Что выгодно покупать при низком курсе доллара
Перейти к содержимому

Что выгодно покупать при низком курсе доллара

  • автор:

Как выиграть на взлете курса доллара: 5 проверенных вариантов

Фото: Ivan Yudin / TASS

Ослабление рубля — благо для компаний, экспортирующих продукцию за рубеж. Цены в рублях растут, а себестоимость производства (затраты на зарплату, транспорт, электроэнергию) остается прежней. Экспортеры получают выручку в валюте и конвертируют ее в рубли — чем больше доля экспорта в выручке компании, тем выгоднее для нее рост доллара к рублю. За ростом прибыли зачастую растут и дивиденды. Самые известные российские экспортеры — это нефтегазовые («Сургутнефтегаз», «Газпром», «Транснефть»), агропромышленные («Акрон», «Фосагро»), металлургические («Русал», «Норникель», «НЛМК») и золотодобывающие («Полюс», «Полиметалл») компании.

Однако не все экспортеры одинаково выигрывают от девальвации рубля: некоторые кредитуются в иностранной валюте и несут большие валютные расходы, что нивелирует положительные факторы. Поэтому при выборе акций стоит обратить внимание на расходы компании и соотношение валютного долга с размером экспорта. Александра Янковская, автор блога «ФинОснова» и соавтор налогового проекта ndfl.guru: «Компании-экспортеры в любой стране выигрывают от ослабления национальной валюты — ведь они зарабатывают в ней больше на единицу экспорта. Но здесь есть тонкость — рынок, на котором получает выручку компания, пострадать не должен».

Нефтеперерабатывающее предприятие «Сургутнефтегаза» в Киришском районе Ленинградской области

Нефтеперерабатывающее предприятие «Сургутнефтегаза» в Киришском районе Ленинградской области (Фото: Антон Ваганов / ТАСС)

Владимир Верещак, финансовый советник: «Ослабление национальной валюты действительно может послужить драйвером роста акций экспортеров. Но что если у компании по независящим от валютного курса причинам упала выручка? Или возникли дополнительные издержки и уменьшилась чистая прибыль? Фактически конвертации валюты не происходит, и в краткосрочной перспективе прямой связи между финансовым положением эмитента и стоимостью его ценных бумаг не наблюдается».

Еврооблигации

Это долговые бумаги, номинированные в иностранной валюте. Их выпускают государство и некоторые крупные компании, вроде «Газпрома» и «Лукойла». Держатели евробондов получают фиксированные выплаты, а процентная ставка не меняется в течение всего срока обращения облигации. Таким образом, доходность складывается их трех факторов: купонные выплаты, рост курса валюты и изменение цены бонда. Плюсы еврооблигаций — более высокая доходность по сравнению с валютными вкладами, возможность вложиться на долгий срок (больше десяти лет), высокая ликвидность . Еврооблигации российского Минфина еще и не облагаются НДФЛ. Главный минус — дороговизна: минимальная стоимость одного евробонда обычно начинается с $1000. Александра Янковская: «Здесь интересные возможности предоставляются в национальных выпусках разных стран, которые просели на опасениях второй волны. Можно получить доходность, которая будет расти в рублях из-за ослабления курса. Не рекомендую, однако же, на обычном счете играть на повышение стоимости самой бумаги — налог у вас ведь тоже будет рассчитываться от повышенного курса».

ETF в валюте

ETF -фонд, паи которого номинированы в иностранной валюте, также может помочь заработать на разнице курсов. Этот вариант больше подходит для новичков: не нужно выбирать акции отдельных компаний, зато можно вложиться в отдельную привлекательную отрасль и рынок в целом.

Фото:Drew Angerer / Getty Images

Фото: Drew Angerer / Getty Images

Главные плюсы — ETF позволяют быстро диверсифицировать портфель, а порог входа здесь весьма низок. Однако стоит помнить про комиссии провайдера фонда и избегать вложений на короткий срок. Кроме того, на российском рынке ETF не так много по сравнению с западными биржами — однако покупка иностранных ETF доступна только квалифицированным инвесторам.

Фото:uforms.ru для РБК Quote

Владимир Верещак: «Облигационные ETF хорошо подойдут для консервативных инвесторов. ETF на акции, драгоценные металлы или фонды недвижимости — совершенно другая история, они как минимум более волатильны. Есть и чисто валютные ETF. Они позволяют участвовать в движении валютного рынка за счет наличия в их составе самой валюты, инструментов денежного рынка или производных инструментов. Такие фонды есть у зарубежных управляющих компаний: Invesco, WisdomTree, ProShares и других. ETF — целый мир». Александра Янковская: «Любой хорошо подобранный индексный фонд поможет заработать на ослаблении рубля, ведь он будет расти в долгосрочной перспективе, а вместе с ним и ваш капитал».

Акции иностранных эмитентов

Купить их можно на Санкт-Петербургской бирже, где уже представлены сотни эмитентов. А с недавних пор иностранные бумаги, торгующиеся в рублях, можно приобрести и на Московской бирже. Покупка акций иностранных компаний — наиболее рискованный путь из этого списка. В отличие от ETF. здесь инвестору нужно находить компании самостоятельно. Чтобы делать это успешно, нужно как минимум разбираться в фундаментальном анализе. Владимир Верещак: «Если вы умеете оценивать финансовое положение эмитентов, можете отыскать на зарубежных фондовых рынках качественные компании, которые рынок временно недооценивает. Их бумаги номинированы в соответствующих валютах — американский доллар, евро, британский фунт стерлингов, японская йена. В перспективе это позволит не только заработать на возможном ослаблении рубля, разнице цен покупки и продажи акций и получении дивидендов, но и повысить надежность инвестиций, снизить комиссии и оптимизировать налогообложение (например, избежать налога на наследство для нерезидентов США)».

Валюта. Просто валюта

Самый простой способ, к которому хотя бы раз прибегали, наверное, все. Действительно, можно сохранить и приумножить сбережения, просто купив иностранную валюту. Большинство россиян обычно делают это в обменниках в банках — но это не самый выгодный путь: курс обмена всегда выше курса ЦБ, спред между ценой покупки и ценой продажи велик, а в некоторых банках в случае повышенного спроса валюта быстро заканчивается.

Фото: Matt Cardy / Getty Images

Фото: Matt Cardy / Getty Images

Гораздо легче купить на валютном рынке Мосбиржи. В этом случае не нужно никуда бежать с паспортом, стоять в очереди и терять на жадности банков — достаточно открыть брокерский счет . А главный плюс — цена покупки: на бирже ее стоимость максимально приближена к реальному рыночному курсу. Это гораздо выгоднее, чем покупать доллары в обменнике с наценкой в размере до ₽2–3. Купить валюту таким образом можно и на сервисе «РБК Инвестиции». Главное — не поддаваться панике и не покупать ее на пике.

Фото:РБК

Владимир Верещак: «Это самый очевидный и наименее рискованный вариант заработка на изменении курса валют с точки зрения отсутствия каких-либо дополнительных факторов, влияющих на финансовый результат. Впрочем, достоверно предсказывать валютный рынок еще никто не научился. Учитывайте фундаментальные факторы и не меняйте деньги, которые понадобятся вам в ближайшие несколько лет. А покупать валюту дешевле всего на бирже, через брокера». Александра Янковская: «Знаете, кто выигрывает на изменении курса валют? Те, у кого эти валюты есть. То есть вы всегда покупаете на ежемесячной или ежеквартальной основе валюту, и даже если вы потом оформляли валютные депозиты, то заработали за последние 12 лет 2,4% реальной доходности. А те, кто упражнялись только в рублях, заработали лишь 0,17% после вычета инфляции».

В сервисе «РБК Инвестиции » можно купить или продать акции, облигации или валюту. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на больших комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее

Законно ли спекулиро­вать на курсе доллара?

Аватар автора

Есть ли законодательные или иные ограничения на спекулятивную торговлю валютой — USD? Например, я покупаю 20 000 $ по 50 ₽, а продаю по 50,5 ₽. Получаю доход 10 000 ₽ с разницы курсов. Минус комиссии, налог и так далее. Не подпаду ли я под какую-нибудь статью закона?

Аватар автора

В уголовном кодексе РСФСР была статья 88 с суровыми наказаниями за торговлю валютой — вплоть до смертной казни. А вот в российском законодательстве запрета на сделки с валютой нет.

Доллары, юани и любую другую валюту можно покупать и продавать в любом количестве и разными способами. Можно торговать ими на бирже, покупать и продавать наличные или совершать сделки с безналичной валютой через банки.

Однако некоторые запреты все же есть. Прежде всего, это запрет на сделки в валюте между гражданами. Еще зачастую надо самому декларировать доход и платить налог.

Разберу подробнее, что надо учитывать, если хотите зарабатывать на разнице курсов валют.

Рассылка Т—Ж о мире инвестиций

Лайфхаки о том, как делать деньги из денег, — в вашей почте раз в неделю. Бесплатно
Подписаться
Подписываясь, вы принимаете условия передачи данных и политику конфиденциальности

Резиденты РФ и валюта

между резидентами. И резиденты в этом случае — все граждане России, иностранцы с видом на жительство в РФ и российские компании

Обложка статьи

Но есть большой список исключений

. Например, можно рассчитываться валютой по иностранным ценным бумагам, если они учитываются в российских депозитариях, наследовать валютные ценности, оплачивать или возмещать командировочные расходы при поездках за рубеж. А также переводить валюту себе или другим резидентам РФ на счета в российских и иностранных банках, но с особенностями, о которых написано в другой статье в Тинькофф Журнале.

При этом гражданам запрещено покупать и продавать друг другу наличную валюту. Весной и летом 2022 года банки не продавали наличную валюту и россияне совершали сделки с валютой между собой — и этим нарушали закон. Сейчас ответственность за это нарушение согласно части 1 статьи 15.25 кодекса об административных правонарушениях — штраф 20—40% от суммы сделки.

Если совершать операции с наличной валютой с гражданами на большие суммы и получить доход более 2 250 000 ₽, это могут расценить как незаконную банковскую деятельность. Ответственность за это согласно статье 172 уголовного кодекса — вплоть до лишения свободы на несколько лет.

Госслужащие и валюта

Некоторым госслужащим, военнослужащим и сотрудникам правоохранительных органов запрещены иностранные финансовые инструменты. Валюта к ним не относится, то есть проблем из-за сделок с ней и владения валютой теоретически быть не должно.

Как не потерять деньги из-за скачка курсов доллара и евро? Простые советы, которые помогут сохранить сбережения

Вводная картинка

Кризисные ситуации заставляют людей волноваться и совершать необдуманные поступки. Чего точно не стоит делать в период скачка валют, так это срочно продавать или покупать в панике активы. Всегда лучше играть вдолгую, иначе можно потерять часть сбережений, а вот если сохранять спокойствие, то можно избежать финансовых потерь. Деньги вообще не терпят суеты. Именно поэтому «Лента.ру» в рамках проекта «Что делать?» рассказывает о простых правилах, которые помогут сберечь деньги в период экономической нестабильности.

Постарайтесь хранить накопления в разных «корзинах»

Если все-таки хочется купить валюту, то стоит делать это в небольшом количестве. В кризис важно диверсифицировать риски, то есть хранить накопления в разных видах активов, от наличных до ценных бумаг и недвижимости. Также грамотно будет разделить сбережения на три валюты: рубли, доллары и евро. Такой подход выгоден: падение одной валюты можно компенсировать ростом курса других. Стоит иметь у себя несколько карт разных банков. Помните, что кризис не может длиться вечно, а курс рано или поздно укрепится.

Изучите предложения по вкладам

Это хороший вариант, чтобы сберечь деньги, хотя от инфляции в турбулентное время они, вероятно, и не спасут. Поскольку банки предлагают разные ставки, то стоит проанализировать варианты, выбрав самый выгодный. Внимательно прочитайте все условия, определитесь с суммой и сроком вклада (долгосрочный или краткосрочный). Также очень важна надежность финансовой организации. Если ставка намного превышает среднерыночный показатель, то это может свидетельствовать о проблемах финансовой организации.

Рейтинг надежности банков, составленный на основе анализа ЦБ, поможет вкладчику совершить правильный выбор. В некоторых случаях есть смысл закрыть старый вклад и открыть новый по более высокой ставке. Но перед этим посчитайте, будет ли это выгодно. Если закрыть старый вклад досрочно, то это приведет к потере процентов.

У вас всегда есть шанс приумножить капитал. Начните разумно инвестировать

В условиях нестабильности одним из способов сохранения и приумножения накоплений являются инвестиции. Например, можно вложиться в металлы. Если играть вдолгую, то перспективными являются медь, платина и никель, считают эксперты. Также надежным способом для сохранения денег служит золото. В 2022 году принят закон об отмене НДС на его покупку. В этот актив-убежище можно вложиться по-разному: открыть обезличенный металлический счет, купить монеты или слитки, приобрести золото на бирже. Цены на золото не очень волатильны, но в кризис обычно растут, поскольку инвесторы надеются с помощью него по крайней мере сохранить свои сбережения. Покупка ювелирных изделий и украшений не самое грамотное вложение, они быстро теряют в стоимости.

Что касается акций, то к ним тоже можно присмотреться. Но тут существуют высокие риски, поэтому, если вам этот рынок незнаком, не надо спешить принимать в нем участие. Неопытный инвестор вряд ли сможет успешно сыграть на фондовом рынке, скорее это приведет к потере части капитала. Хорошим вариантом для начинающего инвестора могут послужить облигации высшей категории надежности.

Еще одни вариант приумножить свои сбережения — фонды коллективного инвестирования (ПИФы). Но перед тем, как относить туда деньги, проверьте, как долго и стабильно работает фонд, не было ли к нему претензий со стороны ЦБ. Важный момент — не стоит брать в долг, чтобы начать инвестировать, особенно в непростой период в экономике. В целом фондовый рынок — скорее вариант для долгосрочных вложений.

Покупка недвижимости остается хорошим вложением средств во все времена

Приобретение недвижимости может стать хорошим инструментом для «фиксации денег». Можно улучшить собственные жилищные условия либо получать пассивный доход, сдавая в аренду жилые или коммерческие помещения. Даже в кризис и при скачках валюты недвижимость можно продать или сдать. Если у вас уже есть нужная сумма и понимание, что у жилья долгий срок окупаемости, то этот вариант можно рассматривать как защитный актив. Не зря большинство россиян, согласно опросу ВЦИОМ, считают покупку недвижимости самым надежным способом сохранить сбережения. Только не совершайте сделку самостоятельно. Лучше найти проверенного риелтора, который не только поможет со сбором и оформлением документов, но и проверит все документы на квартиру, дом или участок.

назвали недвижимость лучшим вариантом для вложения своих средств в 2020 году

Важно понимать, что покупать жилье в кризис можно только на уже имеющиеся средства. Приобретение недвижимости в ипотеку сейчас невыгодно из-за завышенных ставок.

Создайте финансовую подушку безопасности, если ее нет

Это очень важно, потому что кризисы периодически случаются, а запас денег поможет, например, пережить потерю работы. Возьмите за правило каждый месяц откладывать часть зарплаты. Это может быть 10 или 20 процентов от общего дохода. Выберите комфортную для себя сумму и постепенно ее увеличивайте.

Лучше, чтобы накопления были в размере минимум трех месячных расходов

Тогда при скачке валют можно чувствовать себя уверенно, будет легче воздержаться от импульсивных поступков. Финансовая подушка должна быть легко доступна, например, в наличной валюте или на вкладах, открытых на маленький срок. Ценные бумаги для этой цели не подойдут.

Покупайте только необходимые вам импортные товары

Не стоит поддаваться паническим настроениям и скупать сахар или туалетную бумагу в огромных количествах. Однако можно подумать о приобретении действительно нужных импортных товаров. Например, купить ноутбук или телевизор. Если валюта продолжит расти, то это защитит от переплат. Такая же логика и с лекарствами.

Если человек зависит от импортных препаратов, имеет смысл запастись ими впрок

А вот продукты питания не стоит брать в больших количествах, во-первых, они имеют свойство портиться, а во-вторых, ценовые колебания на них не такие критичные. Если так будет спокойнее, то можно купить крупы, чай, консервы. Они не займут много места в квартире и имеют большой срок годности. Подробнее о том, чем стоит, а чем не стоит запасаться на черный день, рассказано здесь. Там же — больше советов о том, как экономить семейный бюджет.

Найдите новый источник дохода

Кризис — это шанс изменить карьерный вектор: выбрать новую профессию либо найти подработку. Если для этого не хватает знаний, то можно почитать специальную литературу или записаться на какие-то курсы. Тогда станете стоить больше как профессионал. «Инвестиции в знания приносят наибольший доход и лучшие дивиденды. Если человек облегчает свой кошелек в пользу ума, то никто не сможет его обокрасть», — говорил один из отцов-основателей США Бенджамин Франклин. С тех пор в этом отношении мало что изменилось.

Наличие одного источника дохода — довольно опасная ситуация, лучше подстраховаться. Если есть кредиты или другие задолженности, то попытайтесь их оперативно погасить. Иначе, в случае потери дохода, окажетесь в сложной ситуации. Долговая нагрузка россиян достигла исторического максимума, на погашение кредитов граждане нашей страны тратят более 10 процентов дохода. Не пополняйте эту печальную статистику, расправьтесь с долгами.

составил рост количества займов, которые банки выдали россиянам в мае

Подумайте, из каких еще дополнительных источников можно получить деньги. Например, попытайтесь оформить налоговый вычет, если в прошлом году оплачивали какие-то крупные покупки, лечились, обучались за деньги или тратили средства на занятия спортом. Заявить свое право на вычет можно, подав декларацию в конце года. Здесь есть свои нюансы. Если вы купили квартиру в 2022 году, то подавать декларацию нужно в 2023-м, поскольку государство возвращает налоги, уплаченные за прошлый год.

Чтобы подать декларацию, необязательно идти в налоговую: оформить налоговый вычет сегодня можно через портал или приложение «Госуслуги»

Еще выгодно выбирать дебетовые карты с большим кешбэком, чтобы возвращать себе часть потраченного. Не забывайте и о туристическом кешбэке, который позволит получить 20 процентов от денег, вложенных в отдых. Для этого нужно обзавестись картой «Мир» и оплачивать гостиницы и путевки с нее.

Определите сумму, которую можете позволить себе тратить каждый день

Во время турбулентности в экономике лучше не тратить много денег на развлечения, дорогую одежду, походы на рестораны и так далее. Лучше отложить такие траты до более стабильных времен, урезав необязательные расходы. Полезным будет и определить сумму, которую можно позволить себе тратить в день. Это дисциплинирует и не позволяет выйти за рамки установленного бюджета. При этом не откладывайте оплату кредитов или ЖКХ на потом, накопившиеся долги гораздо сложнее разгребать, а за просрочку выплат начисляют пени.

Анализируйте расходы

Ведение личного бюджета станет хорошим подспорьем. Можно составить два списка: то, без чего нельзя обойтись, и то, от чего временно можно отказаться или заменить. Также поможет план ежемесячных трат. Посчитайте все (от продуктов до оплаты ЖКХ), чтобы оценить, сколько денег обычно тратится на каждого члена семьи. Так легко понять, на чем можно сэкономить. Удобно отслеживать траты по разделам: например, «машина», «еда», «интернет». Проще всего вести учет в мобильных приложениях. Подробнее о том, как они облегчают жизнь, рассказано здесь. Правильное планирование и распределение бюджета — это основа финансового благополучия не только в период скачка валют, но и во время стабильной экономической ситуации.

Какую валюту покупать россиянам в 2023 году и стоит ли это делать. Отвечают эксперты

Какую валюту покупать россиянам в 2023 году и стоит ли это делать. Отвечают эксперты

Долгое время доллар и евро были основными иностранными валютами, в которых некоторые россияне хранили сбережения. В марте текущего года правительство утвердило список стран, которые совершают «недружественные действия» в отношении России, российских компаний и граждан. Вслед за этим произошло разделение иностранных валют на «дружественные», среди которых находится юань, и «недружественные», среди которых доллар и евро.

Эта ситуация привела к снижению валютной ликвидности в банках, появлению комиссий за наличие валютных счетов и пересмотру сберегательных стратегий россиян.

Вместе с экспертами разбираемся, стоит ли покупать валюту в 2023 году в качестве сбережений и инвестиций и как ее выбирать.

Выбор валюты: какова цель

Диверсификация сбережений по валютам способна снизить влияние ослабления рубля, говорит главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. Поэтому покупка валюты может быть обоснованным шагом для формирования сбережений в 2023 году, полагает он.

При этом, прежде чем покупать валюту, необходимо понимать, для чего она требуется и что с ней дальше делать, замечает аналитик УК «Первая» Владислав Данилов. Если человек собирается сберегать и накапливать в ней, то к покупке стоит рассматривать стабильные валюты, которые не подвержены значительной девальвации, отмечает он.

«Обладание валютой не должно быть обременительным и не должно нести дополнительных рисков, помимо изменения курсовой стоимости», — подчеркивает он.

«Недружественные» валюты: много рисков

Сейчас вложения в валюты «недружественных» стран несут определенные проблемы, замечает Зварич. Это и невозможность перевода безналичной валюты в наличную, и дополнительные издержки, которые могут возникать при хранении безналичной валюты, говорит он. Также существенно сократилось количество инструментов, в которые «недружественную» валюту можно вложить для получения дохода. «Доллар и евро сейчас не выглядят привлекательными для диверсификации сбережений по валютам», — считает аналитик.

В текущих условиях владение ранее любимыми россиянами долларами и евро сопряжено с высокими издержками, добавляет Данилов. И хотя на рынке присутствуют финансовые инструменты, номинированные в долларах и евро, вложения в них сопряжено с дополнительными рисками, которые не дают дополнительной доходности, говорит аналитик. «Поэтому о долгосрочных вложениях говорить не приходится», — полагает он.

Ключевыми рисками при вложении средств в валюты «недружественных» стран являются инфраструктурные риски и риски заморозки активов в этих валютах, говорит аналитик УК «Альфа-Капитал» Александр Джиоев. Поэтому для диверсификации портфеля целесообразно рассматривать и другие валюты, считает он.

«Дружественные» валюты: вероятность девальвации

Вложения в большинство «дружественных» валют сопровождается специфическими рисками, считает Зварич. «Достаточно взглянуть на динамику турецкой лиры, которая из-за действий монетарных властей страны в последние годы понесла существенные потери», — напоминает он.

Лира подвержена сильной девальвации, подчеркивает Данилов. К примеру, в 2022 году она ослабла на 40%, а с начала 2018 года — более чем в пять раз. Многие валюты стран СНГ также не стоит рассматривать в качестве способа сбережения, считает аналитик. «Они имеют высокую корреляцию с курсом рубля, поэтому не являются эффективным способом диверсификации валютных вложений», — замечает он.

05.12.2022 18:00

Покупка казахстанского тенге, турецкой лиры или индийской рупии вряд ли поможет уберечь сбережения от валютных колебаний, замечает финансовый аналитик УК «Открытие» Олег Федорович. Волатильность по ним сопоставима с волатильностью курса рубля, объясняет он.

Эти валюты, а также дирхамы ОАЭ, все же остаются экзотическими для россиян, добавляет Джиоев. «К тому же доступных инструментов для инвестирования в них для российского инвестора фактически нет», — замечает он.

Альтернатива: юань, гонконгский доллар и замещающие облигации

Из валют «дружественных» стран основной альтернативой доллару и евро выступает китайский юань, который представляет одну из лидирующих мировых экономик, говорит Зварич из Банки.ру. Сейчас в России растет количество инструментов вложений юаней: как в виде банковских депозитов, так и в виде облигаций, номинированных в данной валюте. «Учитывая риски вложения в американскую и европейскую валюты, именно юань можно рассматривать для диверсификации активов по валюте», — полагает Зварич.

Покупка юаней поможет диверсифицировать валютную корзину, согласен Федорович из УК «Открытие». Однако для российских инвесторов существует не так много инвестиционных инструментов в этой валюте, считает он. «Можно положить средства на банковский депозит в юанях, но ставки по ним, как правило, невысокие. А количество облигационных выпусков пока не позволяет сформировать полноценный диверсифицированный портфель», — отмечает он.

Сбережения

Сейчас происходит постепенное расширение списка доступных инструментов инвестирования в различных валютах для российских инвесторов, говорит Джиоев из УК «Альфа-Капитал». Интересными выглядят инструменты в юанях и гонконгских долларах, считает он. Однако юань в последнее время заметно ослаб к доллару из-за разности процентных ставок в Китае и США, замечает аналитик. Вполне вероятно, что для поддержания роста экономики Народный банк Китая будет и дальше снижать ставку, в то время как ФРС — повышать, допускает он. «То есть при прочих равных юань может и дальше слабеть к доллару. При этом курс гонконгского доллара, напротив, практически не изменяется к доллару США, поэтому инвестируя в инструменты, номинированные в этой валюте, инвестор фактически получает квазидолларовую доходность», — объясняет он.

В качестве валют для диверсификации своих накоплений стоит рассматривать юани и гонконгский доллар, согласен Данилов из УК «Первая». Российские компании наращивают взаиморасчеты в юанях, а на бирже появилась возможность купить ценные бумаги с гонконгской биржи, напоминает он. «Это говорит о том, что в финансовой системе России доля этих валют будет расти. К тому же это гораздо более стабильные валюты, чем валюты других развивающихся стран», — отмечает он.

Помимо юаней и гонконгских долларов альтернативой инвестированию в долларах и евро также становится покупка замещающих облигаций, говорит Федорович. Они размещаются по российским правилам, выплаты по ним происходят в рублях, но привязаны они к курсам иностранных валют, говорит аналитик.

Что еще следует учесть

В целом вложения напрямую в валюты — это не самый эффективный способ накоплений, поскольку в любой валюте присутствует инфляция, то есть постепенное обесценение денег, объясняет Данилов из УК «Первая».

Поэтому, по его мнению, лучше рассматривать финансовые и инвестиционные инструменты, которые позволят защитить от инфляции и заработать дополнительную доходность. «К примеру, инвестирование в китайский фондовый рынок, который долго был под давлением коронавирусных и регуляторных ограничений, выглядит привлекательно в долгосрочной перспективе. Оно позволит защитить инвестора от инфляции в юанях и, возможно, даст дополнительную доходность инвесторам», — заключает он.

С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, почитать рыночную аналитику, выбрать подходящего брокера, а также купить интересующие вас акции, облигации или ПИФы, узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.

Еще по теме:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *