Счет депо втб что это
Перейти к содержимому

Счет депо втб что это

  • автор:

Депозитарные услуги

АО ВТБ Специализированный депозитарий оказывает депонентам — юридическим и физическим лицам услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги и услуги, содействующие владельцам ценных бумаг в реализации прав по принадлежащим им ценным бумагам.

АО ВТБ Специализированный депозитарий обеспечивает
  • надежный учет и хранение ценных бумаг депонентов;
  • индивидуальный подход, учитывающий интересы и специфику деятельности различных групп депонентов;
  • текущее консультирование и всестороннюю помощь депонентам в процессе исполнения поручений;
  • ежедневную сверку остатков ценных бумаг с расчетными депозитариями;
  • оперативную обработку отчётов по результатам торгов на бирже, проведение внебиржевых операций в кратчайшие сроки после получения отчётов из вышестоящего депозитария;
  • предоставление депонентам извещений о выплате доходов по ценным бумагам с полной расшифровкой платежа;
  • оперативное предоставление депонентам корпоративной информации, полученной от эмитентов, регистраторов и депозитариев;
  • использование уникальных технологий депозитарного учета, предоставляющих депонентам возможность:
    • заполнения форм поручений с использованием актуальных справочников, поддержание которых осуществляет АО ВТБ Специализированный депозитарий;
    • оперативного ежедневного получения выписок по счетам депо;
    • доставки в режиме on-line уведомлений о проведенных операциях по счетам депо.

    129090, г.Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Мещанский, ул. Щепкина, д. 4, этаж 8, помещ./ком. II/1
    info@vtbsd.ru

    © АО ВТБ Специализированный депозитарий, 2005-2024

    Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности №177-06595-000100 от 29 апреля 2003 года (бессрочная)

    Лицензия на осуществление деятельности в качестве специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов №22-000-1-00005 от 25 ноября 1997 года (бессрочная)

    Лицензия ФСБ России ЦЛCЗ № Л051-00105-00/00396589 от 08.06.2022

    Разработано в IT-Палитра

    Депозитарий — что это такое?

    — это счет, который открывает инвестор в депозитарии брокера для подтверждения права собственности на ценные бумаги, осуществления биржевой торговли и учета активов.

    Такой счет депозитарий заводит одновременно с брокерским. Без депо торговать инвестор просто не сможет. И в нем методично отражается вся информация об имуществе инвестора.

    Как работает депозитарий

    Депозитарий — профессиональный участник рынка ценных бумаг, лицензию ему выдает Банк России, регулятор же контролирует его деятельность. Такие компании по закону должны отвечать ряду требований, в том числе их штат должен состоять минимум из пяти сотрудников, имеющих специальные аттестаты ЦБ. Кроме того, у организации, ведущей учет активов, должно быть не менее 15 млн рублей собственных средств на счете. По сути, депозитарий похож на банк, однако занимается учетом ценных бумаг, а не денег. Это компании с мощными серверами и большими базами данных, поскольку большинство сделок совершаются в электронном виде. Вся информация в нем в виде цифровых кодов. Депозитарий хранит информацию о сделках и фиксирует переход прав на активы от одного инвестора к другому. Инвестор в любой момент может обратиться в эту компанию, запросить информацию о своих активах и подтвердить, что он действительно владеет ценными бумагами, а также узнать обо всех операциях по счету депо.

    На фондовом рынке можно то… на фондовом рынке можно это. а он зарабатывает на фондовом рынке… Да что это такое — фондовый рынок? 30.05.2021 23:50

    • Посредническая. Отвечает за взаимодействие между компанией, выпустившей ценные бумаги (то есть эмитентом), и инвестором (то есть депонентом) при начислении купонов и дивидендов. Сначала эмитент перечисляет деньги по купонам и дивидендам в центральный депозитарий, после они уходят в депозитарий брокера, а затем поступают на брокерский или банковский счет инвестора — в зависимости от условий договора.
    • Налоговая. Именно депозитарий считает и списывает налоги с дивидендов и купонов по иностранным ценным бумагам.
    • Представительская. Инвестор может участвовать в собраниях акционеров компаний через депозитарий. Чтобы проголосовать за то или иное решение, нужно заполнить бюллетень и передать его через брокера.
    • Организационная. С помощью депозитария компания может обратиться к инвесторам, чтобы совершить байбэк — обратный выкуп акций.
    • Контрольная. Депозитарий занимается учетом имущества паевых инвестиционных фондов, контролирует работу управляющей компании ПИФа, а также рассчитывает стоимость чистых активов и паев.

    Существует несколько видов депозитариев.

    • Централизованный депозитарий — «самый главный из всех депозитариев». Он контролирует работу частных компаний и получает от них всю имеющуюся информацию. В России функцию централизованного депозитария выполняет Национальный расчетный депозитарий (НРД), принадлежащий Мосбирже. Ему подчиняются нижестоящие депозитарии. НРД сверяет данные о сделках, которые они проводят. В Национальном расчетном депозитарии копится и обрабатывается вся информация о сделках: клиент оставляет заявку на приобретение активов той или иной компании у брокера. Компания создает заявку, биржа ее одобряет. Сделка завершается, и по окончании торговой сессии всю информацию о купленных и проданных активах проверяет Национальный клиринговый центр. Если у него никаких вопросов по сделке не остается, информация о новых владельцах ценных бумаг поступает в НРД.
    • Брокерский депозитарий сотрудничает с частными инвесторами, банками и брокерами. Он занимается хранением активов, учетом прав на ценные бумаги и контролем расчетных систем при заключении контрактов.
    • Кастодиальный обслуживает индивидуальных клиентов, при необходимости выдает кредит для заключения сделки.
    • Специализированный депозитарий, помимо прочего учета активов, занимается учетом имущества паевых инвестиционных фондов, контролирует работу управляющей компании ПИФа, а также рассчитывает стоимость чистых активов и паев.

    Как депозитарии работают в США?

    Свои депозитарии есть в каждой стране, где хоть мало-мальски развит или развивается национальный фондовый рынок. У самого крупного — американского рынка — национальным депозитарием является Депозитарная трастовая и клиринговая корпорация США (Depository Trust & Clearing Corporation, DTCC). Как и в России, депозитарии в Соединенных Штатах обеспечивают безопасность хранения ценных бумаг и упрощают их учет. В США они делятся на две категории: одна занимается только хранением активов и прав на них (custody, в России их еще называют «кастодианы»). А вторая в дополнение к этой функции проводит расчеты между участниками рынка. В отличие от российского рынка, где в основном брокерские компании создают депозитарии, на американском рынке депозитарии создают в основном банки-кастодианы.

    Сколько депозитариев есть в России?

    На июль 2021 года в России зарегистрированы 250 депозитариев и 26 специальных депозитариев — все они имеют лицензию Центробанка, при этом зачастую брокер и депозитарий представляют собой одну организацию.

    Были ли прецеденты с потерей реестров?

    Если Банк России аннулирует лицензию брокерской компании, параллельно с этим перестает оказывать свои услуги и депозитарий. Для таких случаев существует определенный алгоритм действий:

    • за месяц брокер должен оповестить клиентов об изъятии у него лицензии — например, вывесить соответствующее сообщение на своем сайте;
    • в этом сообщении должна содержаться информация о сроке смены брокерской компании и, соответственно, депозитария;
    • если инвестор не успеет быстро заключить новый договор, его ценные бумаги перейдут на хранение в центральный депозитарий.

    Зачастую такие изменения не несут угрозы для активов инвесторов. Но на практике порой происходят неприятные ситуации: банкротство «Энергокапитала», «Юниаструма», «Московского фондового центра» привело к тому, что их клиенты потеряли активы. Выяснилось, что их выводили по черным схемам.

    Подстраховать себя можно, если внимательно выбирать брокера и депозитарий.

    Здесь нужно учитывать:

    • с какого года существует компания;
    • когда фирма получила лицензию Центробанка;
    • входит ли компания в списки лучших.

    Как вариант, можно выбрать компанию, близкую к государственной. Им Центробанк поможет даже в самой тяжелой ситуации.

    Вложили деньги в первые акции, получили прибыль, и через некоторое время вас стал мучить неприятный вопрос: «А не случится ли что-нибудь с деньгами?» Выясняем, какие страховки есть у инвестора.

    За что платит инвестор?

    Комиссия депозитария берется за учет ценных бумаг: за то, что вносит сведения о приобретении нового актива или его продаже в свой реестр, а также берет некоторую сумму за хранение активов.

    Сколько стоит та или иная услуга депозитария, можно узнать на сайте организации или у брокера.

    Тарифы депозитария отличаются от компании к компании. Например, у одного и того же депозитария за хранение и учет российских ценных бумаг нужно платить ежегодно 0,01%, а за иностранные — 0,002% от их стоимости в месяц.

    Компании, которые имеют и брокерскую, и депозитарную лицензии, зачастую объединяют свои комиссии в одну и могут удерживать с клиента, например, 0,3% за сделки.

    Списываются комиссии тоже по-разному: у одного депозитария деньги могут вычитаться ежемесячно, а у другого — ежедневно.

    В отдельных случаях депозитарий может отменить некоторые комиссии — например, для привлечения новых клиентов. Некоторые отказываются от отдельных категорий комиссий полностью. Такое решение приняли из-за того, что на фондовую биржу пришло много частных инвесторов с небольшими суммами на счетах. Им просто было бы невыгодно продавать акцию, например, за 5 000 рублей и платить комиссию в 150 рублей.

    Уйти к другому

    Инвестор может сменить профессиональный депозитарий, даже если не возникает никаких форс-мажорных обстоятельств с хранилищем. Клиента могут не устроить высокие комиссии, технические проблемы. Однако здесь стоит учитывать, что некоторые брокеры работают исключительно с собственным депозитарием. И в таких случаях поменять депозитарий можно, только если перейти к другому брокеру.

    18.01.2021 09:05

    В выборе нового депозитария сориентировать могут рейтинговые агентства. Обычно они оценивают депозитарии по нескольким показателям, чаще — по надежности и по объемам контролируемого имущества.

    Например, согласно национальному рейтингу надежности депозитариев от Фонда развития финансовых исследований «Инфраструктурный институт» (ИНФИ), в первом полугодии 2020 года обладателями наивысшего рейтинга «ААА» были: «ВТБ Специализированный депозитарий», Газпромбанк, СДК «Гарант», «Специализированный депозитарий «Инфинитум», «ДК Регион» и Росбанк. В списке лидеров по стоимости контролируемого имущества находились: «Специализированный депозитарий «Инфинитум» , Газпромбанк, СДК «Гарант», «ВТБ Специализированный депозитарий», Объединенный специализированный депозитарий и «РБ Спецдепозитарий».

    Как сменить депозитарий?

    Клиент может перевести свои ценные бумаги из одного депозитария в другой. В основном на этот шаг инвесторы идут, когда переводят свои акции от одного брокера к другому. Но бывает, что клиента не устраивает обслуживание в своем депозитарии (например, из-за высоких комиссий) или у его «родного» депозитария отобрали лицензию.

    Это платная услуга, за которую придется заплатить сразу несколько комиссий.

    • Депозитарий, где хранится информация о сделках и права на ценные бумаги, информация о ценных бумагах, берет комиссию в размере около 1 000 рублей за поручение о переводе ценной бумаги одного эмитента в другой депозитарий.
    • НРД списывает около 100 рублей за перерегистрацию каждого актива. Если меняется информация о владении иностранной ценной бумагой, придется заплатить 500 рублей.
    • Депозитарий или брокер, к которому переводятся активы, тоже может взимать комиссию, однако ее может и не быть. Стоимость приема каждого актива на счет депо составляет еще примерно 70 рублей.

    Для перевода активов нужно знать реквизиты «родного» депозитария и того, куда вы планируете перевести ценные бумаги, а также реквизиты счета депо. Эту информацию может предоставить брокер. Он даст реквизиты своего депозитария в НРД.

    Далее нужно связаться с реестродержателем, который предоставляет комплекс услуг по ведению реестра владельцев ценных бумаг, и заполнить заявление на перевод активов.

    Еще одно заявление предстоит заполнить у брокера. Там потребуется указать номер счета депозитария у реестродержателя и номер госрегистрации ценных бумаг, а также предъявить заявление, обращенное в компанию реестродержателя.

    Далее НРД должен будет верифицировать инвестора и происхождение его ценных бумаг. Затем вся информация поступит в тот депозитарий ценных бумаг, который выбрал инвестор.

    Когда надо менять депозитарий?

    Обычно инвесторы меняют депозитарии еще реже, чем брокера, но есть пара ситуаций, когда этого партнера поменять надо:

    • если предыдущий объявил о прекращении своей работы и его лицензия приостановлена;
    • если обанкротился брокер, которому принадлежал депозитарий.

    В обоих этих случаях можно перевести свои активы в другой депозитарий и продолжить инвестировать. А с выбором можно сориентироваться с «Мастером подбора брокера» Банки.ру.

    Остальные уроки по инвестициям вы можете найти в нашем разделе «Обучение».

    \n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t

    \n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t

    \n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0412\u043e\u0439\u0434\u0438\u0442\u0435\n\t\t\t \n\t\t\t\u0438\u043b\u0438\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0437\u0430\u0440\u0435\u0433\u0438\u0441\u0442\u0440\u0438\u0440\u0443\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c.\n\t\t\t \n\t\t \n\t»>’ >

    Счет депо втб что это

    tapbar_banner_mortgage.webp

    Ипотека для семей с детьми

    Решение онлайн за 3 минуты без подтверждения дохода

    Льготная ипотека для всех

    Решение онлайн за 3 минуты без подтверждения дохода

    Ипотека на вторичное жилье

    Решение онлайн за 3 минуты без подтверждения дохода

    Ипотека на новостройку

    Решение онлайн за 3 минуты без подтверждения дохода

    Карта для жизни ВТБ

    25% кешбэк на маркетплейсах и 10% на остальные покупки

    Кредитная карта ВТБ

    До 200 дней без % на все

    Дополнительная карта ВТБ

    Удобные сервисы для всей семьи

    Пенсионная карта ВТБ

    Специальные условия для пенсионеров

    Накопительный ВТБ-Счет

    tapbar_banner_deposit.webp

    ВТБ-Вклад в рублях

    Настройте гибкие условия для своего вклада

    ВТБ-Вклад в юанях

    Вклад в юанях на ваших условиях

    Вклад «Новое время»

    Вклад на 6 месяцев на выгодных условиях

    • Частным лицам
    • Самозанятым
    • Бизнесу
    • Кредитным организациям
    • Акционерам
    • О банке
    • Малый и средний
    • Крупный
    • Перейти в раздел «Кредиты»
    • Кредит наличными
    • Экспресс-кредит
    • Рефинансирование
    • Кредит под залог недвижимости
    • Информация для заемщиков
    • Калькулятор кредита
    • Перейти в раздел «Карты»
    • Дебетовые карты
    • Кредитные карты
    • Пенсионные карты
    • Карты жителя
    • Социальные карты
    • Платежный стикер
    • Зарплатная карта
    • Дебетовая карта для жизни
    • Кредитная карта возможностей
    • Детская карта
    • Премиум карта Привилегия Mir Supreme
    • Приведи друга в ВТБ
    • Предложение для семьи
    • Карты для близких
    • Оплата смартфоном
    • Информация для держателей карт
    • Тарифы и документы
    • Программа лояльности «Мультибонус»
    • Карта с рассрочкой
    • Рефинансирование кредитных карт
    • Перейти в раздел «Ипотека»
    • Для семей с детьми
    • Льготная ипотека для всех
    • Ипотека на вторичное жилье
    • Ипотека на новостройки
    • Рефинансирование ипотеки
    • Ипотечный калькулятор
    • Все ипотечные программы
    • Ипотека на готовый дом
    • Ипотека на строительство дома
    • Кредит под залог имеющейся недвижимости
    • Покупка ипотечной квартиры
    • Ипотека на коммерческую недвижимость
    • Ипотека на машино-места и кладовки
    • Ипотека с материнским капиталом
    • Текущим заемщикам
    • Онлайн-ипотека
    • Документы и бланки
    • Личный кабинет
    • Участникам программы «Корпоративный клиент ВТБ»
    • Перейти в раздел «Автокредиты»
    • Госпрограмма 2024
    • Автокредит наличными
    • Автокредит в автосалоне
    • Авто по подписке
    • Купить автомобиль
    • Выкуп авто
    • Новое авто
    • Авто с пробегом
    • Рефинансирование
    • Полезная информация
    • Калькулятор автокредита
    • Перейти в раздел «Вклады и счета»
    • Накопительный ВТБ-Счет
    • Накопительный счет «Сейф»
    • ВТБ-Вклад в рублях
    • Вклад «Новое время»
    • Вклад «Выгодное начало»
    • ВТБ-Вклад в юанях
    • Налогообложение вкладов
    • Выплаты ACB
    • Сейфовые ячейки
    • Обезличенные металлические счета
    • Монеты из драгоценных металлов
    • Частые вопросы
    • Архив вкладов и счетов
    • Калькулятор вкладов
    • Перейти в раздел «Инвестиции»
    • Счет в плюсе
    • ОФЗ
    • Облигации
    • Акции
    • ВТБ Мои Инвестиции
    • ИИС
    • Брокерское обслуживание
    • Робот-советник
    • Advisory
    • Advisory PRO
    • Доверительное управление
    • Фонды
    • Документы обслуживания
    • Новости
    • Тарифы
    • Важная информация
    • Личный кабинет
    • Статус квал. инвестора
    • Обучение и частые вопросы
    • Терминалы QUIK
    • Форекс
    • Перейти в раздел «Онлайн-сервисы»
    • Приложение ВТБ Онлайн
    • ВТБ Онлайн для не клиентов
    • Банк VK
    • Интернет-банк ВТБ Онлайн
    • Помощник ВТБ в Алисе
    • ВТБ ID
    • Приложение «Парковки России»
    • Все приложения банка
    • Голосовой ассистент
    • Переводы по номеру телефона через СБП
    • Оплата по QR коду
    • Платежи через ВТБ Онлайн
    • Платежи через СБП
    • Переводы по миру с карты на карту
    • Настройка лимитов в ВТБ Онлайн
    • Оповещения от банка
    • ВТБ.Чаевые по QR коду
    • Сбор денег через приложение
    • Стать клиентом ВТБ Онлайн с помощью биометрии
    • Перейти в раздел «Платежи»
    • Коммунальные услуги
    • Автоплатежи ЖКУ
    • Мобильная связь
    • Интернет, ТВ
    • Налоги, штрафы
    • Транспорт
    • По реквизитам
    • Другие услуги
    • Оплата налогов онлайн
    • Перейти в раздел «Переводы»
    • Курсы и обмен валюты
    • Конвертер валюты
    • Переводы по России
    • Переводы в другие страны
    • Переводы через СБП
    • Сбор денег
    • Валютный контроль
    • Тарифы
    • Узбекистан
    • Армения
    • Беларусь
    • Казахстан
    • Азербайджан
    • Киргизия
    • Таджикистан
    • Перейти в раздел «Пенсионные предложения»
    • Пенсионерам
    • Военным пенсионерам
    • С премиальным обслуживанием
    • Накопительный счет
    • Страхование от мошенничества
    • Кредит наличными
    • Скидка на сотовую связь ВТБ Мобайл
    • Повысить финансовую грамотность
    • Программа лояльности «Мультибонус»
    • Автоплатежи ЖКУ
    • Госуслуги
    • Перейти в раздел «Другие услуги»
    • Госуслуги
    • Предложение для семьи
    • Страховые и сервисные продукты
    • Аренда сейфовых ячеек
    • Аккредитивы
    • Дополнительная пенсия
    • Банкротство физических лиц
    • Мобильная связь от ВТБ
    • Счета эскроу
    • Тариф «Зарплатный»
    • Пенсионерам
    • Детские пособия
    • Зарплатным и корпоративным клиентам
    • Людям с инвалидностью
    • Продажа залогов
    • Специальный счет участника закупок
    • Национальная лотерея
    • Справки и выписки
    • Биометрическая регистрация
    • Наследство
    • Иностранным гражданам
    • Перейти в раздел «Привилегия»
    • Дебетовые карты
    • Кредитные карты
    • Клиники партнеры программы лояльности
    • Рестораны партнеры программы лояльности
    • Вклады и счета
    • Инвестиции
    • Золотые слитки
    • Обезличенные металлические счета
    • Накопительное и инвестиционное страхование жизни
    • Кредиты
    • Пакет услуг Привилегия
    • Сервис Mir Pass
    • Премиальные сервисы
    • Акции и скидки
    • Отделения Привилегии
    • Перейти в раздел «Private Banking»
    • Банковские продукты
    • Инвестиции
    • Семейный офис
    • Программа лояльности
    • Перейти в раздел «Самозанятым физлицам»
    • Стать самозанятым с ВТБ просто
    • Зачем становится самозанятым
    • Специальные предложения для самозанятых

    Что такое депозитарий

    Что такое депозитарий

    Депозитарием называют профессионального участника рынка ценных бумаг, чья основная функция — учет прав собственности на активы. Проще говоря, депозитарий хранит ваши акции и облигации.

    С 2020 года депозитарий также оказывает услуги в отношении цифровых прав. Об этом и других особенностях депозитария я расскажу в статье.

    Зачем нужен депозитарий

    Суть деятельности депозитария — учет сделок с ценными бумагами. Депозитарий ведет специальные счета, на которых хранятся активы. Такие счета еще называются счетом депо. Депозитарий фиксирует и удостоверяет право собственности на активы как физических, так и юридических лиц.

    Деятельность депозитария чем-то напоминает банковскую услугу по хранению денег, только в этом случае вместо денег — ценные бумаги.

    Еще один участник рынка ценных бумаг — регистратор.

    Отличие регистратора от депозитария

    Регистратор тоже учитывает права на ценные бумаги, но в отличие от депозитария он нацелен на отношения с эмитентом — компаниями, которые выпускают ценные бумаги.

    В частности, регистратор предоставляет эмитенту список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров или право на получение дивидендов.

    Через регистратора также иногда покупаются и продаются акции, но эта процедура, как правило, сложнее и дороже, чем у брокеров и депозитариев. Так, один из регистраторов за продажу акций на сумму 200 000 ₽ взимает 2500 ₽. Если ту же сделку совершить через брокера Тинькофф на тарифе «Инвестор», комиссия составит 600 ₽.

    В целом схема хранения ценных бумаг с участием депозитария и регистратора выглядит так:

    Схема взаимодействия акционеров, депозитариев, регистраторов и эмитентов.

    Схема взаимодействия акционеров, депозитариев, регистраторов и эмитентов.

    Виды депозитариев

    Расчетный депозитарий, или просто депозитарий — участник фондового рынка, который ведет расчеты по сделкам и учет прав инвесторов на ценные бумаги.

    • Например, Вася покупает на Московской бирже лот акций «Газпрома». При этом его покупка означает продажу этих акций другим инвестором — Петей. Последний перестает быть собственником акций. По результатам сделки депозитарии Васи и Пети отразят операцию в своих реестрах: акции зачислятся на счет Васи и спишутся со счета Пети.

    По состоянию на март 2023 года в России действуют 253 депозитария без учета специализированных. Деятельность депозитариев лицензируется Банком России. При этом часто можно встретить, что брокер и депозитарий — одна и та же организация.

    Специализированные депозитарии — учитывают права на имущество, в числе которого могут быть ценные бумаги. В отличие от обычных депозитариев они контролируют участников рынка.

    Например, такие депозитарии ведут учет имущества ПИФов, акционерных инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, хранят документы на недвижимость, контролируют эмитентов облигаций с ипотечным покрытием, а также направляют в ЦБ РФ уведомления о нарушениях. По состоянию на март 2023 года в России действует 28 специализированных депозитариев.

    Обложка статьи

    Центральный депозитарий — это центральный узел обработки информации по операциям с ценными бумагами. Он выполняет функцию одного окна для всех депозитариев и регистраторов.

    Центральный депозитарий обеспечивает прозрачность операций и минимизирует риски потери ценных бумаг. Как итог — обеспечивает надежность для инвесторов.

    В России центральный депозитарий один — Небанковская кредитная организация НКО АО «Национальный расчетный депозитарий».

    Центральный депозитарий открывает счет номинального держателя у регистраторов эмитентов. Например, он это делает, когда компания проводит первичное размещение на бирже — IPO.

    Что такое счет номинального держателя

    Для учета прав на ценные бумаги регистраторы открывают различные типы счетов: счет владельца, счет доверительного управляющего, счет номинального держателя и т. д.

    Счет номинального держателя предназначен для «промежуточных» держателей ценных бумаг — как правило, это центральный депозитарий или просто депозитарий. Этот счет служит связующим звеном между регистратором и депозитариями.

    Центральный депозитарий в рамках своей базы данных открывает счета другим депозитариям. Последние в свою очередь заводят счета для конечных инвесторов — они еще называются депонентами.

    • Например, эмитент выпустил 1000 обыкновенных акций, которые торгуются на бирже. Тогда регистратор эмитента открывает счет номинального держателя для центрального депозитария. На этот счет зачисляется 1000 акций.
    • Допустим, с акциями нашего эмитента работают два депозитария. Они открывают счета у центрального депозитария — по 500 акций каждый.
    • Депозитарии в свою очередь открывают клиентам счета депо, на которых учитываются права конкретных владельцев ценных бумаг — Васи, Пети, Коли и т. д. Суммарное количество акций у всех владельцев равно 1000 акций.

    Благодаря такой цепочке счетов центральный депозитарий имеет возможность получать всю информацию о собственниках ценных бумаг и передавать ее регистраторам эмитентов.

    Схема взаимодействия участников рынка ценных бумаг с центральным депозитарием

    Схема взаимодействия участников рынка ценных бумаг с центральным депозитарием

    Функции депозитария

    Как происходит учет и хранение ценных бумаг. Депозитарий ведет систему учета в виде регистров, которые содержат информацию о депоненте, ценных бумагах и операциях с ними.

    Депонент всегда может получить информацию от депозитария о количестве ценных бумаг на его счете. Современные депозитарии предоставляют информацию в личном кабинете, но при желании можно получить подтверждение на бумаге.

    Для этого депонент направляет депозитарию поручение о предоставлении информации. Стоимость такой выписки зависит от брокера. Какие-то делают бесплатно, какие-то за плату около 150 ₽. Срок получения информации зависит от конкретного депозитария и устанавливается в депозитарном договоре.

    Обложка статьи

    Тарифы за депозитарные операции у ВТБ. Как видим, открытие счета — бесплатно. Источник: «ВТБ»

    Тарифы за депозитарные операции у ВТБ. Как видим, открытие счета — бесплатно. Источник: «ВТБ»

    Так выглядит поручение о предоставлении информации по счету депо в ВТБ. Источник: «ВТБ»

    Так выглядит поручение о предоставлении информации по счету депо в ВТБ. Источник: «ВТБ»

    Ту же информацию имеет возможность получить и регистратор для дальнейшего предоставления ее эмитенту. Например, это делается в дату дивидендной отсечки для формирования реестра акционеров, которым положена ближайшая дивидендная выплата.

    Здесь стоит напомнить про режим торгов Т+2 для акций, торгующихся на бирже. Если реестр закрывается в понедельник, то акционер должен приобрести акцию на торгах в четверг, чтобы попасть в реестр на выплату дивидендов.

    Обложка статьи

    Дело в том, что депозитарий передает поручение центральному депозитарию на списание или зачисление акций в день сделки, но исполняется оно на второй рабочий день. Именно на эту дату центральный депозитарий составит список владельцев ценных бумаг и предоставит регистратору. Полное описание этой процедуры приведено в условиях осуществления депозитарной деятельности НКО АО НРД.

    Как победить выгорание
    Курс для тех, кто много работает и устает. Цена открыта — назначаете ее сами

    Баннер

    Начать учиться

    Выплата дивидендов или купонного дохода. Компания перечисляет денежные средства напрямую в конечный депозитарий или при посредничестве центрального депозитария. Депозитарий распределяет денежные средства по депонентам пропорционально количеству ценных бумаг, которые учитывались на их счетах на дату дивидендной отсечки с учетом правила Т+2 — для акций. Для облигаций с расчетами в рублях действует режим торгов Т+1, а с расчетами в долларах, юанях и евро — также Т+2.

    Порядок передачи депозитарием депоненту выплат по ценным бумагам устанавливается депозитарным договором, при этом срок выплаты не может быть больше 7 рабочих дней.

    Так выглядит сообщение о выплате дивидендов от компании «Росгосстрах»

    Так выглядит сообщение о выплате дивидендов от компании «Росгосстрах»

    Обратный выкуп акций. Иногда акционерные общества могут выкупать собственные акции у акционеров — это так называемый байбэк. Например, недавно об обратном выкупе объявил «Детский мир», байбэк регулярно проводит «Лукойл». Байбэк может проходить в разных формах: акции может скупать с биржи дочернее общество компании, либо компания выкупает бумаги у акционеров. О последнем пойдет речь в статье.

    Такое решение принимается общим собранием акционеров или советом директоров в зависимости от положений устава.

    Обложка статьи

    Решение о байбэке должно содержать:

    1. Информацию о виде и типе приобретаемых акций — обыкновенные или привилегированные.
    2. Количество приобретаемых акций каждого типа.
    3. Цену приобретения у акционеров.
    4. Форму и срок оплаты, а также срок, в течение которого должны поступить заявления акционеров о продаже акций или отзыв таких заявлений.

    Заявление о продаже своих бумаг акционер подает соответствующим указанием депозитарию. А тот передает волеизъявление акционера регистратору эмитента. Далее компания перечисляет депозитарию денежные средства за ценные бумаги. Акционер получает деньги, а депозитарий дает распоряжение регистратору о переходе прав на акции к эмитенту.

    Поручение депозитарию от акционера о продаже ценных бумаг в пользу компании

    Поручение депозитарию от акционера о продаже ценных бумаг в пользу компании

    Участие в голосовании акционеров. Акции могут переходить от одного участника рынка к другому по несколько раз за день. Чтобы определить участников общего собрания акционеров, эмитент просит регистратора подготовить список инвесторов, имеющих такое право на определенную дату. Если акции торгуются на бирже, то учитывается режим торгов Т+2.

    Регистратор запрашивает список владельцев ценных бумаг у депозитария. Такой список среди прочего содержит:

    1. Вид ценных бумаг — акции.
    2. Категорию ценных бумаг — обыкновенные или привилегированные. Последние могут быть нескольких типов — с разным объемом прав, в том числе касательно размера дивидендов.
    3. Сведения, позволяющие идентифицировать ценные бумаги.
    4. Информацию об эмитенте.
    5. Данные о владельцах ценных бумаг и количестве принадлежащих им ценных бумаг.

    Обложка статьи

    Поручение по голосованию от акционера депозитарию. Подается для того, чтобы проголосовать по определенному вопросу собрания акционеров

    Поручение по голосованию от акционера депозитарию. Подается для того, чтобы проголосовать по определенному вопросу собрания акционеров

    Перевод активов при сделках вне биржи. На организованных торгах сделка заключается в результате полного или частичного совпадения заявок на покупку или продажу. При этом подающий заявку, как правило, не знает, кто будет покупателем.

    Возможен и другой вариант сделки — передача акций вне биржи. Для этого продавец подает депозитарию поручение на списание ценных бумаг и зачисление их на счет приобретателя.

    Для компаний, прошедших IPO и ставших публичными, продажа внебиржевой сделкой — редкий случай. Во-первых , покупателю тяжело найти напрямую продавца. Во-вторых , нет гарантий, как в случае с операциями через лицензированного брокера. В-третьих , цена может быть несправедливой — ведь на бирже огромная ликвидность, много покупателей и продавцов, а значит, спред покупки и продажи маленький.

    Внебиржевые сделки чаще проводятся в случае непубличных компаний. Например, в случае небольших акционерных обществ или в рамках венчурных проектов. Так, бизнес-ангел, вложившийся в стартап на ранних стадиях, через несколько лет может зафиксировать свою прибыль, не дожидаясь IPO компании — путем продажи своей доли другому венчурному игроку. И сделает он это внебиржевой сделкой.

    Обложка статьи

    Преимущественное право покупки акций. Компании время от времени могут размещать дополнительные акции. Чтобы текущие акционеры имели право защитить свои доли от «размытия», им дается преимущественное право покупки новых выпускаемых акций. Если права на акции учитываются в депозитарии, то чтобы воспользоваться таким правом, акционер дает поручение своему депозитарию.

    Поручение депозитарию по участию в реализации преимущественного права

    Поручение депозитарию по участию в реализации преимущественного права

    Сдача ценных бумаг в аренду. В личном кабинете брокера иногда можно увидеть поступление денежных средств за «овернайт». Речь о том, что некоторые называют займом или арендой ценных бумаг. На самом деле, это не то и не другое.

    Формально это продажа актива с обязательством в дальнейшем выкупить обратно по заранее определенной цене — «сделка репо». Например, брокер может купить акцию Мосбиржи у инвестора за 165 ₽, а продать обратно за 164,99 ₽. Таким образом, последний получает доходность 0,5% годовых.

    Такая операция позволяет дополнительно зарабатывать инвестору, если он держит бумаги продолжительное время. Депозитарий ведет учет сделок репо.

    На овернайт инвестор дает разрешение — обычно галочкой в настройках брокерского счета. Теоретически это опасно для инвестора, так как если брокер вдруг обанкротится в выходные, он не сможет выполнить обязательство по возврату акций.

    Период, в течение которого ценные бумаги выбывают из собственности налогоплательщика в связи с исполнением сделок репо, не включается в срок нахождения ценных бумаг в собственности налогоплательщика — согласно п. 2 ст. 219.1 НК РФ. Это означает, что срок владения ценной бумагой не меняется, и льгота на долгосрочное владение для инвестора будет по-прежнему действовать.

    Так выглядит разрешение на овернайт в приложении Тинькофф Инвестиции

    Так выглядит разрешение на овернайт в приложении Тинькофф Инвестиции

    Так выглядит разрешение на овернайт в приложении Тинькофф Инвестиции

    Обязанности депозитария

    Все профессиональные участники рынка ценных бумаг несут общие обязанности по предоставлению отчетности, соблюдению законодательства, получению лицензии, раскрытию информации и т. д.

    Депозитарная деятельность регламентируется ФЗ № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

    В том числе в обязанности депозитария входят:

    1. Выполнение поручения депонента по голосованию на общем собрании акционеров — депозитарий передает волеизъявление инвестора регистратору эмитента (ст. 8.9 закона о рынке ценных бумаг).
    2. Содействие в исполнении прав акционера. Последний может вносить вопросы в повестку общего собрания, выдвигать кандидатов в органы управления эмитента, требовать созыва общего собрания владельцев ценных бумаг, использовать преимущественное право приобретения акций и т. д. (ст. 8.9 закона о рынке ценных бумаг).
    3. Операции по переходу прав на ценные бумаги, учет их владельцев, ведение реестра операций по счетам — депозитарий обязан хранить и учитывать информацию обо всех операциях с ценными бумагами: кто и когда покупал и продавал, кто владелец акций на определенную дату, кто имеет право голоса на сегодняшний день (ст. 7 закона о рынке ценных бумаг).
    4. Предоставление информации о ценных бумагах и их владельцах — такую информацию может, например, запросить эмитент для определения лиц, которые имеют право на получение дивидендов ( ст. 8.7-1 закона о рынке ценных бумаг).
    5. Предоставление информации и материалов, которыми эмитент обязан делиться с владельцем ценных бумаг — например, материалы к собранию акционеров (п. 11 ст. 8.9 закона о рынке ценных бумаг).
    6. Предоставление отчетов о своей деятельности (Указание Банка России от 04.04.2019 № 5117-У ).
    7. Внесение записей об обременениях ценных бумаг — например, если акции передаются в залог (п. 11 ст. 8.2 закона о рынке ценных бумаг).
    8. Хранение и обеспечение сохранности имущества депонентов даже в случае банкротства или лишения лицензии. Имущество депонентов не включается в конкурсную массу при банкротстве. В случае лишения лицензии депозитарий обязан в соответствии с требованиями ЦБ РФ уведомить об этом депонентов и перевести ценные бумаги на счет другого депозитария, которого укажет клиент.

    Услуги депозитария

    Какими ценными бумагами занимается депозитарий. Депозитарий учитывает права на бумаги, которые были переданы ему на хранение. Обычные депозитарии ведут учет прав на акции и облигации, специальные — на фонды ETF и БПИФ.

    Учет прав ведется как в отношении бездокументарных ценных бумаг — которые учитываются в реестрах и не существуют в материальном виде, так и для обездвиженных документарных активов, то есть на физическом носителе.

    Стоимость хранения ценных бумаг. Цена за хранение ценных бумаг зависит от конкретного депозитария. Несколько лет назад многие депозитарии брали фиксированную сумму, некоторые в том случае, если были операции по счету. Сейчас зачастую депозитарии хранят ценные бумаги бесплатно.

    Во многом это произошло из-за притока частных инвесторов на фондовую биржу. Они обычно совершают сделки на небольшие суммы, и плата депозитарию съедала бы всю выгоду. Например, инвестору невыгодно продать акцию за 1600 ₽, заплатив при этом депозитарную комиссию 150 ₽.

    Брокеры и депозитарии стали конкурировать между собой, улучшая брокерский сервис и предлагая клиентам более простые решения. Чтобы не платить кучу абонентских плат, брокер часто зашивает траты на депозитарные операции в единую комиссию. Например, брокер Тинькофф на тарифе «Инвестор» сделал единую комиссию 0,3% за сделки — но нет ни абонентской платы, ни платы за депозитарий.

    Тарифы на депозитарные услуги можно уточнить у конкретного депозитария. Если брокер и депозитарий представляет одна организация, то в момент открытия брокерского счета заключаются два договора — на брокерские и депозитарные услуги. Каждый из этих договоров будет содержать условия и тарифы.

    Тариф на депозитарные услуги Сбера

    Стоимость депозитарного перевода ценных бумаг. Еще одна услуга депозитария — перевод ценных бумаг со счета на счет. Цена зависит от того, осуществляется ли перевод внутри одного депозитария или между разными.

    Так, у ВТБ перевод одного вида ценных бумаг со счета на счет в рамках его депозитария стоит не больше 250 ₽. Если российские ценные бумаги переводятся к другому депозитарию, то комиссия ВТБ составит 500 ₽. При этом в последнем случае потребуется два поручения — на списание ценных бумаг у первого депозитария и на зачисление у второго.

    Такая услуга может потребоваться, если инвестор использует вычет на ИИС типа А и по истечении трех лет при закрытии счета хочет применить ЛДВ — льготу на долгосрочное владение ценными бумагами. Дело в том, что если инвестор возвращал налоговый вычет на взнос, он не может воспользоваться ЛДВ при продаже активов даже после трех лет владения.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *