Чем отличается фондовый рынок от срочного рынка
Перейти к содержимому

Чем отличается фондовый рынок от срочного рынка

  • автор:

Какой рынок выбрать для торговли?

Разберем преимущества и недостатки всех существующих рынков на основе нескольких критериев:

1. Минимальный порог для старта

2. Комиссии за совершение сделок

3. Стоимость и доступность платформы/торгового терминала

4. Количество инструментов

5. Валюта, в которой вы будете зарабатывать

Какие рынки существуют

Для начала, давайте разберемся, какие рынки существуют вообще.

Фондовый рынок

На фондовом рынке торгуют акциями, облигациями, валютами и прочими активами. В этой статье мы рассмотрим фондовый рынок США и фондовый рынок России.Срочный рынок

На срочном рынке торгуют фьючерсами и опционами. Мы рассмотрим российский срочный рынок (далее ФОРТС — Фьючерсы и Опционы Российской торговой системы , он же Futures & Options of RTS (FORTS)).

Рынок Форекс

Forex — это сложносокращенное слово от английского Foreign Exchange, что означает обмен валюты. Форексом называют международный валютный рынок. Он отличается высоким уровнем оборотов, поскольку задействованы серьезные участники: центральные банки и частные кредитные организации, инвестиционные фонды, а также крупные частные инвесторы.

Криптовалютный рынок

С момента появления первой криптовалюты — биткойна — прошло немногим более 10 лет. За это время активы приобрели огромную популярность и успели поставить несколько рекордов роста, продемонстрировав привлекательность для инвесторов. Невероятными темпами увеличивалось и количество криптовалют. По данным компании Ledger на август 2022 года, общее число монет и токенов превышает 18 тысяч. Сегодня вполне можно говорить о сформировавшемся криптовалютном рынке.

Преимущества и недостатки Фондового рынка США

+ разнообразие бумаг, можно торговать ОЧЕНЬ большим депозитом, доходность в долларах

— минимальный порог входа 2000-3000 $, дорогая комиссия, ежемесячная плата за платформу

Преимущества и недостатки Фондового рынка России

+ низкие комиссии, бесплатные торговые платформы, открытие счета с любым депозитом

— ограниченное количество ликвидных инструментов, средняя волатильность, доходность в рублях, инфляция по рублю выше, чем в других валютах

Преимущества и недостатки Срочного рынка ФОРТС

+ низкие комиссии, отсутствие платы за удержание короткой позиции, маржинальная торговля, волатильность выше чем на фондовом рынке

— ограниченное количество ликвидных фьючерсов, риски выше, чем на фондовом рынке

Преимущества и недостатки рынка Форекс

+ простота регистрации и открытия счета, минимальный порог входа (иногда от 1$), бесплатные платформы, высокая волатильность, доходность в долларах

— маржинальная торговля с плечом 1:500, высокая вероятность потери депозита без грамотного управления рисками

Преимущества и недостатки Крипторынка

+ высокая волатильность, регулируемые кредитные плечи, большое количество инструментов, простота регистрации и открытия счета, бесплатные платформы

— высокие комиссии, высокие риски для начинающих трейдеров.

Подводим итоги

Для старта я рекомендую начинать со Срочного рынка ФОРТС. Объясню почему:

— Порог для входа от 5 тысяч рублей. Чтобы торговать самый дорогой контракт (фьючерс на индекс РТС) понадобится около 50 тысяч рублей

— Низкие комиссии позволяют совершать большое количество сделок без существенных потерь по депозиту на этапе отработки своей стратегии

— Маржинальное кредитование (1:5 или 1:8) позволит увеличить прибыль, но не даст трейдеру возможности потерять весь депозит в одной сделке

Если у вас нет возможности торговать на Срочном рынке ФОРТС, открывайте счет для торговли на рынке Форекс, но не используйте максимальное плечо, которое предоставляет брокер. Например, при максимальном плече на 100$ вы можете купить 0.2 лота пары Золото/Доллар, не используя максимальное плечо вы должны торговать на минимальный лот 0.01.

Когда вы отработаете свою стратегию и наберетесь опыта, можно переходить на более рискованные инвестиции и торговать на крипте.

А если у вас достаточно большой капитал и нет желания «щекотать нервы», торгуйте на фондовом рынке, используя консервативные стратегии.

Все шаги после выбора рынка я написала в Дорожной карте трейдера. Жмите и изучайте.

Срочный рынок: что это такое, его отличия от фондового

Срочный рынок: что это такое, его отличия от фондового

В отличие от фондового или товарного рынков, на срочном осуществляется торговля производными финансовыми инструментами – деривативами. Наиболее распространенными из них являются фьючерсы и опционы. Кратко опишем суть этих инструментов и принципы торговли данными деривативами.

Фьючерсные контракты

При заключении фьючерсного контракта заранее оговаривается цена, срок поставки и объем базового актива. Благодаря этому поставщик продукции обеспечивает себе продажу определенной партии товара по установленной цене. Соответственно, покупатель гарантирует себе приобретение необходимого актива по той же стоимости.

В отличие от форвардных контрактов, фьючерсы полностью стандартизированы. Покупатель может продать приобретенный им ранее фьючерс другим любому участникам рынка. Поскольку реальная цена законтрактованного актива постоянно меняется, такие контракты хорошо подходят для спекуляций и хеджирования рисков.

Фьючерсы делятся на поставочные и расчетные. В первом случае продавец обязан поставить оговоренный объем актива в установленный срок. Условиями расчетных контрактов поставка вообще не предусмотрена. Такие фьючерсы используются для высокодоходной маржинальной торговли, спекуляций, хеджирования, построения эффективной торговой стратегии.

Опционы

Опционы похожи на фьючерсы, но имеют определенные отличия. Покупатель опциона получает право на приобретение (или продажу) определенного актива. При заключении контракта оговаривается срок, цена актива (или формула ее определения), а также другие важные условия.

У покупателя опциона отсутствует обязанность приобретать актив. При этом продавец обязан выполнить условия сделки, если покупатель выразит такое желание. Указанная особенность опционов является их основным отличием от фьючерсов.

Существует большое разнообразие опционов. В их основе могут лежать совершенно разные по своей природе активы. Такие контракты используются и для проведения арбитражных сделок.

Отличия срочного рынка от фондового

Выделим наиболее важные особенности срочного рынка.

  1. На фондовом рынке приобретается конкретный актив, на срочном – обязанность или право на его покупку в будущем.
  2. На фондовых рынках редко применяются кредитные плечи, при этом стоимость их использования весьма высока. На срочном рынке торговля с плечом – распространенная практика. При этом плечо предоставляется либо бесплатно, либо за очень низкие комиссионные.
  3. Торговля на срочном рынке более рискованна, но и позволяет получить существенно более высокий уровень дохода.
  4. Срочный рынок зачастую отличается более низкими порогами входа.
  5. Еще одно преимущество срочных рынков – широкие возможности хеджирования и построения эффективных торговых стратегий.

Заключение

Торговля на срочном рынке требует постоянного внимания, большого опыта и высокой квалификации. С помощью деривативов можно значительно повысить доходность. Однако без необходимого опыта операции на срочном рынке могут принести серьезные убытки.

119021, г. Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Хамовники, Зубовский б-р, д. 22/39, этаж 5, помещ. II, ком. 9

Оставить сообщение

Оставайтесь на связи

Подпишитесь на нашу рассылку

Закрытый паевой инвестиционный рентный фонд «Возрождение Подмосковья». Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом №2700 от 06.12.2013.

КСП Капитал УА ООО (далее – управляющая компания), лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00565, предоставлена ФСФР России 05.06.2008г., без ограничения срока действия.

Ознакомиться с Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и с иными документами, предусмотренными законодательством Российской Федерации и нормативными актами в сфере финансовых рынков, а также получить подробную информацию о фонде можно в офисе управляющей компании по адресу: 119021, г. Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Хамовники, Зубовский б-р, д. 22/39, этаж 5, помещ. II, ком. 9, по телефону: +7 495 649 88 37, а также в сети Интернет по адресу: http://www.kspcapital-am.ru.

Обращаем внимание, что оказываемые управляющей компанией финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов, и денежные средства, передаваемые по договору доверительного управления, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года N 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем, государство не гарантирует доходности инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционные паи фонда, необходимо внимательно ознакомиться с Правилами доверительного управления фондом.

Чем отличается фондовый рынок от срочного рынка

На российских биржах представлены несколько видов рынков, где фондовый и срочный имеют наибольший интерес для инвесторов и спекулянтов. Оба рынка можно использовать через Мосбиржу, подключившись у выбранного брокера, открыв счет и активировав один или два варианта.
Фондовый рынок
В этом сегменте Мосбиржи производятся торги акциями, облигациями, в том числе государственными и муниципальными, а также паями ПИФов, ETF и депозитарными расписками. Основное разделение производится по наиболее крупным в обороте финансовым инструментам – акциям и облигациям. Можно торговать на свои средств и дополнительно занимать у брокера на сделки с определенным лимитом. Размер заемных средств «плеча» зависит от брокера и клиента, рассчитывается по тарифам брокера и используется после подключения такой услуги. За нее нужно будет заплатить, как за использование кредитных средств в течение того периода, что требовались средства в открытой позиции. При возникновении возможных убытков используется ГО (гарантийное обеспечение), которое также оплачивается.
Что интересно, поставки по сделкам с акциями производятся через два дня после фиксации (Т+2), государственными облигациями (ОФЗ) через день (Т+1), а корпоративными и муниципальными – в тот же день (Т 0).
Срочный рынок
В этом сегменте Мосбиржи торги производятся фьючерсными и опционными контрактами, а рынок еще называют FORTS (фьючерсы и опционы РТС). Основное разделение контрактов производится по виду исполнения – поставочные и расчетные. Как понятно из названия, поставочные предлагают поставку базисного актива по исполнению контракта. Что касается расчетных, то здесь поставка не производится и по исполнению перечисляется вариационная маржа определенным по контракту участникам сделки. Все опционные контракты являются поставочными, большинство из которых имеют базовый актив – фьючерс на индекс, валюты и товары (нефть, золото, драгметаллы).
Основное использование этого рынка заключается в спекулировании активами без намерения получить базовый актив, используются арбитражные сделки и хеджирование рисков в различных стратегиях.
Отличия
Риски на фондовом рынке заключаются в изменении стоимости активов, а также исполнения ГО при получении убытков с кредитным плечом (1 к 1, 1 к 3). На срочном рынке для сделки не нужно покупать актив, а фиксировать цену покупки/продажи на определенный срок. Риски в этом случае возникают из-за более высокого размера взятого кредитного плеча (1 к 10, 1 к 100), а ГО может расти или падать ежедневно, в зависимости от сессии. Операции хеджирования позволяют их минимизировать.
Вход на фондовый рынок для инвестирования требует десятки тысяч рублей, поскольку требуется покупка актива, минимум один лот ценных бумаг. Для срочного рынка не требуется покупки актива и достаточно иметь несколько тысяч рублей на открытие позиции, а также поддержание ГО до сделки.
Комиссии за торги на фондовом рынке выше из-за размера приобретаемых активов, а на срочном низкий порог для активной торговли внутри дня.
Сроки работы на фондовом рынке предполагают и открытие ежедневных позиций, но срочный предоставляет для скальпинга более широкие возможности.
Время работы (это важно) на фондовом рынке с 10 00 до 18 45, на срочном – с 10 00 до 23 50. Клиринг производится вечером с 18 45 до 19 00 для обоих вариантов, а для срочного существует еще и дневной – с 14 00 до 14 05, при этом торговый день считается с 19 00 одного дня до 19 00 другого. Режим работы срочного рынка позволяет реагировать на торги на американских биржах, поэтому спекулянты отдают предпочтение срочному рынку и по этой причине.
Каждый рынок подходит по своим характеристикам определенной категории клиентов, поэтому выбор осуществляется ими по собственным ожиданиям и возможностям.

+7 800 775-11-99+7 495 980-24-98 Бесплатный звонок по России

  • Москва, 115162, ул. Шаболовка, дом 31Г, 5 подъезд, 4 этаж (вход со стороны улицы Шаболовка)
  • info@alor.ru
  • Пн-пт: с 09:00 до 19:30

Несанкционированное копирование, распространение, а также публикация материалов сайта в любых целях запрещены. ООО «АЛОР +» ИНН 7709221010 ОГРН 1027700075941.

Брокерские услуги предоставляются ООО «АЛОР +» на основании Лицензии № 077-04827-100000 от 13.03.2001 г., выдана Федеральной службой по финансовым рынкам без ограничения срока действия.

Депозитарные услуги предоставляются ООО «АЛОР +» на основании Лицензии № 077-10965-000100 от 22.01.2008 г., выдана Федеральной службой по финансовым рынкам без ограничения срока действия.

Представленная на настоящем сайте информация носит ознакомительный характер, не является и не должна рассматриваться в качестве предложения или совета по покупке либо продаже ценных бумаг/контрактов/валюты, иных предлагаемых ООО «АЛОР +» (далее — Компания) инвестиционных продуктов. Сведения о ставках доходности, результатах инвестиционных решений являются индикативными, представлены исключительно для наглядности и не должны рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем эффективности деятельности (доходности вложений). Результаты инвестиционных решений клиента зависят от множества факторов, в том числе от суммы вложений, выбранного тарифного плана, сложившейся рыночной ситуации. Проведение операций типа «шорт» сопряжено с дополнительными рисками изменения цены финансового инструмента, что может привести к потере денежных средств.

Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.

По общему правилу, если иное не установлено законодательством Российской Федерации или договором с клиентом, сделки и иные операции с ценными бумагами/контрактами/валютой, иными предлагаемыми Компанией инвестиционными продуктами осуществляются Компанией на основании и в соответствии с условиями подаваемых клиентом поручений.

При подаче поручений клиенту следует самостоятельно оценить целесообразность, экономическую обоснованность, юридические и иные последствия, риски и выгоды от сделки или иной операции с ценными бумагами/контрактами/валютой, иными предлагаемыми Компанией инвестиционными продуктами, принимая решения исключительно своей волей и в своем интересе, в том числе предварительно изучив условия заключенных с Компанией договоров и ознакомившись с предупреждением о рисках, связанных с проведением операций на рынке ценных бумаг и срочном рынке (Приложение 5 к Регламенту брокерского обслуживания Компании).

По любым возникающим вопросам, а также в случае необходимости получения дополнительной информации просьба обращаться к сотрудникам Компании по указанным выше телефонам и адресам.

Чем отличается фондовый рынок от срочного рынка

Встречайте новые бесплатные аудиолекции «Финансовая культура» от Банка России и сайта fincult.info
Аудиолекции рассказывают простыми словами о самых трендовых темах:
— какой формат семейного бюджета выбрать
— как избегать импульсивных покупок
— как инвестировать в акции, облигации и другие финансовые инструменты
— как защищаться от навязываемых финансовых услуг
— как не попасться на уловки кибермошенников
— и о многом другом
Делитесь аудиолекциями со своими друзьями и знакомыми, повышайте свою финансовую грамотность!
#финансоваякультура
#финкульт
#банкроссии
#финансоваяграмотность

Несколько слов о фондовом рынке

Одним из итогов перехода нашей экономики на рельсы рыночной экономики стало появление в России фондового рынка. Его появление – закономерное продолжение процесса приватизации, а также организации и функционирования бирж и биржевой торговли. В последнее время этот сегмент развивается достаточно стремительно. Все больше людей проявляют интерес к фондовому рынку как к способу получения дополнительного дохода и, как результат, многие банки и инвестиционные компании предлагают брокерские услуги для частных инвесторов.

Работа с частными лицами – это перспективное направление, но здесь важно, чтобы потенциальные инвесторы были достаточно просвещены и компетентны при работе на фондовом рынке.

С этой целью, одни инвестиционные компании открывают информационно-просветительские порталы, другие делают ставку на собственные учебные центры, третьи предоставляют возможность наблюдать за действиями «гуру» в режиме реального времени, есть и те, кто развивает учебные центры, в которых теория совмещается с практикой — слушатель получает возможность поучаствовать не только в учебных биржевых торгах, но и в реальных, без риска потери собственных средств. Большинство компаний также предлагают оформить бесплатную подписку на свои аналитические обзоры.

В этом разделе мы расскажем об особенностях поиска и выбора такой услуги как брокерское обслуживание.

ИНСТРУМЕНТЫ СРОЧНОГО РЫНКА — ФЬЮЧЕРСЫ, ОПЦИОНЫ, ВАРАНТЫ

На срочном рынке можно совершать спекулятивные операции с доходностью выше, чем на рынке акций, а также хеджировать (страховать) риски при инвестировании в акции.

Принцип хеджирования заключается в том, что потеря цены на одном из рынков компенсируется прибылью, получаемой на другом рынке. Чтобы застраховаться от возможного обесценивания своих акций, вы «продаете» фьючерсные контракты на эти акции. В случае снижения котировок на рынке акций — вы получаете убыток, одновременно на срочном рынке — доход по операциям с фьючерсами, что покрывает убыток.

Использование фьючерсных контрактов позволяет проводить операции с высокой доходностью, низкими издержками и минимальными вложениями средств. Эти свойства делают срочные контракты значительно более привлекательными по сравнению с акциями.

Использование фьючерсных контрактов предоставляет участникам рынка ценных бумаг прекрасные возможности для извлечения дохода при падении котировок на акции. Для этого вы можете сначала заключить контракт на «продажу» фьючерса, а когда цены упадут, «купить» его, получив таким образом прибыль. При этом на срочном рынке нет необходимости платить брокеру за предоставленный займ (кредитование бумагами), а возможности трейдера не зависят от наличия бумаг у брокера, как на рынке акций.
Операции на срочном рынке являются более выгодными по сравнению с операциями на рынке базисного актива (акций). Это связано не только с «эффектом плеча», но и с отсутствием транзакционных издержек, возникающих при проведении операций на рынке акций (плата за использование кредитных ресурсов и оплата депозитарных услуг).

Срочный рынок также интересен для участников, открывающих позиции на срочном рынке для хеджирования (страхования) своих рисков на рынке акций. Их целью участия на срочном рынке является не получение спекулятивной прибыли, а стремление обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций.

Срочный рынок предоставляет возможность торговать с использованием «эффекта плеча», которое на этом рынке бесплатно и в среднем составляет 1:5-1:6, что выше, чем на рынке акций. При заключении фьючерсного контракта необходимо внести только часть стоимости базового актива (10-20%). Поэтому для работы на срочном рынке требуется значительно меньше средств, чем на рынке акций.

Фьючерс — это обязательный для выполнения контракт (сделка), в соответствии с которой одна сторона обязуется в день исполнения продать, а другая сторона — купить стандартное количество активов по заранее оговоренной цене. Исполнение контракта может также происходить по расчетной цене без физической поставки базового актива (расчетный фьючерс).

Фьючерсная сделка — это чисто спекулятивная сделка. При ее заключении чаще всего покупателю не нужен финансовый или товарный актив, являющийся объектом сделки, а продавец его не имеет. Игра здесь идет опять же «на интерес». Предположим, что заключен фьючерсный контракт на куплю-продажу 1000 акций Газпромa через 6 месяцев после заключения сделки с ценой исполнения 7 руб. за акцию. Заключив такой контракт, стороны приняли на себя обязательства по его исполнению, а именно: покупатель обязуется приобрести 1000 акций Газпромa по цене 7 руб. за акцию в оговоренный срок, а продавец — их продать на тех же условиях. Допустим, что в оговоренный в контракте срок исполнения договора курсовая стоимость акций установилась на отметке 7,15 руб. Расчет по сделке осуществляется, как правило, не поставкой акций покупателю и переводом денег продавцу, а выплатой разницы проигравшей стороной выигравшей. Кто же в нашем примере выиграл, а кто проиграл? Проигравшей стороной является продавец, который обязан продать акции по 7 руб. при курсовой стоимости 7,15 руб. А выигравшей стороной является покупатель, который приобретает акции дешевле курсовой стоимости. Поэтому продавец выплачивает покупателю 150 руб. (1000 акций х 0,15 руб.)

Опцион — это контракт, дающий его владельцу право продать (опцион «пут») или купить (опцион «колл») определенное количество акций по фиксированной цене до истечения срока действия контракта (названия опционов происходят от английских слов option — выбор, put — выложить, call — затребовать).

Покупая опционы «пут» или «колл», спекулянт получает возможность заработать огромную прибыль, если цена лежащего в основе опциона актива значительно и быстро изменится в соответствующем направлении, причем рискует он всего лишь премией, уплаченной за опцион.
Инвесторы, со своей стороны, покупая опционы «пут» на входящие в их портфели акции либо на определенные фондовые индексы, рассчитываемые по курсам принадлежащих им акций, могут тем самым застраховаться от падения стоимости их инвестиций в случае резкого спада на фондовом рынке

Варрант — ценная бумага, дающая ее владельцу право на покупку некоторого количества акций на определенную будущую дату по определенной цене. Обычно варранты используются при новой эмиссии ценных бумаг. Варрант торгуется как ценная бумага, цена которой отражает стоимость лежащих в его основе ценных бумаг.

Варранты приобрели популярность среди биржевых спекулянтов, потому что курс варранта на покупку акции, по которому он котируется на бирже, существенно ниже курса самой акции, поэтому для сохранения заданной позиции нужно меньше денег.

Срок действия варрантов достаточно велик, возможен выпуск бессрочного варранта

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *