Что такое утилитарные цифровые права
Перейти к содержимому

Что такое утилитарные цифровые права

  • автор:

Что такое утилитарные цифровые права?

С 2020 года в России появится новая форма инвестирования — утилитарные цифровые права (УЦП). Посмотрим на возможные кейсы и выгоды.

Термин вводится федеральным законом «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» № 259-ФЗ.

Утилитарные означает прикладные

Простыми словами, перед нами электронные сертификаты (купоны, ваучеры) на получение конкретных товаров и услуг в будущем.

Инициаторы бизнес-проектов выпускают такие сертификаты для сбора денежных средств в качестве аванса. А широкий круг интернет-инвесторов со всей страны скупает их для извлечения прибыли или другой пользы.

Утилитарные цифровые права создаются и циркулируют исключительно на платформах, аккредитованных ЦБ. В законе предусмотрено три вида «сертификатов»:

Поставка товаров

Право требовать передачи вещи (вещей).

Инвестиции в бизнес на раннем этапе могут позволить себе те, кто верит в личность предпринимателя или хорошо понимает перспективы его продукции.

Утилитарные цифровые права позволяют снизить риски и инвестировать в натуральную форму, а не займы и акции. Будет ли у предприятия достаточная прибыль для выплаты дивидендов или процентов по кредиту, становится не так важно.

Готовьтесь к новой волне краудинвестинга в предзаказ селфи-дронов, дизайнерских рюкзаков, продукции местного пивовара или фермера.

Оказание услуг

Право требовать выполнения работ и (или) оказания услуг.

Почему бы новым способом не проинвестировать в сервис по доставке продуктов питания, салон красоты или спортивный зал у дома?

Как минимум, на руках окажется абонемент на полезные услуги по выгодной цене. А при удачном исходе вы неплохо заработаете на перепродаже, получив честную прибыль за разделение рисков вместе с предпринимателем.

Конечно, вряд ли жители района смогут целиком профинансировать строительство бассейна с многомиллионным бюджетом. Но ранняя поддержка населения станет хорошим подтверждением платежеспособного спроса для местных властей и серьезных соинвесторов.

Первоначально с помощью сервиса Groupon пользователи получали скидки, которые активировались в том случае, если ими заинтересуется определенное минимальное количество участников программы

Почему бы фондам развития предпринимательства не гарантировать дополнительную финансовую поддержку проектам, которые достигли определенных объемов сборов от частных инвесторов?! Вот вам и новая модель развития малого бизнеса.

Нематериальная продукция

Право требовать передачи исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности и (или) прав использования результатов интеллектуальной деятельности.

Разумеется, цифровые права подходят цифровым продуктам.

Помимо краудфандинга под электронный контент (музыку, фильмы, книги) новый вид прав позволяет спонсировать коммерческий софт, подписные интернет-сервисы и мобильные приложения.

Кто знает, возможно, вы захотите проинвестировать в новый FaceApp, расширение 1С, платный плагин для AmoCRM или Zapier. Игровые валюты и артефакты часто классифицируются как расширение программного продукта и могут встать в строй.

Неопределенность Web 3.0

Пока одни социальные сети отказываются от лайков, другие передают больше прав инфлуенсерам и подписчикам.

К примеру, в TikTok пользователи своими лайками и донатами определяют, какой контент вывести в топ, а популярные авторы капитализируют свое творчество через вывод заработанных монет.

Остается не ясно, позволит ли новый закон инвестировать в платформы, которые управляются людьми на базе экономики голосов и просмотров.

Преимущества УЦП

  1. Распространение утилитарных цифровых прав на объекты как виртуального, так и материального мира.
  2. Потенциал перепродажи своих прав с прибылью.
  3. Вовлечение в народное инвестирование юридических лиц за счет понятных механизмов права и бухгалтерского учета.
  4. Микроинвестиции — распределение небольших сумм по множеству проектов: от организации концерта любимой группы до складских запасов металлургического завода.

Ценные бумаги (акции, займы и пр.) не являются утилитарными цифровыми правами, но также могут распространяться через инвестиционные платформы. Однако для них предусмотрено более сложное регулирование.

Кто заработает на УЦП?

Предпринимателям станет проще получить прямой доступ к финансированию под конкретные проекты. При грамотном планировании стоимость “утилитарного капитала” окажется выгоднее кредита, а сумма подъемных — выше.

Разборчивые инвесторы смогут приобрести эксклюзивный товар с существенной скидкой или перепродать свой “фьючерс” на вторичном рынке со спекулятивной маржой.

Операторы инвестиционных платформ, в свою очередь, заработают на “продаже лопат”. Их источники дохода: комиссии за регистрацию цифровых прав, обработку инвестиционных сделок, интеграцию своей платформы с информационными системами бизнеса и т.д.

Новая форма инвестирования — новый рынок для инфобизнеса. Эксперты помогут молодым предпринимателям структурировать мысли, ориентироваться на проверенные бизнес-модели и применять лучшие практики.

В конечном счете, капитал будет попадать напрямую в распоряжение перспективных проектов, минуя кредитные комитеты банков. Права и обязанности участников процесса цифрового инвестирования будут упорядочены и защищены.

Представленное мнение не является юридическим заключением. Оно подготовлено как исследедование в условиях отсутствия практики и профессиональных комментариев. Обратитесь к исходному тексту закона, если надумаете что-то предпринять.

В России появился первый закон, регулирующий цифровые права

Закон «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», разработанный при участии Банка России, позволит создать правовые механизмы, регулирующие отношения, которые возникают при финансировании инвестиционных проектов широким кругом инвесторов с использованием информационных технологий.

Помимо традиционных способов привлечения инвестиций (с помощью займов и размещения долевых или долговых ценных бумаг), закон также предусматривает привлечение инвестиций через предложение утилитарных цифровых прав. Утилитарные цифровые права – это создаваемые и оборачиваемые в информационной системе права требования передачи вещи или интеллектуальных прав, права требования выполнения работ или оказания услуг. В связи с принятием поправок в Гражданский кодекс Российской Федерации, определивших правовые основы возникновения и оборота цифровых прав, положения закона были приведены в соответствие с новым регулированием Гражданского кодекса Российской Федерации.

При доработке закона также была введена возможность депозитарного учета утилитарных цифровых прав и возможность их секьюритизации, то есть выпуска и обращения ценных бумаг, удостоверяющих утилитарные цифровые права. Это позволит использовать уже существующую торговую и расчетную инфраструктуру для торговли утилитарными цифровыми правами без принятия нового регулирования.

Для привлечения инвестиций через инвестиционную платформу путем размещения эмиссионных ценных бумаг в законе также предусмотрено упрощение процедуры эмиссии таких ценных бумаг.

Помимо этого, в законе определен порядок заключения через инвестиционную платформу договоров между инвестором и лицом, привлекающим инвестиции; порядок движения денежных средств от инвестора к лицу, привлекающему инвестиции; права и обязанности оператора инвестиционной платформы в отношении денежных средств инвесторов, находящихся на его номинальных счетах; порядок раскрытия и предоставления информации и т.д.

Банк России отмечает, что принятие данного закона – важный шаг на пути создания непрерывного бизнес-лифта источников финансирования для субъектов малого и среднего предпринимательства на ранних стадиях существования, который приведет к развитию всего спектра альтернативных банковскому способов привлечения финансирования для этого сегмента рынка.

Подраздел 4.3. Утилитарные цифровые права, цифровые финансовые активы и иные цифровые права, принадлежащие кредитной организации

Балансовая стоимость цифровых финансовых активов, утилитарных цифровых прав, иных цифровых прав, руб.

Количество утилитарных цифровых прав, цифровых финансовых активов и иных цифровых прав, принадлежащих кредитной организации

из них количество утилитарных цифровых прав, цифровых финансовых активов и иных цифровых прав, вложения в которые отражены на балансовых счетах (за исключением переданных кредитной организацией на возвратной основе без прекращения признания)

из них количество утилитарных цифровых прав, цифровых финансовых активов и иных цифровых прав, вложения в которые отсутствуют на балансовых счетах

приобретенных без первоначального признания по сделке репо

полученных по сделкам займа

обязательства по которым отсутствуют

вложения в которые признаны безнадежными долгами

ошибочно зачисленных на счета кредитной организации

по другим причинам

Количество утилитарных цифровых прав, цифровых финансовых активов и иных цифровых прав, в отношении которых зафиксировано обременение и (или) ограничение распоряжения, штук

Наименование организации, ведущей учет прав кредитной организации на цифровые финансовые активы, утилитарные цифровые права, иные цифровые права

Признак организации, ведущей учет прав кредитной организации на цифровые финансовые активы, утилитарные цифровые права, иные цифровые права

ИНН организации, ведущей учет прав кредитной организации на ценные бумаги, цифровые финансовые активы, утилитарные цифровые права, иные цифровые права

ОГРН организации, ведущей учет прав кредитной организации на цифровые финансовые активы, утилитарные цифровые права, иные цифровые права

Код страны организации, ведущей учет прав кредитной организации на цифровые финансовые активы, утилитарные цифровые права, иные цифровые права, по ОКСМ

Номер лицензии депозитария, специализированного депозитария, регистратора

распоряжение которыми ограничено в связи с действиями лица, привлекающего инвестиции; лица, выпускающего цифровые права

по которым введен запрет на осуществление операций

Что такое утилитарные цифровые права

Статья 8. Утилитарные цифровые права. Особенности совершения сделок с утилитарными цифровыми правами и цифровыми финансовыми активами в инвестиционной платформе и через оператора обмена цифровых финансовых активов

(в ред. Федерального закона от 31.07.2020 N 259-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

1. В инвестиционной платформе, отвечающей признакам, предусмотренным частью 5 статьи 11 настоящего Федерального закона, могут приобретаться, отчуждаться и осуществляться следующие цифровые права (утилитарные цифровые права):

1) право требовать передачи вещи (вещей);

2) право требовать передачи исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности и (или) прав использования результатов интеллектуальной деятельности;

3) право требовать выполнения работ и (или) оказания услуг.

2. Утилитарными цифровыми правами не могут являться право требовать имущество, права на которое подлежат государственной регистрации, и (или) право требовать имущество, сделки с которым подлежат государственной регистрации или нотариальному удостоверению.

3. Права, предусмотренные частью 1 настоящей статьи, признаются утилитарными цифровыми правами, если они изначально возникли в качестве цифрового права на основании договора о приобретении утилитарного цифрового права, заключенного с использованием инвестиционной платформы, в соответствии с правилами статьи 13 настоящего Федерального закона.

4. Лицо, привлекающее инвестиции, определяет в соответствии с правилами инвестиционной платформы содержание и условия осуществления утилитарных цифровых прав, в том числе:

1) существо права (требования);

2) порядок осуществления утилитарных цифровых прав;

3) количество предлагаемых утилитарных цифровых прав.

5. Содержание и условия осуществления утилитарных цифровых прав определяются в инвестиционной платформе способом, обеспечивающим их доступность для последующего использования, в том числе для воспроизведения в неизменном виде.

6. Изменение содержания и (или) условий осуществления утилитарных цифровых прав после начала срока действия инвестиционного предложения о приобретении этих утилитарных цифровых прав не допускается.

7. Возникновение утилитарного цифрового права, его осуществление, распоряжение им, в том числе передача, залог, обременение утилитарного цифрового права другими способами, или ограничение распоряжения утилитарным цифровым правом возможны только в инвестиционной платформе. Если иное не предусмотрено настоящей статьей, утилитарное цифровое право возникает у первого приобретателя, переходит от одного лица к другому лицу и (или) прекращается с момента внесения информации об этом в инвестиционной платформе в соответствии с правилами этой инвестиционной платформы. Правила инвестиционной платформы должны содержать порядок внесения информации о возникновении, переходе и прекращении утилитарного цифрового права, а также порядок определения момента, с которого такая информация считается внесенной в инвестиционной платформе.

8. Оператор инвестиционной платформы обеспечивает всем участникам инвестиционной платформы техническую возможность приобретать утилитарные цифровые права при их обращении, знакомиться с их содержанием, осуществлять утилитарные цифровые права, а также распоряжаться ими.

9. Оператор инвестиционной платформы вправе предоставить возможность приобрести или принять для учета утилитарные цифровые права при их обращении лицам, не являющимся инвесторами и лицами, привлекающими инвестиции. В этом случае оператор инвестиционной платформы осуществляет установление таких лиц по правилам, предусмотренным для установления лиц при заключении договоров об оказании услуг по содействию в инвестировании.

10. В случае прекращения обязательства (статья 407 Гражданского кодекса Российской Федерации), права по которому являются утилитарными цифровыми правами, в инвестиционной платформе должна быть внесена информация о прекращении указанных утилитарных цифровых прав.

11. Утилитарные цифровые права могут учитываться депозитарием в соответствии с Федеральным законом от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее — депозитарий).

12. Утилитарные цифровые права могут предлагаться физическим и юридическим лицам только при условии, что они возникают в инвестиционной платформе, в соответствии с требованиями, установленными настоящим Федеральным законом.

13. Наряду с утилитарными цифровыми правами в инвестиционной платформе, отвечающей признакам, предусмотренным частью 5 статьи 11 настоящего Федерального закона, могут приобретаться и отчуждаться цифровые финансовые активы, а также цифровые права, включающие одновременно утилитарные цифровые права и цифровые финансовые активы. При этом выпуск, учет и обращение цифровых финансовых активов и цифровых прав, включающих одновременно утилитарные цифровые права и цифровые финансовые активы, осуществляются в соответствии с требованиями Федерального закона «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

(часть 13 введена Федеральным законом от 31.07.2020 N 259-ФЗ)

14. Сделки с утилитарными цифровыми правами, включая обмен утилитарных цифровых прав одного вида на утилитарные цифровые права другого вида, а также сделки купли-продажи утилитарных цифровых прав могут осуществляться в том числе через оператора обмена цифровых финансовых активов, действующего в соответствии с Федеральным законом «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», на основании правил обмена, утвержденных оператором обмена цифровых финансовых активов в соответствии с требованиями Федерального закона «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

(часть 14 введена Федеральным законом от 31.07.2020 N 259-ФЗ)

15. Запрещается принимать утилитарное цифровое право в качестве средства платежа, или иного встречного предоставления за передаваемые товары, выполняемые работы, оказываемые услуги, или иного способа, позволяющего предполагать оплату утилитарным цифровым правом товаров (работ, услуг), за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами, а также случая, если встречным предоставлением является передаваемая вещь (вид товара, исключительное право на результат интеллектуальной деятельности, право использования результата интеллектуальной деятельности, выполняемая работа, оказываемая услуга), право требовать передачи которой изначально возникло в качестве цифрового права на основании договора о приобретении этого утилитарного цифрового права.

(часть 15 введена Федеральным законом от 14.07.2022 N 331-ФЗ)

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *