким кредитным плечом

Покупайте и продавайте криптовалюту с помощью банковского перевода и более 800 других способов

Конвертация и крупные сделки

Самый простой способ торговать любым объемом

Продвинутая

Торговые боты

Торгуйте эффективнее, используя наши автоматизированные стратегии — легко, быстро и надежно

Копи-трейдинг

Подпишитесь на лучших трейдеров

Неограниченные возможности с одним ключом

Фьючерсы USDⓈ-M

Контракты с расчетами в USDT и USDC

Фьючерсы COIN-M

Контракты с расчетами в криптовалюте

Опционы USDT с ограниченным риском потерь и доступным входом

Следите за новостями о криптовалютах

Академия (Учитесь и зарабатывайте)

Зарабатывайте криптовалюту, изучая блокчейн

Узнавайте полезную информацию и последние новости

Институциональный анализ, расширенная аналитика и многое другое

VIP & Institutional

Надежная платформа цифровых активов для VIP-пользователей и организаций

Launchpad и Launchpool

Изучайте данные и получите доступ к запускам новых токенов

Майнинг-пул

Получите еще больше вознаграждений, подключившись к пулу

Отправляйте, получайте криптовалюту и оплачивайте покупки

Получите мгновенный кредит под залог криптоактивов

Ознакомьтесь с NFT, созданными авторами со всего мира

Откройте для себя совершенно новый фан-опыт и неограниченные возможности для фанатов

Кошелек Web3

Новое поколение кошельков Web3

Самый популярный блокчейн для создания собственного dApp

Благотворительность

Блокчейн помогает благотворительности стать более прозрачной, эффективной и отслеживаемой

Спотовая и фьючерсная торговля криптовалютами: в чем разница?

Спотовые рынки предлагают трейдерам различные цифровые активы для покупки и хранения, тогда как фьючерсные рынки позволяют извлекать выгоду из небольших колебаний цен в любом направлении.

Как правило, на спотовых рынках торгуют товарами, валютой, акциями и облигациями с немедленной поставкой. А фьючерсные рынки поставляют базовые активы и фьючерсные контракты в заранее определенную дату в будущем.

Спотовые и фьючерсные рынки — это ключевые элементы экосистемы традиционных финансовых активов, играющие не менее важную роль в пространстве криптовалют.

В этой статье мы рассмотрим основные различия в торговле на этих двух рынках.

Что такое торговля криптовалютами на спотовом рынке?

Спотовая торговля — это покупка или продажа цифровых активов, например биткоина или эфира, на условиях немедленной поставки. Другими словами, торговля криптовалютой происходит непосредственно между участниками рынка: покупателями и продавцами. На спотовом рынке владельцы криптовалютных активов получают определенные права, в частности право голоса при создании форка и возможность участия в стейкинге.

Криптовалютные биржи вроде Binance позволяют осуществлять торговлю на споте, обменивая фиат на криптовалюту или криптовалюту на криптовалюту. Спотовые биржи выступают в качестве посредников для покупателей и продавцов, торгующих криптоактивами. Если предложение и спрос совпадают, биржа осуществляет сделку. Спотовые биржи работают 24 часа в сутки без выходных, то есть пользователи могут покупать и продавать криптовалюту в любое время и в любой день.

Предположим, вы хотите купить биткоин за фиат (USD) на спотовом рынке. Для этого нужно найти торговую пару BTC/USD на спотовом рынке выбранной криптобиржи и разместить ордер на покупку определенного количества по желаемой цене. После выполнения транзакции токены будут находиться в спотовом кошельке. Их можно хранить с расчетом на рост цены или конвертировать для покупки альткоинов, которые, по вашему мнению, могут вырасти в цене.

Если удерживать активы после покупки на спотовом рынке, то со временем можно заработать за счет роста стоимости криптовалюты.

Что такое торговля криптовалютными фьючерсами?

Участники фьючерсного рынка торгуют контрактами, отражающими стоимость базовой криптовалюты. Покупая фьючерсный контракт, пользователь не приобретает базовый актив. Вместо этого он становится владельцем контракта, принимая на себя обязательство купить или продать базовый актив в будущем. Поэтому владение фьючерсным контрактом не дает дополнительных экономических возможностей вроде голосования или стейкинга.

Фьючерсные контракты обеспечивают защиту от волатильности и неблагоприятных ценовых движений базового актива. Кроме того, этот инструмент позволяет трейдерам спекулировать на будущей цене конкретной криптовалюты.

С помощью фьючерсных контрактов можно извлечь выгоду от волатильности цен. Фьючерсные контракты позволяют участвовать в движении криптовалюты, независимо от того, растут цены или падают. Другими словами, с их помощью можно спекулировать на цене криптовалюты вместо покупки базового актива.

Когда ожидается рост стоимости актива, вы покупаете фьючерсный контракт, открывая лонг-позицию. Когда ожидается падение стоимости актива, вы продаете его, открывая шорт-позицию. Прибыль или убытки будут зависеть от результата вашего прогноза.

Деривативные биржи вроде Binance Futures упрощают торговлю деривативами, такими как криптовалютные фьючерсы. Как и спотовые биржи, деривативные биржи работают круглосуточно и без выходных. Основное различие между этими биржами заключается в том, что из-за сложности деривативных продуктов деривативные биржи предлагают механизмы защиты и управления рисками, такие как страховые фонды.

Торговля криптовалютами на споте и фьючерсах: основные различия

1. Кредитное плечо : фьючерсный рынок так привлекает трейдеров именно благодаря кредитному плечу. Оно позволяет использовать капитал на фьючерсном рынке наиболее эффективно. Например, для покупки 1 BTC на спотовом рынке вам понадобятся тысячи долларов ($50 000 на момент написания статьи). Фьючерсный контракт же позволяет открыть фьючерсную позицию в BTC, заплатив только часть стоимости. Такое возможно только при использовании кредитного плеча. Чем выше кредитное плечо, тем меньше денег требуется вложить в позицию. В спотовой торговле кредитное плечо недоступно. Поэтому если вашем спотовом кошельке 5000 USDT, вы сможете купить биткоин только на 5000 USDT.

2. Гибкость лонг-позиций и шорт-позиций : при покупке биткоина на спотовом рынке трейдер получает прибыль, только если цены растут. Однако на медвежьем рынке получить прибыль не получится. Однако фьючерсные контракты позволяют зарабатывать на краткосрочных изменениях цены независимо от направления рынка. Даже когда цена биткоина падает, трейдер может заработать, открыв сделку на понижение. Фьючерсные контракты позволяют разрабатывать сложные торговые стратегии, такие как шортинг, арбитраж, парный трейдинг и так далее. Кроме того, они также используются для хеджирования риска падения и защиты портфеля от экстремальной волатильности цен. Майнеры и долгосрочные держатели активов нередко используют фьючерсные контракты для защиты своих портфелей от непредвиденных рисков.

3. Ликвидность : рынок фьючерсов предлагает высокую ликвидность и ежемесячный объем в триллионы долларов. Например, оборот биткоина на рынке фьючерсов составляет $2 триллиона, что превышает показатели биткоина на спотовом рынке. Высокий уровень ликвидности поддерживает процесс ценообразования и позволяет трейдерам совершать сделки быстро и эффективно. Риски на ликвидном рынке обычно ниже, так как всегда есть кто-то, желающий занять противоположную сторону сделки, что уменьшает риск проскальзывания.

4. Цены на фьючерсном рынке и спотовом рынке : цена криптовалюты на спотовом рынке, то есть спотовая цена, определяет все спотовые сделки. Покупатели и продавцы определяют спотовые цены на криптовалюту через экономический процесс спроса и предложения. А на фьючерсном рынке цены складываются из суммы его текущей спотовой цены и затрат на удержание позиции до срока поставки. Базис — это цена удержания фьючерсного контракта. Она может быть как положительным, так и отрицательным числом. Положительный базис означает, что фьючерсная цена торгуется выше спотовой, и наоборот. Базис колеблется в зависимости от изменений спроса и предложения, но благодаря воздействию арбитража приходит к нулевому показателю на момент окончания срока действия контракта.

Торговля фьючерсами на Binance

Binance Futures предлагает широкий выбор криптовалютных деривативов, открывая инвесторам и трейдерам множество возможностей для торговли.

Пользователям доступны две линейки фьючерсных продуктов:

  • Фьючерсные контракты USD-margined : поддерживают бессрочные и поставочные контракты с кредитным плечом до 125x и расчетами в USDT и BUSD. Узнайте больше об особенностях контрактов USD-margined, перейдя по ссылке .
  • Фьючерсные контракты Coin-margined : поддерживают бессрочные и поставочные контракты с кредитным плечом до 125x и расчетами в криптовалюте. Узнайте больше об особенностях контрактов Coin-margined, перейдя по ссылке .

Контракты USD-margined и Coin-margined отвечают конкретным потребностям пользователей. Эти контракты обеспечивают гибкость и разнообразие, позволяя торговать фьючерсными контрактами, обеспеченными широким разнообразием маржинальных активов. Эти контракты также предлагают стратегические преимущества в различных рыночных условиях, позволяя значительно увеличивать доходность.

Если вам интересна торговля фьючерсами, изучите все плюсы и минусы разных типов фьючерсных контрактов. Чтобы торговля фьючерсами была наиболее эффективной, мы рекомендуем:

  • Найти подходящую биржу : Binance Futures предлагает широкий выбор криптовалютных деривативов, таких как бессрочные фьючерсы, опционы, токены с кредитным плечом и квартальные фьючерсы.
  • Диверсифицировать контракты : обдумайте, подойдут ли вам оба типа фьючерсных контрактов. Трейдерам, торгующим долгосрочными позициями, подходят квартальные контракты Сoin-margined, поскольку они не взимают комиссии за финансирование и оптимизируют прибыль на бычьих рынках. Активным трейдерам рекомендуется использовать контракты USD-margined, так как они обеспечивают гибкость торговли с единой расчетной валютой по всем фьючерсным контрактам USD-margined без необходимости конвертировать в другие криптовалюты.

Заключение

Спотовая торговля довольно проста и понятна большинству новичков. Именно поэтому она популярна среди пользователей, которые только начинают торговать криптовалютами. А торговля фьючерсами, в свою очередь, предлагает стратегические преимущества и позволяет увеличить прибыль.

Торговля фьючерсами способна принести прибыль при наличии нужных знаний и стратегии управления рисками, направленными на предотвращение серьезных убытков. Поэтому перед торговлей фьючерсами вам нужно разработать подобную стратегию, провести тщательный анализ, а также осознать преимущества и риски этого инструмента.

Чтобы узнать, как добавить криптовалюту в свой портфель, ознакомьтесь со следующими статьями:

  • (Блог) Криптовалютные фьючерсы: что нужно знать, приступая к торговле
  • (Блог) Риски криптовалютных фьючерсов и управление капиталом: 5 способов лучше управлять рисками при торговле
  • (Поддержка) Обзор продуктов и функций Binance Futures
  • (Академия) Как создать хорошо сбалансированный криптопортфель
  • …и другие часто задаваемые вопросы о Binance Futures .

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *