Стоп лимит на бирже что такое
Перейти к содержимому

Стоп лимит на бирже что такое

  • автор:

Как работают ордера «Stop» и «Limit». Что такое проскальзывание

Как работают ордера «Stop» и «Limit». Что такое проскальзывание

В терминале MetaTrader 5 вы можете выставить отложенные ордера типа «Limit», и «Stop». Результатом срабатывания как ордера «Limit», так и ордера «Stop» может стать открытие позиции на покупку или на продажу.

При этом механика исполнения «Limit» и «Stop» ордеров различается.

Ордер «Limit» — это приказ совершить сделку по заданной цене или по более выгодной цене. Другими словами, это инструкция купить по указанной цене или дешевле или продать по указанной цене или дороже.

Предположим, сейчас EURUSD торгуется на уровне 1.1600. Цена начинает снижаться. Трейдер полагает, что, опустившись до уровня 1.1550, цена развернется и резко пойдет вверх. Логично, что чем ближе к отметке 1.1550 трейде купит евро, тем больше прибыли он получит от роста курса после разворота. Трейдер устанавливает «Limit» ордер на покупку и задает уровень 1.1560. Это значит, что он дает инструкцию купить евро в будущем по 1.1560 или еще дешевле. Отложенный лимитный ордер на покупку сработает, когда цена ask опустится до 1.1560. Предположим, что цена опускается до 1.1561 (один пункт до срабатывания отложенника), а потом резко падает до 1.1530. До котировки 1.1530 ордер сработать не мог, а цена 1.1530 на целых 30 пунктов выгоднее цены, заданной при установке ордера. Однако «Buy Limit» — это приказ купить по цене или дешевле. Цены 1.1560 не было на рынке, но цена 1.1530 является рыночной и полностью удовлетворяет условиям отложенного ордера. Позиция откроется с так называемым проскальзыванием и запишет в финансовый результат клиента 30 пунктов прибыли. Отложенные ордера любого типа могут проскальзывать (это нормальное рыночное явление), однако только ордера типа «Limit» в силу своей механики могут проскальзывать в пользу трейдера.

Предположим, сейчас EURUSD торгуется на уровне 1.1600. Цена растет. Трейдер полагает, что рост продолжится до уровня 1.1800, однако скоро выйдет важная новость, способная создать непредсказуемое движение — покупать сейчас опасно. Трейдер ставит отложенный ордер buy stop и задает уровень 1.1700. Это значит, что ордер откроется, если цена евро пересечёт отметку 1.1700 доллара. Допустим цена ask (именно она принимается в расчёт, если ордер — на покупку) приближалась к заданному уровню, но так и не достигла его до окончания торговой сессии в пятницу. Пятничные торги остановились на котировке EURUSD 1.1695. В выходные выходит новость об успехах греческих дипломатов на переговорах с МВФ. В понедельник евро сильно укрепляется по отношению к доллару. Сессию открывает котировка 1.1750. Buy stop – это приказ купить по заданной цене или дороже. Котировки 1.1700 на рынке не было, однако цена 1.1750 — рыночная и полностью удовлетворяет условиям ордера. Позиция откроется по цене 1.1750, записав в финансовый результат клиента 50 пунктов убытка.

В силу своей специфики «Stop» и «Limit» ордера могут быть установлены только ниже или только выше текущей рыночной цены.

«Buy Stop» — это приказ купить по цене или дороже, значит, устанавливается только выше текущей цены.
«Sell Stop» — это приказ продать по цене или дешевле, значит, устанавливается только ниже текущей цены.

«Buy Limit» — приказ купить по цене или дешевле, значит, устанавливается только ниже текущей цены.
«Sell Limit» — приказ продать по цене или дороже, значит, устанавливается только выше текущей цены.

MetaTrader 5 также позволяет установить редко используемый ордер типа «Stop Limit».
«Stop Limit» — это отложенный ордер типа «Stop», результатом срабатывания которого является установка отложенного лимитного ордера.

Существуют также ордера «Stop Loss» и «Take Profit».

«Stop Loss» используется для ограничения убытка. «Take Profit» применяется для фиксации прибыли.

Механизмы срабатывания «Stop Loss» и «Take Profit» аналогичны механизмам срабатывания ордера «Stop» и ордера «Limit» соответственно. «Stop Loss» всегда будет закрывать позицию по заданной вами или по менее выгодной для вас цене, то есть закроет позицию на покупку, продав дешевле, или закроет позицию на продажу, купив дороже. Проскальзывание ордера «Stop Loss» всегда будет не в пользу клиента. Наоборот, «Take Profit» закроет позицию по заданной вами цене или по цене более выгодной, то есть закроет позицию на покупку, продав дороже, или купит дешевле, закрывая позицию на продажу. Если «Take Profit» исполнился с проскальзыванием, то проскальзывание было в пользу клиента.

Что такое стоп-лимитный ордер и как его можно использовать в торговле

Слишком много внутридневных трейдеров теряют деньги, потому что не понимают всех доступных им типов ордеров.

Когда вы используете рыночный ордер, вы рискуете получить ужасные цены. Это может означать пропущенные сделки или убытки. Никто этого не хочет…

Вот почему полезно понимать типы ордеров и то, как их лучше всего использовать.

Сегодня я подробно рассмотрю один из них — стоп-лимитный ордер.

Что это за тип ордера и как он может помочь вам в вашей повседневной торговле?

Я расскажу обо всем ниже. Давайте приступать!

Перед тем, как продолжить — обязательно подпишись на наш телеграм канал, ведь там я выхожу в прямые эфиры и поверьте мне, моя экспертность в области пенни акций вас удивит.

Что такое стоп-лимитный ордер?

Стоп-лимитный ордер объединяет части двух типов ордеров: стоп-ордера и лимитного ордера.

С помощью стоп-приказа вы говорите своему брокеру: «Когда цена достигнет определенного уровня, купите (или продайте) акции».

Например, вы хотите купить акции XYZ, если они превысят 10 долларов. Вы можете установить стоп-ордер… И если цена торгуется на уровне 10 долларов или выше, ваш брокер попытается купить ваши акции, независимо от цены.

С другой стороны, с лимитным ордером вы говорите своему брокеру: «Купите эту акцию по любой цене до x долларов».

Допустим, XYZ торгуется по цене 8 долларов, а вы установили лимитный ордер на покупку 1000 акций с лимитом 8,20 доллара. Ваш брокер купит до 1000 акций по любой цене ниже $8,20.

Теперь давайте посмотрим на стоп-лимитный ордер, который сочетает в себе стоп- и лимитный ордера.

Стоп-лимитный ордер активирует лимитный ордер, когда цена акции достигает стоп-уровня.

Таким образом, вы можете разместить стоп-лимитный ордер на покупку 1000 акций XYZ до 9,50 долларов, когда цена достигнет 9 долларов.

В этом примере $9 — это стоп-уровень, который запускает лимитный ордер до $9,50. Объединив их, мы получаем стоп-лимитный ордер.

Этот тип ордера может быть очень полезен для дейтрейдеров и свинг-трейдеров, которые не могут весь день наблюдать за рынками. И они могут быть особенно полезны для акций с небольшим объемом торгов, таких как дешевые акции.

Давайте более подробно рассмотрим, как работают эти ордера, а также когда и как их использовать.

Зачем комбинировать стоп-ордер и лимитный ордер?

Так в чем смысл использования стоп-лимитного ордера? Почему бы просто не использовать стоп-лосс?

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять стоп-лимитные ордера…

Допустим, вы установили базовый стоп-ордер на продажу 100 акций XYZ, если цена упадет до 10 долларов. Приказ означает, что вы продадите 100 акций на рынке независимо от цены.

Объем торгов по этим акциям невелик… Текущих заявок на акции не так много. Это означает, что вы можете получить ужасное исполнение и в конечном итоге продать свою позицию намного меньше, чем за 10 долларов.

В результате потери будут больше, чем вы ожидали…

Представьте себе ту же ситуацию, только на этот раз вы используете стоп-лимитный ордер. Вы по-прежнему хотите продать 100 акций XYZ, если цена упадет до 10 долларов. Но вы вводите стоп-лимитный ордер с лимитом в $9,80.

Теперь, если цена упадет до 10 долларов, ваш брокер продаст как можно больше из 100 акций до цены 9,80 долларов. Вы можете продать их все или только несколько, но вы не сможете продать ни одну из них ниже уровня 9,80 долларов.

При использовании этого типа ордера необходимо учитывать несколько ключевых моментов. Есть также некоторые риски, которые следует учитывать…

Как работают стоп-лимитные ордера

Как только вы вводите этот ордер через свою торговую платформу, он помещается в книгу ордеров на бирже. Ордер остается там до тех пор, пока он не будет активирован, истечет срок его действия или пока вы его не отмените.

Когда вы размещаете заказ, вы решаете, как долго он будет действителен. Вы можете выбрать ордер в силе до отмены (GTC). Это означает, что он остается в книге ордеров до тех пор, пока не сработает или пока вы его не отмените…

В качестве альтернативы вы можете захотеть, чтобы ордер был исполнен только в течение торговой сессии этого дня. В этом случае вы должны использовать дневной ордер, чтобы указать бирже отменить ордер, если он не будет выполнен к концу дня.

Стоп-лимитные ордера действительны только в стандартные рыночные часы с 9:30 до 16:00. По восточному времени. Эти ордера не выполняются в нерабочее время или на премаркете. Как правило, это времена чрезвычайно низкого объема торгов.

Почему трейдеры используют стоп-лимитные ордера?

Давайте рассмотрим ситуации, в которых вы можете использовать стоп-лимитный ордер. Важно отметить, что вы можете использовать его различными способами…

№ 1. Чтобы купить акцию: вы можете использовать ордер на покупку акции, если цена достигает определенного уровня.

№ 2. Чтобы зашортить акции: вы можете использовать ордер на шортирг, если цена упадет до определенного уровня.

№ 3. Чтобы покрыть убыток из длинной позиции. Вы можете использовать этот ордер для выхода из длинной позиции, если цена упадет.

№ 4. Чтобы покрыть убыток из своей шорт позиции. Вы можете использовать ордер для выхода из шорта, если цена вырастет.

В любой из этих четырех ситуаций вы можете использовать простой ордер стоп-покупка или стоп-продажа. Но если объем торгов невелик, вы можете в конечном итоге заплатить слишком много или продать слишком дешево.

Вот почему трейдеры могут использовать стоп-лимитный ордер. Они могут выбрать предельную цену, по которой они готовы покупать или продавать.

Стоп-лимитные ордера могут быть особенно полезны для трейдеров, работающих неполный рабочий день, которые не могут наблюдать за сделками в течение торгового дня. И этот тип заказа допускает определенные критерии.

Это может помочь занятым трейдерам получить лучшее исполнение без необходимости активно следить за книгой ордеров.

Скользящий стоп-лимитный ордер

Когда вы покупаете акцию, и цена начинает двигаться в вашу пользу, может быть полезно установить скользящий стоп-лосс. Этот ордер будет постоянно перемещать ваш стоп-лосс вверх по мере роста цены.

Например, вам может понадобиться скользящий стоп-ордер на 10% ниже самой высокой цены акции за последнее время. Когда цена движется вверх, ваш стоп-лосс будет следовать за ценой вверх. Он остается в пределах 10% от самой высокой цены.

Использование трейлинг-стопа потенциально может помочь вам получить прибыль от восходящего движения акций. И вы сможете зафиксировать прибыль, если цена начнет снижаться.

Скользящий стоп-лимитный ордер работает так же, как и трейлинг-стоп-лосс, но с прикрепленным к нему лимитным ордером. Поэтому, если цена падает до определенного уровня и вы хотите выйти, ваш брокер знает, что нужно продать акции, но только до указанной предельной цены.

Скользящие стоп-лимитные ордера могут быть особенно полезны для пенни акций с низким флоутом. Эти акции могут делать большие движения, и этот порядок может помочь вам защитить вашу прибыль.

Примеры стоп-лимитных ордеров

Давайте рассмотрим несколько реальных примеров, когда стоп-лимитный ордер может быть частью хорошо спланированной торговой стратегии.

Стоп-лимитный ордер — что это и как работает?

Стоп-лимитный ордер: значение, примеры и преимущества | LiteFinance

Все мы знаем и активно пользуемся таким функционалом как лимитный ордер. Это очень удобно и позволяет сэкономить много времени. Но не так давно был разработан еще один ордер — лимитный стоп-ордер.

В этой статье я хочу рассказать о своем опыте работы с этими ордерами и на примерах показать, почему обычный лимитный ордер теперь может быть полностью вытеснен из стратегий технического анализа.

В этой статье мы разберем:

  • Что такое стоп-лимитный ордер?
  • Как работает стоп-лимитный ордер?
  • Как разместить стоп-лимит ордер
  • Стратегия размещения стоп-лимит ордеров
  • Примеры стоп-лимитных ордеров на покупку и продажу
  • Преимущества и недостатки стоп-лимитных ордеров
  • Заключение
  • FAQ по стоп-лимитным ордерам

Что такое стоп-лимитный ордер?

Очень часто во время торговли на Форекс или фондовой бирже мы понимаем, что цена продолжит движение как только преодолеет определенный уровень. Но когда мы это подтверждаем, цена уже ушла, входить в рынок слишком поздно. Эта проблема легко решается установкой стоп-лимитного ордера.

Лимитный стоп ордер — это рыночный ордер на покупку или продажу по заранее определенной ценой и диапазону исполнения. Иными словами, это заявка на продажу или покупку, которая сочетает в себе лимитный ордер и стоп ордер.

Ключевые факты

  • Стоп-лимитный ордер — это заявка брокеру, предполагающая открытие/закрытие сделки в будущем по заранее определенной цене;
  • Стоп-лимитный ордер сочетает в себе стандартный стоп ордер и лимитный ордер, он эффективнее обычного рыночного ордера и срабатывает по наиболее выгодной для трейдера цене;
  • работа стоп-лимитными ордерами позволяет трейдеру сэкономить много времени — можно полностью автоматизировать процесс торговли;
  • Знание принципов работы со стоп-лимитными ордерами позволяет трейдеру использовать самые эффективные стратегии по новостям и графическим паттернам.

Как работает стоп-лимитный ордер?

LiteFinance: Стоп-лимитный ордер: значение, примеры и преимущества | LiteFinance

Стоп-лимитный ордер очень похож по механизму работы на обычный лимитный ордер типа Buy Stop или Sell Stop и по сути является улучшенной версией этих ордеров.

Срабатывает он точно так же. Трейдером устанавливается стоп цена, которая в случае продажи должна быть ниже текущей цены, а в случае покупки — выше. После этого устанавливается ещё одна, лимитная цена. Она будет равна или чуть выше чем стоп цена в случае покупки, или равна или меньше чем стоп цена в случае продажи.

Таким образом, трейдер задает не конкретную цену, а диапазон между ценами, в котором ордер сработает. Зачем это нужно? Все просто — чтобы исключить проскальзывание. При работе с большими объемами брокер может не успеть исполнить весь объем по конкретной цене, и обычный стоп ордер будет открыт не полностью. В случае со стоп-лимитным ордером брокер откроет сделку в диапазоне цен, что значительно повысит шансы на исполнение полного объема заявки.

Стоп-лосс и стоп-лимитный ордеры

LiteFinance: Стоп-лимитный ордер: значение, примеры и преимущества | LiteFinance

Стоп лосс гарантирует совершение сделки по установленной стоп-цене, то есть он будет выполнен при любых рыночных условиях. Часто бывает, что фактическая цена исполнения отличается от установленной трейдером. Это происходит из-за низкой ликвидности или проскальзывания.

Лимитный стоп-ордер гарантирует цену исполнения в заданном диапазоне при любых условиях, но не гарантирует само исполнение ордера. Иными словами, если на рынке была цена, попадающая в диапазон между стоп ценой ордера и лимитной ценой, то он исполнится. А если такой цены не было, то он не будет исполнен. По этой причине для ограничения убытков такие ордера применять не следует. Лучше воспользоваться обычным Stop Loss.

Как разместить стоп-лимит ордер

LiteFinance: Стоп-лимитный ордер: значение, примеры и преимущества | LiteFinance

Торговля стоп-лимитными ордерами доступна относительно недавно. Большинство торговых терминалов, как и брокеров, эту возможность не поддерживают.

Я продемонстрирую установку стоп-лимитного ордера на примере торговой платформы cTrader от LiteFinance.

  1. В левом верхнем углу нажимаем “Новый ордер”.
  2. Открывается окно настроек, в нем в левой панели выбираем тип ордера “Стоп-лимитный ордер”.
  3. Далее выбираем тип сделки, которая будет совершена — “Селл-Стоп Лимит”.
  4. Далее будет установлена Стоп цена или цена по которой ордер будет совершен — “Цена входа”.
  5. Затем установим объем сделки в лотах.
  6. Далее нужно определить Лимитный диапазон. Это отступ от цены открытия ордера в пунктах. Мы установили цену открытия на 1.04900, а диапазон на 200 пунктов. Это означает, что ваш ордер сработает, когда текущая рыночная цена окажется между отметками 1.04900 и 1.04700.
  7. Ну и в конце нажимаем на кнопку “Установить ордер”.

После установки ордер отобразится в нижней панели и будет ждать своей активации. Также у стоп-лимитных ордеров можно установить срок действия. То есть если ордер не будет исполнен до истечения этого срока, то он будет автоматически удален.

Стратегия размещения стоп-лимит ордеров

Стоп-лимитные ордера — это один из самых полезных инструментов в арсенале успешных трейдеров. Чаще всего стоп-лимитные ордера работают именно в техническом анализе.

Я составил список наиболее эффективных способов применения этих ордеров.

1. Торговля по уровням поддержки и сопротивления

Базовые стратегии технического анализа основаны на пробое линий поддержки/сопротивления или отскоке цены от них. Работать по таким стратегиям с помощью отложенных ордеров — это максимально автоматизировать свою стратегию. Если вы ждете, что текущая цена пробьет одну или линий, установите стоп-лимит выше или ниже этой линии, брокер все сделает за вас. Вам остается просто наблюдать и зафиксировать прибыль в нужный момент.

2. Торговля на прорыв флета

Часто бывает, что цена движется в узком диапазоне, без четкого тренда. Однако эта ситуация не вечна, рано или поздно произойдет прорыв. И нам не важно куда именно пойдет цена. Просто установите Sell стоп лимит ниже нижней границы боковика и Buy стоп лимит выше верхней границы. Куда бы не двинулся рынок, наш ордер откроет сделку в нужном направлении.

3. Торговля по тренду

Если на рынке есть четкий тренд, почему бы на этом не заработать? Просто дождитесь небольшого отката и установите стоп-лимит чуть выше последнего максимума. Когда тренд возобновится, вы поймаете его и откроется позиция по тренду. А если случится разворот, то ваша сделка просто не откроется и вы ничего не потеряете.

4. Торговля на новостях

Очень многие трейдеры и инвесторы пользуются при торговле экономическим календарем. Однако не все знают, что можно не угадывать направление цены после выхода новости, а просто поймать ее при помощи ордеров Sell Stop Limit и Buy Stop Limit. За несколько минут до публикации установите на 300-400 пунктов выше и ниже текущей цены отложенные стоп заявки. Один из них обязательно сработает, и откроется выгодная сделка.

Примеры стоп-лимитных ордеров на покупку и продажу

Областей применения стоп-лимитных ордеров действительно много, но давайте рассмотрим на реальном примере, как именно они срабатывают и как в этой ситуации должен вести себя трейдер.

Стоп-лимитный ордер на покупку (Buy Stop-Limit)

LiteFinance: Стоп-лимитный ордер: значение, примеры и преимущества | LiteFinance

Итак, на графике представлена валютная пара EURUSD, и зафиксирован момент, когда через 5 минут состоится публикация решения ЕЦБ по процентной ставке. Несмотря на прогнозы, цена может пойти в любую сторону. Установим отложенные ордера в обе стороны. Выше текущей цены установим Buy Stop Limit, а ниже расположим Sell Stop Limit. Когда цена пересечет один из ордеров, он сработает и сделка откроется.

LiteFinance: Стоп-лимитный ордер: значение, примеры и преимущества | LiteFinance

После публикации новости цена резко начала расти. Сработал ордер на покупку бай-стоп лимит. Ликвидность по валютной паре очень высокая, поэтому проскальзывание не произошло. Весь ордер исполнился по цене 1.0520, как и было установлено. Цена продолжила расти и мы вышли в прибыль, осталось лишь зафиксировать сделку в подходящий момент.

Стоп-лимитный ордер на продажу (Sell Stop-Limit)

Теперь рассмотрим пример сделки на продажу при помощи ордера Sell Stop-Limit.

LiteFinance: Стоп-лимитный ордер: значение, примеры и преимущества | LiteFinance

Сделка была совершена на еще одной популярной валютной паре NZDUSD, и в качестве стратегии используется проверенная годами торговля на новостях. Ожидается публикация большого блока данных по рынку труда в Новой Зеландии, самое время ловить цену. Устанавливаем отложенные заявки выше и ниже текущей цены на примерно одинаковом расстоянии при помощи ордеров Buy Stop-Limit и Sell Stop-Limit.

LiteFinance: Стоп-лимитный ордер: значение, примеры и преимущества | LiteFinance

Спустя некоторое время после публикации данных, цена стала активно снижаться. Сработал лимитный ордер на продажу селл стоп-лимит, в результате открыта короткая позиция.

Обратите внимание: при торговле на новостях очень часто встречаются ценовые проскальзывания. Если установить цену лимита ордера слишком близко к цене открытия ордера, то он он может не сработать — цена его просто проскочит. У меня такие случаи были. Чтобы их избежать, необходимо устанавливать более широкий лимитный диапазон.

Преимущества и недостатки стоп-лимитных ордеров

Стоп-лимитные ордера были разработаны для улучшения уже имеющиеся лимитных ордеров, помимо преимуществ у них есть недостатки.

1. Гибкая настройка сделок

Лимитный стоп-ордер позволяет настроить свою сделку до мельчайших деталей. Данные ордера включают в себя настройку стоп-лосс, тейк-профит и цены срабатывания от лимитных ордеров. Есть возможность установить диапазон срабатывания ордера и время, в течение которого ваш ордер будет активен.

2. Точность срабатывания

Стоп-лимитные ордера позволяют получить самую точную цену срабатывания. Это достигается за счет установки диапазона цен, в котором исполняется ордер. При работе с большими объемами очень часто ордера исполняются частично, так как по конкретной рыночной цене просто нет необходимого объема. Стоп лимитные ордера позволяют этого избежать. С их помощью можно открывать заявки по нескольким ценам в пределах диапазона. В результате весь ваш объем будет исполнен по наилучшей цене.

3. Идеальный инструмент технического анализа

В современном трейдинге почти не осталось стратегий на основе технического анализа без использования отложенных ордеров. Такие инструменты позволяют полностью автоматизировать процесс торговли. А установка стоп-лимита позволяет гарантированно получать лучшую цену выхода из рынка без риска попасть на проскальзывание.

1. Риск неисполнения

Стоп-лимитный ордер будет исполнен по цене, попадающей в диапазон между стоп ценой и лимитной ценой. Но если этой цены на рынке не будет, то ордер вообще не сработает. Такое может произойти когда на рынке образуется ценовой разрыв. Если инвестор использует стоп-лимитный ордер в качестве стоп лосс ордера, он может понести большие убытки.

2. Трудности при настройке и установке

Работа с данными ордерами выглядит просто и надежно, однако у новичков могут возникнуть трудности — у данного инструмента много настроек. Помимо цены срабатывания, у ордера есть и лимитная цена, и если установить ее слишком близко к цене срабатывания, то из-за проскальзывания он может не сработать. При установке диапазона следует учитывать уровень волатильности на рынке и ликвидность торгового инструмента.

Заключение

Подводя итог, могу сказать одно: стоп-лимитные ордера — это очень полезная новинка для трейдеров, которые работают по техническому анализу. Главной его особенностью является возможность устанавливать диапазон срабатывания ордера, что значительно уменьшает риск несрабатывания из-за проскальзывания.

Несмотря на то, что сейчас еще мало платформ и брокеров предоставляющих доступ к этим ордерам, использовать их однозначно стоит. Они почти по всем пунктам превосходят лимитные ордера и даже традиционные стоп-заявки.

FAQ по стоп-лимитным ордерам

Когда нужно использовать стоп-лимитный ордер?

Стоп-лимитные ордера используют трейдеры, которые хотят автоматизировать процесс торговли и минимизировать риски рыночных условий. Чаще всего эти ордера встречаются при работе по стратегиям порыва или в качестве гибкого стоп-лосса.

Сработают ли стоп-лимитные ордера в нерабочее время сессии?

Несмотря на то что эти ордера являются отложенными, они остаются рыночными, а значит исполняются только пока идут активные биржевые торги. Однако на Форекс торговля идет 24 часа в сутки. Значит ордера будут исполняться круглосуточно, за исключением субботы и воскресенья.

Как долго действуют стоп-лимитные ордера?

Базовая установка для всех стоп-лимитных ордеров — это до отмены. То есть пока трейдер сам не удалит ордер. Однако можно настроить дату и время отмены ордера.

Почему нужно использовать стоп-лимитный ордер?

В первую очередь это экономит ваше время. Вам не нужно следить за рынком и ждать, пока определенная цена придет к уровню входа в сделку. Во-вторых, стоп-лимитный ордер гарантирует лучшую цену исполнения сделки, что очень важно при высокой волатильности.

Безопасны ли стоп-лимитные ордера?

Стоп-лимитные ордера абсолютно безопасны, так как у них очень гибкая настройка. Трейдер может установить ограничители стоп-лосс и тейк профит по этому ордеру, что позволит избежать неожиданностей.

Почему в стоп-лимитном ордере две цены?

В стоп-лимитном ордере две цены — стоп цена или цена активации, и лимитная цена или цена предела срабатывания. Это нужно для того, чтобы ордер был выполнен по любой выгодной котировке в рамках диапазона, игнорируя при этом рыночное проскальзывание.

В чем разница между стопом и стоп-лимитом?

Стоп-лосс это жесткий приказ, который обязательно исполнится. Но он не гарантирует точность исполнения. В случае проскальзывания фактическая цена срабатывания может быть намного хуже заданной. Стоп-лимит будет исполнен только тогда, когда цена удовлетворяет диапазону. В противном случае он не сработает.

Стоп-лимитный ордер — что это и как работает?

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Стоп-лосс и тейк-профит: зачем инвестору эти инструменты и как они работают

Стоп-лосс и тейк-профит: зачем инвестору эти инструменты и как они работают

Инвестиции — это вложения денег для их сохранения и приумножения. Одним из наиболее популярных видов инвестиций являются вложения в ценные бумаги. При этом заработок на фондовой бирже сопряжен с риском. Чтобы его минимизировать, инвесторы используют специальные поручения, которые называются стоп-лосс и тейк-профит. Это стоп-заявки, которые считаются основным способом управления для трейдера позицией на рынке. Они позволяют снизить риски при торговле. Эти поручения еще также называют ордерами. Инвестор выставляет ордер брокеру купить или продать акцию, облигацию или фьючерс при достижении активом определенного уровня цены. Они выставляются заранее.

Что такое стоп-лосс и тейк-профит простыми словами и как они работают

Стоп-лосс

Стоп-лосс или стоп-маркет (англ. stop loss, sl, «ограничить убыток») — это отложенная заявка, которая при наличии длинной позиции в активе выставляется заранее, чтобы в случае падения рынка убыток по бумаге был ограниченным. Уровень стоп-лосса всегда ниже рыночной цены актива. Если она снижается до указанного в заявке значения, сделка закрывается автоматически по рыночной цене. Если говорить простыми словами, то стоп-лосс не дает участнику торгов потерять больше денег, чем он готов. В зависимости от рыночных условий стоп-лосс может использоваться для удержания позиции в плюсе и исключения убытков по бумаге в принципе. Для этого стоп-лосс может быть выставлен по цене покупки или выше. Важно. Бывают случаи, когда стоп-лосс выставляется выше рыночной цены актива. Это происходит при открытии шорта или коротких позиций (при торговле активами, которые трейдер взял у брокера в долг и не владеет ими на самом деле). В таком случае трейдер изначально продает взятые в кредит бумаги по более высокой цене и ожидает их падения. После чего покупает их снова по более низкой цене. Пример. Акции Сбербанка торгуются на уровне 280 рублей. Вы готовы потерять не больше 10% по этой бумаге. Соответственно, вы выставляете стоп-заявку на уровне 252 рублей. В случае торговли в шорт вы продаете акции Сбера на уровне 280 рублей и ждете падения. Если вы также готовы потерять не больше 10%, то выставляете стоп-лосс на уровне 308 рублей. Что будет с акциями Сбербанка в 2024 году, можно почитать в этом материале.

Тейк-профит

Тейк-профит (take profit, tp, «зафиксировать прибыль») — это отложенная заявка, которая выставляется заранее, чтобы в случае роста рынка зафиксировать прибыль по бумаге. Уровень тейк-профит всегда выше рыночной цены актива. Если она растет до указанного в заявке значения, то брокер автоматически выставляет лимитную заявку на продажу. Лимитные заявки отображаются в биржевом стакане и могут быть исполнены, если окажутся в числе лучших с точки зрения покупателей. То есть тейк-профит позволяет участнику торгов вовремя закрыть позицию и получить прибыль, на которую он рассчитывал. Пример. Доллар торгуется на уровне 88 рублей. Вы ожидаете, что он вырастет на 3%. Соответственно, выставляете заявку на продажу актива на уровне 90,6 рубля. Как стоп-лосс, так и тейк-профит могут защитить инвестора от форс-мажоров (резкого движения цены в ту или иную сторону), технических неполадок (отсутствия доступа к торговому приложению или терминалу) или неправильной оценки рыночной ситуации. По стоп-заявкам также можно зайти в позицию по заранее построенной стратегии.

Как установить стоп-лосс

  • выбрать ценную бумагу или другой инструмент в вашем портфеле;
  • нажать кнопку «Продать»;
  • выбрать соответствующий тип заявки;
  • выбрать цену активации и количество лотов, а также минимальную цену исполнения, если выбрана лимитная заявка, а не рыночная;
  • нажать кнопку «Продать»;
  • заявка активирована.

Обратите внимание, что помимо типа заявок «стоп-лосс» существуют также заявки «стоп-лимит». По такой заявке брокер выставляет лимитную заявку на продажу при достижении активом установленной цены (а не продает автоматически, как в случае с заявкой «стоп-лосс»).

02.08.2023 05:30

Как установить тейк-профит

Выставить тейк-профит можно в терминале или мобильном приложении брокера.

Для этого нужно:

  • выбрать ценную бумагу или другой инструмент в вашем портфеле;
  • нажать кнопку «Продать»;
  • выбрать соответствующий тип заявки;
  • выбрать цену активации и количество лотов, а также минимальную цену исполнения, если выбрана лимитная заявка, а не рыночная;
  • нажать кнопку «Продать»;
  • заявка активирована.

Важно. Стоп-приказы чаще всего не ограничены по времени: они продолжают действовать, пока вы их не отмените или пока они не сработают. Однако некоторые брокеры могут выставлять срок по заявке — например, месяц.

Как рассчитать стоп-лосс и тейк-профит

Расчет уровней для выставления стоп-лосса или тейк-профита в основном происходит в техническом анализе.

Есть несколько основных способов:

Способ, при котором для каждой сделки трейдер определяет допустимый максимум потери или прибыли в процентном соотношении. Например, диапазон в 5–10% от цены покупки.

  • По уровням поддержки и сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления — ценовые области, в которых с большей вероятностью будет наблюдаться повышенная торговая активность, будь то покупка или продажа. Предположительно на уровнях поддержки нисходящий тренд замедлится из-за роста покупок, а на уровнях сопротивления — напротив, из-за увеличения продаж. Трейдеры, использующие этот метод, обычно устанавливают уровень тейк-профита чуть ниже уровня сопротивления — в расчете, что от сопротивления актив может развернуться и перейти к коррекционному снижению, а уровень стоп-лосса — чуть ниже уровня сопротивления, рассчитывая, что в случае пробоя уровня сопротивления вниз рынок продолжит снижаться.

  • По скользящей средней

Индикатор, позволяющий сгладить сиюминутные движения цены. Он помогает понять направление ценового тренда. Расчет скользящих средних (МА) может различаться по периодам времени и методам (простая, экспоненциальная и так далее) в зависимости от выбора трейдера. Отслеживая их, проще понять, когда наступит оптимальное время покупать или продавать акции. Как правило, трейдеры, использующие МА, выставляют уровни стоп-лосс ниже долгосрочной скользящей средней.

Свечные графики формируют определенные рисунки и комбинации, которые позволяют делать выводы о дальнейшем направлении цены. На основе свечного анализа также выставляются стоп-заявки.

Преимущества и недостатки стоп-заявок

Удобство: нет необходимости постоянно следить за динамикой цен

Эффект проскальзывания. При резких колебаниях на рынке заявка может сработать по менее выгодной цене, если встречный спрос / предложение было выкуплено буквально за доли секунды до прихода заявки инвестора

Контроль прибыли и убытков за счет заранее определенного уровня риска по позиции

Возможность построить стратегию инвестирования с заранее понятными параметрами

Возможные последствия торговли без стоп-заявок

При торговле без выставления стоп-заявок есть риск больших убытков, к которому участник торгов не готов. Помимо трудности с психологическим восприятием, могут возникнуть долги перед брокером. Это может произойти при торговле срочными финансовыми инструментами или маржинальной торговле.

05.09.2023 16:20

Поэтому такая торговля, а также открытие коротких позиций (шорт) особенно рискованны без стоп-заявок.

Почему мои заявки или стоп-приказы не сработали?

Когда цена на актив достигает уровня, по которому должен сработать стоп-приказ, брокер автоматически отправляет на биржу заявку на покупку или продажу ценных бумаг. Но из-за моментального изменения котировок может получиться так, что в момент прихода вашей заявки на биржу цена уже изменилась и заявка не может исполниться. Это характерно для стоп-лимитной заявки и не характерно для типа заявки «стоп-лосс».

Почему по активу в моем портфеле открылась короткая позиция?

Это случается крайне редко. Как правило, это может произойти, если участник торгов выставил стоп-заявку на продажу актива из портфеля, а через некоторое время частично продал его. Затем цена достигла целевого уровня, и стоп-приказ сработал. В этой ситуации брокер обязан выполнить приказ в полном объеме, но так как в портфеле уже нет нужного количества лотов, брокеру приходится открывать короткую позицию.

Стоп-лосс и тейк-профит: главное

  • Стоп-лосс и тейк-профит – это отложенные стоп-приказы для брокера, которые реализуются в случае достижения рыночной ценой указанного в заявке уровня и при существовании встречной заявки на покупку.
  • Выставить стоп-лосс или тейк-профит можно в терминале или мобильном приложении брокера. Здесь можно выбрать подходящего вам брокера.
  • Расчет уровней для выставления стоп-лосса или тейк-профита в основном происходит в техническом анализе. Есть несколько основных способов: по процентам, по уровням поддержки и сопротивления, по скользящей средней и по анализу свечных графиков.
  • При торговле без выставления стоп-заявок есть риск больших убытков, к которому участник торгов не готов. Помимо трудности с психологическим восприятием, могут возникнуть долги перед брокером. Это может произойти при торговле срочными финансовыми инструментами или маржинальной торговле.
  • Поэтому такая торговля, а также открытие коротких позиций (шорт) особенно рискованны без стоп-заявок.

С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, найти интересующие акции, облигации или ПИФы, а также подобрать вклад или накопительный счет.

Еще по теме:

13.11.2023 14:41

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t

\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t

\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0412\u043e\u0439\u0434\u0438\u0442\u0435\n\t\t\t \n\t\t\t\u0438\u043b\u0438\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0437\u0430\u0440\u0435\u0433\u0438\u0441\u0442\u0440\u0438\u0440\u0443\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c.\n\t\t\t \n\t\t \n\t»>’ >

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *