Что такое фьючерсы на бирже простыми словами
Перейти к содержимому

Что такое фьючерсы на бирже простыми словами

  • автор:

Простыми словами: что такое фьючерс?

Фьючерсы — это тема, о которой часто и много говорят, но для новичка в инвестировании может быть сложно понять, что это такое и как ими пользоваться. Давайте постараемся объяснить, что такое фьючерсы, используя простые слова.

На финансовых рынках есть два типа ценных бумаг — первичные и вторичные. Первичные ценные бумаги, такие как акции, векселя и облигации, выпускаются компаниями, финансовыми и другими организациями.

Акции дают право на часть активов и доход компании, облигации представляют собой кредит, который дает держатель ценной бумаги. Эти первичные ценные бумаги выпускаются на рынок эмитентами и могут быть торгуемы на бирже.

Вторичные ценные бумаги, такие как фьючерсы, являются производными от первичных активов, таких как акции, или от других базовых активов, таких как валюты, товары или драгоценные металлы.

Фьючерсы — это контракты на срочную покупку или продажу актива, в которых определяются сроки передачи актива и его стоимость. Активом может быть любой объект, который торгуется на бирже.

Стоимость фьючерса включает в себя стоимость самого актива. При покупке производных ценных бумаг вы получаете право на сам актив, который будет передан в конце срока контракта.

Фьючерсы могут менять своих владельцев неограниченное число раз. Товарные и валютные форварды и фьючерсы используются для управления рисками и хеджирования.

Виды фьючерсов

Фьючерсы бывают двух типов — расчетные и поставочные. В случае расчетных фьючерсов, в конце их срока производится расчет стоимости. В то время как в случае поставочных фьючерсов, конкретный товар, указанный в контракте, должен быть доставлен.

В России, поставочными являются только фьючерсы на ценные бумаги, такие как SBRF, в которых акции Сбербанка выступают в качестве «товара». В США, фьючерсы используются также для перераспределения товаров. Например, при покупке нефтяных фьючерсов, в конце их срока, бочки нефти будут доставлены покупателю.

Как работают фьючерсы?

Чтобы объяснить фьючерсы максимально просто, рассмотрим пример. Допустим, 22 ноября 2017 года вы приобрели фьючерсы на 100 акций «Газпрома» (GAZR) за 13 355 рублей. Дата исполнения контракта — 22 декабря, то есть через месяц. Стоимость каждой акции, исключая комиссии, составила 133 рубля 55 копеек.

На момент покупки, акции стоили 132 рубля 7 копеек, поэтому стоимость лота из 100 акций составляла 13 207 рублей. Вы экономите 148 рублей. Это означает, что покупка фьючерсов не выгодна?

Не совсем. Как правило, в начале года держатели акций получают дивиденды, размер которых не зависит от длительности пребывания ценных бумаг в руках владельцев. Поэтому к концу года, к декабрю, стоимость акций начинает расти.

Не исключено, что на момент исполнения контракта, 22 декабря, цена акций «Газпрома» будет значительно выше, чем текущая цена и цена в фьючерсном контракте.

Таким образом, вы заплатили 133 рубля 55 копеек за одну акцию в рамках фьючерсного контракта, а в декабре получили ценные бумаги по цене в 136 рублей. Это значит, что вы получили выгоду.

Теперь возникает вопрос: почему бы просто не купить акции и не получить прибыль в 3,93 рубля вместо 2,45 рубля? Действительно, это проще и выгоднее. Но на рынке бывают ситуации, когда фьючерс, купленный по более высокой цене, в итоге приносит хорошую прибыль.

Чем торговать — акциями или фьючерсами?

Для новичков, инвестирование в фьючерсы может быть не самым лучшим выбором. Как и при торговле другими ценными бумагами, можно легко потерять деньги из-за внезапных колебаний на рынке.

Если вы уверены в росте определенного актива на кратком или среднесрочном горизонте, то лучше купить акции. Ценообразование акций более прозрачно, и вы можете рассчитывать на получение дивидендов.

Что такое фьючерс?

Так что же такое фьючерс? Простыми словами Фьючерсные контракты представляют собой соглашения между покупателем и продавцом о продаже конкретного актива заранее оговоренного качества в определенное время по установленной цене. Фьючерсные контракты классифицируются как производный инструмент, то есть их стоимость определяется исходя из цены базового актива. Как устроены фьючерсные контракты Фьючерсные контракты чаще всего формируются для стандартного актива, такого как государственная облигация, валюта или сырьевой товар. Эти контракты покупаются и продаются на биржах (зачастую спекулянтами, которые не собираются получать или доставлять сам актив). Спекулянты продают контракты до истечения срока действия контракта в надежде получить прибыль от изменений рыночных ожиданий касательного базового актива. Среди прочего, цены изменяются в зависимости от экономических условий, макростатистики, погодных условий, политического риска или решений руководства компаний. Если срок действия контракта истек, продавец должен передать покупателю базовый актив по согласованной цене. В любой момент времени на бирже торгуется множество контрактов одного и того же актива с разницей в дате экспирации. Контракты, торги по которым происходят с наибольшей активностью и характеризуются наибольшими объемами, как правило, истекают после какого-либо важного события. Очень часто наиболее активными фьючерсами являются контракты на поставку в следующем месяце. Тем не менее, некоторые фьючерсы с более поздним сроком экспирации могут быть активными, поскольку дата расчета по ним следует за важным событием. Фьючерсный контракт Eurodollar является ярким примером. Изменения в политике Федеральной резервной системы зачастую ожидаются после даты расчета по контрактам следующего месяца. Тикеры контрактов всегда одинаковы, например, CL — нефть WTI, GC — золото, а ES — S&P 500. Месяц экспирации определяется буквой, которая следует за тикером. Например, CLU — контракт на нефть, срок поставки которого наступает в сентябре. F = Январь G = Февраль H = Март J = Апрель K = Май M = Июнь N = Июль Q = Август U = Сентябрь V = Октябрь X = Ноябрь Z = Декабрь Дополнительные торговые стратегии Торговля фьючерсами – это не только спекуляция на ожиданиях относительно стоимости актива на конкретную дату. Зачастую трейдеры прибегают к спредовой торговле. Этот метод основан на поисках различий в стоимости двух или более контрактов одного или нескольких базовых активов. Например, инвестор может продать один контракт и купить другой на ожиданиях того, что разница между ними изменится в пользу трейдера. Спред-сделки также используются для управления рисками конкретного контракта. Информация о фьючерсах на сайте Investing.com Лучше всего начать поиск информации о фьючерсных контрактах на сырьевые товары со страницы Спецификации фьючерсов. Она содержит детальную информацию по каждому фьючерсу, включая тикер, биржу, размер контракта, месяц расчета и цену одного пункта. Календарь экспирации фьючерсов предоставляет информацию о дате исполнения контрактов и датах последнего перехода. На странице Котировки товарных фьючерсов в реальном времени представлены рынки основных товарных фьючерсов с полезными вкладками в верхней части страницы. Каждая вкладка содержит информацию по конкретному рынку и позволяет сортировать столбцы, что облегчает поиск инвестиционных возможностей на основе различных критериев. Также доступна аналогичная страница для финансовых фьючерсов.

Спецификация фьючерсов – Investing.com

Investing.com

Мобильное приложение
Мы в соцсетях

  • Правила использования
  • Политика конфиденциальности
  • Изменить настройки cookies
  • Предупреждение

© 2007-2024 Fusion Media Limited. Все права зарегистрированы. 18+

Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление. Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.

  • Зарегистрируйтесь БЕСПЛАТНО и получите:
  • Уведомления в реальном времени
  • Дополнительные функции в портфеле
  • Настраиваемые графики
  • Полную синхронизацию с мобильным приложением

Фьючерсы: что это такое простыми словами

Что такое фьючерсы простыми словами? Что такое лимиты цен при торговле фьючерсами? Виды фьючерсов на Московской бирже и особенности срочного рынка. Как покупать и продавать фьючерсные контракты на бирже? Сколько можно заработать на данной ценной бумаге?

Финансовый консультант
Основное понятие фьючерсных контрактов

Предположим, что вы занимаетесь сельским хозяйством и знаете, что через время вам понадобятся семена для посадки. Сейчас они стоят 1000 рублей, но что будут потом? Вдруг цена вырастет, и все пойдет не по плану? Чтобы избежать такой ситуации, вы можете заключить с поставщиком сделку: он продаст вам необходимое количество товара по действующей цене в тот момент, который прописан в оговоре. Таким образом, вы становитесь обладателем фьючерса.

Откройте счет
в БКС Мир Инвестиций

Если упростить, то фьючерсный контракт — это договор, который подтверждает, что одна из сторон купит у другой товар в будущем по стоимости, определенной в момент сделки.

Как работают фьючерсы и чем они отличаются от других финансовых инструментов?

Товар, который значится в договоре, называется базовым активом, а день его поставки — датой экспирации фьючерса. Но принимать товар вы будете только в том случае, если вы купили поставочный контракт фьючерса. Помимо него есть еще и расчетный, который также называют беспосадочным. В ходе производятся только денежные расчеты.

Давайте рассмотрим, как работает расчетный фьючерс на примере. Допустим вы также совершили сделку на приобретение семян по цене 1000 рублей и назначили день экспирации — она состоится через полгода. Если каждый день стоимость товара будет расти на 10 рублей, вам будут выплачивать эту сумму. И наоборот: при падении цены, поставщик будет выплачивать компенсацию, равную этой сумме.

Торги фьючерсов проходят на бирже, как и в случае с другими финансовыми инструментами. Механика их работы также схожа, но отличия все же есть.

Если ценные бумаги выпускает государство или компании, то фьючерсные контракты заключают трейдеры самостоятельно: на продукты, валюту, индексы и акции компаний. Это происходит с учетом общих условий и требований, которые биржа выставляет ко всем фьючерсным сделкам.

В отличие от ценных бумаг фьючерсные контракты нельзя держать неограниченное количество времени. Акции можно даже передать по наследству, в то время как все операции по фьючерсным контрактам необходимо закрыть в день экспирации.

При инвестировании в ценные бумаги вы можете определить свою стратегию: краткосрочную или долгосрочную. С фьючерсами выбирать не получится, ведь они носят спекулятивный характер.

Так как дата исполнения договора определена заранее, то нельзя приобрести фьючерс и забыть про него. По итогам экспирации одна из сторон обязательно получает компенсацию, а другая — выплачивает ее. Исключение одно: если цена на базовый актив не изменилась со дня совершения сделки.

Инвестируя в акции, вы можете получить доход не только от выгодной продажи ценной бумаги, но и от выплаты дивидендов. С фьючерсами дополнительные выплаты не предусмотрены: контракт заключается лишь на определенный товар.

Организация торгов фьючерсами на Московской бирже

Сделки с фьючерсами и опционами в России производятся на срочном рынке Московской биржи. Она разрабатывает специфика фьючерсных контрактов, которой должны придерживаться все, кто собирается провести сделку. Такой документ должен содержать следующую информацию:

  • полное и краткое наименование контракта;
  • тип контракта (расчетный или поставочный);
  • размер контракта;
  • дату экспирации;
  • сроки действия;
  • наименьшее изменение цены.

Начать торговать фьючерсами на бирже может каждый, но для этого необходимо соблюдать необходимые правила.

Убедитесь, что на вашем счете достаточно средств. Чтобы заключить сделку, необязательно иметь на счету всю стоимость фьючерса. Достаточно 10-40% от его стоимости — это сумма называется гарантийным обеспечением, про которое мы поговорим позже.

Поддерживайте необходимый баланс на счету. Каждый день в момент клиринга счесывается или начисляется вариационная маржа. Поэтому важно, чтобы у вас было достаточно средств, чтобы в случае изменения цены, произвести расчеты.

Клиринг — регулярные расчеты , которые проводятся между физическими и юридическими лицами за оказанные услуги или предоставленные товары. Допустим, два предпринимателя заключили несколько сделок, по итогу которых один из них должен другому 100 рублей, а тот в свою очередь — 200 рублей. За счет клиринга они не будут обмениваться средствами. Происходит взаиморасчет: из 200 вычитается 100 рублей. И только эту сумму выплачивает должник.

Определитесь, играете ли вы на понижении или на повышение цены актива. Если собираетесь получить прибыль с роста стоимости, это называется длинней позицией или лонг. А если вы заработали от падения актива, это было короткой позицией или, как ее называют по-другому, шорт.

Инвестируйте из любой точки мира, покупайте и продавайте валюту по выгодному курсу, пользуйтесь умными подсказками и качественной аналитикой.

Приложение БКС Мир инвестиций
Отсканируйте QR-код и скачайте приложение

Гарантийное обеспечение (ГО), вариационная маржа и лимиты цен

Если вы собираетесь покупать или продавать фьючерсы на бирже, стоит изучить базовые понятия, которые пригодятся в ходе торгов.

Первый термин, который обязательно встретится на вашем пути — это гарантийное обеспечение (ГО). Это сумма, которая заморозится на вашем счете в момент открытии позиции фьючерсу, а при закрытии позиции брокер ее разблокирует При этом сумма может меняться в меньшую или большую сторону. Например, вы приобрели фьючерс, и на вашем счете заблокировалось ГО на сумму 1000 рублей. Затем базовый актив вырос в цене, и сумма гарантийного обеспечения выросла на 100 рублей. Это значит, что эта сумма добавится к вашим замороженным средствам в счет обеспечения контракта.

После того как вы заключите первую сделку на бирже, вы столкнетесь с еще одним понятием — вариационная маржа

Это разница между ценой фьючерса на момент открытия позиции и стоимостью после клиринга. Рассмотрим ситуацию: вы покупаете фьючерс стоимостью 1000 рублей и вносите на счет сумму ГО. Допустим, что в данном случае она составляет 10% — 100 рублей. В конце дня базовый актив возрастает до 1500 рублей. Следовательно, разница в размере 500 рублей будет зачислена на ваш счет. Есть и обратная сторона: если базовый актив подешевеет на ту же сумму, с вашего счета спишется 500 рублей. Это и есть вариационная маржа, которая производится дважды в день.

Между клирингами стоимость фьючерсов также может измениться согласно определенным лимитам. Это диапазон, в рамках которого может варьироваться цена, и зачастую он выше, чем гарантийное обеспечение. Таким образом, даже если стоимость вашего фьючерса упала с верхнего до нижнего лимита, вы можно выплатить вариационную маржу за счет ГО. Но существуют случаи, когда закрыть позицию по нижнему лимиту не получается, и тогда есть вероятность, что ГО не покроет всю сумму вариационной маржи.

Как заработать на фьючерсных контрактах?

Как и в случае с инвестициями в другие финансовые инструменты, чтобы получить доход от фьючерсных сделок, нужно определиться со стратегией. Выбор будет зависеть от ваших целей, степени риска и опытности.

История фьючерсов началась с контрактов, заключенных в сельскохозяйственной сфере, — так фермеры страховали себя от убытков. Эта стратегия называется хеджированием рисков и до сих пор популярна у инвесторов, ведь цена на нужный им товар закрепляется и не меняется до исполнения контракта.

Если вы совершали биржевые сделки на фондовом рынке, то знаете, как работают спекулятивные операции. С фьючерсами суть та же: инвесторы получают прибыль от разницы в стоимости актива в моменты покупки и продажи.

Следующая стратегия похожа на предыдущую, но сделки в ней связаны между собой. Обычно это сразу несколько логично связанных арбитражных операций, идущих друг за другом. Они строятся на простом принципе: покупать дешевле, продавать дороже. Такие контракты могут быть временными или пространственными. Первые заключаются в рамках одного рынка в разные моменты, а вторые — на разных рынках в один и тот же момент.

Как быть, есть не успел продать фьючерсный контракт до даты исполнения?

Если вы собираетесь приобрести фьючерс, то должны знать, что все юридические обязательства по нему придется выполнить в полном объеме, — гарантом этого является клиринговая палата.

  • При товарном контракте в день экспирации необходимо доставить товар в том объеме, который прописан в договоре. Поэтому если вы не успели продать такой фьючерс до дня исполнения сделки, то будьте готовы, что получите его в физическом виде. Но так как товарные контракты составляют всего лишь около 1% всех фьючерсных операций, такие ситуации встречаются нечасто.
  • По расчетному фьючерсу также происходит исполнение контракта, но не товарное, а денежное. В ходе клирингов между ценой в спецификации и на бирже определяется разница: ее выплачивает второй стороне покупатель или продавец.

Из-за чего фьючерс дешевле базового актива?

Допустим, вы купили фьючерс на зерно по 1500 рублей за килограмм, а стоимость такого же товара на спот-рынке составляет 1000 рублей. Это контанго — состояние, когда фьючерс дороже базового актива. Обычно это объясняется надбавкой, которую в стоимость продукта включил продавец. Так он компенсирует свои расходы на транспортировку и хранение (если дело касается товарных контактов) или на погашение кредита (если базовый актив покупался на заемные средства).

Обратная ситуация, когда фьючерс стоит дешевле базового актива, случается реже и обозначается термином «бэквордация». Произойти такое может в нескольких случаях. Например, если на сельскохозяйственном рынке случится дефицит сырья, и покупатели будут готовы приобрести физический товар по более высокой цене, чем он торгуется на бирже. Также может случиться бэквордация возможна, если в будущем ожидается сокращение спроса на определенный базовый актив или скорое падение его стоимости.

Риски при торговле фьючерсами

По сравнению с другими фьючерс можно назвать сложным инструментом. Если не опираться на опыт и знания, то можно и вовсе потерять все вложенные финансы. Ведь фьючерсы одновременно и доходный, и рискованный способ инвестирования.

Так как дата исполнения договора определена заранее, то нельзя приобрести фьючерс и забыть про него. По итогам экспирации одна из сторон обязательно получает компенсацию, а другая — выплачивает ее. Исключение одно: если цена на базовый актив не изменилась со дня совершения сделки.

Инвестируя в акции, вы можете получить доход не только от выгодной продажи ценной бумаги, но и от выплаты дивидендов. С фьючерсами дополнительные выплаты не предусмотрены: контракт заключается лишь на определенный товар.

Как вам статья?

Предыдущая статья
Что такое акции и как на них заработать?
Индивидуальный инвестиционный счет: что это и как работает
Следующая статья

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.

Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.

Что такое фьючерсы простыми словами и как на них заработать

У фермера Антона есть своё хозяйство. Его прибыль напрямую зависит от урожайности, затрат на посевы, погоды и рыночных факторов. Он знает, что через полгода ему предстоит сеять пшеницу, но не имеет ни малейшего представления, сколько будет стоить зерно.

Периодическая система доходности фьючерсов на базовые товары​ visualcapitalist.com

Антон решил обратиться к поставщику зерна в декабре и договорился, что через полгода он получит всё зерно по нынешней ставке, допустим, 100 рублей за килограмм . Неважно, сколько зерно будет стоить полгода спустя – всё так же 100 рублей, или 1000 – он получит его в полном объеме и за ту цену, которую заплатил. Так Антон связался с товарными фьючерсами.

Что такое фьючерс

Простым языком фьючерс – это договор о том, что в будущем одна сторона продаст или купит что-то у другой стороны. Чаще всего это касается драгметаллов, сельскохозяйственной продукции и энергоресурсов: угля, нефти, газа.

Важно понимать, что фьючерсы — это почти всегда про спекуляции, игру на стоимости и рыночных ожиданиях. Например, вы оформляете фьючерсную сделку на покупку золота, ожидая, что его цена в будущем вырастет, и затем продаёте свой фьючерс, когда посчитаете, что она вот-вот обвалится.

Отдельно стоит отметить, что, покупая фьючерс, вы не становитесь обладателем того, что купили. Фьючерс на золото — не то же самое, что золото в банковской ячейке, грузовики с кукурузой вам в гараж тоже никто не повезёт. Если вы, конечно, не будете держателем документа на оговоренный момент сделки. Тогда место под кукурузу выделить всё-таки придётся.

Торговать фьючерсами просто: все сделки проводятся через брокера на фондовой бирже . Правила игры почти те же, за исключением некоторых небольших исключений, которые легко изучить самостоятельно.

Отличия от других финансовых инструментов:

  • Вы не можете влиять на деятельность компании, у которой купили фьючерс — так можно делать только с акциями.
  • Фьючерс не имеет ничего общего с долгосрочным инвестированием. Ваша задача купить его подешевле и продать подороже. Это чистой воды спекуляция.
  • Фьючерс — это временный договор. У него есть срок исполнения, по итогам которого кто-то получает прибыль, а кто-то – убытки. Нельзя купить фьючерс и забыть об его существовании.
  • Никаких купонов или дивидендов.

Характеристики фьючерса

Каждый фьючерс описывается несколькими характеристиками. Вам необходимо понимать их значение, если вы хотите зарабатывать на торговле фьючерсами:

  • Тип контракта — поставочный или расчетный. Про это будет далее в статье
  • Дата исполнения контакта. Фьючерс — это контракт, который имеет определенный срок действия. По его окончанию контракт исполняется, его владелец получает актив либо деньги (в зависимости от типа контракта). Обычно фьючерсы заканчиваются в 3 четверг каждого месяца. На следующий день происходит закрытие фьючерсов.

Зачем покупать фьючерсы

Казалось бы, зачем тогда вообще покупать фьючерсы, если с ними всё так неоднозначно и сложно?

Во-первых, с помощью фьючерсов можно наживаться на различных особенностях рынка, для каждого товара они свои. О них разговор пойдёт позже в этой статье.

Во-вторых, торговля фьючерсами не сильно обременяется налогами и выплатами. Более того, для фьючерсных сделок предлагаются более выгодные кредитные условия у брокера.

В-третьих, известно, что диверсификация вашего фондового портфеля — это всегда хорошо. Чем больше ценных бумаг вы сможете вместить в свой портфель, чем больше сфер рыночной деятельности сможет охватить, тем больше шанс обогатиться. Почему бы в таком случае не купить и фьючерсы?

Типы фьючерсов

На бирже торгуются фьючерсы двух типов: поставочные и расчетные . При покупке поставочного контракта по истечению срока его действия вы получаете сам актив: золото, нефть или акции какой-то компании. При покупке расчетного контракта вы не получаете актив, просто происходит расчет прибыли или убытка на дату окончания контракта.

Вы купили поставочный трехмесячный фьючерс на акции Газпрома по цене 210 рублей за акцию. Через 3 месяца брокер списывает с вашего счета фьючерсы и зачисляет на него акции Газпрома — независимо от их текущей стоимости.

Если вы купили расчетный фьючерс, то акции вы не получаете. Брокер просто рассчитывает разницу между ценой фьючерса и текущей ценой актива. Если сейчас акции Газпрома стоят дороже 210 рублей — разницу вы кладете себе в карман. Если акции подешевели, то теперь разница — это ваш убыток, который будет списан со счета.

Популярные фьючерсные товары и их доходность

Ниже мы рассмотрим 14 самых популярных фьючерсных товаров, которые могу быть полезны при составлении вашего фондового портфеля. Так как каждый отдельный товар имеет свою специфику, удобно разделить их на группы.

Фьючерсы на металлы — один из самых популярных способов преумножить своё богатство. Зачастую стоимость ценных бумаг напрямую связана с положением дел в промышленности и на рынке технологий.

Особенность алюминия – его сопротивляемость коррозии и легкость, поэтому его часто применяют в промышленности самых разных отраслей: самолётостроение, строительство, машиностроение.

Отдельно стоит отметить, что производство с использованием алюминия требует большого количество энергии — цена на фьючерс сильно привязана к положению дел на рынке энергоресурсов.

Кроме того, фьючерсы на алюминий должны быть особенно интересны нам как жителям России: крупнейший в мире поставщик алюминия – наша компания Русал.

Эксперты считают, что в ближайшие годы спрос на алюминий будет только расти из-за увеличения объемов производства машин и строительства, поэтому алюминий – хорошее вложение.

Тем не менее, за последний год фьючерс показал отрицательную доходность в -4,38%. Эксперты связывают это с увеличением добычи в Китае.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *