Что такое инвестиционный портфель простыми словами
Перейти к содержимому

Что такое инвестиционный портфель простыми словами

  • автор:

Инвестиционный портфель: из чего он может состоять и как его собрать

Фото: Unsplash

Инвестиционный портфель — это совокупность различных видов инвестиций, которые принадлежат одному человеку или компании.

Если говорить о частных инвесторах, то обычно портфель — это набор ценных бумаг , валют и других активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям. Портфель может быть сформирован как по срокам достижения цели, так и по составу активов. Формирование эффективного портфеля связано с грамотным распределением рисков и доходности.

Отцом теории портфельного инвестирования стал Гарри Марковиц. В 1952 году он опубликовал статью о распределении активов в портфеле с учетом рисков «Выбор портфеля» (Portfolio selection). На тот момент его идеи казались революционными, так как до него в теории инвестиций никто не обсуждал риски инвестирования, а вместо них рассматривали идею максимизации прибыли. Однако Марковиц математически доказал, что есть прямая связь между риском и доходностью. В 1990 году он получил Нобелевскую премию по экономике за свой вклад в развитие инвестиционных стратегий.

Портфельная теория Марковица, или современная портфельная теория основана на математическом подсчете соотношений доходности и рисков и формировании из них разнообразных портфелей. Марковиц утверждал, что инвесторы должны измерять, отслеживать и контролировать риски на уровне всего портфеля, а не отдельных ценных бумаг. Соответственно, бумаги стоит подбирать не только на основе их достоинств, но и того, как они повлияют на портфель в целом.

Фото:Andrey Burmakin / Shutterstock

Стратегия инвестирования с помощью портфелей отвечает главной цели большинства инвесторов — снизить риски и не потерять в доходности. Причем диверсификацией пользуются не только осторожные пассивные инвесторы. Активные инвесторы, которые предпочитают агрессивную тактику на рынке, также могут составить для себя консервативный портфель, а под активную стратегию выделить другой портфель с рисковыми активами.

В инвестиционный портфель могут входить любые ценные активы, которые приносят доход:

  • валюта и валютные депозиты;
  • банковские вклады;
  • ценные бумаги;
  • драгоценные металлы;
  • паи;
  • недвижимость;
  • опционы, фьючерсы.

Соотношение активов в портфеле может быть любым. Главное, чтобы они балансировали друг друга так, чтобы приносить ожидаемую доходность в предполагаемые сроки с приемлемым для инвестора уровнем риска.

  • недиверсифицируемый, или системный риск связан с факторами, которые не зависят от инвесторов и влияют на весь рынок, его нельзя сгладить с помощью диверсификации. В эту категорию входят такие риски, как:
    1. Рыночный — риск падения цены актива;
    2. Валютный — риск изменения курса валюты, которое может стать причиной снижения стоимости и доходности инвестиций, а также убытков;
    3. Риск ликвидности — риск того, что купленные бумаги сложно или невозможно будет продать без потерь. Чем выше ликвидность, тем проще купить и продать актив;
    4. Процентный — риск изменения процентных ставок, в частности ключевой ставки Центробанка;
    5. Инфляционный — риск снижения покупательной способности доходов от инвестиций из-за инфляции;
    6. Событийный — возможность того, что наступит событие, которое повлияет на рынки и стоимость бумаг, например, как в случае с пандемией коронавируса;
    7. В отдельную категорию можно выделить геополитические риски, связанные с ухудшением геополитической обстановки, отношения к стране на мировой арене, введением санкций и другим. В него также можно включить политический риск, то есть вероятность потерять вложения, если ситуация в стране изменится или сменится политический курс;
  • диверсифицируемый, или несистемный риск связан с определенной отраслью или компанией, ее бизнесом, финансовой и операционной деятельностью, то есть уникален для отдельных отраслей и бизнесов. В него входят:
    1. Финансовый риск. Связан с возможной неспособностью компании выполнять взятые на себя финансовые обязательства, например платить по кредитам, по облигациям;
    2. Операционный риск. Связан с деятельностью компании, он может возникнуть в результате сбоев во внутренних процессах, системах компании, а также из-за некомпетентности сотрудников — в отличие от рисков, вызванных внешними факторами, то есть систематических;
    3. Деловой риск. Это неопределенность будущих объемов продаж и прибыли компании, которые могут ухудшаться. Кроме того, он может возникнуть в случае, если руководство приняло неверное решение, которое может привести в том числе к банкротству компании или потере репутации.

Несистемные риски можно сгладить с помощью диверсификации активов, то есть покупки ценных бумаг из разных стран, отраслей, разных видов, чьи доходности не связаны между собой. С подобными рисками как раз работает портфельное инвестирование.

Фото:Unsplash

Для определения влияния рисков в портфеле используется коэффициент бета. Он показывает уровень риска конкретного актива (акции, облигации или целиком портфеля) по отношению к рынку.

Формула для подсчета коэффициента использует показатели доходности акции, рыночной доходности и ее дисперсии:

ri — доходность i-й акции;

rm — рыночная доходность;

σ 2 m — дисперсия рыночной доходности.

Дисперсия — это диапазон потенциальной доходности инвестиций, основанный на их рисках, который можно рассчитать с использованием исторических доходностей или исторической волатильности на основе этих доходностей. Другими словами, дисперсия может помочь измерить риск инвестиции — чем больше диапазон потенциальной доходности, тем волатильнее актив и выше риски.

Подсчитав коэффициент бета, можно выяснить не только уровень рисковости акции по отношению к рынку, но и направленность. То есть формула покажет, двигается акция вместе с рынком или в противоположном направлении.

Инвестору периодически нужно проводить ребалансировку своих портфелей. Требуется это, чтобы восстановить исходный баланс пакета бумаг, который изменился из-за подорожания одного или нескольких активов. Например, ваш портфель состоит на 30% из дивидендных акций, 30% облигаций и 40% индексных фондов. За полгода облигации подорожали и их доля в портфеле увеличилась. Требуется продать часть облигаций и докупить других активов, чтобы восстановить баланс портфеля.

Некоторые специалисты рекомендуют проводить ребалансировку не чаще одного раза в полгода, поскольку операции с бумагами приводят к дополнительным затратам на комиссии брокерам. Таким образом, можно ориентироваться либо по времени и проводить ревизию портфелей с конкретной периодичностью, либо на порог изменения баланса и проводить ребалансировку, когда один актив станет больше своей пропорции, например, на 10% или 15%

Некоторые специалисты рекомендуют проводить ребалансировку не чаще одного раза в полгода, поскольку операции с бумагами приводят к дополнительным затратам на комиссии брокерам. Таким образом, можно ориентироваться либо по времени и проводить ревизию портфелей с конкретной периодичностью, либо на порог изменения баланса и проводить ребалансировку, когда один актив станет больше своей пропорции, например, на 10% или 15% (Фото: Unsplash)

Виды инвестиционных портфелей

При составлении портфеля необходимо определить конечную цель и, исходя из этого, собрать активы. Портфели могут различаться по уровням риска, форматам доходности и инвестиций, а также срокам. Можно собрать самые разные варианты по широкому кругу параметров.

Фото:uforms.ru для РБК Quote

По степени риска

  • Консервативный — низкий уровень риска. В него можно положить депозиты крупных банков, государственные облигации, драгоценные металлы. При формировании такого портфеля необходимо просчитать, будет ли доходность покрывать и превышать инфляцию.
  • Сбалансированный — средний уровень риска. Его обеспечат фонды акций и облигаций, отдельные акции и облигации крупных, стабильных компаний. Даже если их стоимость на рынке будет меняться, дивиденды и купоны сбалансируют риски.
  • Агрессивный — высокий уровень риска. Включает активы, которые высокодоходны, но одновременно более рисковые, например акции, опционы, бумаги недавно разместившихся на бирже компаний. Чаще всего такие портфели рассчитаны на короткий срок и требуют регулярного контроля активов, купли-продажи. При составлении таких портфелей всегда следует учитывать затраты на комиссии при частых сделках.

По типу доходности

  • Дивидендный портфель. Его также называют купонный или комбинированный. В него можно включать те ценные бумаги, которые приносят регулярную прибыль. Например, «дивидендные аристократы» обычно выплачивают своим акционерам прибыль несколько раз в год или с иной периодичностью, а по облигациям регулярно начисляются купоны.
  • Портфель роста. Ценные бумаги подбираются с учетом перспектив их роста. Когда портфель вырастет в цене, инвестор сможет его продать, если его цель заключается в получении определенной прибыли в определенный срок.

По степени вовлеченности

  • Активный портфель. Предполагает активную стратегию управления, цель которой — превзойти рынок, то есть получить доходность выше индексов. Инвестор, выбравший такой вариант, старается найти недооцененные бумаги, выявить рыночные тренды. Соответственно, такие вложения сопряжены с большим уровнем риска.
  • Пассивный портфель. Предполагает следование за определенным индексом, значит, и ожидаемая доходность инвестора зависит от доходности выбранного индекса.

По сроку достижения цели

  • Краткосрочный портфель. Предполагает инвестиции на непродолжительный срок, (один — три года).
  • Среднесрочный портфель. Формируется с более длительным горизонтом инвестирования (пять — десять лет).
  • Долгосрочный портфель. Предполагает срок инвестирования от десяти лет.

Эксперты «БКС Экспресс» отметили, что инвестиции на длительный срок позволяют получить большую доходность, а при краткосрочных вложениях вырастают риски из-за высокой волатильности и возможности того, что инвестор выберет неудачный момент для покупки активов.

По словам аналитика ФГ «Финам» Юлии Афанасьевой, инвестиционный горизонт зависит от предполагаемого результата, который инвестор хочет получить, исходного объема вложений и суммы, которые планируется довносить на счет, а также от приемлемого уровня риска и выбора активов. Эксперт отметила, что консервативные бумаги, например государственные облигации или банковские депозиты, приносят меньший доход, поэтому не позволяют быстро достичь цели, а высокодоходные активы сужают горизонт инвестирования, но повышают риски.

Существуют разные способы распределять активы в портфеле, в том числе готовые стратегии и популярные принципы инвестирования, как, например, портфель 60/40. Он подразумевает, что портфель должен состоять на 60% из акций и на 40% из облигаций, однако его давно критикуют из-за низкой доходности в периоды активного роста рынков и корреляции между акциями и облигациями

Существуют разные способы распределять активы в портфеле, в том числе готовые стратегии и популярные принципы инвестирования, как, например, портфель 60/40. Он подразумевает, что портфель должен состоять на 60% из акций и на 40% из облигаций, однако его давно критикуют из-за низкой доходности в периоды активного роста рынков и корреляции между акциями и облигациями (Фото: Unsplash)

Стратегия Asset Аllocation

Asset Allocation переводится с английского как «распределение активов». Этот способ предполагает распределение средств между различными классами активов, чтобы снизить инвестиционные риски, то есть диверсификацию. Ее суть заключается в том, что условия на рынке могут приводить к росту доходностей одного класса активов и снижению другого, соответственно, если стоимость одного актива в портфеле будет падать, ее может компенсировать рост другого.

Есть несколько широких категорий активов:

  • акции;
  • инструменты с фиксированным доходом (например, облигации);
  • денежные средства и их эквиваленты (например, краткосрочные долговые бумаги);
  • альтернативные активы, к которым можно причислить недвижимость, товары, предметы искусства и другие.

На распределение активов в портфеле влияют различные факторы, в частности цель инвестирования и его временной горизонт, уровень приемлемого риска. Кроме того, диверсифицированный портфель предполагает распределение на двух уровнях: между классами активов и внутри классов активов. Допустим, что в портфеле есть акции и облигации (первый уровень). Но внутри каждого класса они тоже различаются — акции различных отраслей из нескольких стран, государственные и корпоративные облигации в разных валютах.

В качестве примера распределения можно привести «всепогодный портфель», автором которого стал знаменитый инвестор Рэй Далио:

  • 40% — долгосрочные облигации;
  • 30% — акции;
  • 15% — среднесрочные облигации;
  • 7,5% — золото;
  • 7,5% — сырьевые товары.

Американские инвестфонды публикуют квартальные отчеты по своим портфелям ценных бумаг в течение 45 дней после окончания квартала

Американские инвестфонды публикуют квартальные отчеты по своим портфелям ценных бумаг в течение 45 дней после окончания квартала (Фото: Unsplash)

Как новичку собрать портфель

Действовать нужно, исходя из собственных целей и времени, в течение которого инвестор планирует держать инвестпортфель: нужно ли вам получить конкретную прибыль к определенному сроку или вы вкладываете деньги, чтобы их сохранить и опередить инфляцию. Для всех этих задач будет подходить комбинированный тип портфеля. Кроме того, необходимо определиться с суммой инвестирования (и чем она крупнее, тем больше активов будет доступно), а также со стратегией и приемлемым уровнем риска.

Следующий шаг — определиться со структурой портфеля, то есть с тем, что и в каких пропорциях покупать. Как отмечают аналитик ФГ «Финам» Юлия Афанасьева и управляющий директор УК «Финам Менеджмент» Николай Солабуто, опытные инвесторы стараются сочетать три стратегии — консервативную, умеренную и агрессивную. В частности, выделяют три части портфеля:

  • накопительную, куда входят самые консервативные инструменты (например, вклады и государственные облигации);
  • стабилизационную, на которую приходятся активы, которые можно в любой момент выгодно продать;
  • доходную, в которую входят самые рисковые и потенциально доходные активы.

Если составлять универсальный вариант для старта, то рекомендуется начинать с комбинации голубых фишек и государственных облигаций. Для большей диверсификации можно положить в портфель бумаги из разных секторов экономики — так вы защитите себя от неожиданностей на рынке.

Другой стабильный вариант — индексный портфель, здесь есть возможности инвестировать через биржевые фонды — ETF и БПИФ, так комиссии будут значительно ниже.

Один из вариантов — вложения в дивидендный портфель. Купив акции «дивидендных аристократов», вы будете получать доход в виде дивидендов, которые потом сможете реинвестировать, то есть вложить заново. Стоит учитывать, что в определенных случаях компании могут отказаться от выплаты дивидендов.

Кроме диверсификации по типам активов и секторам экономики, можно также раскладывать финансы по разным странам и валютам. Однако здесь стоит помнить о дополнительной налоговой нагрузке, которая появляется при инвестировании в иностранной валюте, а также об ограничениях и рисках вложений в иностранные активы.

Серьезные известные инвесторы делают свои портфели публичными, что позволяет ориентироваться на их стратегию, учиться на ней, а также отдавать предпочтение компаниям, которые имеют в числе своих инвесторов Уоррена Баффета или Билла Гейтса.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее

Что такое инвестиционный портфель

Евгений Зубковский Эксперт в области личных финансов

Инвестиционный портфель — это отдельный инструмент, а точнее “ящик с инструментами” для торговли на фондовом рынке. Сам портфель не есть физическое понятие, он находится на брокерской платформе и состоит из набора вложений в инвестиционные объекты, такие как акции, облигации или ETF.

Содержание

  1. Типы инвестиционных портфелей по степени риска
  2. Консервативный портфель инвестиций
  3. Умеренный портфель
  4. Агрессивный портфель инвестора
  5. Сбалансированный портфель
  6. Виды инвестиционных портфелей по степени вовлеченности
  7. Виды портфелей по сроку достижения цели
  8. Примеры сбалансированных инвестиционных портфелей
    • “Вечный портфель”
    • “Продвинутый портфель”
    • “Портфель 50\50”
  9. Как составить инвестиционный портфель новичку
    • Этап 1. Формирование инвестиционного портфеля
    • Этап 2. Определение суммы ежемесячного взноса
    • Этап 3. Определение риск-профиля
    • Этап 4. Выбор структуры инвестиционного портфеля
  10. Ошибки новичков при управлении инвестиционным портфелем
  11. Заключение
  12. FAQ

Типы инвестиционных портфелей по степени риска

Выбор стратегии напрямую влияет на составные части вашего портфеля. На практике, именно степень риска, на которую готов пойти инвестор при торговле, определяет объем и скорость получения прибыли.

Долгосрочные стратегии предполагают менее агрессивное поведение на рынке ценных бумаг. В краткосрочной перспективе ориентируйтесь, что ставки будут подняты и риск потерь значительно возрастет. Высокорисковые портфели можно описать пословицей “любишь кататься — люби и саночки возить”. Типы инвестиционных портфелей по степени риска напрямую зависят от характера личности инвестора: будь он “озорной гуляка” или “Скрудж мак Дак” из мультфильма про утят.

Консервативный портфель инвестиций

В случае с консервативным типом инвестиций, формирование консервативного портфеля присущее инвесторам, склонным к минимизации рисков. Они больше всего надеются на надежность выбранных для покупки активов на фондовом рынке.

Консервативный портфель часто выбирают для защиты своих активов от инфляции и его преимуществом по сравнению с банковским депозитом является более высокий процентный доход. Среднегодовая доходность консервативной стратегии составит 5-6% годовых.
Степень рисковости в консервативном портфеле максимально низкая

Типы ценных бумаг, которые чаще всего входят в консервативный портфель:

  • государственные ценные бумаги;
  • акции;
  • облигации крупных стабильных эмитентов в частности США.

По Типу портфеля он относится к высоконадежным, но низкодоходным инструментам.

Умеренный портфель

Владельцам таких портфелей присущ характер склонности к риску, но с четким пониманием, в какой момент стоит сохранить (хеджировать) свои активы.

Умеренный портфель подойдет людям, предпочитающим получать постоянно высокий доход и всегда иметь в портфеле инструменты, гарантирующие надежность и баланс, чтобы не потерять все активы в случае неудачных торгов.

Цель будущего инвестора при составлении умеренного портфеля заключена в наращивании своего капитала в длительной перспективе в соотношении с тщательным подходом, анализом и подключением вспомогательных сторон. Для содержания умеренного портфеля требуется вести постоянную слежку за новостными и экономическими публикациями про состояние фондового рынка.

Для людей, желающих получать пассивный доход от инвестиций, не уделяя им основную часть своей жизни, следует воспользоваться услугами личного помощника, который зарабатывает только тогда, когда вы получаете прибыль.

По степени риска умеренному портфелю присвоен средний статус.
Типы ценных бумаг, чаще всего входящих в умеренный портфель:

  • государственные ценные бумаги, из которых большая доля — крупных и надежных эмитентов;
  • Акции или ETF фонды;

По типу портфеля он определяется как диверсифицированный, то есть имеющий в своем составе как высокодоходные инструменты, такие как ETF фонды, так и акции компаний, занимающие высокие рейтингы и стабильно выплачивающие дивиденды. Среднегодовая доходность умеренной стратегии составит 8-10% годовых.

Агрессивный портфель инвестора

При подборе ценных бумаг для формирования агрессивного портфеля инвесторы руководствуются жаждой высокой доходности и готовы вкладывать солидные суммы в ожидании получить много и быстро.

Такой тип инвестиций в некоторой мере схож с игрой в казино, где можно сорвать джекпот, но для этого нужно уверенно следовать методике, предложенной финансовым советником.

Агрессивный стиль ведения торгов подразумевает, в некоторой мере, спекулятивную игру с возможностью быстрого увеличения капитала. Риск потерять свои инвестиции довольно высокий, но если у вас в портфеле находятся активы, обеспечивающие своевременное хеджирование капитала, то высока вероятность быстрой окупаемости вложений с хорошим профитом.

В портфель с агрессивной стратегией часто входят :

  • ценные бумаги некрупных, вновь созданных эмитентов с преобладанием венчурных инвестиций, в перспективные стартапы и инновационные проекты.
  • акции роста
  • Среднегодовая доходность агрессивной стратегии составит 12-14% годовых.

Сбалансированный портфель

Настоящий сбалансированный портфель эффективно работает в любых условиях: инфляция, падение рынка или наступления рецессии.

Это достигается путем добавления в портфель инструментов, работающих в длительной перспективе, при этом в них должна быть заключена особенность по-разному реагировать на рыночные изменения. Каждый актив, входящий в сбалансированный портфель, должен быть по- своему волатилен.

Важно иметь цель и ориентироваться на время, которое вы готовы потратить на ее достижение. Не бывает идеально сбалансированных инвестиционных портфелей, поэтому не тратьте время на его поиски, инвестируйте в компании с финансовым советником.

Виды инвестиционных портфелей по степени вовлеченности

Активный портфель — потребует от вас максимального присутствия на брокерском интерфейсе в течение суток для активного отслеживания в изменениях котировок на интересующие вас активы. Активное участие требует знания работы биржи и слежку за первичным размещением акций.

Инвестирование ведется в высокодоходные активы, акции роста, высокодоходные облигации.

Пассивный портфель — подходит людям, которые не хотят превращать инвестирование в основную работу. Пассивный портфель чаще всего наполняют: акции надежных компаний, ETF, драгметаллы и другие менее волатильные инструменты.

Виды портфелей по сроку достижения цели

По сроку достижения целей инвестиционные портфели логически делятся на три типа :

  1. Краткосрочный . ( 1-3 года. В портфеле сочетаются только низкорисковые инструменты. Портфель используется больше для сохранения средств, чем для получения прибыли);
  2. Среднесрочный . (От 3-х до 10 ти лет. К безрисковым активам, таким как акции и облигации, добавляются индексные фонды, корпоративные облигации и другие инструменты в зависимости от предпочтений инвестора);
  3. Долгосрочный портфель . (Составляется на период от 10 лет. Наибольшую долю в нем занимают высокодоходные инструменты, но по мере приближения к цели они меняются на менее рисковые).

Примеры сбалансированных инвестиционных портфелей

“Вечный портфель”

Этот тип является портфеля является самым давним, зародившись еще в 70-х годах. Так называемую “вечность” этого портфеля обеспечивает формула разделения активов на 4-е одинаковые части. Каждые 25 процентов от капитала инвестора вкладываются в акции, облигации, валюту и золото. Приблизительная годовая доходность составляет около 7% в долларах.

“Продвинутый портфель”

Схема работы продвинутого портфеля очень схожа с “вечной”. К акциям, облигациям, валюте и золоте добавлена часть, так называемых, альтернативных инвестиций на выбор инвестора. Это может быть недвижимость, криптовалюта или антиквариат.

“Портфель 50\50”

При составлении такого портфеля активы инвестора делятся на две равные части. Половина портфеля инвестируется в акции, вторая часть — в облигации. При этом здесь тоже присутствует диверсификация, например, акции портфеля имеют американское происхождение, а облигации украинское. Внутри группы акции могут быть разбиты на много частей по виду предприятий. Такая же ситуация и с облигациями. Вывод: не обязательно нужно иметь 50 на 50 одинаковых акций облигаций.

Распределение 50\50 во многих случаях не обеспечит сбалансированности портфеля из-за большой разницы между доходностью акций и облигациями.

Как составить инвестиционный портфель новичку

Этап 1. Формирование инвестиционного портфеля

При наполнении инвестиционного портфеля новичкам советую руководствоваться такими характеристиками:

  • Уровень сохранности капитала (безопасность вложений, способность инвестиций сопротивляться негативным движениям на рынке);
  • Уровень текущего дохода будущего инвестора (для адекватного составления плана покупок и размера ежемесячных вложений);
  • Ожидаемый прирост капитала и рискованность вложений.

Составляя портфель, учитывайте, что набор всех вышеперечисленных свойств не сочетает в себе ни один актив. Вам в любом случае придется идти на компромиссы, максимальную выгоду из которых вам поможет получить финансовый советник.

Портфель априори предполагает в себе наличие нескольких инструментов для ведения торговли. В биржевой терминологии для этого существует такое понятие как диверсификация.

Понятие диверсификации трактуется как разделение активов в своем портфеле с использованием различных инструментов, таких как акции или ETF-фонды. Диверсификация имеет неразрывную связь с инвестициями и используется для минимизации риска потери своих активов. В случае, если одна из частей портфеля приносит убытки, то вторая или третья обеспечат стабильность и покроют потери. От состава активов, находящихся в портфеле, зависит его прибыльность и уровень рискованности.

Основным смыслом создания инвестиционного портфеля определяется путь и стратегия создания разнообразия активов для минимизации потерь и получения прибыли.

Неправильно выбирать размытые цели, например: накопить на образование детей, поехать в кругосветное путешествие, заработать на безбедную старость. При постановке целей в инвестировании важна четкость, например:

  • за пять лет получить доход в размере 1 000 000 гривен;
  • накопить на летний отдых с семьей в сентябре 2023 года на Бали 200 000 гривен;
  • за период в 10 лет достигнуть ежемесячного пассивного дохода в 1000 $;

Этап 2. Определение суммы ежемесячного взноса

После того, как вы очертите перед собой цель инвестирования, Вам необходимо будет рассчитать, какую сумму необходимо вносить ежемесячно, чтобы, например, к сорока годам выйти на пассивный доход в 1000$. Для этого случая, легче всего воспользоваться инвестиционным калькулятором, перейдя по этой ссылке

На примере объясню, что, если вы будете ежемесячно вносить 10 000 тысяч гривен в течение 30 лет, то ваш портфель с доходностью в 8% за этот срок увеличится до 14 782 130 млн. грн. Без инвестирования накопленная сумма была бы меньше в три раза и составила бы 3 600 000 млн. грн.

Этап 3. Определение риск-профиля

Риск профиль напрямую зависит от факторов:

  1. Личности инвестора;
  2. Темперамента;
  3. Терпимости к риску;
  4. Целей инвестирования;
  5. Сроков инвестирования.

Риск профиль необходимо определить в самом начале инвестирования.

  • Если ваше самообладание и терпимость к риску на среднем уровне, то портфель наполнится ETF-фондами;
  • Если же вы не сможете спокойно спать, ощущая минимальную просадку акции на бирже, то наполните портфель облигациями стран со стабильной экономикой.

Существует много различных способов, как определить риск профиль портфеля, но самая простая схема — это просто дать себе честный ответ.

  • Если трагедией для вас станет потеря 10 000 тыс. из 100 000 в краткосрочной перспективе, то вы не любите рисковать даже в ущерб потенциальному доходу;
  • При сбалансированном подходе вы тоже ощутите дискомфорт от потери части вложений, но в вас побеждает здравый смысл и уверенность в положительном результате и вы согласны потерпеть временные трудности ради получения прибыли в будущем. Отдавая — получаешь.
  • В агрессивном риск-профиле инвестор согласится рискнуть половиной своего капитала в предвкушении будущей прибыли, которая подарит гораздо более мощный положительный эффект, чем переживания от потери большей части активов.

Этап 4. Выбор структуры инвестиционного портфеля

В зависимости от поставленной цели для ее достижения используются такие виды портфелей:

По составу ценных бумаг портфели делятся на:

  • фиксированные (первоначально сформированный портфель не подлежит изменениям в течение определенного срока, определяющегося датой погашения ценных бумаг);
  • меняющиеся или управляемые портфели (это формат портфеля имеет подвижную структуру с возможностью подстраиваться под изменения на рынке, а его содержимое постоянно обновляется);

Структура, в зависимости от которой инвестор имеет возможность изменять первоначальный объем портфеля бывает:

  • пополняемой (позволяет увеличивать размер портфеля за счет внешних источников. Лучше, если это будут ежемесячные фиксированные вложения);
  • отзывной (стратегия инвестирования допускает возможность выведения части изначально вложенных средств);
  • постоянной (объем изначальных средств, потраченных на создания портфеля, остается неизменным).

Ошибки новичков при управлении инвестиционным портфелем

  • Неправильный выбор стратегии для инвестирования (выбор активов, место и время покупки, определение благоприятных моментов для входа и выхода на рынок по выбранному инструменту);
  • Отличием новичка от бывалого инвестора становится то, что новички зачастую наполняют свой портфель инструментами, которые по их мнению принесут максимальную доходность, например акциями. Это нормальное, но не дальновидное явление может легко вылиться в полный слив депозита;
  • В последнее время стоит заострить особое внимание на американских ETF фондах, приобретая которые вы не ощутите существенную просадку из-за потери стоимости акций, входящих в набор ETF. Детально о том, как выбрать ETF читайте в статье.
  • Для предотвращения резкого уменьшения депозита максимально диверсифицируйте свой портфель по валютам и различным странам с лидерскими позициями в экономике;
  • Учитывайте, что активы развивающихся и стран и венчурные инвестиции при грамотной стратегии могут принести неплохую доходность;
  • Не забывайте про страховку портфеля. Например, инвестиции в золото добавляют вашему портфелю стабильности, ведь с годами оно только прибавляет в цене, хоть понемногу;
  • Не стоит слепо доверять всему, что написано и сказано на просторах интернета. Иногда информационный пул вокруг отдельного актива, повлекший за собой инвестиционный поток, превращается в “мыльный пузырь”.

Заключение

Целью портфельных инвестиций является улучшение качества инвестиционного процесса, придавая совокупности ценных бумаг характеристики, недостижимые с отдельно взятой бумагой.

Возможность грамотно составить портфель без навыков торговли на фондовом рынке практически равна нулю, примите это с достоинством и выберите надежного финансового советника, который укажет вам путь к реальному получению пассивного дохода. Сделать это легко, обратившись ко мне на бесплатную консультацию.

Если же вы решитесь начать свой путь в инвестициях самостоятельно, то необходимо тщательно изучить информацию о перспективных рынках и брокерах, лучше на моем сайте. Детально разберитесь в последовательности действий при купле-продаже ценных бумаг. Выберите для себя ценовые критерии, по которым вы будете совершать покупки.

Создание инвестиционного портфеля можно сравнить с резюме о приеме на работу, при грамотном написании которого, у Вас значительно повышаются шансы на получение достойной заработной платы, а в случае с инвестициями — постоянного пассивного дохода.

Вопросы для закрепления материала

Что такое инвестиционный портфель простыми словами?

Инвестиционный портфель — это набор активов: акций и облигаций, недвижимости, криптовалюты, денежных средств и их эквивалентов, включая закрытые фонды и биржевые фонды (ETF), принадлежащие одному физическому или юридическому лицу.

Какие бывают типы инвестиционных портфелей?

Портфели бывают разных типов, в зависимости от стратегии инвестирования. Наиболее популярными типами инвестиционных портфелей являются : консервативный, умеренный, агрессивный и сбалансированный.

Как правильно сформировать портфель?

Необходимо определить свои цели и допустимый риск. Затем изучить и выбрать акции или другие инвестиции, которые соответствуют этим параметрам. Сформированный портфель нуждается в ребалансировке — продажи одних акций и покупки других.

Какое количество акций должно быть в портфеле?

Как показывает практика, большинство успешных инвесторов держат в своих портфелях 10-20 акций, что значительно снижает степень риска.

Как рассчитать стоимость инвестиционного портфеля?

Простой способ рассчитать стоимость вашего портфеля — посмотреть на его текущую рыночную стоимость (без учета сборов и налогов). Если вы владеете 10 акциями, которые в настоящее время стоят 450 долларов, рыночная стоимость этих акций составляет 4500 долларов .

Что такое инвестиционный портфель

Баннер

Инвестиции сопряжены с рисками. Если вложить все в одну компанию, то в случае ее банкротства вы потеряете все сбережения. Куда лучше создать инвестиционный портфель и распределить активы по классам. Как это сделать? Отвечаем в нашем материале.

  • Что такое инвестиционный портфель
  • Какие инвестиционные портфели бывают
    • Консервативный портфель
    • Сбалансированный портфель
    • Агрессивный портфель
    • Смешанный портфель
    • Спекулятивный портфель
    • Активное инвестирование
    • Пассивный портфель
    • Инвестиционные цели и горизонт инвестирования
    • Степень риска
    • Структура портфеля

    Несмотря на «холодный душ» 2022 года, интерес к инвестированию в России остается высоким. Люди активно покупают акции российских компаний в надежде на их скорый рост после обвала. Россияне вкладываются и в валюту, полагая, что рубль будет плавно ослабляться.

    В этой связи термин «инвестиционный портфель» сохраняет актуальность. В статье разбираемся, что такое инвестпортфель и как его формировать.

    Что такое инвестиционный портфель

    Инвестиционный портфель — это совокупность активов, приобретенных инвестором в целях получения прибыли. В узком смысле термин можно рассматривать как вложения только в фондовый рынок, в широком — как вложения в недвижимость, физическое золото, банковские депозиты, доли в компаниях и прочие активы.

    Цель портфельного инвестирования, то есть когда все деньги не вкладываются в один актив, — снизить риски при сохранении приемлемого уровня доходности. Процесс распределения активов называется диверсификацией.

    Главным теоретиком портфельного инвестирования стал Гарри Марковиц. Он опубликовал много научных работ по этой тематике, к примеру, «Выбор портфеля». Его идеи сводились к тому, что портфель должен формироваться исходя из соотношения доходности и степени рисков.

    Индекс бигмака — неофициальный способ определения паритета покупательной способности.
    Другой факт

    Какие инвестиционные портфели бывают

    Структура портфеля инвестора зависит от целей, которые он преследует. Если нужен быстрый рост, то стоит рассмотреть агрессивные стратегии инвестирования, разместив в портфеле рисковые активы. Если стратегия консервативная, а инвестор хочет получать постоянный доход с капитала, то лучше воспользоваться консервативными вариантами инвестирования.

    Консервативный портфель

    Основной посыл стратегии — сохранение капитала и снижение рисков. Доходность должна быть чуть выше уровня инфляции. За счет высокого объема капитала инвестора устроит даже минимальный регулярный доход. В консервативный портфель входят следующие инструменты:

    • Облигации с высокой степенью надежности. Это облигации федерального займа, а также ценные бумаги крупных корпораций. Вероятность крупной просадки таких активов невелика. Скорее, наоборот, «тело» облигации дает небольшой рост. Также инвестор будет получать купонный доход по таким ценным бумагам.

    Что такое ОФЗ и какие они бывают

    • «Голубые фишки». Более волатильный инструмент, где возможны просадки. Однако их риск небольшой, да и размер такого падения вряд ли будет существенным. В большинстве случаев «голубые фишки» имеют тенденцию к росту, а темп прироста явно выше, чем у тех же облигаций.
    • Драгоценные металлы : золото, платина, палладий. Как класс активов они имеют право на жизнь, однако не стоит держать их большую долю в инвестпортфеле, ведь доходность по ним часто уступает инфляции.

    Если рассматривать инвестирование в широком смысле, то к консервативным формам вложения средств также относят банковские вклады (депозиты) или вложения в недвижимость. Преимуществом первого, например, является то, что инвестор никак не рискует «телом» капитала: сумма банковского вклада до 1,4 млн рублей застрахована государством.

    Заставьте свои сбережения работать и приносить вам пассивный доход! В Совкомбанке есть линейка вкладов с гибкими условиями — вы сможете подобрать подходящий вариант. Высокая ставка до 15,1% убережет деньги от инфляции и поможет быстрее накопить на крупные покупки. Подайте заявку онлайн!

    Консервативный портфель не приносит большой доходности, зато почти полностью избавляет от рисков. Его используют инвесторы, которые хотят максимальной стабильности.

    Сбалансированный портфель

    При этой стратегии инвестор частично приобретает консервативные активы, а частично — активы со средним уровнем риска. Цель создания такого портфеля — более высокий уровень доходности в сравнении с консервативными вложениями. В то же время инвестор стремится сохранить относительно небольшой уровень риска.

    В число инструментов, помимо консервативных, войдут облигации с меньшим уровнем надежности. Также в сбалансированный портфель войдут фонды, включая:

    • индексные,
    • паевые инвестиционные,
    • товарные,
    • облигационные.

    С помощью индексных фондов, например, инвестор будет получать доходность на уровне бенчмарка, хотя по нему и существует риск просадки во время общей коррекции рынков.

    Также в указанный портфель могут войти устойчивые компании «второго» эшелона. Это не «голубые фишки», их волатильность выше. Но и дивиденды, а также рост стоимости актива, будут ощутимее.

    Доля инструментов с повышенным риском определяется по-разному. Часть специалистов указывают ее на уровне 25%, остальное относя к безрисковым активам. Другие определяют ее на уровне 50%. Процент риска зависит от целей вашего инвестирования и его горизонта.

    Если вы не хотите рисковать, то рассмотрите вариант с банковским вкладом в Совкомбанке на выгодных условиях. Рассчитайте свою доходность и подайте онлайн-заявку на открытие вклада.

    Агрессивный портфель

    Агрессивный портфель преследует цель максимального извлечения прибыли. Он предполагает короткий горизонт инвестирования, а также повышенные риски. В число активов, подходящих для агрессивных инвесторов, входят:

    • небольшие компании с перспективой многократного роста капитализации;
    • облигации с высоким уровнем доходности;
    • опционы, фьючерсы;
    • первичное размещение акций на бирже;
    • фонды на компании малой капитализации.

    Агрессивная стратегия позволяет быстро сколотить внушительный капитал, кратно увеличивая свои вложения.

    Не стоит забывать о рисках, связанных с агрессивным инвестированием. Помните, что рынок практически всегда справедливо оценивает актив. Если облигации стоят ниже первичной цены размещения, значит, у компании есть проблемы с бизнесом. Если акции ниже цены выхода IPO – возможно, компания много лет работает без прибыли и у нее нет перспектив быстрого роста.

    Смешанный портфель

    Многие инвесторы не придерживаются четкой стратегии инвестирования, а сочетают консервативные, умеренные и агрессивные вложения. Их можно распределять по фиксированным долям, например:

    • 40% — консервативные вложения;
    • 40% — умеренные вложения;
    • 20% — агрессивные вложения.

    Можно не придерживаться какого-то четкого распределения, а исходить из ценности и привлекательности актива. Вам нравится идея и компания — вкладывайте в нее.

    Спекулятивный портфель

    Указанный тип портфеля можно отнести к самостоятельным, поскольку участник рынка совершает короткие сделки и зарабатывает на колебаниях актива в короткие временны́е промежутки (секунды, минуты, часы). Часто активы приобретают с кредитным плечом, чтобы увеличить потенциальную прибыль. Также активы покупают в «шорт» (трейдер зарабатывает на падении его цены).

    Такую стратегию используют опытные трейдеры. Начинающим игрокам лучше рассматривать инвестиционные модели, а не спекулировать.

    Распределение по степени вовлеченности

    Важно оценить инвестиции не только по классам активов, но и по степени участия в управлении такими активами. Выделяют активное и пассивное инвестирование.

    Активное инвестирование

    Активное предполагает, что инвестор сам совершает сделки, выбирает и анализирует активы. Эта стратегия хороша тем, что инвестор не платит комиссию за управление, которая может достигать 1-2% от депозита, тем самым сохраняя свою прибыль. Однако увеличиваются и риски:

    • инвестор может получить меньшую доходность, чем управляющие;
    • он может нарваться на убытки.

    Пассивный портфель

    Инвестор сам ничего не покупает, а заключает договор доверительного управления своими активами. Управляющая компания приобретает акции, облигации и другие биржевые инструменты. За управление взимается комиссия независимо от его результатов.

    Стратегия хороша снижением рисков, однако часто управляющие не выдают результатов, опережающих индекс. Нередки случаи, когда управление оборачивается убытками.

    Как собрать инвестиционный портфель новичку

    Начинающий инвестор сталкивается с выбором, какими активами заполнить свой инвестиционный портфель. Ответ зависит от совокупности факторов.

    Инвестиционные цели и горизонт инвестирования

    Для начала определитесь с целью инвестирования . Вы хотите сформировать определенную сумму, накопить на первоначальный взнос по ипотеке или просто опередить инфляцию — цели могут быть самыми разными.

    Также важно зафиксировать горизонт или срок инвестировани я. С учетом цели и горизонта инвестиций вы будете выбирать стратегию вложений. Если цель нужно достичь в короткий срок, то придется пользоваться агрессивными инструментами. Для более длительных сроков инвестирования подойдут умеренные или консервативные инструменты в портфеле.

    Следующий шаг определение суммы вложения . Это не должны быть последние деньги или заемные средства, лучше инвестировать на свои. Также вы должны быть морально готовы расстаться с этой суммой, ведь инвестиции сопряжены с риском. Помимо стартовой суммы определитесь с суммой ежемесячного пополнения брокерского счета. Так вы будете приближаться к своей цели.

    Важно правильно выбрать брокера . Он должен быть надежным с точки зрения репутации, иметь понятный интерфейс мобильного приложения, а также предлагать выгодные условия обслуживания по тарифу.

    Кто такие брокеры, и как они работают

    Степень риска

    Если нужно кратно увеличить капитал, то придется использовать акции роста или иные инструменты с высоким риском. Такие инструменты опасны тем, что можно лишиться существенной части капитала или его полностью. Поэтому новичку больше подойдут инструменты с умеренным типом риска или консервативные активы, такие как акции «голубых фишек», облигации федерального займа.

    Также можно рассмотреть индексное инвестирование, когда вы вкладываетесь в фонд, который копирует индекс, например SP 500. Так вы исключите риск потери вашего портфеля: даже если одна компания из индекса подвергнется банкротству, ваш портфель существенно не пострадает. А вот если вы купите только акции этой компании, тогда вы потеряете деньги.

    Структура портфеля

    Портфель новичка должен быть диверсифицированным, чтобы избежать глубоких просадок. Диверсификация (распределение) проходит по видам активов (акции, облигации, фонды и т. д.), странам (фондовые рынки России, США, Европы, Гонконга), отраслям (финансовый сектор, связь, добыча ресурсов).

    Примерная структура может быть следующая:

    • 25% — облигации федерального займа;
    • 25% — акции «голубых фишек» по разным отраслям;
    • 25% — фонды, в том числе паевые инвестиционные, индексные;
    • 10% — металлы, включая золото, серебро, палладий, платину;
    • 7,5 % — фонды недвижимости;
    • 7,5 % — корпоративные облигации крупных компаний.

    Стоит ли вкладывать деньги в платину и палладий

    Такое распределение поможет сбалансировать риски. Вы можете определить ваши пропорции по названным активам с учетом вашего риск-профиля.

    Помните также, что примерно раз в полгода нужно проводить ребалансировку портфеля: часть активов вырастет, часть – упадет. Поэтому распределяйте их – докупайте или продавайте – в соответствии с изначально определенными долями.

    Вывод

    Инвестиционный портфель — это все ваши активы, которые вы приобрели с целью получения прибыли. Важно соблюдать принципы инвестирования и распределять активы по разным классам, чтобы избежать потери своего капитала из-за вложений в одну компанию, которая, например, обанкротится. Вы можете самостоятельно заниматься управлением активами, а можете доверить это управляющим в обмен на их комиссию.

    Не стоит заниматься копированием портфелей звезд фондового рынка. Вы не сможете повторить их инвестиционные результаты, так как они имели свою, возможно, более привлекательную, точку входа в актив. Лучше выбирайте свой путь, учитывайте все риски и помните, что магия сложного процента работает. При правильном формировании инвестпортфеля ваши активы будут расти во много раз быстрее, а вы добьетесь успеха.

    Информация, представленная в статье, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

    Что такое инвестиционный портфель простыми словами

    RB.RU организует встречу проекта Founders’ Mondays для начинающих и опытных предпринимателей. Дважды в месяц по понедельникам.

    Что такое инвестиционный портфель

    Инвестиционный портфель — это набор различных финансовых инструментов, в которые вы инвестируете. Можно сказать, что это совокупность ценных бумаг, разных по сроку действия, ликвидности, эмитенту, собранных в одну «корзину». Причем собранные в портфель активы должны соответствовать целям конкретного инвестора, то есть вашим.

    Размер инвестиционного портфеля — это тот объем средств, который вы вкладываете в инструменты фондового рынка. Он может содержать элементы как пассивного, так и активного инвестирования: например, у вас есть 1 млн руб., из которых 250 тыс. руб. вы размещаете на вкладе в банке, 250 тыс. руб. — в управляющую компанию — это ваша пассивная часть инвестпортфеля. А 500 тыс. руб. вы можете вложить в биткоин, диджитал-компании, акции на российском и иностранных рынках — это активная часть.

    Таким образом, в инвестиционный портфель могут входить разные инвестиционные инструменты, потенциально приносящие доход: акции и облигации, индексные биржевые фонды (ETF) и ПИФы, вклады, валюта, драгметаллы, недвижимость и др.

    Портфельное инвестирование позволяет снизить риски с помощью диверсификации, то есть распределения вложений в несколько видов активов, и с большей вероятностью заработать желаемую доходность, чем инвестиции в один или два актива.

    Диверсификация не только для консервативных, осторожных инвесторов — портфели собирают и активные инвесторы, в том числе занимающиеся агрессивной стратегией. В этом случае инвестиционный портфель просто наполняется соответствующими инструментами, например, ценными бумагами высокорискованных эмитентов.

    Виды инвестиционных портфелей

    Инвестиционные портфели могут быть сгруппированы абсолютно по-разному, и это зависит от ваших целей и риск-аппетита, проще говоря, склонности к риску.

    По рискам портфели делятся на:

    • низкорискованные, пассивные, или консервативные. Сюда входят банковские депозиты и государственный долг (гособлигации различных стран). Данный портфель характеризуется низкими рисками и стабильной доходностью, однако доходность может быть столь низкой, что не покроет и инфляцию;
    • портфели среднего риска, куда входят фонды акций и облигаций, акции и облигации крупных, стабильных компаний;
    • высокорискованные или активные портфели, включают высокодоходные облигации, опционы, фьючерсы. Такие портфели, как правило, формируют с помощью профессиональных управляющих, они краткосрочны, и их нужно постоянно контролировать.

    Также портфели варьируются по способу получения дохода:

    • портфель роста, в который активы подбираются с учетом перспектив их роста. Инвестор получит доход с роста стоимости портфеля;
    • дивидендный, или купонный портфель. В него входят активы, которые приносят регулярный доход, к примеру, дивиденды, купонные выплаты. В этом случае инвестор зарабатывает, именно получая такие регулярные выплаты.

    Наиболее часто встречаются следующие варианты инвестиционных портфелей:

    • портфель активного роста, в него входят ценные бумаги компаний, которые быстро и активно растут;
    • портфель на потенциальный рост — это портфель компаний, которые пока недооценены на рынке. Для формирования такого портфеля нужно оценить финансовое состояние компании и спрогнозировать доходность. Для этого смотрят отчетность компании, разные мультипликаторы;
    • портфель минимального риска, его формируют из активов, которые характеризуются минимальными рисками и приносят невысокий, но стабильный доход. Это, к примеру, банковские вклады, ОФЗ, дивидендные облигации;
    • всесезонный, или вечный портфель, в который могут входить как низкорисковые активы, так и активы с высоким риском. Управлять доходностью помогает балансировка, как правило, это делают профессиональные управляющие;
    • индексный портфель составляется из индексных фондов. ETF и ПИФ позволяют вкладываться не в отдельные бумаги, а сразу в индексы, еще более диверсифицируя инвестиции. К примеру, широкий индекс S&P или NASDAQ. Это могут быть индексы разных стран — так инвестор выбирает, в экономику какого государства он хотел бы вложиться; индексы разных отраслей – к примеру, сырьевой фонд, ИТ-фонд, и др.

    Еще один параметр, который важно учитывать — аллокация, т.е. распределение инструментов в портфеле в зависимости от целей инвестора. Аллокация может и должна периодически меняться вместе с изменением макроэкономической ситуации в мире, монетарной политики крупнейших экономик или страны, в активы которой вы инвестируете и т.д.

    В целом стратегия контроля аллокации активов между финансовыми инструментами (группами инструментов) в портфеле предполагает размещение средств на долгий срок и активное управление портфелем. Простыми словами, это комбинация различных стратегий в одном портфеле, что позволяет инвестору зарабатывать на любом рынке.

    В ее основе лежит концепция A, B, C — альфа, бета и купон (Coupon). При аллокации портфель будет состоять из альфа-стратегий, бета-активов и инструментов, приносящих купонный доход. Распределение долей, безусловно, зависит от риск-аппетита инвестора.

    А — доля альфа-стратегий, зарабатывающих вне зависимости от движения рынка, позволит получать некоррелированный с рынком доход. B — доля бета-активов, куда относятся индексные инструменты (корзина акций, ETF на индекс или на сектор). Бета-активы — это те активы, которые растут тогда, когда рынок растет, и падают, когда рынок падает, то есть их движение можно спрогнозировать по рынку. И наконец, С — это активы с купонным фиксированным доходом.

    Как составить портфель начинающему инвестору

    Что касается оптимальных пропорций в инвестиционном портфеле, то классическая теория сформулирована следующим образом:

    • 50% инвестпортфеля должно приходиться на низкодоходные и низкорискованые инструменты, например, гособлигации или вклады (3-4% доходности);
    • 30% распределяется в более рискованные активы, скажем, в развивающиеся экономики, такие как Индонезия, Чили, Вьетнам. Там доходность может быть выше, порядка 6-7%, сюда могут быть также включены бонды крупных международных компаний;
    • 20% рекомендуется отвести на высокорискованные и высокодоходные инструменты, именно эта «боевая» часть портфеля сможет принести вам доходность выше рынка.

    Возможна некоторая корректировка в зависимости от возраста и инвестиционных целей инвестора. У молодых и только начинающих свой путь аппетит к риску часто неоправданно высок — 70% инвестиций может приходиться на более рискованные инструменты (акции), 30% — на консервативные (облигации). С возрастом эта пропорция зеркально меняется, и более зрелый инвестор будет вкладывать все меньше в рискованные активы.

    В общем случае начинающему инвестору подойдет комбинированный тип портфеля. Он позволит и получать некий фиксированный доход и, возможно, получить доход на росте стоимости инструментов, входящих в него. Составить его можно из «голубых фишек» (ценных бумаг крупных, надежных компаний) и гособлигаций. Можно вложить в разные сектора экономики для обеспечения диверсификации.

    Еще один вариант — индексные инструменты, благодаря которым вы сможете добиться максимальной диверсификации, вкладываться в экономики разных стран, отрасли, индексы. По доходности вы точно опередите инфляцию. Многие известные инвесторы делают свои портфели публичными, можете посмотреть и сориентироваться на их тактику и стратегию, поучиться на них.

    Получив определенный опыт, вы сможете собрать неплохой портфель самостоятельно, однако рекомендуется все же обращаться к экспертам. Профессиональный управляющий сможет дать советы по стратегии инвестирования и пояснит сложные, но потенциально более интересные по доходности инструменты. Кроме того, с профессионалом можно также обратиться к стратегиям с меняющейся аллокацией, которые дают возможность зарабатывать высокую доходность без привязки к рынку.

    Важное правило при формировании инвестиционного портфеля — оглядываться назад только с целью анализа случившегося, а не пускаться в философию «как могло бы быть». Если какие-то ценные бумаги уже очень сильно выросли, то, скорее всего, покупать их уже поздно. И, наоборот, если кажется, что мир летит в тартарары (как, например, в марте 2020 года), самое время присмотреться к неоправданно подешевевшим активам.

    Постоянно учитесь и следуйте холодному расчету и здравому смыслу, а не эмоциям, особенно, когда речь идет об инвестициях.

    Фото на обложке: dian ardi/shutterstock.com

    • Начинающим
    • Финансовая грамотность
    • Образ жизни
    • Деньги
    • Личные инвестиции

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *